區塊鏈技術促進中小企業融資的思考與建議

劉小艷 劉景芝 張玉瑾 張瑜

近年來，隨著新一代信息通信技術快速發展，網絡化、數字化、智能化發展的日益深入，經濟社會從信息化時代快速轉向數字時代。2016年在國務院印發的《“十三五”國家信息化規劃》中，區塊鏈作為革新性的技術納入了國家行動計劃，區塊鏈上升至國家戰略。2019年習近平總書記在中共中央政治局第十八次集體學習時強調，“我們要把區塊鏈作為核心技術自主創新重要突破口”“加快推動區塊鏈技術和產業創新發展”“積極推進區塊鏈和經濟社會融合發展”。區塊鏈在促進數據共享、優化業務流程、降低運營成本、提升協同效率、建設可信體系等方面發揮重要作用。通過區塊鏈和實體經濟深度融合，可有效解決中小企業貸款融資難、銀行風控難、部門監管難等問題，保持“產業為本、金融為用”的原則，有效提升金融服務實體經濟的能力。

一、區塊鏈概念

區塊鏈技術起源于2008年由化名為“中本聰”的學者在密碼學郵件組發表的奠基性論文《比特幣：一種點對點電子現金系統》。區塊鏈不是一項新的計算機技術，而是一個新的技術組合，其包括的關鍵技術有對等網絡、密碼學加密方案、共識算法、智能合約等。區塊鏈的本質是一種去中心化、不可篡改、可追溯、多方共同維護的分布式數據庫，通過技術在互不了解的多方建立信任，實現點對點的數據共享和價值傳輸。

二、我國中小企業融資的三大需求

今年政府工作報告指出，要“加強金融對實體經濟的有效支持?！薄皵U大政府性融資擔保對小微企業的覆蓋面，努力營造良好融資生態，進一步推動解決實體經濟特別是中小微企業融資難題?！睂崿F這一目標，需要各機構協同合作，根據我國中小企業當下的融資需求特點來制定針對性的服務措施，共同打造良好的中小企業融資環境。

（一）融資產品豐富

時下，商業銀行為支持中小企業發展，推出了許多金融產品，但都是從考慮到金融風險的角度出發，如偏好以企業的土地、房產等作為抵押品，貸款大多采用抵押、保證等擔保形式，然而實際工作中，由于中小企業缺乏抵押物，自身信用等級低，信用體系不健全，再加上無人擔保，財政擔保公司擔保收費較高，加大了企業融資成本和難度，從而導致中小企業陷入“資金災荒”。因此，希望商業銀行能切實降低貸款門檻，增加企業應收賬款、核心技術知識產權質押等方式，推出適應中小企業資金需求持續性強、頻率高、時效性強、單次融資量較小等特征的金融產品，真正給企業雪中送炭。

（二）融資成本適度

對于銀行來說，企業融資成本高本身是把“雙刃劍”，雖然銀行收入高，但也意味著承擔的風險高。從這個角度來說，商業銀行在與企業進行交易過程中如何保持一個適度、合理的融資成本，是金融機構和實體經濟共同追求的目標，既要企業可承受，也要銀行可接受。因此，中小企業希望商業銀行在可能的情況下，提供價格優惠的貸款利率。

（三）融資服務高效便捷

隨著互聯網、移動互聯網的迅猛發展，中小企業對融資的便捷性也提出了更高要求，他們希望銀行能夠以顧客需求為導向，將融資“這件事”逐項做好流程再造、系統開發、數據共享等工作，提升事項梳理的精細化水平，提升縣級金融機構信貸審批權限，縮短審批時間，實現網上自主辦理或“掌上辦理”。同時，組織客戶經理經常深入企業進行面對面的輔導，特別是教會企業財務人員如何防范網上、手機操作的金融風險等。

三、區塊鏈助力中小企業破解融資難題

區塊鏈技術可以追溯信息的來源、認證信息的真偽、并能準確地衡量數據的價值，把原來的數據通過適當的加工，變為更加可信、可靠、系統化的具有高利用價值的數據，區塊鏈的特征及多種應用模式可以從不同的方面促進中小企業融資問題的解決。

（一）解決信息孤島問題

區塊鏈作為分布式賬本技術的一種，集體維護一個分布式共享賬本，使得非商業機密數據在所有節點間存儲、共享，讓數據在鏈上實現可信流轉，極大地解決了中小企業融資中的信息孤島問題。

