FSSC模式下壽險公司業財融合實施效率DEA分析

付紅

摘 要：“互聯網+”時代下，傳統的企業財務管理模式需要做出變革以適應時代的快速發展。業財融合的理念為企業明確了新的方向。通過DEA（數據包絡分析）兩階段模型，將FSSC模式下壽險公司業財融合實施分為FSSC實施階段與業財融合工具應用階段，對我國FSSC模式下壽險業翹楚公司業財融合相對效率進行分析。基于DEA模型的結果，發現企業FSSC實施階段效率較低且關聯性差，但業財融合工具應用階段的相對效率較高，與預想存在一定的差距。針對其FSSC實施存在的問題，從多個方面系統探討基于FSSC功能的企業業財融合升級路徑。

關鍵詞：業財融合;DEA;FSSC模式;壽險公司

中圖分類號：F840 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2022）15-0105-04

一、研究意義及概念介紹

近年來，民眾健康養老意識以及人身財產保險需求不斷攀升，從中國銀保監會公布的數據可以看出，壽險企業各種保費收入是保險業收入的主要組成部分[1]。中國壽險業集團子公司越來越多，業務范圍不斷擴充，然而國內對于壽險公司的效率研究較少，因此本次對于壽險行業翹楚公司的效率研究更有意義。但是鑒于保險公司傳統的財務管理模式，財務人員更加注重基本財務數據，包括財務報表的編制、財務報銷、財務審計等，使公司財務業務表現出明顯的脫節現象[2]。由于FSSC能幫助企業降低管理費用、減少冗雜的重復性工作和財務成本，為大型集團拓寬業務提供良好的財務服務支撐，因此FSSC受到我國眾多大型企業集團的青睞。

財務共享主要是指企業（或者集團）通過集中其下屬組織與其他單位相同的財務功能，由相對獨立的其他財務部門行使職責，即各個事業單位共用一個組織的所有財務服務，此類集中財務型組織便是財務共享服務中心簡稱FSSC[3]。現階段的研究中對業財融合的定義尚未統一，主要有兩類。一類是從管理會計的角度出發，管理會計中融合性原則指出了管理會計在企事業單位的各個業務環節中都是應該被嵌入一個環節，從而將企事業單位的財務與其他業務有機地結合。另一類則主要從信息系統角度進行研究。業財融合是在業務發生時將業務數據與財務信息共享聯系起來，實現業務、財務、管理和決策的有機整合，確保財務數據的及時性和準確性，確保業務的順利實施。

數據包絡分析法簡稱DEA分析法，該計算方法的主要起源于對生產率的研究，慢慢地發展之后，生產率這個概念被拓寬到了生產效率這個領域。目前，DEA方法已經發展成為在多投入、多產出的情況下獲得決策單位相對有效和規模收益中使用最普遍的數學計算方法之一[4]。

二、DEA模型構建

DEA模型常用的有BCC模型和CCR模型，由于BCC模型更符合社會實際，所獲得的技術效率的數據質量較高，故本文選擇規模性和報酬率可變的BCC模型。設存在有n個決策單元DMUJ，xij表示第j個決策單元第i個投入變量（總共m個投入），yij表示第j家保險公司的第r個產出變量（總共s個產出），j=1，2，...n，每個決策單元都有m種輸入和s種輸出，其中第j個決策單元DMUJ的輸入表示為：

并且Xij≥0，yij≥0，其中i=1，2，...m;r=1，2，...n。h為第j個決策單元DMUJ的效率評價指數。其中所取得的θ值范圍一般為0—1之間，值越大代表其純技術效率越高。

依據業財融合的相關理論知識，可將業財融合分為數據的獲取、處理、傳遞、應用四個流程。數據的獲取、處理、傳遞流程即財務共享實施階段，而數據的應用流程即業財融合的工具運用階段。本文采用DEA兩階段評價模型以評價FSSC模式下壽險公司業財融合實施效率，對每階段的投入與產出指標進行定義，具體見表1。

（一）子公司數目

企業分公司越多，信息傳遞層級越多，總公司對于部分控股公司的控制能力就越弱，同時財務信息的實時性和透明性就越難以得到保證[5]。FSSC中心建立以后，可以加強總部與子公司的聯系以及子公司與子公司之間的信息交流，會計信息質量的提升將會越顯著。

（二）總資產增加額

FSSC的建設需要在信息系統、軟硬件設施上花費巨大的投入，系統后期的維護也需要投入，固定資產及無形資產的增加額越多，說明企業在FSSC建設的資產投入越多。

（三）資產管理處理效率

FSSC建立后，通過專業化分工，職能劃分，信息共享可以極大地提高資產管理處理效率，將一部分財務核算人員從重復的低附加值勞動中解放出來，深入業務以支持企業業財融合工具的實施。

（四）上市公司信息披露評級

FSSC建立后，其標準化的財務流程，將極大地提高會計信息質量，高質量的財務信息能夠幫助企業更好地進行經營數據分析、做出業務決策和選擇，是業財融合有效實施的基礎，因此將其作為FSSC實施階段的產出指標和下一階段的投入指標。

