石油雙循環(huán)：地緣沖突下油氣產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)

□ 文/田野

地緣沖突持續(xù)推動(dòng)大宗商品價(jià)格快速上漲，帶來(lái)輸入型通脹壓力。從貿(mào)易角度來(lái)說(shuō)，沖突還會(huì)帶來(lái)匯率波動(dòng)、物流受阻、運(yùn)輸不暢和價(jià)格暴漲等不利因素。對(duì)于一個(gè)出口大國(guó)而言，地緣沖突持續(xù)甚至升級(jí)將從多個(gè)方面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。在大國(guó)博弈極端化氛圍中，在各種力量激蕩交匯下，我國(guó)如何構(gòu)建“內(nèi)循環(huán)”“外循環(huán)”資源配置機(jī)制，將成為變局之中研究焦點(diǎn)。

全球產(chǎn)業(yè)鏈停頓與回縮態(tài)勢(shì)明顯

全球價(jià)值鏈快速發(fā)展改變了世界經(jīng)濟(jì)格局，也改變了國(guó)家之間貿(mào)易、投資和生產(chǎn)關(guān)系。然而，自2000年新冠疫情暴發(fā)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)步入深度調(diào)整與結(jié)構(gòu)再平衡狀態(tài)，由跨國(guó)公司主導(dǎo)的全球產(chǎn)業(yè)鏈未能顯示繼續(xù)擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，其中有些環(huán)節(jié)明顯收縮。具體表現(xiàn)為GVC貿(mào)易在全球貿(mào)易總量中所占份額近年逐漸步入下行軌道。這一現(xiàn)象表明以大規(guī)模跨國(guó)投資驅(qū)動(dòng)、高增長(zhǎng)中間品貿(mào)易為特征的全球價(jià)值鏈步入深度調(diào)整期。

作為全球價(jià)值鏈重要推動(dòng)者、主導(dǎo)者和有效治理者，近些年跨國(guó)公司在海外資產(chǎn)比例、銷(xiāo)售比例、雇員比例均有所下降。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議最新報(bào)告披露，2020年全球跨國(guó)直接投資總量同比下降49%，其中美國(guó)、新加坡、越南、印度分別下降61%、28%、16%和33%。

從21世紀(jì)第二個(gè)10年開(kāi)始，制造業(yè)全球化進(jìn)程有所減緩、停滯，有些方面甚至倒退，原因有以下幾個(gè)方面：一是部分產(chǎn)業(yè)鏈分工碰上“天花板”。產(chǎn)品構(gòu)造和技術(shù)結(jié)構(gòu)決定了每類(lèi)產(chǎn)品合理解構(gòu)為不同部分在多國(guó)制造有其限度，越過(guò)這個(gè)邊界，全球分工收益下降成本上升，再繼續(xù)細(xì)分和轉(zhuǎn)移的必要性、合理性下降。二是產(chǎn)業(yè)鏈上東道國(guó)努力提高本土化水平。許多發(fā)展中國(guó)家在初始階段僅能接納全球分工體系中的一小部分。隨著本土生產(chǎn)技術(shù)的提升和人力資本的積累，開(kāi)始力爭(zhēng)在本土延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升價(jià)值鏈，構(gòu)建相對(duì)完整的產(chǎn)品生產(chǎn)能力。三是產(chǎn)業(yè)鏈上輸出國(guó)推動(dòng)“回歸”。這些國(guó)家推動(dòng)“產(chǎn)業(yè)回歸”和“再工業(yè)化”，力促其離岸生產(chǎn)轉(zhuǎn)回到母國(guó)生產(chǎn)。

