企業供應鏈中的財務風險管控

方 濤

（云南長運礦業有限公司）

一、引言

產業變革背景下，供應鏈管理的形成是經濟長期發展的必然結果。與此同時企業必然要直面各種挑戰與風險，訂單、人力、運輸等因素都會影響到整個供應鏈的運作效率，牽一發而動全身，倘若供應鏈中任意一個環節出現財務風險，鏈條中的每一個客體都有可能是風險承受者，核心企業也會因此陷入經營困難的窘境。企業供應鏈環環相扣，而財務風險又具有客觀性與不確定性的特征，如何有效識別與防范企業供應鏈中存在的財務風險成為當下亟待研究解決的關鍵問題。

二、強化企業供應鏈財務風險管控的意義

（一）提高企業自身運營效率

在供應鏈管理模式下，通過強化企業財務風險防控更加有利于做好全面管理工作。以物流管理為例，加強對財務風險的防控，可以科學合理地控制企業原料和產品的庫存比例，在一定程度上減少庫存積壓，提升物資的使用效率，讓企業財務管理趨向高效化。在供應鏈管理的整體流程中，必須要求從實際出發，分析研判庫存、運輸、結算等財務風險，采取切實有效的舉措以保證供應鏈的財務管理自由。財務風險管理對于企業供應鏈各個節點來說都是至關重要的，尤其是核心企業，要想以低廉的成本獲得商品，就必須要做好企業財務風險管理，滿足企業的內部發展所需，幫助我國供應鏈穩固暢通，確保供應鏈各節點企業均處于不斷發展的狀態。一言以蔽之，財務風險管理能夠幫助企業減少成本消耗，提高運營效率，拓展未來發展空間。

（二）實現企業供應鏈管理效益

財務風險管理不僅有助于優化企業供應鏈，還極大提高了我國供應鏈管理的發展水平，推動我國企業不斷進步。當前市場經濟環境下，信息流成為僅次于資金流與物流的資源要素，具有信息優勢的企業，其供應鏈管理水平也明顯提高。市場信息魚龍混雜，傳統的財務管理模式以事后管理為主，導致企業在供應鏈財務信息的提取上存在滯后性，最終影響到供應鏈運營決策。加強財務風險管理有助于提升企業供應鏈管理價值，企業、供應商、分銷商之間彼此聯系，構筑牢固節點。一方面依托大數據及人工智能技術企業可對信息資金流動情況了如指掌，使整個供應鏈的交互能力得到保障。另一方面在供應鏈中，核心企業與上下游各企業分工明確，保證整體利益和發展構建緊密的聯系，不斷開拓新的市場領域。

（三）擴大企業業務范圍

在供應鏈財務管理中，企業追求經濟利益最大化，而供應鏈管理的發展也搭起了核心企業同上下游企業之間的業務橋梁。企業不僅要掌握市場信息，還要積極了解供應鏈其他企業和外部合作單位的具體信息。一成不變的供應鏈較大程度上更受外部市場影響，尤其是對于抗風險能力較低的中小企業而言，財務風險無形之中制約供應鏈的實踐運作。因此企業需要通過財務風險管控的方式發現新的合作企業，挖掘潛在商機，擴展供應鏈業務。當然在擴大企業業務范圍的基礎上，同樣要維護好與原有外部企業的合作關系，依托財務風險評價模型明確責任主體，將供應鏈各相關交易主體聯合，增強不同業務之間的協同性與一致性，使整體供應鏈的價值體系得到提升。

三、企業供應鏈的財務風險分析

（一）供應商違約引起的原材料缺貨和盈利風險

供應商風險是采購供應鏈中直接影響企業生存發展效益的風險之一。尤其是對部分制造業企業而言，由上游供應商所引起的財務風險尤為致命，綜合分析其原因大致有三點：一是缺乏對供應商的考核和管理。通常情況下，核心企業由若干個供應商備選方案構成，而真正的選擇決策權大多掌握在高層領導手上，對于供應商的考核頻率也大多局限于2～3年一次，關于部分信用、生產信息不全的供應商也缺乏深入了解，容易導致決策失誤引發財務風險；二是對供應商依賴過高。部分企業出于利益考慮，往往會集中選擇某一家成本最低、最穩定的供應商，如此一來對供應商的依賴性也大大提高，一旦該供應商出現違約，勢必會造成企業利潤震蕩下跌，因而供應商管理亟須引起重視；三是核心技術受制于人。由于國內外企業在科技研發上的差距，通常只能選擇國外的供應商，因此在采購費用上失去話語權，最終影響到企業盈利。