（五）高管人數

高管人數越多，各種項目討論的觀點和提議就越多，思維角度與方案提議越多元化，為業財融合提供更好的管理體系。

（六）每股收益

每股收益反映了企業在某一段時間內的經營水平。價值越大，說明公司的盈利能力就越強。每股收益將是衡量其資本運營、財務決策、管理體系的重要參考數據。

（七）總資產周轉率

總資產周轉率是衡量一個企業所有資產的管理服務質量及其利用效果的重要指標。總資產的周轉率越高，證明數量相同的資產所產生的銷售收入就越多，或銷售收入相同但所占的企業資源就越少，說明企業管理人員使用資產的能力就越強，其業財融合工具的應用效率就越高。

三、壽險公司DEA效率分析

（一）財務共享實施階段

與國外相比，當前我國建立FSSC的上市公司數量還相對較少，制度也不夠健全，加之FSSC普遍涉及企業機密，披露的相關信息較少，以至于資料查找和數據收集較難[6]。國內上市的壽險企業并不多，主要以表2列出的四家為主。本文通過DEAP2.1軟件，運用DEA-BBC模型得到了四家樣本企業FSSC模式下業財融合實施的技術效率（crste）、純技術效率（vrste）和規模效率（scale）。

財務共享實施階段具體運行結果與分析如表2所示。

1.技術效率分析（crste分析）。一般認為，技術效率=純技術效率×規模效率。綜合技術效率是對決策單元的資源配置能力、資源使用效率等多方面能力的綜合衡量與評價[7]。以上四家壽險行業的翹楚企業，除新華保險外，綜合技術效率均未達到1，說明中國平安、中國人壽、中國太保在財務共享實施階段對資源配置和資源使用的能力有待加強。同時，四家上市企業的技術效率均值都未達到0.8，表明我國上市壽險企業FSSC實施效果并不好，在一定程度上說明，壽險業中企業仍然有許多財務人員和資產管理人員在做重復冗雜的資產管理事宜。所以企業需要加強財務信息質量，提高財務核算效率。

2.純技術效率分析（vrste分析）。純技術效率vrste是一個直接反映企業組織管理水平和能力的綜合性指標，vrste值越高，表示公司對于現有資源的合理利用越充分，vrste值為1，代表企業能夠有效利用現有資源。在表2中，只有中國太保的vrste值未達到1，其他企業資源管理水平較高，能夠較好發揮FSSC的優勢。相比其他企業，中國太保可以采取相應措施，例如對FSSC流程持續優化，建立完善的質量管理、績效管理等運營制度以進一步挖掘其財務共享的潛力。

3.規模效率分析（scale分析）。規模效率scale是一種反映組織規模效率的指標，用來衡量組織規模報酬的狀態是否處于最優。規模效率所反映出來的就是實際規模和最優化生產規模之間的差異。從表2結果看出，中國平安和中國人壽規模效率均小于0.6，說明這些企業存在投入過多的現象，可以適當減少投入，優化現有資源配置以提高FSSC實施階段的效率。

（二）業財融合應用階段

業財融合應用階段具體運行結果與分析如表3所示。

1.技術效率分析（crste分析）。數據表明，上述四家企業中只有中國人壽的crste值沒有達到1，說明在壽險行業中業財融合應用水平已經達到一定的高度，業財融合已經處于發展階段，形成了完整的理論體系與框架指導。

2.純技術效率分析（vrste分析）。表3中的數據顯示，四家壽險企業vrste值均為1，說明樣本企業的純技術效率均有效，進一步表明壽險業上市公司能根據自身的組織模式與業財融合推進戰略，結合企業內外部環境科學選擇管理會計工具，做出相關決策。

3.規模效率分析（scale分析）。在業財融合工具應用階段，scale值為1的企業有3家，說明這些企業在業財融合應用的投入規模上相對有效，值得其他行業公司學習。當然存在規模報酬遞增的企業，說明業財融合工具應用階段的投入相對不足，可以適當加大業財融合實施階段的投入，以確保規模有效。

（三）兩階段綜合分析

兩階段綜合分析具體運行結果與分析如表4所示。

表4中，E1表示財務共享實施階段綜合技術效率，E2表示業財融合應用階段綜合技術效率，E3表示E1與E2的均值。從整體效率值來看，新華保險在兩階段的發展都較為均衡，可以作為標桿企業供其他企業參考。財務共享實施階段的平均效率為0.663，而業財融合應用階段的平均效率為0.964，從整體上看，都存在上升空間，但是很明顯財務共享實施階段的效率均值偏低。這說明，我國壽險行業企業FSSC實施相對效率處于較低水平，仍然處于探索階段，缺乏完整的理論體系和指導框架。

