博學(xué)慎思 明辨篤行

袁西坤

過(guò)去十年，中國(guó)A股市場(chǎng)上市公司數(shù)量增加了約2400家，過(guò)去三年，中國(guó)A股市場(chǎng)上市公司數(shù)量增加了1000多家，數(shù)量相當(dāng)于此前七年的增長(zhǎng)總量，中國(guó)資本市場(chǎng)逐步進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。上市公司作為中國(guó)資本市場(chǎng)的重要一員，其對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引領(lǐng)作用日益顯著，其與資本市場(chǎng)間的連接質(zhì)量日趨重要。董事會(huì)秘書(shū)作為上市公司與資本市場(chǎng)間的“總協(xié)調(diào)人”，是確保公司與市場(chǎng)間的連接質(zhì)量的關(guān)鍵性角色。而面對(duì)不斷變化著的內(nèi)外部環(huán)境，要求“總協(xié)調(diào)人”既應(yīng)具有把握基本原則的定力，又應(yīng)具有保障效率的靈活;既應(yīng)具有廣泛的知識(shí)涉獵，又應(yīng)善于請(qǐng)教敢于質(zhì)疑;既應(yīng)具有審慎周全的獨(dú)立思考能力，又應(yīng)具有明辨是非的判斷能力;將理論融入實(shí)踐，躬身行事的能力更是必不可少。《禮記·中庸》中曾以“博學(xué)之，審問(wèn)之，慎思之，明辨之，篤行之”為指導(dǎo)學(xué)習(xí)的方法，這又何嘗不是對(duì)董事會(huì)秘書(shū)工作的啟示呢？

董事會(huì)秘書(shū)對(duì)外是上市公司與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股東、投資者、媒體、潛在投資者信息交互的窗口，對(duì)內(nèi)是公司總體產(chǎn)品、銷(xiāo)售、運(yùn)營(yíng)、管理等綜合情況的匯集人。一方面，他需要將來(lái)自外部的不同取向、不同維度的海量信息提煉處理，將市場(chǎng)各方最為關(guān)切和最有價(jià)值的政策、資訊、觀點(diǎn)提煉反饋給核心管理層;另一方面，他需要將從公司獲取的不同種類(lèi)的信息在自己理解的前提下，以合理合法且準(zhǔn)確的方式向市場(chǎng)傳遞。

這種崗位性質(zhì)就要求董秘應(yīng)該具有多元化的知識(shí)儲(chǔ)備，是一個(gè)“多面手”。不僅要擅長(zhǎng)財(cái)務(wù)分析、熟悉法律法規(guī)?、理解主營(yíng)業(yè)務(wù)，對(duì)行業(yè)的整體發(fā)展情況和包括價(jià)值鏈、企業(yè)鏈、供需鏈、空間鏈在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈形態(tài)有著較為全面且深入的了解。此外，作為高層管理人員，宏觀政策的解讀和分析能力對(duì)董秘而言也不可或缺。

我認(rèn)為這里的“審問(wèn)之”應(yīng)該包含兩層含義：一是指善于請(qǐng)教，有借助“他山之石”的能力;二是，善于提問(wèn)，能夠?qū)赡茈[含風(fēng)險(xiǎn)和隱患的點(diǎn)提出質(zhì)疑。

政策時(shí)有更新，市場(chǎng)風(fēng)云變幻，突發(fā)偶有光顧，現(xiàn)實(shí)工作中涉及的領(lǐng)域也是五花八門(mén)的。所謂術(shù)業(yè)有專(zhuān)攻，再博學(xué)的人也不可能通曉所有方面，總會(huì)有知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)上的盲區(qū)和思維的局限。所以，這就需要你具有“三人行，必有我?guī)煛钡牡讓铀季S和從“能人”身上汲取養(yǎng)分的能力。例如：規(guī)則問(wèn)題可以去跟法律人士請(qǐng)教、生產(chǎn)方面的問(wèn)題可以去咨詢(xún)垂直領(lǐng)域內(nèi)的人，這種溝通的價(jià)值和效率一般來(lái)說(shuō)是比較有保障的。

作為上市公司與監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的橋梁和紐帶，董秘在上市公司的依法合規(guī)治理方面承擔(dān)著重要的角色，在很大程度上相當(dāng)于一個(gè)合規(guī)治理的“把關(guān)人”。因此，對(duì)于潛在的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該具有敏銳的嗅覺(jué)，敢于質(zhì)疑，善于質(zhì)疑，防微杜漸，做好“把關(guān)人”，促進(jìn)公司治理質(zhì)量和效率的提升。

上市公司董事會(huì)秘書(shū)不僅是上市公司規(guī)范治理的“把關(guān)人”資本運(yùn)作的“推動(dòng)者”、公司市值的“維護(hù)者”、投資者關(guān)系的“管理者”，往往也是對(duì)外聯(lián)絡(luò)的“發(fā)言人”。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信息披露基本要求是“無(wú)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏”，這也是對(duì)董秘的基本要求。

