海南省FDI 技術(shù)溢出的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)研究

王璐瑤 徐超靜 曹小杰

（三亞學(xué)院，海南 三亞 572022）

從海南省當(dāng)?shù)氐难芯縼砜?，從知網(wǎng)搜集海南技術(shù)溢出等關(guān)鍵詞，其期刊數(shù)為零。由國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究可知，未有對(duì)特殊開放地區(qū)的案例研究，而海南作為開放的新坐標(biāo)，應(yīng)作為特殊案例進(jìn)行研究，作為外資引入與利用效率的監(jiān)測(cè)站。

一、海南省FDI 發(fā)展現(xiàn)狀分析

海南省FDI 在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的地位不斷上升，主要體現(xiàn)在FDI 已成為海南利用外資最重要的方式，F(xiàn)DI 在進(jìn)入三產(chǎn)業(yè)中的比重越來越高，利用FDI 的企業(yè)出口比重越來越大。

（一）海南省FDI 占利用外資比例的變化

海南省近年FDI 合同的簽訂與實(shí)際利用曲折成長(zhǎng)，具體表現(xiàn)如表1 所示。

表1 海南省2020 年五大區(qū)域資本存量和人力資本的產(chǎn)出彈性α 和β 測(cè)算值

表1 海南省FDI 引進(jìn)和利用情況

數(shù)據(jù)來源：海南省經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒。

從2005 到2019 年的數(shù)據(jù)來看，海南省FDI 總量呈上漲趨勢(shì)，F(xiàn)DI 利用率較高，但有的年份較低。一方面說明海南省FDI 吸引力總體在上升，但其吸引力的持續(xù)力與穩(wěn)定性不高，產(chǎn)業(yè)對(duì)資金的吸收能力時(shí)高時(shí)低，說明產(chǎn)業(yè)鏈存在著不穩(wěn)定因素，F(xiàn)DI 的環(huán)境應(yīng)該繼續(xù)改善。

（二）海南省FDI 的主要企業(yè)類型

首先從FDI 合同數(shù)目來看，從2005 年來，合同數(shù)量整體向上，但年份之間差異較大，外資引進(jìn)總數(shù)不穩(wěn)定。而其中以獨(dú)資企業(yè)為主，其次是合資企業(yè)，中外合作較少。根據(jù)2005 至今的數(shù)據(jù)，獨(dú)資企業(yè)占比最低年份為2006 年的57%，最高年份為2017 年的81%；合資企業(yè)則2006 年最高占比到39%，最低2017 年占比17%左右；合作企業(yè)占比最高不超過4.5%。可見海南省在外資的引進(jìn)方面本土化程度低，大部分以外商獨(dú)資企業(yè)為主，而該類型企業(yè)在技術(shù)、服務(wù)、人才的技術(shù)溢出效應(yīng)相對(duì)較小。

（三）海南省FDI 的主要來源國(guó)與引入地

海南省FDI 的主要來源仍以亞洲為主，從合同簽訂數(shù)量來看，2019 年亞洲占71%左右，比2012 年的80%有所下降。從引進(jìn)外資的總量來看，2019 年亞洲約占87%，比2012 年的79%有所上調(diào)。從國(guó)家與地區(qū)來看，海南省FDI 來源于20 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中第一大來源地區(qū)是中國(guó)香港，2019 年其投資額占比FDI總量約83%。再其次來源于美國(guó)，其2019 年投資額占比FDI 總量約8%。第三位是來自新西蘭，其2019 年投資額占比FDI 總量不到3%。以上的數(shù)據(jù)表明海南省FDI 的來源地區(qū)與國(guó)家都比較集中，引入投資的外圍風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)單一地區(qū)與國(guó)家的依賴度過高。

海南省FDI 的利用，主要集中在?？谂c三亞市，其次是洋浦，是商貿(mào)流通業(yè)較為發(fā)達(dá)的區(qū)域。海南FDI 的利用并未達(dá)到全域共同發(fā)展，仍是以重點(diǎn)區(qū)域?yàn)橐胪赓Y的重點(diǎn)，容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域失衡。

（四）海南省引入FDI 的主要行業(yè)