從兩階段的效率結合來看，財務共享實施階段與業財融合工具應用階段的效率無明顯關系，并不是業財融合做得好的企業財務共享的效率就一定會高。有些業財融合處于領先水平的企業，例如中國太保、中國平安，FSSC的實施效率依然不理想。說明我國企業雖然意識到FSSC向業財融合轉型升級的必要性，但有些企業FSSC仍處于核算與管控的傳統階段，轉型升級效果欠佳。同時說明這些企業FSSC實施階段與業財融合工具應用階段聯動性較弱，沒有充分解析應用好財務數據。

綜上所述，新華保險的FSSC實施階段較為成功，且與整體的關聯性較高，值得其他企業借鑒參考。壽險行業總體競爭較大，財務共享方面有很多地方需要改善、提高，財務分析能力有待加強，在財務共享的道路上仍要不斷探索以促進企業業財融合應用。

四、總結及優化建議

從以上DEA結果來看，我國壽險行業上市公司，管理會計型財務職能發揮并不充分，所以仍然需要加強企業FSSC建設以解決原有財務管理模式下企業財務與業務分離的問題。可以從以下三個方面做出改進。

（一）財務人員培養、轉型與引進

基于FSSC模式下的業財融合，將使得企業對核算型財務人員的需求進一步減少。企業應積極推動財務人員向核算型轉型，積極推動財務人員自身的培養，鼓勵業務人員參與到財務工作中，支持財務人員努力加強業務能力實現自身提升[8]。同時應該重視外部高素質人才的引進，嘗試從高校中招收素質較高的IT類學生，為其建立良好的財務基礎[9]。

（二）財務數據質量化、精準化

良好的財務數據質量是FSSC功能升級的必要條件，為了進一步提升企業業財融合工具應用階段的實施效率，企業應提升FSSC財務數據質量，實現財務數據的精細化。財務核算體系質量化、精細化是管理質量化、精細化的基礎[10]。質量化、精細化的財務數據有利于支撐業財融合的有效實施，提高企業成本控制、業務拓展等增值型管理活動的開展效率。

（三）FSSC組織架構優化

隨著業財融合管理理念的深入實施，FSSC的組織架構也應隨之改變。新的FSSC組織模型應減少重復任務、規范職能以使FSSC的分工更加專業化。這其中的困難在于跨部門溝通增多，加大了部門之間數據共享的難度，一旦建立好完善的溝通機制，財務核算與管理工作將會更快捷精準。

參考文獻：

[1] ?祝繼高，蘇嘉莉，黃薇.股權結構、股權監管與財務業績——來自中國壽險業股權監管的經驗證據[J].會計研究，2020，（6）：61-74.

[2] ?郭暉.推進保險公司業財融合提升公司財務管理能力思考[J].現代營銷（信息版），2020，（06）：110-111

[3] ?湯艷麗.Z集團財務共享模式下業財融合案例研究[D].北京：中國財政科學研究院，2018.

[4] ?楊國梁，劉文斌，鄭海軍.數據包絡分析方法（DEA）綜述[J].系統工程學報，2013，（6）：840-860.

[5] ?常媛，左憲磊.我國制造企業財務共享服務中心實施效率研究[J].財會通訊，2020，（11）：148-152+171.

[6] ?許漢友，姜亞琳，徐香.基于DEA的我國集團公司財務共享服務實施效率研究[J].審計與經濟研究，2017，（5）：74-84.

[7] ?項文曉.基于DEA的集團公司財務共享服務實施效率分析[J].金融經濟，2018，（24）：176-177.

[8] ?宋芬.基于財務共享平臺的業財融合模式構建[J].財會通訊，2019，（2）：75-78.

[9] ?陳志.基于業財融合視角的企業財務管理轉型升級路徑研究——以建筑業企業為例[J].商業會計，2019，（7）：4-7.

[10] ?冷繼波，楊舒惠.“互聯網+”背景下業財融合管理會計框架研究[J].會計之友，2019，（12）：19-23.

DEA Analysis on the Implementation Efficiency of Industry Finance

Integration of Life Insurance Companies under FSSC Mode

FU Hong

（School of Management，Nanjing University of Posts and Telecommunications，Nanjing 210042，China）

Abstract：In the era of Internet plus，the traditional financial management mode of enterprises needs to be changed to adapt to the rapid development of the times.The concept of integration of industry and finance brings a new direction for enterprises.through the DEA（Data Envelopment Analysis）two-stage model，the FSSC mode of life insurance companies industry finance integration implementation is divided into FSSC implementation stage and industry finance integration tool application stage，the relative efficiency of China’s life insurance industry leading companies industry finance integration under the FSSC mode is analyzed.based on the results of DEA model，it is found that the efficiency of FSSC implementation stage is low and the relevance is poor，but the relative efficiency of financial integration tool application stage is high，which has a certain gap with the expectation.in view of the existing problems in the implementation of FSSC，and systematically discusses the FSSC function upgrading path based on FSSC function from many aspects.

Key words：integration of industry and finance;DEA;FSSC mode;life insurance company