（二）重構征信體系

區塊鏈技術的出現，為信用信息的形成和共享提供了另一種更為有效的方法：實現全網自由公證，不需要金融中介即可獲得全面真實的信息。區塊鏈本質上是一個高度透明的分布式賬本，所有的交易都被實時記錄在系統中的每一臺計算機節點，并自動互相驗證其信息的有效性，而不需要第三方中介機構對賬簿進行更新。同時，用戶可以隨時追溯過去的交易記錄。記錄在鏈的信息原則上不可篡改，修改時按協議需要控制全球記賬51%以上的算力，作假成本太高。交易雙方可直接根據區塊鏈上對方的信用情況進行交易，使用成本幾乎為零，使得交易中的弱關系實現強連接。

（三）降低交易成本

應用區塊鏈以后，借助去中心化的區塊鏈網絡，鏈上企業可以實現點對點的溝通和交易，不需要中介參與，可以降低信任成本。區塊鏈上的信息通常只與交易內容有關，無用信息較少，信息準確性更高，并且，區塊鏈技術增加了信息的時間維度，能夠反映用戶需求隨時間的變化，降低搜索成本。由于智能合同由計算機語言構成，可排除當事人之間不同語言及文化背景的差異，避免自然語言所固有的模糊不清等特點，有利于減少歧義，并能在全球通用，降低磋商成本。產生糾紛時，區塊鏈能保存所有交易數據并保證數據不被篡改，降低舉證成本。發生一方違約時，智能合約可即刻執行救濟措施，無需通過法院或仲裁機構等外部救濟方式督促違約責任的履行，有利于及時挽回損失，降低維權成本。滿足條件時按智能合約自動執行動作、更新數據，免除手工操作和白紙黑字，降低人工成本。

（四）提升融資效率

通過設計良好的智能合約，一是可有效解決互聯網金融跑路問題和融資貴問題，確保金融交易安全和效率；二是約束中小企業融資后資金運行不合規等問題，便于金融機構對交易行為進行管理；三是降低各類風險，如欺詐、操作失誤、數據被篡改、履約等風險；四是提高自動化交易水平，簡化貸前調查、貸中審核、貸后管理等融資相關流程。

(2)培養基。菌株CEH-ST79的保存、活化及發酵采用ATCC213 改良培養基[7]，馬鈴薯干腐病病原菌的培養采用PDA培養基[9]。

四、對策建議

區塊鏈技術在解決中小企業融資難、打通金融服務“最后一公里”、助力金融服務實體企業方面具有重要作用。但從區塊鏈自身角度來看，其作為一種新型金融技術在我國的應用還未成熟，相關法律制度不健全、金融監管不深入、人才供應不足等問題亟需解決。

（一）組織專業團隊，開展系統研究

一是提高對區塊鏈技術的認知能力。區塊鏈只是傳統系統的補充而并非替代，需客觀看待區塊鏈技術。正確認知區塊鏈的核心命題，深入了解其運作方式、特點以及風險隱患，根據行業的前沿信息及市場需求，建立動態的區塊鏈技術方案。

二是可學習國外應用區塊鏈技術助力中小企業融資的實踐，總結其理念、場景以及具體實施方式和保障機制等，形成一般規律和經驗。

三是研判區塊鏈金融發展趨勢，特別要關注區塊鏈供應鏈金融的發展態勢，鼓勵企業與高校合作，促進產學結合，強化供應鏈金融創新模式的應用。

（二）加快技術創新，推動應用落地

一是加快區塊鏈核心技術創新。積極參與國際區塊鏈技術的研究開發，加快對區塊鏈密碼學、存儲數據結構、共識機制、跨鏈技術等方面的突破，推動我國金融機構和企業加大在相關研究領域的投入。

二是加大推廣區塊鏈金融產品的力度。建議央行積極發行國家數字貨幣；綜合運用財稅減免、獎勵和補助政策，支持銀行進行區塊鏈技術的研發和引進；引導創業資本加大對區塊鏈技術試驗性、商業性應用的投入；積極宣傳區塊鏈金融平臺的應用，逐步加深社會公眾對區塊鏈和數字資產的理解，提高人們的接受意愿。

（三）健全法律法規，提供優質保障

區塊鏈融資的發展離不開法律制度的保駕護航，因此，應加快區塊鏈金融法律制度建設，構建完善相關法律法規，真正做到讓區塊鏈這個新興產業有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究。

