理解國有企業和產業政策的一把鑰匙
——讀《趕超的階梯：國企改革和產業升級的國際比較》

文＝王 苗

《趕超的階梯：國企改革和產業升級的國際比較》是近年來國有企業和產業研究中難得的佳作，此書在國際比較中考察中國與主要發達國家如美國、韓國、新加坡等國的產業發展戰略與國有企業發展，并指出產業政策與國有企業正是后發國家實現趕超的階梯，產業政策也是主要發達國家的政府積極介入經濟活動的重要路徑。

書名：

《趕超的階梯：國企改革和產業升級的國際比較》

近年來學術界有關國有企業改革的研究沒有了往昔的熱鬧，貌似除了產權、效率、治理結構、高管激勵、政治關聯等老生常談的研究議題之外，新的研究點乏善可陳，令人印象深刻的論著少之又少。這跟現實經濟生活中國有企業占據重要地位、發揮重要作用以及財經媒體上各種國有企業改革與產業升級熱火朝天的報道比起來，大不一樣。研究 “遇冷”的因素可能有兩個，一是在“產權”“委托代理”“軟預算約束”等以往西方經濟學的經典國有企業論斷外，近年來西方經濟學界的國有企業理論“供給”略顯不足，導致國內學術界缺少了可直接借鑒的理論；二是學者很難深入國有企業內部去做調查研究，即便有機會，面對中央企業、地方國有企業、實業類與金融類等不同類型的國有企業，也很難深入，因此面對國有企業改革這一重要理論與實踐問題，多是置身事外，目前為數不多的研究多是就國有企業宏觀層面進行的討論或者是政策的解讀。

周建軍博士撰著的《趕超的階梯：國企改革和產業升級的國際比較》（中信出版社，2019年出版，2021年再印）是近年來國有企業和產業研究中難得的佳作。甫一出版，即受到學界、產業界、有關部門朋友們的關注與推薦。此書在國際比較中考察中國與主要發達國家如美國、韓國、新加坡等國的產業發展戰略與國有企業發展，并指出產業政策與國有企業正是后發國家實現趕超的階梯，產業政策也是主要發達國家的政府積極介入經濟活動的重要路徑。作者十多年來一直從事產業與國有企業相關的研究，先后在北京市發改委和國務院國資委系統從事政策研究工作，在博士聯合培養期間曾跟隨諾貝爾經濟學獎獲得者約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph Eugene Stiglitz)學習研究。考慮到學術類的書受眾面比較窄，好酒也怕巷子深，在此分享讀后的一點體會，再次向學界、業界、政府部門的朋友們推薦此書。

自20世紀80年代以來，相當長的時間里，國有企業改革這一議題為研究者所關注，這一研究領域也產生了許多經典的研究，對國有企業改革產生一定影響。經過多年的改革發展，越來越多國有企業躋身世界500強企業榜單，無論是脫貧攻堅、抗擊新冠疫情還是在解決“卡脖子”的技術方面，國有企業在支撐我國經濟高質量發展中發揮重要作用大家有目共睹。不過不少研究者受西方經濟學理論對國有企業的偏見認識影響，加之對正在改革中的國有企業缺乏了解，以至于部分學者對國有企業的印象還停留在八九十年代的歷史印象中，相關的研究也缺少了理論的深刻性與實踐的針對性、有效性。

本書是作者過往十多年發表文章的合集，按照不同主題分為三篇，上篇對國家發展戰略制度進行比較研究，探討后發國家的產業政策與國有企業在經濟發展中的重要作用，并且選取韓國財閥模式這一具有代表性的發展模式進行重點剖析，從其改革進程來看政府應該如何有效引導與駕馭經濟力量；中篇對國資國有企業改革的模式進行探討，詳細解析新加坡“淡馬錫模式”，指出其局限性與可供借鑒之處，本篇中還就當下國有企業改革的具體問題如員工持股與國資監管等問題進行探討；下篇主要研究美國產業政策的歷史進程，重點舉例半導體行業，從這一具體行業看美、日、韓各自國家的產業競合過程、趕超的政策與經濟事實。為方便讀者理解，全書中還安排了三篇延伸閱讀與一篇翻譯自聯合國經濟社會事務部“國家發展戰略”系列的研究報告。從全書內容來看，這不是一本直接談國有企業應該怎么改革的書，而是從國家發展戰略角度、從中外比較的視角下重新審視國有企業與產業政策。在此，我選取書中幾起發達國家的案例，以看產業政策與國有企業是否像批評者所言僅僅是中國特色。

