融資租賃企業風險預警與控制機制研究

[ 作者簡介 ]

靳智敏，男，河南新密人，河南豫資芯鑫融資租賃有限責任公司，會計，本科，研究方向：財務管理、風險防控。

[ 摘要 ]

本文將詳細介紹融資租賃企業風險的主要類型，通過專業的研究與調查，精準搭設企業風險預警模型，并根據該模型展現出的具體情況，提出四項優化該企業風險的有效控制機制，其內容包含合理控制經營環境、增強風險評估的持續性、完備信息溝通水平及增加控制類活動，從而有效增強融資租賃企業風險控制效果。

[ 關鍵詞 ]

控制機制;風險預警;融資租賃企業

中圖分類號：F23? 文獻標識碼：A? DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2022.10.022

隨著融資租賃企業內部經營業務的增加，其經營風險也出現了較大改變，極大影響企業經營質量，為促進企業經營效果，保障經營效益，需對其經營風險采取一定的控制性舉措，通過對風險預警模型的搭設，高效查找出具體的風險類型，并運用有效舉措加以解決。

1? ? 融資租賃企業風險的主要類型

1.1? 外部環境風險

當前的外部環境風險多源自政治風險、法律風險等。政治風險多體現在因社會環境的變化而引發法規政策的改變，該類改變的影響給融資租賃企業帶來經濟損失;法律風險為受困于當前與融資租賃相關的法律法規建設，在法律內容并不完善的前提下，多方都難以得到切實的法律保障與維護，增加了該類企業的運行風險。

1.2? 市場變化風險

市場變化風險多體現在利率與匯率上。從利率風險的角度上看，出租者若依照浮動利率進行貸款，則市場利率發生波動期間，融資租賃企業則會生成風險;而對于匯率風險而言，出租者若從外國購置租賃物品，在匯率產生變化的情形下，設備購置成本則急速增加，降低該類企業的經濟效益。

1.3? 技術進步風險

技術進步風險的主要內容為技術落后風險與經濟壽命風險。前者風險狀態主要為因技術進步或市場需求而帶來的租賃物品過時風險;后者多為因技術進步而縮減該物品的使用價值、增加其維護費用而導致盈利水平降低的風險，該類風險帶有極強的不可逆性。

1.4? 投資者風險

投資者風險的主要風險類型為資產流動類風險與融資風險。資產流動類風險多體現在融資租賃企業因資金供給或資金緊張而難以滿足其正常運作的要求，給其內部財務造成極大困境;而融資風險形成的主要原因為融資租賃企業未能及時調整租金利率與融資成本而給其帶來的租賃期限與融資期限不相配。

1.5? 承租者與出租者風險

一般來講，出租者產生的風險多源自操作風險，即融資租賃企業中的信息系統、員工與內部程序不完善而產生的風險，其生成的操作風險多為員工操作失誤、超出限額的多項交易與超越授權交易等。承租者生成的風險主要有破產風險、信用風險與物權變動風險等。破產風險為若承租者在租賃時間段破產，該物品在由租賃企業合理處置以后，仍沒有得到補償;信用風險為承租者在融資租賃交易過程中沒能依照合同約定而形成的風險;物權變動風險為融資租賃時，融資租賃企業未能享受到與承租者相同權益的風險[1]。

2? ? 融資租賃企業搭建風險預警模型

2.1 設置風險預警指標

為更好地改善融資租賃企業經營風險，研究人員依照該類企業的內部經營狀況，為其搭設出專業程度較高的風險預警模型。在建設風險預警模型前，技術人員需設計出科學性較強的風險預警指標，比如，在完成對其內部經營狀況的探究后，找出與其風險指標相關的五項維度，即資產流動度、盈利水平、管控能力、資產質量與資本充足度。

針對資產流動度而言，其內部風險指標多為應收賬款的周轉率與企業內部的流動比率，應收賬款下的周轉率多體現在企業應收賬款與營業收入的比重，精準反映出應收賬款數目的回收速度;而企業流動比率則呈現出流動負債與流動資產的比重，展現其短期債務的償還水平。對于盈利水平來說，其內部內容含有營業利潤的增長率、凈資產中的收益率與資產收益率等，透過對該項數值的詳細分析，可找出融資租賃企業的盈利水平。在研究企業的管控能力時，技術人員需適時選取融資租賃企業的與發展相關的內在因素、經營管理的內在指標、各管理部門與基層部門的管理水平，由于管理能力難以直接量化，通過專業分析可選取應收賬款的周轉率、資本充足率來展現具體的管理能力。站在資產質量角度上看，資產風險的分散率與不良資產比率都會改變企業內部經營質量，因而技術人員需對該類數據指標進行全面分析，通過對該項數據的精準控制來呈現企業具體的風險。資本充足度也影響融資租賃企業的經營狀態，該項數值與資產充足率的關系較密切，應依照該數值呈現出的具體變化來查找對應風險[2]。