我國(guó)油氣安全供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)仍十分突出

改革開(kāi)放40多年來(lái)，我國(guó)要素稟賦結(jié)構(gòu)的變化，集中在一些可變資源方面，如勞動(dòng)力、資金和技術(shù)。然而，石油和天然氣資源等自然稟賦無(wú)法改變，隨著經(jīng)濟(jì)體量加大，這些資源相對(duì)短缺問(wèn)題愈發(fā)突出。這就解釋了為什么在2006年以后，我國(guó)外貿(mào)依存度總體持續(xù)下降，但是石油和天然氣等初級(jí)產(chǎn)品的進(jìn)口卻持續(xù)上升。從產(chǎn)業(yè)鏈視域看，我國(guó)油氣安全供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)仍十分突出。

首先是油氣對(duì)外依存度仍將上升。預(yù)期“十四五”期間，我國(guó)原油進(jìn)口量從2019年的5.06億噸增至5.5億-6億噸峰值水平，原油對(duì)外依存度增至73%-75%（2019年為72%）。同時(shí)，我國(guó)油氣儲(chǔ)備能力、調(diào)峰能力不足，區(qū)域性、時(shí)段性供需矛盾突出。新冠疫情期間，天然氣市場(chǎng)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的供應(yīng)過(guò)剩，產(chǎn)業(yè)面臨上游關(guān)井和進(jìn)口長(zhǎng)貿(mào)照付不議合同的履約風(fēng)險(xiǎn)。

其次是石油產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾加劇。一是油品供應(yīng)過(guò)剩形勢(shì)加劇。隨著大型煉化一體化項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，2021年底我國(guó)煉油能力達(dá)9.1億噸/年，較2020年凈增2520萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)煉油能力將增至10億噸/年。煉化產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，疊加成品油需求即將達(dá)峰，預(yù)計(jì)2030年成品油產(chǎn)需差將擴(kuò)大約7000萬(wàn)噸，供需不平衡問(wèn)題進(jìn)一步加劇。二是化工品供需結(jié)構(gòu)失衡。2020—2025年，我國(guó)7大基礎(chǔ)原料擴(kuò)能規(guī)模將超過(guò)0.75億噸。面對(duì)規(guī)模巨大的產(chǎn)能投放，聚乙烯、聚丙烯等合成材料2025年仍存在一定供應(yīng)缺口；乙烯、丙烯基本達(dá)到供需平衡；對(duì)二甲苯、乙二醇供應(yīng)過(guò)剩壓力凸顯。

再次是石油央企生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難度越來(lái)越大。隨著國(guó)內(nèi)油氣資源劣質(zhì)化程度加劇，勘探開(kāi)發(fā)難度加大，油氣投資和開(kāi)采成本越來(lái)越高，大部分油田難以消化不斷增長(zhǎng)的成本壓力。成品油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)外溢，煉化銷(xiāo)售環(huán)節(jié)庫(kù)存高企，其壓力必將傳導(dǎo)至上游，迫使油田不得不關(guān)井限產(chǎn)，從而影響到國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量。二是經(jīng)營(yíng)效益壓力。在國(guó)際油價(jià)震蕩加劇、國(guó)內(nèi)成品油需求日趨見(jiàn)頂、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈的背景下，油氣行業(yè)營(yíng)收及凈利潤(rùn)增長(zhǎng)均面臨更大壓力，提質(zhì)增效工作將常態(tài)化。