隨著房地產(chǎn)行業(yè)的限制政策出臺(tái)與緊縮，以及國(guó)際旅游島建設(shè)的推進(jìn)，海南省引入FDI 的行業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了較大變化。2012 年引入FDI 的前五行業(yè)分別為房地產(chǎn)、制造業(yè)、交通倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)，所占比重分別為44%、26%、7%、6.5%、4.6%。2019 年引入FDI 的前五行業(yè)分別為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科學(xué)研究與技術(shù)服務(wù)、制造業(yè)、建筑業(yè)、信息計(jì)算機(jī)與軟件業(yè)，所占比重分別為38%、20%、8.2%、8.1%、7.4%。

從行業(yè)結(jié)構(gòu)來講，由勞動(dòng)密集和資本密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向了資本與技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化了。從占比來講，引入FDI 的產(chǎn)業(yè)更加全面。

二、海南省FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)可以從產(chǎn)業(yè)內(nèi)、產(chǎn)業(yè)間兩個(gè)方面來衡量。產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應(yīng)主要是人員培訓(xùn)效應(yīng)、示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)間效應(yīng)主要是指產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。

由于海南省18 個(gè)縣市中，將海南省按區(qū)域劃分為五大經(jīng)濟(jì)區(qū)，進(jìn)行分析。北部?？?、文昌、定安及澄邁，南部三亞、陵水、保亭和樂東，中部五指山、瓊中、屯昌和白沙，東部瓊海與萬寧，西部儋州、臨高、昌江和東方，三沙缺少統(tǒng)計(jì)資料不計(jì)入。通過五個(gè)區(qū)域來分析比較FDI 技術(shù)溢出的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)。

（一）FDI 技術(shù)溢出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的影響實(shí)證分析

首先利用C-D 生產(chǎn)函數(shù)，計(jì)算海南省五大區(qū)域的全要素生產(chǎn)率，將不能被全要素解釋的部分歸結(jié)為技術(shù)進(jìn)步A。然后用技術(shù)進(jìn)步作為被解釋變量，將FDI 作為解釋變量，實(shí)證FDI 對(duì)技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)。

考察FDI 引入對(duì)技術(shù)進(jìn)步TFP 值的影響。技術(shù)進(jìn)步主要是國(guó)內(nèi)技術(shù)溢出、FDI 技術(shù)溢出以及OFDI 逆向技術(shù)溢出、國(guó)內(nèi)研發(fā)投入等因素影響，因此技術(shù)進(jìn)步與FDI 技術(shù)溢出是包含的關(guān)系，可以用線性相關(guān)來計(jì)量?jī)烧咧g的關(guān)系，如下式所示。

其中i 取值1 到5，表示海南省五大經(jīng)濟(jì)區(qū)域，t 表示2012 年到2019 年。使用面板數(shù)據(jù)模型，將相應(yīng)計(jì)算所得TFP 值與FDI 值輸入EVIEWS，做如下步驟處理。

1.檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)的TFP 以及FDI 兩個(gè)變量的平穩(wěn)性。采用綜合的檢驗(yàn)方法，其ADF 檢驗(yàn)結(jié)果如表1 所示。表明TFP 和FDI 兩個(gè)面板數(shù)據(jù)在一階差分后，不含截距與趨勢(shì)項(xiàng)時(shí)平穩(wěn)，兩者可進(jìn)行回歸分析。

2.檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)TFP 與FDI 之間是否存在協(xié)整關(guān)系。運(yùn)用Pedroni 方法，對(duì)不含截距與趨勢(shì)項(xiàng)的兩個(gè)變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，其檢驗(yàn)結(jié)果如表2。從前四個(gè)組內(nèi)統(tǒng)計(jì)量來看其伴隨概率都顯示拒絕原假設(shè)，從后在個(gè)組間統(tǒng)計(jì)量看其伴隨概率也都拒絕在假設(shè)，證明兩者存在協(xié)整關(guān)系，如表2 所示。

表2 FDI 技術(shù)溢出與服務(wù)業(yè)的灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)

表2 TFP 與FDI 兩變量的面板協(xié)整檢驗(yàn)

3.對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的GMM 估計(jì)，其一階差分修正后的模型估計(jì)結(jié)果如下。