2.2? 賦值風險指標權重

在完成對融資租賃企業內部風險指標的找尋后，技術人員需對各項風險指標權重進行賦值。一般來講，在為風險數值指標進行賦權時，可找到適宜的評價方式，比如，當前技術人員采用的賦權評價方式為專家評價法，根據五項內容的重要程度，其為該風險指標進行賦權，具體比重如表1所示。

在完成企業內部風險指標的權重賦值后，技術人員再根據具體需要，為各個評價角度的內在內容進行進一步賦值。比如，針對資本充足度而言，其內部資產充足率與資本資產比率數值分別為0.8、0.2;資產質量的賦值內容有融資租賃逾期率、資產風險的分散率與不良資產比率，其權重值分別為0.15、0.25、0.60;管控能力的權重賦值內容為應收賬款的周轉率、融資租賃逾期率與資產充足率，其對應數值為0.30、0.35、0.35;盈利水平的指標權重內容有營業利潤的增長率、凈資產收益率與資產收益率，其具體對應權重為0.2、0.5、0.3;而對于資產流動度的內部指標權重內容而言，其包含0.3的應收賬款周轉率與0.7的資產比率，在完成數值指標權重的賦值后，可根據該項數據內容搭設出合適的風險預警模型。

2.3? 搭設風險預警模型

在搭建風險預警模型前，技術人員需明確融資租賃企業內部存有的具體風險類型，根據對應內容為其進行科學的指標賦值，再根據對應的計算方法計算出各項風險值，并為該風險值設立不同等級的風險區間，通過對該區間的適宜控制來找尋出該經營風險的等級，探索出合適的風險應對措施。比如，相關人員可依照風險值的具體數值來探測出風險值的對應風險程度，即嚴格劃分風險值的對應區間，即<1.5、1.5-2.5、2.5-3.5、3.5-4.5、>4.5等，其產生的風險程度為風險極小、風險較小、風險一般、風險較大與風險極大等，并適時調整預警級別，預警級別與風險程度的展現方式如表2所示。

在掌握了具體的風險預警呈現方式后，技術人員可將相關風險數值導入到對應的風險預警模型內，根據其具體顏色的變化來查找出該風險的影響程度，繼而探索出合適的風險改進措施，提升融資租賃企業的內部經營水平。

3? ? 融資租賃企業優化內部風險的有效控制機制

3.1? 合理控制經營環境

為改善融資租賃企業內部經營狀態，更好地控制其經營風險，企業管理層需合理控制經營環境。具體來看，融資租賃企業在日常經營中需搭設出適宜的治理結構，設計出專業的業務委員會，通過協作分工，高效分析與識別其具體遭受的業務經營風險，提升風險決策的科學性。同時，融資租賃類企業管理層應設計出風險管控系統，該類管理體系要帶有極強的風險識別與調查功能，精準找出該企業內部存在的具體風險，對該類風險實行對應的預測與監察，切實掌握該風險運行的全過程，通過對該風險的過程控制，切實提升項目內部的風險控制水平。由于企業內部生成的各項風險將極大影響企業整體的經營狀態，對該類風險的精準控制就顯得較為重要，企業管理層還應依照相關部門提出的各項法律法規來逐步觀察其經營環境，在外部經營環境管理更專業的情況下，才能切實增強內部經營水準，逐步減少其遭受各項風險的機率[3]。值得一提的是，融資租賃類企業管理層還應找尋出合適的方法，對如何處理風險危機進行專業指導，有助于精準把控突如其來的風險，幫助企業解決更多的實際困難，因而在經營環境得到切實改善控制的前提下，企業內部的經營風險將得到最大化遏制。

