越南會成為下一個世界工廠嗎？

江瑋

在越南最大城市胡志明市，西貢河岸邊聳立著一座形如竹捆的摩天大樓，461米的高度使它一度成為東南亞第一高樓。當安永越南經理楊帆從上海搬到胡志明市時，這棟幾乎在城市的任何角落都能看到的摩天大廈讓他想到上海。楊帆從2017年開始考察東南亞市場，在他看來，這個由越南最大民營企業建造的胡志明市新地標象征著越南的經濟騰飛。

越南正在經歷它的耀眼時刻，經濟持續增長、外資紛紛涌入，出口率創新高。2020年，當世界上其他經濟體因為新冠疫情陷入衰退時，越南是經濟保持最快增速的國家之一。

2021年，盡管越南一度因為新冠疫情進行封鎖，一些工廠被迫停產，但是越南經濟從2021年底開始復蘇。國際貨幣基金組織（IMF）預測，越南經濟將在2022年和2023年分別實現6%和7.2%的增長。

1986年越南政府宣布實施革新開放。30多年來，越南已經從世界上最貧困的國家之一發展成一個中等收入國家。越南的人均國內生產總值（GDP）在1985年只有230美元，到了2021年則已接近3700美元，增長了15倍。

這個國家還有更大的雄心。2021年舉行的越共十三大通過決議，提出三個階段目標，即到2025年使越南成為擺脫中等偏低收入、沿現代工業道路邁進的國家，到2030年使越南成為具有現代工業的中高收入國家，到2045年成為高收入的發達國家。

越南經濟的高速增長，在很大程度上受益于外資的大量流入，制造業則是越南吸引外資最多的領域。優衣庫服裝、耐克運動鞋、蘋果耳機、三星手機……越來越多的產品貼上了“越南制造”的標簽。

今年3月，越南出口達到創紀錄的347.1億美元，環比增長48.2%，這也使越南一季度的出口總額高達885.8億美元，同比上升12.9%。

與之形成對比的是，常年位居中國外貿城市首位的深圳則出現出口下滑。深圳海關的數據顯示，2022年一季度，深圳出口4076.6億元（約合608.3億美元），同比下降2.6%，其中3月出口1200億元（約合178.3億美元），同比下降14%。

“越南出口領先深圳”的話題在互聯網上引發熱議。多位接受《財經》記者采訪的人士均表示，這樣的對比并不恰當，一個是人口近億的國家，一個是常住人口不到2000萬的沿海城市。況且越南的出口總額超過深圳并非新事，早在2019年就已經發生。

但這些討論將越南再次推到聚光燈下。對于越南是否會取代中國成為下一個世界工廠的問題，不同的人有不同的答案。

“越南擁有的豐富勞動力資源、技術、政府支持和外國投資，可以使它成為下一個世界工廠。”杜安·莫里斯律師事務所河內辦公室主任奧利弗·馬斯曼對《財經》記者表示。

在越南運營一家工業園的翁明照則認為，越南國家體量小，產業鏈配套不夠成熟，難與中國競爭。

盡管越南能夠提供相對低廉的勞動力，但它的人口規模只有不到中國的十分之一，在新冠疫情期間已經出現人工短缺的問題。

越南的港口、鐵路和公路等基礎設施的建設相對滯后。現階段的越南也缺乏中國制造業的優勢——產業鏈上的供應商較為集中，可以快速有效地展開生產并降低成本。

“現階段越南制造還是以出口加工業為主，很多原材料及輔料仍需要進口，因此外貿規模增長快，但順差卻很少。”越南中國商會胡志明分會會長趙騫對《財經》記者指出。

長期研究越南的學者楊耀源則提出另一個問題：與其關注越南是否會成為下一個世界工廠，不如問越南是否會成為下一個韓國？

受益于自由貿易協定

在經歷去年新冠疫情的反復之后，位于越南西寧省福東工業園內的賽輪越南生產基地又恢復了昔日的忙碌。“現在一切正常。”賽輪輪胎越南工廠總經理曹國強對《財經》記者表示。

去年春天，由新冠病毒德爾塔變異毒株引發的疫情在越南肆虐，尤其是在包括胡志明市在內的越南南部省市。為控制疫情蔓延，越南對南部地區企業提出“三就地”原則，要求工廠安排員工“就地生產、就地吃飯、就地睡覺”才能繼續生產。賽輪原本在當地有6000多工人，最終留下來的有4000多人，當時“大家吃住在一起，非常困難”。但從去年9月開始，賽輪工廠展開了全員疫苗接種，生產逐步恢復正常。

越南從2021年9月開始逐步放松封鎖政策。得益于疫苗高接種率，盡管在奧密克戎變異毒株出現之后，越南的感染率一度出現急劇上升，但重癥和死亡人數都保持在低位，工廠得以保持運轉。

在經歷短暫的訂單流失之后，越南又恢復了火熱的生產態勢。曹國強深刻地感受到了這幾年外資對越南投資的熱情，賽輪越南工廠所在的福東工業園基本上已經沒有空余廠房，“這幾年熱到沒有地可以買”。

