試論大數據時代集團財務管理的風險及對策

劉曉虹

（青島真情巴士集團有限公司，山東 青島 266520）

一、前言

當前，企業集團化是大數據時代背景下的必然趨勢。集團企業改變了企業單一的運營模式，為了適應社會發展，企業競爭力和綜合實力也需要顯著提高。財務管理是企業管理中的關鍵點，財務管理工作被企業管理層廣泛關注。

風險是什么？在企業生產經營活動中，風險是不確定的，帶來的收益和損失往往也是不可估量的。如果依據風險結果劃分可分為盈利風險和損失經營。盈利經營是對風險的預測，預測其結果盈利可能大于損失。損失風險則相反。對于企業財務風險管理流程有幾個環節，財務風險識別、風險分析、風險防范。對于企業來說，要想很好的控制財務管理風險就要對其財務管理環節展開具體研究。然而企業財務管理工作面臨著各種風險和挑戰，為此本文就Q零售百貨集團企業財務管理中的風險進行研究，并提出了相應解決對策，希望對實際集團企業財務管理工作有所幫助。Q零售百貨集團1986年成為股份制企業，1992年上市，作為零售百貨行業的上市公司，具有明顯優勢。

二、大數據時代背景下集團財務管理的意義

集團企業財務管理有著廣泛性、復雜性、多層次性等特點。集團企業財務管理能夠有效整合優勢資源，通過資金集中管理，提高資金利用率，實現整體效益1+1＞2，使集團利益最大化。還可以加強各子企業業務活動整體流程，監控管理各子企業單位能力有限，可能會在一些投資項目上出現盲目投資，導致投資失敗。不符合相關規定的為其他項目擔保，增加債務風險等，集團公司的監督審核，可以幫助子企業盡可能的減少財務風險。

三、集團財務管理中存在的風險

1.盈利能力一般

集團企業的運營模式伴隨著子企業的增多，不斷擴大經營板塊，積極開展新業務。擴大板塊的同時，成本費用在逐漸增加，企業運營情況如何，利潤如何，還不確定，可能會增加利潤，可能不會。這樣的戰略短期內可能會有成效，但是隨著財務管理轉型進程的不斷深入，盈利會越來越少。擴大經營范圍時要理智，否則就會造成企業利潤負增長。集團要想快速成長，短期間內就必須推進新項目，或者實現項目轉型，過于集中的投資開發，會造成投資態度激進，投資項目缺乏亮點，使消費者產生消費疲勞，新項目無法占據有利市場。每一個新項目的開發都需要有大量時間、資金的投入，企業要在原有產業的基礎上維護新項目開發，會對企業造成一定的財務風險。選擇合適的多元化方式投資和經營的模式，是當前發展一種趨勢，可以有效降低風險，同時多元化經營的過程中可以很好的適應多變的市場環境，市場占有份額增加，給企業帶來新的發展機會。

2.應收賬款回收效率低

很多企業應收賬款周轉率不高，資金回收速度就會受到影響，企業資金部分在外滯留會影響企業資金流，給企業財務管理工作帶來困難，加大財務風險。如表1是Q集團近三年應收賬款賬齡情況表。

表1 應收賬款賬齡情況 （單位：元）

從上述應收賬款賬齡情況可以看出，壞賬1年以上應收壞賬大約900多萬元，占總壞賬準備的35.82%。還有3年以上未達賬款占比很大，長期應收回賬款主要是3年以上的賬款，但是因為賬齡比較久，賬款回收難度會很大，由此可以看出Q集團對應收賬款控制不到位，對預測短期風險能力不足，在風險預測和管理上都存在問題。

3.子企業管理“形同虛設”

集團企業的不斷壯大，各個子企業數量也在逐漸增多，相應的子企業規模也在擴大。整個集團只有總部在制定相關制度、文件起草、合同文案、財務管理等工作，各子企業只需要服從總公司安排，各項事項還是由集團直接決定審批，造成子企業相當于一個“執行部門”，企業內部管理只是擺設，不能發揮各子企業作用。比如某集團型第三方檢測企業，各子公司沒有單獨的財務管理部門，所有子企業報銷、采購費用、工資結算一律報總部審批才能執行，導致采購物資周期長，在一定程度上影響了子企業的工作開展。