（二）貨款未能收回造成的應收賬款償還風險

銷售與收款作為企業供應鏈中的核心業務，由于資金交易頻繁，容易產生各類財務風險，嚴重影響供應鏈財務管理成效。究其原因，一方面缺乏對客戶的信用調查力度。對于零食、服裝、日用品等中低端制造企業而言，由于核心技術上不占據優勢，在銷售模式上通常選擇經銷代理制，因此與下游分銷處的合作呈現多批量、小批次管理的特點，相應地對合作企業的調查研究不夠深入，對購買商的償還能力存在錯誤認知，無形之中為企業的收款環節埋下隱患；另一方面則是缺乏對內部銷售人員的管理控制。銷售環節與收款環節本質上是不同的，通常情況下企業銷售人員在完成銷售任務時會得到一定程度的金額返點，部分銷售人員出于自身利益考慮會以個人名義進行賒銷，最終造成總資產的虛增，使資金鏈斷裂風險加大。此外，口頭催收導致缺少書面證明、無視催收款項繼續接收訂單、忽略應收賬款的核對等情況，都是引發財務風險的誘因。

（三）物流管理不嚴格造成的物流運輸風險

物流管理是供應鏈管理當中十分重要的內容，企業需確保物流運輸的安全性與可靠性，而運輸線路受限以及運輸過程中出現破損都有可能為企業帶來產品價格風險。一是物流成本高，效率低。企業的物流體系可大致分為自營物流、第三方物流以及分包/轉包物流三個部分，企業如果將運輸悉數交由第三方物流，必將觸及核心采購計劃，因而企業大多數會選擇自建物流倉庫，投入成本高，收益低，這也是供應鏈成本居高不下的原因之一；二是物流規模效益低。部分企業產品出貨量小，物流資源整合難度大，對于形成規模經濟效益是非常不利的；三是第三方介入相對較少。部分企業在短途運輸中為節省運費，傾向于選擇低成本的物流企業，而運輸不當導致的貨物損壞也將影響到后續的銷售；四是物流信息化程度低。部分企業自身已經基本實現信息化，而物資原料鏈條信息化卻處于起步階段。另外，信息溝通平臺缺失導致企業未能及時獲取有用的信息，使得庫存成本上升，給企業造成一定的經濟壓力。

（四）固定資產投入增大引起的營運風險

眾所周知，投資與風險往往相伴而生，企業的投資本質上是為了維持經營或擴大經營規模，其中固定資產投資本身具備回報周期長、變現能力差等特點，具體而言，企業因固定資產投資引發的財務風險主要集中于以下兩方面：一方面是經營管理不當。以制造業企業為例，為提高產能企業會選擇更新生產線，倘若管理層缺乏對市場的敏感度，選擇盲目購置固定資產，等到兩年后生產技術更新勢必會造成原有的固定資產閑置浪費，制約企業健康發展；另一方面則是現金流短缺。企業的資產結構隨著市場環境的變化而衍生出不同的形態，同樣固定資產的購買方式也將影響到未來的經營發展方向，我國企業大多選擇舉債經營，如果投資不合理必將導致債務無法按期償還，長此以往容易引發更大的財務風險。

四、企業供應鏈財務風險防范措施

（一）優化對供應商的開發和選擇

1.加強供應商篩選力度

加強對供應商的要求有利于促使供應商挑選適合企業發展的產品，針對供應商的選擇必須要加大篩選的力度，以此推動企業健康發展。可根據企業自身特點，構建供應商開發組織架構，具體流程為將供應商信息遞交至開發經理處，在初步比對企業需求后將第一輪篩選結果傳輸至商務采購經理進行第二輪談判，期間質量經理要確保供應商產品的合格率，最終方可進行采購付款。