趙騫指出，除了勞動力、土地成本方面的優勢，越南與世界各大經濟體間廣泛簽署的自貿協定帶來的出口便利使越南具備了更大吸引力。

自1986年實行革新開放以來，越南不斷融入國際經濟體系。2007年，越南加入世界貿易組織。近年來，越南更加快了簽署自由貿易協定的步伐。在越南簽署的16個自由貿易協定中，包括全面與進步跨太平洋伙伴關系協定（CPTPP）、區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）、越南與歐盟自由貿易協定以及越南與英國自由貿易協定等。

“在新冠疫情最嚴重的時期，越南出口仍然表現出色正是得益于這些自由貿易協定。”馬斯曼說。

作為第一個與歐盟簽訂自由貿易協定的發展中國家，越南與歐盟的自貿協定于2020年8月生效。歐盟是越南第二大出口市場，僅次于美國。協議生效后，越南對歐盟出口71%的產品和歐盟對越南出口65%的產品關稅立即豁免，雙邊貨物貿易中99%的關稅都將在十年內取消。預計到2025年，到2025年，越南對歐盟出口總額將增長42.7%，進口總額增長33.6%。

在美國退出之前，TPP（跨太平洋伙伴關系協定）曾是全球最大規模的自由貿易體系。美國脫離TPP之后，TPP剩余的11個成員重新達成了CPTPP。“加入CPTPP對越南倒逼改革的力度很大。即使能力暫時達不到，它仍給自己設定了很高的目標。”北京第二外國語學院講師楊耀源對《財經》記者說。越南加入CPTPP談判的時間甚至早于日本，CPTPP涉及的國有企業條款曾被認為對越南構成了過高的挑戰，但最終越南表明了倒逼國內經濟改革的決心。

至于今年開始生效的RCEP，越南是主要受益國之一。世界銀行發布的一份報告顯示，越南有望成為RCEP成員中收入和貿易額增長率最高的國家。報告預測，在充分利用所有優勢的情況下，越南收入水平將增長4.9%，出口增速達到11.4%，進口增長9.2%。作為全球規模最大的自由貿易協定，RCEP覆蓋了全球大約30%的人口和經濟體量。RCEP成員內部90%商品將在未來20年實現零關稅，其中又以立即降至零關稅、十年內降至零關稅的承諾為主。

電子行業投資增加

盡管越南是否會成為新的世界工廠還沒有統一的答案，但越南已經毫無爭議地成為了一個新的制造業中心。

越南近年已吸引了大量韓國、日本、新加坡投資，目前還在不斷吸引珠三角和長三角外遷的制造業。這是天時、地利與人和共同作用的結果，楊帆對《財經》記者分析說。這些因素在越南體現為：政治穩定、勞動力充沛、人口結構年輕、土地成本低、在地理上靠近中國、有利于出口的漫長海岸線、政策的支持等。

2021年，外國對越南的直接投資達到311.5億美元，比前一年增長9.2%。2022年前四個月，越南吸引了來自72個國家和地區的外資，投資總額超過108億美元，同比增長88.3%。位居前列的投資來源地包括新加坡、韓國、丹麥和中國。丹麥的樂高集團在越南南部平陽省投資了10多億美元的項目。

在越南已經對外資產生足夠吸引力的時候，中美貿易爭端發生后，更多原本設在中國的工廠尋找新的生產基地。2018年，美國時任總統特朗普宣布對中國輸美產品加征高達25%的關稅，將生產線搬到越南成為許多跨國制造業企業規避貿易壁壘的一個選擇。

在來到越南之前，楊帆在國內一家世界500強企業戰略投資部任職。2018年初，他去深圳與一些電子工廠交流時曾經提到越南的投資機會，當時對方未表現出太大興趣，但等到2018年下半年時這些工廠已紛紛決定去越南開拓版圖。

“美國提高對中國的關稅，這迫使部分企業轉移到越南來。”越南龍江工業園董事長翁明照對《財經》記者說。

事實上，早在十年前，賽輪就已經踏上這條道路。2009年9月，美國時任總統奧巴馬批準對中國輸美輪胎征收懲罰性關稅。在中美輪胎特保案的背景之下，賽輪開始在海外尋找新的生產基地。“走出去是必然，因為貿易壁壘太嚴重。”曹國強說。當時公司考察過東南亞不同國家，最終選擇越南是因為這里勞動力資源豐富、生產成本低、政治環境穩定，在國際上游走于大國之間對貿易有利，又是天然的橡膠生產基地。

越南簽訂的一系列貿易協定極大地減少了越南與其他國家或經濟體的貿易壁壘，其中關稅減免是最直接的效果。

越南是僅次于中國和印度的世界第三大紡織品出口國。在越南加入TPP談判之后，更多紡織企業來到越南為TPP生效后的市場布局。

由于CPTPP等自貿協定中對原產地有嚴格的要求，出口的服裝想要享受關稅優惠需要遵從“從紗開始”的規則，即紗、布的生產以及紡織品的剪裁縫合都要在成員國內完成特定比例才能享受關稅優惠。