4.企業償債能力弱

多數集團企業負債總額除去銀行借款還有應付票據、賬款。比如Q集團銷售主要以租賃方式，租賃物業門店1563家，產生的租賃費用42971.09萬元，門店裝修費用28202.64萬元，2019年Q集團租賃負債一共643696.82萬元，租賃負債占據非流動負債的72.32%，占負債總額的18.65%，由此可見Q集團大多數租賃費用來自外借，主要是通過負債方式。集團企業資產負債率如果過高，相當于集團對債權人的權益不能得到保障，企業的流動資產不能得到很好的利用，表明企業對負債的依賴程度相對高，合理范圍內的負債增加可以幫助企業資金運轉，提升企業盈利能力，但是如果長此以往不利于企業發展。如果因為經營不善，導致企業資金無法順利周轉，還款中途斷開，將大大降低企業信用度，會給企業造成嚴重財務風險。

5.企業面臨著嚴峻的運營資金風險

部分企業由于運營資金風險管控不到位、不合理，導致企業資金風險過高，影響企業財務的資金運轉，最終給企業帶來嚴重的經濟負擔，在經營和管理上逐漸喪失主動權，導致企業盈利能力逐漸下降。合理的資金結構能夠保證資金的周轉速度快，變現能力強，幾乎可以在一年內或者營業周期內快速回轉到手，便于企業資金靈活運用。相反不合理的資金結構不能有效幫助企業抗擊風險，無形中會給企業帶來極大資金風險。部分企業為避免虧損嚴重、保持利潤增長率、達到新股發行資格，會采用關聯方式操縱利潤。關聯收入比率是指關聯交易所產生的收入占營業總體收入的比值。適當合理的關聯可以幫助企業大量節約商業談判等方面的成本，也能保證交易的成功率；但是過度的關聯可能會導致內部拖欠嚴重，現金流流通不暢，損害企業利益。

比如Q為一家大型科技企業，本文通過對Q企業連續四年的營業收入情況、關聯收入和非關聯收入數據以及企業實際業務運營情況做詳細分析，判斷其存在的運營資金風險的大小。下表是Q企業2015年～2018年營業收入結構。

表2 Q企業2015年～2018年營業收入結構（單位：萬元）

從表格中可知Q企業主營收入內部關聯程度較高，2015年～2018年關聯收入平均占比達60%，其中2016年高達68%。此外內部關聯交易的市場定價合理、關聯交易內部欠款拖欠比較頻繁，從而導致現金流回收較難，給企業造成嚴重風險。

Q企業經營業務中市場地域化較明顯，市場范圍不容易突破，新客戶拓展有難度。再加上企業產品市場化程度不高，導致產品市場化進度緩慢，市場份額不能有效擴大，以致于國內市場份額率占有比例極少。再者Q企業實際運營中客戶結構單一，集中于某幾個行業，如果出現競爭對手、產品替代等，極有可能造成企業客戶大量流失。總之運營資金風險管控不完善會給企業帶來極大的資金風險，不利于企業財務管理。

四、集團財務管理風險防范對策

1.開展多元經營增強盈利能力

面對突然而來的疫情，對實體企業打擊很大，在此期間電商的迅速崛起給各企業探索出了一條別具一格的營銷路線。所以Q零售百貨集團企業可以通過社區化運營、差異式體驗、連鎖式發展等盡可能滿足消費者市場，不斷擴大經營范圍，增設子企業，增強企業運營能力。首先要加快調整運營模式，對于實體商業，社區型賣貨模式是新的創新，實現重點門店轉型發展，加快連鎖門店創建，完善倉儲物流模式，對于一家有自己倉儲物流和后勤保障的企業也是一大亮點。其次運營云計算數字化平臺發展，改變傳統的線下銷售，現階段運用線下線上相融合的方式整合營銷資源，增添微信群、小程序等多種買賣渠道，將大數據與實體門店優勢相結合，實現效率和業績同步提升。最后打造品牌特色，當前企業的轉型發展任重而道遠，打造穩定可靠的品牌效應，完善供應鏈，成立自己的專業采購團隊，強化各部門協同合作機制，快速有效溝通產品及消費者信息[1]。

2.加快應收賬款回收盤活流動資金

首先制定公正合理的應收賬款信用政策，對消費者有保障，有助于維護企業自身聲譽。合理的應收賬款信用政策具體可以通過明確信用標準、確定信用條件、明確收賬政策來實施。其次建立消費者或客戶信用資料檔案數據平臺，對其以往消費情況、合作情況、賒銷賬時間、金額、應付款時間、實付款時間等各方面內容，根據數據評定客戶信用級別，形成客戶信用資料數據，在日后合作給消費者或客戶提供商業優惠，促進消費者、客戶與企業間的長期合作，增強企業競爭力。最后實行計算機軟件系統監督管理，減少企業在收賬款管理中的出錯率，比如審核錯誤、計算錯誤、合同手續不全等，避免給企業帶來損失。也可以對收賬款信息全程進行追蹤處理，有效做到全過程管理[2]。