資本市場(chǎng)是一個(gè)對(duì)信息具有極強(qiáng)敏感性的生態(tài)系統(tǒng)，有時(shí)一個(gè)信息可能會(huì)引發(fā)上市公司股價(jià)的大幅波動(dòng)，股價(jià)的變化則牽動(dòng)著投資者的神經(jīng)。學(xué)會(huì)審慎獨(dú)立地思考、嚴(yán)謹(jǐn)準(zhǔn)確地表達(dá)，應(yīng)成為董秘的基本功。作為上市公司與市場(chǎng)各方的“總協(xié)調(diào)人”，董秘也是一個(gè)信息的匯聚中心，保持海納百川的包容度和審慎思考的嚴(yán)謹(jǐn)度既是對(duì)上市公司負(fù)責(zé)也是對(duì)全體股東和潛在投資者負(fù)責(zé)。

近年來(lái)，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展、企業(yè)直接融資需求以及公司治理需求的增強(qiáng)。董事會(huì)秘書(shū)也越來(lái)越多的被上市公司和市場(chǎng)各方所關(guān)注。董事會(huì)秘書(shū)作為資本運(yùn)作的“推動(dòng)者”、公司市值的“維護(hù)者”、投資者關(guān)系的“管理者”，也成為資本市場(chǎng)各方的關(guān)注對(duì)象。

盡管在相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下，與資本市場(chǎng)相配套的制度、法規(guī)等已逐步健全起來(lái)，但市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)性決定了再“超前”的制度也不可能完全匹配變化中的市場(chǎng)。在資本競(jìng)相角逐的“名利場(chǎng)”中，時(shí)刻保持清晰的頭腦、是非曲直的判斷力，對(duì)一個(gè)董事會(huì)秘書(shū)來(lái)說(shuō)尤為重要。

首先，要有明辨是非的判斷力。判斷力會(huì)在關(guān)鍵時(shí)刻告訴你，哪些事情是符合在法律框架之內(nèi)的，哪些事情是游離在法律之外的，這需要透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，絕不可觸碰“紅線”。

其次，要有面對(duì)干擾時(shí)“不越雷池”的定力。作為董秘在業(yè)務(wù)推進(jìn)中守住法律法規(guī)的“底線”是必要條件而不是充要條件。在法律的框架之上，還應(yīng)注重對(duì)自己職業(yè)道德和修養(yǎng)上的修煉，成就一份“堅(jiān)守”。

再經(jīng)典的理論、再先進(jìn)的觀點(diǎn)終究也要落到實(shí)處。董事會(huì)秘書(shū)由于工作性質(zhì)的緣故很多時(shí)候是站在“前臺(tái)”的，這讓他在很多人眼里甚至是“高大上”的，實(shí)則回歸到具體工作中與其他崗位無(wú)異，都離不開(kāi)踏實(shí)篤定的實(shí)踐和企業(yè)各方面的支撐。

董秘工作的推進(jìn)質(zhì)量、推進(jìn)效果也是建立在董事會(huì)的前期決策之上。董事會(huì)的正確決策是上市公司高效運(yùn)行的基礎(chǔ)，每一個(gè)優(yōu)秀的上市公司背后都有一個(gè)專(zhuān)業(yè)、務(wù)實(shí)、勤勉的董事會(huì)。

而在人才濟(jì)濟(jì)的董事會(huì)中作為協(xié)調(diào)人，如何協(xié)調(diào)好各方意見(jiàn)，促進(jìn)各項(xiàng)工作的順利和高效完成，同時(shí)要發(fā)揮獨(dú)立董事的專(zhuān)業(yè)與規(guī)范作用，需要董事會(huì)秘書(shū)發(fā)揮自身的在多方面專(zhuān)業(yè)知識(shí)的積累。專(zhuān)業(yè)是獲得各方信任的前提，在堅(jiān)持原則基礎(chǔ)上發(fā)揮一定的靈活性也是幫助工作高效推進(jìn)的重要因素。

董事會(huì)秘書(shū)是一個(gè)對(duì)綜合素養(yǎng)要求極高的崗位，作為董秘保持終身學(xué)習(xí)的態(tài)度和持續(xù)更新自我的能力非常重要。持續(xù)的學(xué)習(xí)和更新自我同樣適用于各行各業(yè)，“博學(xué)之”“審問(wèn)之”“慎思之”“明辨之”“篤行之”之中所蘊(yùn)含的學(xué)習(xí)、行事的智慧值得深思。

董秘的一切工作成果建立在企業(yè)的健康運(yùn)行和資本市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展之上。公司發(fā)展的根基是做強(qiáng)主業(yè)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)。做好主業(yè)，才能有源源不斷的資源注入;規(guī)范經(jīng)營(yíng)，可以幫助企業(yè)防控風(fēng)險(xiǎn)。只要夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，加強(qiáng)市場(chǎng)溝通，企業(yè)的市值終將有機(jī)會(huì)隨著價(jià)值空間的打開(kāi)而提升。只有資本市場(chǎng)天朗氣清，為企業(yè)營(yíng)造一個(gè)健康、高效的融資環(huán)境，才能更好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)打造不竭的源泉。

過(guò)去，中國(guó)資本市場(chǎng)三十年，有幸參與其中，未來(lái)，仍期待與之共成長(zhǎng)。

作者系晨鳴紙業(yè)董秘