2.實施供應商管理

通過對供應商的科學管理有助于規避企業的盈利損失，本著“不要把雞蛋放同一個籃子”的原則，依照一定比例選擇上游供應商合作，擺脫對單一供應商的依賴。

3.落實供應商績效考核

企業應該加強對于上游供應商綜合生產能力的績效考核，完善對于供應商供應能力的評價與細分要求。首先，應明確考核的具體項目。供應商的供應能力與供應質量主要體現在以下層面，包括生產能力、生產工藝、信譽、產品研發力以及生產管理水平等。因而企業應著重針對以上方面，采用較為先進的分析法對供應商的供應能力作全面、綜合的評價，通過評價企業可以選擇更加可靠的戰略合作伙伴。其次，企業應注重加強對供應商生產管理流程的監督與評測。由于偽庫存類型較多，因而企業的成本通常難以掌控。通過對供應商生產標準的監督以及具體生產流程的測評，不僅可以確保生產質量，有助于企業建立良好聲譽，確保自身產品的良品率，同時也更有助于企業了解供應商具體經營狀況，確保物資供應成本的合理性。

（二）加強應收賬款風險管理

1.明確收款業務內控目標

企業應當根據自身實際經營狀況設立相關目標。例如，戰略目標以市場占有率和客戶滿意率為主，經營目標以銷售業績的數據對比情況為主，資產安全目標以應收賬款金額與占比為主。

2.全員樹立應收賬款風險意識

在企業內部獨立設置信用管理、應收賬款管理以及審計監督等部門，實現合理分工，各司其職，同時注意保持業務的關聯性。此外還應當針對下游分銷商建立誠信檔案，在供應鏈的銷售環節將財務風險降至最低。

3.著力加強對銷售人員的內部管控

首先企業要注意定期培訓，培訓內容主要從意識形態和銷售業務入手，著力提升整體銷售隊伍的素質。其次要將傳統的業務考核改為業務收款考核，旨在約束銷售員權限。最后是完善激勵機制，對于賒銷與業績比例達標的銷售人員，制定詳細的崗位晉升、獎金等獎勵制度，激發員工工作的熱情和主動性。

（三）大力發展第三方物流

1.構建完整的物流體系

企業供應鏈的發展離不開物流運輸，優化物流體系有助于增強企業在市場上的競爭力，具體可著力在設備、人才、路線等要素上明確標準。

2.通過第三方物流轉移風險

依托第三方物流在物流領域的優勢，既提升運輸效率，又促成供應鏈各個環節的深度融合。

3.建立物流管理信息化系統

信息化時代下的物流管理工作需要提前做好信息的收集、處理和分析工作，結合現代化信息技術應用，通過虛擬庫存的管理方式減少集成化管理的弊端，將物流信息快速上傳到供應鏈網絡系統當中，實現企業內外部共享。

（四）科學規劃企業的投資項目

1.優化資金配置

本著合理投資的原則，在執行投資決策前，企業應當根據經營發展情況，同時結合市場調研情況對投資項目的可行性予以評估。依托財務風險分析模型討論因投資行為對供應鏈造成的沖擊，將識別得出的財務風險一一列舉，將風險按照影響程度進行排序，提前謀劃將風險降至最低。

2.完善投資項目管理制度

詳細清查投資盈利與虧損的詳細原因，并追究相應單位領導與責任人的職責。同時有效完善固定資產的報廢制度，使得資產報廢管理得以強化。另外，為了確保企業內部固定資產的流失，還需要加強固定資產閑置的管理，而且還要將企業內部固定資產中涉及的實物運輸、保養與維護等，創建相應的管理制度，從而達到節約成本、提升設備產量的目的，進而增加企業的實際經濟效益；

3.合理管控固定資產投資

盡量以租賃、更新、維護等方式取代大量現金購置固定資產，如非必要盡量選擇投資周期短、見效快的固定資產項目，從而達到節約成本、提升企業產量的目的。

五、結語

綜上所述，在市場競爭力不斷增強的今天，供應和需求關系的緊密聯系發揮著重要的作用。供應鏈作為企業的生存之本，強化供應鏈管理能夠幫助企業減少成本消耗，拓展企業未來發展空間。財務風險在供應鏈中的計劃、采購、生產等流程中客觀存在，目前在實際企業運轉中，對于供應鏈管理財務相關風險的預防控制水平依然不高，在遇到突發情況時使企業可能喪失償債能力，游走于破產邊緣。本文以供應鏈管理的視角，具體分析了存在于企業中的財務風險防范措施，旨在夯實財務風險管控基礎，核心企業需要科學合理分析供應鏈管理模式的特點，并根據實際發展需求，制定適合企業自身及供應鏈運作的財務管理策略，把各個不同的供應鏈環節銜接在一起，最終增加企業效益。只有這樣，企業才能更好地適應市場的發展，在市場中才能夠保持自身核心競爭力。