3.制定授權放權清單

設置權力清單，將集團總部和子企業職權邊界劃分清晰。集團企業要履行出資人監督管理職責和權力。集團和子企業職責具體包括：集團企業要定期審核企業發展戰略和規劃，推動企業順應經濟結構變化做出對應戰略性布局。通過理清主要業務、整理投資負面清單，對企業投資方向做出合理把控；合理規劃資本運營，對公司戰略目標自上而下通知到每一位員工，領導層做好帶頭作用；完善全面預算管理制度和實施，按照相關規定組織好全集團的預決算編制和實行工作；強化企業改革，推進子公司的現代化管理建設，完善企業組織架構以順應時代發展；對企業資金活動、債務方案、股權轉讓等涉及到資金的活動，嚴格進行監督審核，規范各種行為；對子企業資產保值增值情況實時監督，制定一定的考核指標，對子企業的發展情況做績效考核；人事部門在招聘工作人員時嚴格按照崗位要求進行篩選。對子企業進行一定的放權審批力度，鼓勵子企業改革創新監管服務、市場化經營等[3]。

4.優化資本結構保持合理負債比

集團企業健康運營的重點是資本結構，優化資本結構可以從三方面著手。第一建立合理的資本結構體系，合理的資本結構是把企業負債資本和權益資本價值合理的分配比例。如果企業流動負債比高，企業將面臨短期償債壓力大。長期負債比短期負債相對更安全，企業應該選擇合理籌資方式，把短期負債風險壓力轉化為長期負債，盡可能降低財務風險。第二增強自身盈利能力，結合市場需求和國家政策，建立現代的資本結構管理模式，評估現有業務活動實施時企業風險以及企業風險承受能力。合理規劃籌資，把負債控制在一定范圍，合理發揮財務杠桿效應，增加企業盈利，增長企業資本。第三選擇多元化籌融資方式，集團企業融資方式不能太過單一，單一的融資穩定性差，企業財務風險大。具體可以通過融資租賃的方式分散籌資風險，比如實體店可以簽訂融資租賃合同保護企業資金；采取積極的內部融資方式，像Q集團企業屬于零售行業，企業內部會有大批量存貨，可以適當盤活存貨，處置閑置資產，增加存貨周轉率，盡量減少不必要籌資；構建更廣泛的籌資平臺，依托投資集團，實現多元化的企業籌資[4]。

5.運營資金風險管理策略

加強資金運營管理首先要從企業價值出發，衡量風險和收益，有序規劃運營資金管理。

其次協調管理職能，加強經營管理過程中的現金流管理。集團企業經營活動中資金活動變化會比較頻繁，所以企業要盡可能疏導財務調控問題，提升財務管理執行力，實現企業內部財務部門和非財務部門之間的職能銜接、管理。并且企業各生產經營部門在履行日常生產、銷售等經營職能時，也要相應承擔資金周轉、保障資金安全的職責。企業投融資一定是按照一定的經營目標實行的，所以資金運營風險管理也要圍繞企業經營戰略目標、投融資目標進行階段性安排和長遠性安排。充分考量企業融資能力和償債能力，盡可能保障與之相匹配的流動資產持有量，讓財務管理保持一定的彈性。然后細化與外界相連的經驗端點動態管理。監管運營活動中資金整體運動，實時調整財務結構。最后建立資金運營風險預警管理機制。

另外關聯企業是市場經濟發展的高級組織形式，其本身也具有多元化經營優勢，在國際經濟發展中也起著一定的作用。但是關聯企業同時也是一把雙刃劍，有好有壞，合理運用就可以幫助企業發展壯大，不合理運用就會給企業帶來經濟危機。所以運用關聯企業幫助企業實現運營資金管理必然要健全對關聯關系公司的內部監督管理制度，與關聯人之間應該簽訂書面協議。同時還要健全關聯企業登記制度，可以適當借鑒國外先進契約關聯企業登記制度，健全我國關聯企業登記制度。

五、結語

綜上所述，現代化集團企業經營管理已經不能采用傳統的財務管理模式，必須積極關注市場發展局勢，綜合考慮國家相關政策變化，改革現有財務管理方式，盡可能規避和減少集團企業財務管理風險。大型集團企業財務管理工作種類復雜繁多，當前所面臨的風險也多種多樣。本文分析了集團財務管理中存在的風險有盈利能力一般、應收賬款回收效率低、子企業管理“形同虛設”和企業償債能力弱，逐一提出了開展多元經營增強盈利能力、加快應收賬款回收盤活流動資金、制定授權放權清單和優化資本結構保持合理負債比的對策，有助于提高集團企業財務管理水平，促進集團企業的整體發展。