3.2? 增強風險評估的持續性

融資租賃企業在日常工作中若遭遇內部風險，應利用合適方式來增強風險評估的持續性，借助對該項風險的持續性動態評估來改善其經營狀態。一般來講，在遭受內部風險前，企業管理層需采取一定舉措來應對可能產生的風險，對客戶的租賃財務情況、行業發展狀況、信用情況與財務信息等內容實行合理調查，若在信息收集時發現該類內容存在風險點，則要運用有效性舉措來完成風險分散與風險轉移等，利用合適的法律文本來縮減對應的租賃融資風險。在完成融資租賃后，企業仍需對相關客戶進行追蹤調查，即及時關注該類人群的行為動態、信用記錄與還款狀況，若其產生逾期等不良情況時要增加對該類人群的催收力度，及時解決該類不良記錄，并精準掌控相關客戶的業務發展方向與盈利狀態。在產生融資租賃風險后，企業管理層應采取適宜的風險管控機制，利用此前融資租賃企業內合同內的違約條款來查找出具體的資產應用風險、信用風險等，并借助適宜的資產處理渠道來科學縮減該類風險形成的具體隱患，透過對該項管理工作的動態監管，有效降低融資租賃風險形成的各項損失，保障企業綜合效益。

3.3? 完備信息溝通水平

若想更好地控制融資租賃企業的內部風險，企業管理層應增加信息溝通手段，即利用溝通能力的提升來完備融資租賃風險控制系統。具體來看，企業管理人員要及時改進內部溝通組織狀態，利用信息技術的合理引入來增強信息系統的建設水平，高效運行風險控制系統。針對企業內部的溝通渠道而言，融資租賃類企業應利用內部的科學組織來架設出合適的溝通交流渠道，將內部員工特征與行業特點相融合，制定出規范性的座談會、建議會議等制度，借助對該類措施的使用有效增加溝通交流頻率，讓更多的人參與到企業的內部經營管理中。日常經營工作中，企業各部門員工可為管理層提出各項針對性意見，對該項意見建議的合理分析，不僅增強了員工對該類企業政策的參與度，還有效增強企業內部經營效果，為企業此后的風險防控打下較佳基礎[4]。此外，對于企業內部信息系統建設，融資租賃類企業要利用先進的信息網絡技術來建設出完備的信息系統，科學管理系統建設中的各項內容，如信息安全、信息維護與信息開發等，并邀請專業人才來管理信息系統建設內容，對該系統的內部流程實行科學整合，科學處理與收集該系統的各項信息數據，在縮減數據冗余的基礎上提升工作效率，使風險管控工作更具相關性、及時性與有效性，高效控制內部風險。

3.4? 增加控制類活動

融資租賃企業在日常經營中，為提升風險控制水平，管理層還需增設不同類型的控制性活動，借助對該活動的開設來消化、抑制企業可能出現的各項風險。通常來講，在組織風險控制性活動時，應利用對該類活動的設置來更好地規避風險，比如，可在相關部門內搭設信用風險評估體系，借助對該體系的合理使用來減少對風險內容的主觀判斷，科學分析承租者的不同類型信息，通過對其信用信息的科學控制來評估出該類人群的信用等級，在完成對其信用等級的精準控制后，縮減資金拖欠比率。利用適宜的控制性活動還能實現該類企業的風險轉移、風險分散，比如，在進行風險轉移的過程中，該類企業還能利用適宜活動來轉移內在風險;而對于風險分散內容而言，管理層可借助適宜的風險數據指標來控制對應風險，如及時觀察租息率高低、租金額度、租賃期時間、行業分散度與行業選擇等，通過對該項內容的合理控制來提升企業風險控制水平。此外，若想更好地抑制融資租賃風險，企業管理層應及時發現內部各經營項目的具體變化，再根據該變化來及時地探索出對應的風險點，依照該風險點形成的具體狀態來設置出合適的風險控制指標，該類活動內容主要包含風險處理與風險預警兩項內容，有效增強該類企業的風險控制效果，為企業帶來較高的經營效益。

綜上所述，為更好地控制融資租賃企業經營風險，企業應借助適宜的風險預警模型設計來找出具體風險，對其進行專業性評估，有效查找出具體經營環境的變化，并通過對該環境的控制來加強企業信息數據交流水平，為企業此后的風險控制打下良好基礎。

參考文獻

[1]陳曉.融資租賃業務的財務風險控制研究[J].財經界，2020（10）：192-193.

[2]高曉芳.融資租賃企業財務風險的識別與防范研究[J].中國管理信息化，2020，23（06）：28-29.

[3]郭詠梅.融資租賃財務風險控制探析[J].納稅，2020，14（03）：92-93.

[4]王海軍.融資租賃企業內部控制中存在的問題及解決對策[J].商訊，2019（20）：90-91.