其J-sta 的值為0.794790，計(jì)算在自由度為3 下的卡方概率P 為0.8507，顯著大于0.05 的拒絕概率，可見FDI 對(duì)TFP 的不具有顯著性影響。當(dāng)FDI 增加1 個(gè)百分比時(shí)，TFP 只增加0.0357 個(gè)百分點(diǎn)。由此可見外商投資的引入在海南當(dāng)?shù)夭]有顯著的技術(shù)溢出效應(yīng)，對(duì)當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)度較小。造成這一結(jié)果的原因，大部分是因?yàn)楹Ｄ鲜DI 引進(jìn)工作在量上的不穩(wěn)定性，在利用上的轉(zhuǎn)化率較低，在與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)合時(shí)吸收低等。

（二）FDI 技術(shù)溢出對(duì)海南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應(yīng)分析

FDI 引進(jìn)在行業(yè)在有較大的差距，其產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應(yīng)主要用人員培訓(xùn)效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)來衡量，具體到數(shù)據(jù)，可以用行業(yè)的從業(yè)人員比例與工資差距來表明。根據(jù)2005 年至2019 年FDI 總量與海南省其他經(jīng)濟(jì)單位從業(yè)人員工資水平，對(duì)兩者進(jìn)行相關(guān)關(guān)系檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)兩者相關(guān)系數(shù)僅為0.17，說明FDI 并未對(duì)總體經(jīng)濟(jì)的從業(yè)人員工資水平有影響。那么對(duì)于引進(jìn)FDI 較多的行業(yè)，兩者的關(guān)系是否有所變化需要進(jìn)一步證明。建立以行業(yè)工資為被解釋變量，以FDI 行業(yè)引進(jìn)值為解釋變量，檢驗(yàn)FDI 技術(shù)溢出的產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應(yīng)。

FDII 表示歷年行業(yè)的外商投資額，EEP 表示歷年行業(yè)從業(yè)人員工資水平。通過海南省經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒，將農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、文化、體育和娛樂業(yè)等14 個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理統(tǒng)計(jì)，考慮到行業(yè)截面數(shù)據(jù)的差異性，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)數(shù)處理后，進(jìn)行2012 至2019 年面板數(shù)據(jù)的PCSE 回歸。

EEP 面板PSCE 的結(jié)果中P 值為0.0296，說明在5%的顯著性水平下接受FDI 對(duì)EEP 有顯著性影響。回歸系數(shù)為0.029134，說明當(dāng)FDI 投資每增加1 個(gè)百分點(diǎn)，會(huì)使得行業(yè)平均工資上漲0.03 個(gè)百分點(diǎn)。從該回歸結(jié)果可見FDI 的產(chǎn)業(yè)內(nèi)效果顯著，但對(duì)各個(gè)行業(yè)的作用效果存在差異，對(duì)信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、金融業(yè)有顯著正向工資效應(yīng)，加強(qiáng)了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，但對(duì)農(nóng)林、居民服務(wù)業(yè)有顯著負(fù)向工資效應(yīng)，降低產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，因此FDI 政策應(yīng)實(shí)行行業(yè)差異，對(duì)正效應(yīng)行業(yè)加強(qiáng)FDI 的引進(jìn)，對(duì)負(fù)效應(yīng)行業(yè)實(shí)行FDI 的保護(hù)。

（三）FDI 技術(shù)溢出對(duì)海南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)間效應(yīng)分析

FDI 技術(shù)溢出會(huì)產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)，使得相關(guān)產(chǎn)業(yè)與支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度與效率增加。于海南省而言，哪類產(chǎn)業(yè)FDI 的經(jīng)過外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)較高，我們應(yīng)首先力推此類產(chǎn)業(yè)的對(duì)外資本開放。運(yùn)用相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)以上14 個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)分析。由以上分析可知FDI 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)不顯著，而產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應(yīng)顯著，因此將海南省從業(yè)人員工資水平作為參考數(shù)據(jù)，將14 個(gè)行業(yè)的FDI 數(shù)據(jù)作為比較數(shù)據(jù)，進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)分析。將數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理后，計(jì)算絕對(duì)差與絕對(duì)數(shù)，最后計(jì)算其關(guān)聯(lián)系數(shù)。歷年關(guān)聯(lián)系數(shù)計(jì)算結(jié)果如表3 所示。

從2019 年的灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)來看，排在前五位的是制造業(yè)、批發(fā)和零售、電氣燃?xì)饧八纳a(chǎn)與供應(yīng)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、科學(xué)研究技術(shù)服務(wù)與地質(zhì)勘探業(yè)，接著是房地產(chǎn)、農(nóng)林漁業(yè)、金融業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)與軟件業(yè)、住宿與餐飲業(yè)、文化體育和娛樂業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)，影響最小的行業(yè)是租賃與商務(wù)服務(wù)業(yè)，其次是建筑業(yè)。