過去幾年來，新的投資越來越多地流向技術領域，這也與越南的目標一致，即轉向更有技術含量的生產，實現價值鏈的攀升。

自從2008年在越南北寧省設立第一家手機工廠以來，韓國三星電子如今已經在越南擁有六家工廠和一個研發中心。截至2021年底，三星電子在越南累計投資總額達180億美元。全球一半以上的三星手機在越南生產，三星產品為越南貢獻了大概五分之一的出口額。

在中美貿易爭端加劇的背景下，更多電子行業的工廠將產能從中國轉移至越南。越南因此被視為中美貿易摩擦的最大贏家之一。2020年11月，蘋果代工廠臺灣鴻海集團宣布投資2.7億美元，在越南設廠生產平板電腦和筆記本電腦;蘋果無線耳機的供貨商歌爾聲學也將部分生產線轉移到越南。

雖然在去年越南新冠疫情嚴重時，有工廠將一些生產線回遷至中國，但業界普遍認為這只是暫時性的現象，并不會改變制造業向越南轉移的大趨勢。

下一個韓國？

隨著更多工廠來到越南，問題也在浮現，越南的勞動力和供應商都出現了短缺。

在去年胡志明市及周邊地區取消封鎖之后，困在城內多日的大批工人離開工廠返鄉，導致工廠在解封之后出現用工缺口。在越南的勞動力中，受過良好教育和職業技能培訓的勞動力所占比例也不高，勞動效率相對較低。有調查顯示，在越南大約70%的技術公司認為IT人才缺乏是它們面臨的最大挑戰。

越南在勞動力和土地方面的成本優勢不再那么顯著。以翁明照管理的龍江工業園為例，土地價格從最初的每平方米35美元漲到150美元，普通員工的每月工資則從折合人民幣500元-600元漲至現在的2000多元。

龍江工業園位于越南南部前江省，距離胡志明市約50公里。工業園成立于2007年，目前有五六十家企業入駐，投資者來自中國、韓國、日本、新加坡、馬來西亞、丹麥等國。

由于缺乏本地供應商，越南嚴重依賴從中國和其他國家進口原材料。盡管賽輪已經盡量做到當地采購，但仍有一些原材料需要從中國進口。今年一季度，中國以276億美元成為越南最大的商品進口市場。在越南的進口商品結構中，原材料、機械設備及零部件產品占了絕大多數。

“中越貿易結構更傾向于互補，兩個國家向對方出口各自需要的產品。”馬斯曼說。

楊帆也認為越南與中國更多是互補而非競爭關系，兩國處在不同發展階段。在他眼里，現在的越南像是2000年之后的中國，是一片充滿機遇的熱土。

自1986年開始實施革新開放以來，越南通過貿易和市場自由化、改善營商環境實現了經濟的高速發展。世界銀行的統計數據顯示，從1987年至2016年的30年間，越南的GDP年均增幅達6.7%，是世界上增長最快的新興市場之一。

越南人口結構優勢明顯：全國9700多萬人口的平均年齡為32歲，擁有5400多萬青壯年勞動力。人口紅利支撐了越南經濟的發展，但越南在關鍵技術領域仍缺乏突破，優勢仍集中在勞動密集行業及低端制造業。

2019年8月，越南規劃與投資部公布了第四次工業革命國家戰略草案，提出在2025年以前成立五家市值10億美元的科技公司，并在2030年增至十家的目標。

“越共十三大提出目標，要轉變為創新型國家。越南已經實現了跨越式發展，接下來要實現蛙跳式發展，希望借助第四次工業革命迅速升級產業結構。”楊耀源說。

在楊耀源看來，越南是一個善于學習的國家，越南革新開放的前期思路在很大程度上參考了中國的改革開放，通過發展出口導向型經濟，憑借勞動力、土地優勢以及優惠政策，實現了經濟的中高速發展。但隨著越南經濟的發展，它逐步形成了自己的改革思路。

“現在的越南與當年韓國崛起時的國際背景和自身特性更具可比性。”楊耀源說。他舉例說，韓國曾在日美經貿摩擦中受益，越南則是中美貿易爭端的最大受益者之一;韓國通過簽署一系列自貿協議協定進一步實現開放，越南在2015年之后也加速自貿協定談判進程;韓國人口只有5000萬，需要放眼全球，越南的企業盡管才剛起步，但也確立了走向世界的定位。

楊耀源認為，越南具備了成為下一個韓國的一定條件，但關鍵問題在于它能不能像韓國那樣實現產業轉型升級，避免陷入中等收入陷阱。

馬斯曼在越南生活了20多年，他驚嘆于越南過去幾年的發展速度，并對越南的未來充滿信心。“越南在過去五年發展如此迅速，無論是經濟上還是政治上。在未來五年，越南的發展可能會超出我們的想象。”