此外，疫情疊加地緣沖突使我國(guó)面臨的能源外部環(huán)境更加復(fù)雜。一是直接增加國(guó)內(nèi)能源進(jìn)口成本和支出。由于我國(guó)油氣外采比例較高，地緣危機(jī)自然引發(fā)人們對(duì)于能源安全的擔(dān)憂(yōu)。2020年、2021年，我國(guó)原油進(jìn)口量分別為5.4、5.13億噸，每年進(jìn)口原油需要花費(fèi)高達(dá)1700億美元（約合人民幣1.2萬(wàn)億元）。因此，國(guó)際油價(jià)細(xì)微變化，對(duì)購(gòu)買(mǎi)原油成本而言都將是一個(gè)天文數(shù)字。二是提高下游產(chǎn)品成本，增大企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力。石油作為基礎(chǔ)能源和重要化工原料，其產(chǎn)業(yè)鏈下游成品油和化工原料是國(guó)民經(jīng)濟(jì)賴(lài)以發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，上游原油價(jià)格上漲，將沿著“原油開(kāi)采—煉油—化學(xué)工業(yè)—紡織、機(jī)械等行業(yè)”產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳導(dǎo)。而下游企業(yè)又無(wú)法將成本完全轉(zhuǎn)嫁給用戶(hù)，會(huì)導(dǎo)致盈利空間被壓縮，負(fù)面沖擊較大。三是增加居民能源消費(fèi)支出，增大通脹壓力。原油價(jià)格上漲最終通過(guò)生產(chǎn)鏈逐步傳導(dǎo)至消費(fèi)端，導(dǎo)致居民能源消費(fèi)支出增加，成本推動(dòng)型價(jià)格上漲壓力增大。同時(shí)，動(dòng)蕩的國(guó)際環(huán)境格局還將為國(guó)內(nèi)海外企業(yè)造成巨大、不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

油氣產(chǎn)業(yè)將形成多重循環(huán)體系

疫情疊加地緣沖突背景下，如何構(gòu)建開(kāi)放安全的能源體系，是構(gòu)筑與更高水平開(kāi)放相匹配的國(guó)家安全保障體系的重要內(nèi)容。

我國(guó)要素稟賦極度失衡，幾種主要生產(chǎn)要素占全球比重畸高或畸低，其中勞動(dòng)力極為富裕，但耕地、淡水和石油資源分別占7%、6%和1.5%。如此失衡的要素稟賦，只有通過(guò)大口徑外循環(huán)、擴(kuò)大外循環(huán)均衡要素配比才能維持經(jīng)濟(jì)循環(huán)。按照微觀經(jīng)濟(jì)理論，經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)是大系統(tǒng)，油氣產(chǎn)業(yè)雙循環(huán)是重要子系統(tǒng)。就當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)看，后疫情時(shí)代油氣行業(yè)雙循環(huán)格局形成依托以下幾個(gè)方面。

一是形成以國(guó)內(nèi)上游低品位油氣資源為主體、非常規(guī)油氣及新能源為補(bǔ)充的系統(tǒng)循環(huán)體系。目前我國(guó)已探明石油儲(chǔ)量整體進(jìn)入低品位資源勘探階段，新增油氣儲(chǔ)量幾乎全部來(lái)自低品位資源。然而，我國(guó)油氣勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)尚不能滿(mǎn)足勘探開(kāi)發(fā)對(duì)象劣質(zhì)化需求，在研發(fā)集成化、經(jīng)濟(jì)性、顛覆性技術(shù)方面仍有很大提升空間。因而未來(lái)一個(gè)時(shí)期，我國(guó)應(yīng)立足資源稟賦，加大能源資源多元化開(kāi)發(fā)力度，推動(dòng)非常規(guī)、新能源與常規(guī)油氣資源一道，加入保障國(guó)家能源安全的大循環(huán)中。

二是形成以煉化產(chǎn)業(yè)升級(jí)運(yùn)行為原動(dòng)力，以完善產(chǎn)業(yè)鏈“閉合圈”為目標(biāo)的系統(tǒng)循環(huán)體系。疫情疊加地緣沖突影響我國(guó)煉化一體化項(xiàng)目。2022年我國(guó)煉油能力將超過(guò)9億噸，按照2021年進(jìn)口原油5億噸來(lái)計(jì)算，要滿(mǎn)足全國(guó)煉廠滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，還需要再進(jìn)口接近3億噸原油。因此對(duì)于國(guó)內(nèi)目前煉化一體化項(xiàng)目而言，原料端肯定會(huì)受到非常大影響，而煉化一體化項(xiàng)目主要產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)煉廠，其主要是生產(chǎn)下游化工品，所以對(duì)下游化工品市場(chǎng)也會(huì)有一定程度的沖擊。長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)煉化市場(chǎng)將受到需求側(cè)和供給側(cè)雙重打擊，市場(chǎng)供需矛盾持續(xù)加劇，絕對(duì)過(guò)剩和周期性過(guò)剩同時(shí)顯現(xiàn)，生產(chǎn)領(lǐng)域已現(xiàn)通縮現(xiàn)象。而行業(yè)門(mén)檻降低和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益升級(jí)，也導(dǎo)致了傳統(tǒng)煉化企業(yè)固有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)被不斷削弱，短板和問(wèn)題也因利潤(rùn)空間縮小而日益凸顯。因而，加快形成以煉化產(chǎn)業(yè)升級(jí)運(yùn)行為原動(dòng)力、以完善產(chǎn)業(yè)鏈“閉合圈”為目標(biāo)的系統(tǒng)循環(huán)體系刻不容緩。