一是盡快建立區塊鏈金融的法治框架。首先，從立法層面對區塊鏈金融面臨的基礎性、普遍性問題加以界定，以法律形式明確，逐步彌合區塊鏈金融與現有法律政策體系的鴻溝。其次，通過立法、規則制定等多種方式，將區塊鏈技術和監管科技納入現有金融法律規范體系。再次，提高智能合約在實踐中的適用性，完善技術標準和規范，修訂相關的法律法規。最后，建議成立區塊鏈委員會。

二是強化消費者權益保障機制。首先，督導企業對消費者的風險提示制度落實執行。其次，金融監管部門確保區塊鏈融資的消費者和普通消費者一樣，享有平等的權利。再次，完善行政和法律救濟制度，能夠及時通過行政和法律方面的渠道獲得救助。

（四）完善監管合規機制，推動行業自律

一是鼓勵創新與預防風險融合。在遵循新興事物正常的市場發展規律基礎上，主管機構可以采取一定的風險包容態度。通過原則性監管鼓勵創新，并制定具體的規范性禁止風險紅線，實現鼓勵創新與預防風險相結合的方式，使之成為區塊鏈監管的理念之一。

二是技術治理與法律治理協同。借助區塊鏈技術和智能合約，將法律和合規機制嵌入到區塊鏈系統中，形成“以鏈治鏈”的有效監管路徑。

三是加強國際國內合作。提高信息通報和技術共享水平，形成一致的監管政策，同時加強對區塊鏈技術等金融科技知識產權的保護，政策上鼓勵民間區塊鏈研究機構的發展，建立相應的項目投資基金，探索區塊鏈技術的政府購買服務模式。

四是完善金融區塊鏈監管主體設置。建議由央行負責區塊鏈應用發展的頂層設計，明確監管職責，逐步探索混業監管或綜合性監管路徑；同時加強行業自律及區塊鏈企業內部監管，組織引導建立約束區塊鏈金融的行為及制度規范。

（五）培養引進人才，保障知識供給

一是建立基礎型區塊鏈金融人才培養體系。支持高等院校和職業院校設置金融、區塊鏈技術應用相關的新興專業；發揮行業資源優勢，有效引導現有從業人員通過參加專業培訓、進行資格認證等手段不斷提升職業技能，進一步拓寬區塊鏈金融人才引進培養渠道；同時注重高端技術人才培養，與國外著名高校、科研機構、知名企業等聯合培養區塊鏈碩士、博士等高層次人才，推進中外合作人才培養和引進項目。

二是打造“全鏈條式”的區塊鏈金融人才發展模式。首先，政府相關部門需加強與高校、企業、金融機構和行業組織的協調，推動高校人才培養質量不斷提升。其次，發揮監管機構、行業組織的引領帶動作用。通過完善金融科技師資格認證、組織金融科技相關培訓活動、開展金融科技相關研究及調研活動、分享與學習金融科技優秀案例等形式，提高市場機構現有業務人員與技術人員的融合度。再次，鼓勵實力雄厚的區塊鏈企業、互聯網企業和金融企業創辦“企業大學”。根據市場需求和產業發展導向開展技術與管理培訓，構建“企業-市場-產業”三位一體的區塊鏈人才培養模式。

三是進一步完善區塊鏈金融人才支持政策和評價體系。建議出臺金融科技人才發展專項規劃，將人才作為關鍵要素進行全面支持，同時根據區塊鏈金融人才的變化趨勢，不斷提高相關政策的落地效果和精準程度。此外，不斷完善金融科技人才的評價標準，建立健全科學規范的人才評價體系，并在此基礎上完善內部的金融科技人才培訓體系，建立金融科技人才庫。

（六）建立區塊鏈聯盟，搶占標準制定話語權

一是發揮產業聯盟在團體標準、行業標準的“搶跑”優勢，針對區塊鏈實現語言不一致、智能合約標準不統一等存在問題，先行先試聯盟標準，引導產業集群優化升級，提高企業競爭力。積極培育中國特色的區塊鏈開源生態，構建區塊鏈開源社區，匯集國內精英和全球智慧，提高我國在區塊鏈開源項目中的代碼貢獻量，增強我國在區塊鏈領域的話語權和影響力。

二是建立區塊鏈技術研發的公共服務平臺，提升產品研發和產業化能級和水平，構建“雙創”良好格局，鼓勵區塊鏈和“互聯網+”深度融合，打造新的經濟增長極。積極引導企業進行專利布局，預防專利“陷阱”，做好知識產權保護，維護企業的合法權益，提升企業的國際競爭力，加快實現企業的“走出去”。

■雄關萬里｜原永紅/攝