對韓國財閥模式的分析。通過對韓國財閥的分析，作者觀察到存在著委托代理與軟預算約束問題。以往學術界在批評中國國有企業的問題時常常提到委托代理與軟預算約束兩大西方經濟學的經典理論，前者強調國有企業所有權與經營權的不一致，兩者之間形成了委托代理關系，但代理人往往會損害委托人或企業利益來達到自己的個人目的，后者強調社會主義經濟中政府通過直接轉移資源來救助陷入困境的國有企業，是國有企業難以擺脫的“重疾”。作者指出韓國財閥企業同樣存在著這些問題，并且這些問題廣泛存在于資本主義經濟體中，無關企業的產權屬性。財閥企業的“所有者掠奪”與“大而不（能）倒”（too big to fail）成為韓國政府棘手的問題。政府如何面對經濟增長與產業化后造成的社會分化與不穩定因素，這是世界各國政府面臨的問題，并非僅僅是產權的問題。產權問題僅僅是最表層的現象，在深層次上，國有企業、非國有企業、大企業存在的問題是要跨出產權的有色眼鏡中才能觀察到的。回到中國當下，在扎實推動共同富裕中，習近平總書記強調“要大力發揮公有制經濟在促進共同富裕中的重要作用”，同時也要“支持中小企業發展，構建大中小企業相互依存、相互促進的企業發展生態”。我想來自韓國財閥企業的分析對于深刻理解共同富裕也有所啟發。

對新加坡的“淡馬錫”模式的分析。淡馬錫控股有限公司是一家新加坡的投資公司，為新加坡政府100%控股的公司，也就是中國人理解的國有企業。因其企業的性質，加之經濟效率高、企業治理好、市場化運作，多年來保持神秘色彩，收獲了西方世界以及中國媒體的高度評價，成為國內媒體競相追捧的可復制的“國有企業神話”。本書作者指出淡馬錫不是我們理解的傳統國有企業，實際上如今的淡馬錫側重資本投資收益，不再是側重產業振興，況且中新兩國國有企業存在著階段性差異與使命差異，要全面清晰看到兩者之間存在著互相借鑒與學習之處，進一步借鑒可取之處。

對美國產業政策的演變的分析。多年來社會上、學界流行著各種“美國神話”，諸如美國是完全市場化的國家、美國政府不干預企業、美國沒有國有企業所以企業效率高等等。本書作者指出“美國產業政策是世界上最典型的產業政策之一”，從歷史到現實，從宏觀產業政策到微觀如知識產權制度、半導體行業發展中都能看到清晰可見的美國政府的身影。作者通過歷史的梳理、數據的整理、現實的案例分析，為我們揭開美國產業政策與國家發展的神秘面紗。書中作者還選取了美國的阿拉斯加永久基金這一公有資產進行介紹，讓讀者了解到美國這樣發達國家里國有資本市場化運作的具體細節。

正如作者所言“受制于世界各國政治經濟發展情況的差異性，政府在經濟活動中的作用形式也是非常多樣化的。”無論中國還是韓國、新加坡、美國，政府在經濟活動中都扮演著重要角色，這跟傳統經濟學教科書中的理論是不一致的，因此在研究中國經濟問題時，要“多研究些問題，少談些主義”，大處著眼，小處著手。

本書給我本人的另一啟發是如何做好兼具政策性與學術性的研究。本書內容來自作者十多年來研究的累積，有些是政策性研究的報告，有的是學術性理論研究。剛剛博士畢業不久進入不同研究機構的朋友們都常常感慨到，政策研究、學術研究、企業應用研究、智庫研究，有時雖就同一問題展開研究，但因其需求方的不同，很多時候難以兼容，以至于研究者們很難進行對話，出現各說各話的現象。作者供職于部委的研究機構，其研究兼具學術性與政策性，這點尤為難得。本書給新手研究者提供一個做好政策研究與理論研究可以對標學習的范本。

“時代課題是理論創新的驅動力”。在20世紀八九十年代在國有企業改革中涌現出諸多今天依然活躍在學術界的知名學者，當下國有企業研究熱度不再，不過國有企業作為中國經濟社會中重要的經濟現象值得關注與研究。面對中國經濟內部與外部的挑戰，從中國的特殊性出發，把當代中國放在世界比較的框架中去觀察，在長時段國際比較中置身事內，去探討一些頗具中國特色的理論與實踐中的真實問題，我想這樣的研究無論是在理論研究還是政策研究抑或企業應用研究中都是好的研究。