三是形成立足國(guó)內(nèi)、放眼海外的油氣貿(mào)易雙循環(huán)體系，以利益共同體方式將本國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)嵌入世界油氣產(chǎn)業(yè)鏈條中。我國(guó)包括石油在內(nèi)的部分初級(jí)產(chǎn)品存在較高外采率，且進(jìn)口來(lái)源相對(duì)單一，這使得我國(guó)做好初級(jí)產(chǎn)品供給保障意義重大。而地緣沖突無(wú)疑將進(jìn)一步加劇全球能源、礦產(chǎn)等初級(jí)產(chǎn)品的供應(yīng)短缺，加大了我國(guó)從國(guó)際市場(chǎng)獲取初級(jí)產(chǎn)品的難度，從而危及國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。因此，如何開(kāi)辟和挖掘國(guó)內(nèi)油氣新區(qū)和潛力？如何重塑我國(guó)海外油氣貿(mào)易模式與格局？如何以利益共同體方式將本國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)嵌入世界油氣產(chǎn)業(yè)鏈條中？將是徹底扭轉(zhuǎn)在保障國(guó)家能源安全上被動(dòng)局面的關(guān)鍵課題。

四是形成傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)化、研發(fā)創(chuàng)新規(guī)模化新型產(chǎn)業(yè)協(xié)作、資源配置和價(jià)值創(chuàng)造循環(huán)體系。智能化正成為一個(gè)世界性的新課題、一個(gè)國(guó)家的新高地、一個(gè)企業(yè)的新圖景。為了搶跑數(shù)字化轉(zhuǎn)型新賽道，跨國(guó)石油公司都依據(jù)自身特點(diǎn)，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中應(yīng)用不同策略。可以說(shuō)，傳統(tǒng)油氣行業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不是一道選擇題，而是必然趨勢(shì)。新一代信息技術(shù)已成為產(chǎn)業(yè)革命加速器，油氣行業(yè)將通過(guò)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)化、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、研發(fā)創(chuàng)新規(guī)模化而產(chǎn)生不可估量的疊加效應(yīng)、乘數(shù)效應(yīng)。

五是形成由產(chǎn)油國(guó)與消費(fèi)國(guó)共同參與、消費(fèi)國(guó)擁有對(duì)等話(huà)語(yǔ)權(quán)的全球能源治理循環(huán)體系。我國(guó)兼具世界最大發(fā)展中國(guó)家、第二大經(jīng)濟(jì)體和最大貿(mào)易國(guó)等多重身份，多邊能源合作也是我國(guó)參與全球和地區(qū)事務(wù)的重要平臺(tái)，深度參與能源治理機(jī)制既是維護(hù)能源安全的利益使然，也是主動(dòng)為國(guó)際社會(huì)提供公共產(chǎn)品的責(zé)任所在。我國(guó)終將成為推動(dòng)全球能源治理權(quán)力分布與結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要力量，采取怎樣方式融入多邊能源合作進(jìn)程，制定國(guó)際能源合作規(guī)則，不僅事關(guān)消費(fèi)國(guó)的經(jīng)濟(jì)繁榮與和平發(fā)展，也影響著國(guó)際能源格局與能源秩序穩(wěn)定。