這個(gè)排名與2012 年的排名出現(xiàn)了較大的變化，2012 年FDI 主要推動(dòng)了信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)的發(fā)展，是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)受益較大。2019 年灰色關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)排序來看，排在前三位的基本是傳統(tǒng)的行業(yè)，有較穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上引進(jìn)FDI，其效果較為顯著。對(duì)比2012 年與2019 年影響最小的行業(yè)，都是租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，但從影響程度來看，2019 年已經(jīng)在走強(qiáng)，說明FDI 的引入在一定程度上改進(jìn)了海南的商務(wù)服務(wù)環(huán)境，但該服務(wù)環(huán)境仍然沒有達(dá)到外資的需求?；疑P(guān)聯(lián)排名變化最大的行業(yè)是建筑業(yè)，2012 年該排名是第5 位，到2019 年第13 位，該行業(yè)是海南傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，大量外資與熱錢涌入該行業(yè)，雖然對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了一定作用，但在技術(shù)外溢上，沒有太大效果，隨著海南政府在建筑行業(yè)上的管制與規(guī)范，該行業(yè)的外資投入回歸較理性狀態(tài)?？梢?，在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)上引進(jìn)FDI 其效果較弱；FDI的行業(yè)引進(jìn)同時(shí)，應(yīng)注重內(nèi)功基礎(chǔ)，積極鼓勵(lì)各產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部發(fā)展，在保護(hù)其基礎(chǔ)發(fā)展上引進(jìn)。

三、提升海南省FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)的建議與對(duì)策

（一）引入總量上漲的同時(shí)，注重外資使用效率的提高

海南省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較薄弱，外貿(mào)出口競(jìng)爭(zhēng)力較低，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中外貿(mào)依賴度不高，因此應(yīng)更注重外資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，穩(wěn)定外資引入的規(guī)模。從FDI 引入的生產(chǎn)函數(shù)效率來看，五大區(qū)域只有北部資本與勞動(dòng)效率大于1，因此外資效率的提高，首先應(yīng)做到其他四大區(qū)域生產(chǎn)效率的自身提高。政府應(yīng)對(duì)外資引入項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)督與協(xié)助管理，同時(shí)做好項(xiàng)目的保險(xiǎn)與保證人的身份，保證外資有效落地。

海南外資引進(jìn)總體呈上漲趨勢(shì)，其中引入的外資對(duì)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)程度以及共享使用程度，對(duì)其技術(shù)擴(kuò)散幅度有重要影響。因此，在外資引入的方式上，通過中外合作方式，中外合資方式，外商獨(dú)資方式的引入，加大FDI 的技術(shù)外溢效應(yīng)，使得外資能夠有效促進(jìn)技術(shù)的進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）擴(kuò)大FDI 來源地與引入地

海南省FDI 來源地比較集中與單一，使得投資引入存在較大的外部風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取與更多非亞洲國(guó)家的合作與產(chǎn)業(yè)資金的流入，將加強(qiáng)FDI 引入的額度的穩(wěn)定性。同時(shí)各縣市政府應(yīng)打造自己的明星產(chǎn)業(yè)，加大對(duì)特色產(chǎn)業(yè)或傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的投入與政策支持，在打好產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，打造高效率的產(chǎn)業(yè)邊際效應(yīng)，吸引國(guó)內(nèi)外資金的流入，更好更快地發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)。發(fā)揮縣市產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，平穩(wěn)地域外資引入規(guī)模與數(shù)量，逐步推動(dòng)全域經(jīng)濟(jì)與技術(shù)的發(fā)展。

（三）加大產(chǎn)業(yè)開放

信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、金融業(yè)有顯著正向工資效應(yīng)，應(yīng)加強(qiáng)這兩個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)對(duì)農(nóng)林、居民服務(wù)業(yè)有顯著負(fù)向工資效應(yīng)實(shí)行FDI 的保護(hù)。從灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)來看，與技術(shù)溢出效應(yīng)相關(guān)性較強(qiáng)的前五位行業(yè)多是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，在開放這些傳統(tǒng)行業(yè)的同時(shí)，發(fā)展技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，如金融業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)與軟件業(yè)、文化體育和娛樂業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、租賃與商務(wù)服務(wù)業(yè)。