公益型科技企業孵化器在孵企業評估淘汰機制實證研究

韓迪 劉灝 王輝

（濟寧市魯南工程技術研究院管理服務中心，山東 濟寧 272000）

0 引言

根據科技部《科技企業孵化器管理辦法》（國科發區〔2018〕300號），科技企業孵化器是以促進科技成果轉化，培育科技企業和企業家精神為宗旨，提供物理空間、共享設施和專業化服務的科技創業服務機構，是國家創新體系的重要組成部分、創新創業人才的培養基地、大眾創新創業的支撐平臺，其主要功能是圍繞科技企業的成長需求，集聚各類要素資源，推動科技型創新創業，提供創業場地、共享設施、技術服務、咨詢服務、投資融資、創業輔導、資源對接等服務，降低創業成本，提高創業存活率，促進企業成長，以創業帶動就業，激發全社會創新創業活力。簡言之，科技企業孵化器是一個為科技企業提供物理設施（有形）和各類服務（無形）的平臺，進入科技企業孵化器享受入孵服務的應該是滿足孵化條件的科技企業。《科技企業孵化器管理辦法》要求在孵企業應滿足3個條件：①主要從事新技術、新產品的研發、生產和服務，應滿足科技型中小企業相關要求；②企業注冊地和主要研發、辦公場所須在孵化器場地內，入駐時成立時間不超過24個月；③孵化時限原則上不超過48個月。技術領域為生物醫藥、現代農業、集成電路的企業，孵化時限不超過60個月。

從這三個條件可以看出：首先，孵化企業是科技型中小企業，根據《科技型中小企業評價辦法》（國科發政〔2018〕115號），科技型中小企業是指依托一定數量的科技人員從事科學技術研究開發活動，取得自主知識產權并將其轉化為高新技術企業產品或服務，從而實現可持續發展的中小企業。科技人員、研發投入及科技成果是科技企業必備條件。其次，孵化企業是處于初創期的企業，根據企業生命周期理論［1］，存在資金短缺、制度不完善、技術不成熟、市場開拓難等系列問題。初創期科技企業存活時間超過5年的占比不足5%［2］。

按照孵化器運營目的進行分類，可分為非營利性（社會公益型）孵化器和營利性孵化器［3］。非營利性（社會公益型）企業孵化器是一般以政府為主體出資組建，不以營利為目的，大多數按事業單位模式運營，或者采用“官助民辦”等創新運營模式。這種政府投資模式，確實在加速科技成果轉化和產業化、促進創業、帶動就業等方面發揮了重要作用，但也存在著弊端。一是政府過度參與經營管理決策，孵化器難以實現真正的企業化和市場化；二是政府補貼和租金收入在孵化器運營費用中占比過高，其持續發展易受政策影響；三是孵化器管理人員來自事業單位，普遍缺乏創業和企業管理經驗，導致孵化器服務質量不高，運作效率低下；四是孵化器管理機構為完成行政任務，盲目擴張，入孵企業不加選擇，企業入孵后長期未實質運作或背離科技型企業承諾，無畢業標準或標準不清導致企業長期留存。前三個問題可通過轉變政府職能、探索建立企業化運作，積極開發風險投資、技術孵化、商務孵化等業務，政府以購買服務方式委托專業運營公司管理等方式解決，不在探討范圍，本研究主要針對第四個問題，開展公益型科技企業孵化器在孵企業評估淘汰機制研究。

1 科技企業孵化器孵化流程

科技企業孵化器的孵化流程見圖1，一些非營利性孵化器可能在此基礎上減去年度評估或增加某些環節，但從項目篩選到孵化培育到畢業評價這個運行模式基本一樣。①孵化器和創業企業（團隊）的交流和溝通。這一階段，孵化器向意向企業或團隊介紹基本情況，包括入孵條件、場地、配套設施、提供服務及優惠政策情況等，創業企業（團隊）則收集孵化器相關信息，決定是否進入。②入駐申請。創業企業（團隊）對有意向進入孵化器提出正式申請，提交申請表及創業計劃書。③形式審核。孵化器收到申請材料后，對基本條件及材料完整性進行形式審核，不符合條件的退回反饋意見，材料不完整的打回補充。④入孵評估。形式審核通過后，孵化器相關部門組織專家進行評估，主要評估創業項目技術水平、市場前景、營銷模式、風險評估、資金規劃以及創業團隊人員及管理情況等。⑤簽訂入駐協議。根據評估結果確定入孵企業，并與其簽訂入駐協議。入駐協議一般包括孵化時限，雙方權利和義務，畢業、續孵或終止孵化規定，提前解除協議規定等。⑥孵化和培育。簽訂入駐協議后，孵化器便開始協助創業企業（團隊）辦理各種入駐手續，正式進入孵化流程。⑦年度評估。進入孵化器滿一年后，孵化器對入駐企業開展績效評估，根據評價結果清退不合格企業。⑧期滿評估。孵化期滿后，孵化器組織對期滿企業進行績效評估，主要評價企業成長性，如果達到畢業標準安排其遷出孵化器，評估不合格企業責令其退出孵化器。其余企業續簽協議，繼續孵化和培育，直至孵化達到最長年限。

2 科技企業孵化器評估機制

從圖1可看出，整個孵化流程涉及3次評估，2次淘汰。通過文獻梳理發現，對入孵評估機制的研究很多，對進入科技企業孵化器后孵化企業評估淘汰機制的研究很少，因此著重探討在孵企業的評估淘汰機制，包括年度評估及畢業評估。

圖1 孵化流程

2.1 年度評估機制指標體系

年度評估是大多數公益性科技企業孵化器會開展的一項工作，這是由于公益型孵化器不收或收取相對低廉的房租，并提供各種資金、稅收支持以及公共研發平臺、實驗室等配套設施，對企業入駐有很大吸引力，一些企業會千方百計想辦法入駐，甚至套取相關政策，但這些企業入駐后存在項目進展停頓，用房長期處于空閑、關閉狀態或者只有1~2人駐守，經營模式背離科技型企業等情況，開展年度評估是為了及時掌握在孵企業發展情況，清退以上企業，將寶貴資源留給實實在在創業企業，同時也可根據評估情況對留下企業提供精準服務。筆者采用的年度評估采取分檔評估方式，對成立1年不滿2年企業主要評估能力建設；對成立2年以上企業主要評估績效產出。按照“有穩定團隊、有研發場所、有研發投入、有儀器設備∕軟件購置、有研發項目、有研發活動”六有的總體功能要求評估能力建設，績效產出主要評估營業收入、融資情況、項目及資金爭取情況、知識產權產出、人才引進與培養、平臺建設、獲獎等，另外可增加一些一票否決指標，比如出現安全生產事故、拖欠各項費用等。年度評估采取綜合評分法，此方法是通過打分來對根據品質劃分等級的項目進行量化處理，其核心內容是對評價的不同等級賦予不同的分值，并以此為基礎進行綜合評價［4］。各項指標評分標準可參考表1。

表1 年度評估指標體系

2.2 期滿評估機制

期滿評估機制也叫畢業評估機制。由于資源有限性、政策公平性、企業群體競爭性和企業自身成長需求，必然存在企業從孵化器畢業或退出。不同類型的科技企業孵化器，由于其價值趨向和目標不同，出孵標準設定原則、出孵路徑也不同。對于公益性科技孵化器來說，出孵時間要求相對嚴格，同時要求企業畢業后進入本地園區或在本地興建廠房，這樣才能享受到企業稅收，增加區域財政實力，也使區域產業集聚度增加。科技部及各省市對企業從國家科技企業孵化器畢業有明確要求，各孵化器在此基礎上會制定一套符合自身實際的畢業條件。筆者認為畢業評估應主要考慮企業發展能力。企業發展能力也稱企業的成長性，它是通過自身的生產經營活動，不斷擴大積累而形成的發展潛能。

2.2.1 指標體系。國內外學者對于企業成長因素的研究大體可分為外部影響因素與內部影響因素兩個方面，外部影響因素包括政策環境、創新環境、市場環境、行業發展等，學者們對內部因素維度劃分多樣，但大多集中于創新能力、盈利能力、償債能力等方面。本研究在畢業評估時僅考慮內部因素。學者們在評估指標的選取上主要有2種，一是僅考慮財務指標，二是財務指標和非財務指標并重，本研究采取第二種，從財務層面和非財務層面上設計評估指標。從財務層面評價中小企業的大多數文獻是從盈利能力、償債能力、經營能力、成長能力等方面建立企業發展能力影響因素指標體系，比如文獻［5］。同時還有一些研究關注融資能力對企業成長性的影響。賀康［6］基于創業企業融資面臨的問題，實證分析表明創業融資在企業成長中發揮的重要作用。黃愛雙［7］等通過實證分析發現資本結構與企業成長性呈顯著負相關。陳曉紅等［8］指出，對于科技型中小企業，技術創新與成長性呈顯著正相關，研發投入程度越大，專利數量越多，人力資源投入強度越大的企業技術創新能力越強。楊蕙馨等［9］指出，從長期來看，技術創新能力對中小企業成長性的影響效果顯著。周祥軍［10］指出，科研成果轉化能力差異，導致研發投入強度和績效的關系表現出顯著的差異性，因此初創企業應結合自身資源條件，兼顧科研成果轉化能力，有針對性地開展研發投入。企業在孵化期間，處于孵化器所形成的社會網絡中，企業與社會、區域政府和孵化器的互動關系反映了企業的發展能力。本研究在借鑒前人研究成果基礎上，提取高頻評估指標，確定了如下畢業評估指標體系（見表2）。

表2 畢業評估指標體系

2.2.2 評估方法。畢業評估采用主成分分析法，此方法實質上是一種通過降維技術把多個變量化為少數幾個主成分的統計分析方法。設有n個樣品，每個樣品觀測p項指標（變量）為X1，X2，…，X p，得到原始數據資料矩陣X=。用數據矩陣X的p個向量X1，X2，…，X p作線性組合（即綜合指標向量）為，簡寫成F i=a1i X1+a2i X2+…+api X p,i=1,2,…,p。為了加以限制，對組合系數ai=(a1i,a2i,…,api)作如下要求：a21i+a22i+…+a2pi=1,i=1,2,…,p。

即a i為單位向量：a'i a i=1，且由下列原則決定：①F i與F（ji≠j,i,j=1,2,…,p)互不相關，即Cov(F i,F j)=a i∑a i=0,其中Σ是X的協方差。②F1是X1，X2，…，X p的一切線性組合（系數滿足上述要求）中方差最大的，即Var(F1)=。其中，c'=(c1,c2,…,c p)，F2是與F1不相關的X1，X2，…，X p一切線性組合中方差最大的，F p是與F1，F2，…，F p-1都不相關的X1，X2，…，X p的一切線性組合中方差最大的。根據上述要求的綜合指標向量F1，F2，…，F p就是主成分，其中用方差來度量每一個主成分所提取的信息量，則主成分方差的貢獻就等于原指標相關系數矩陣相應的特征值λi，這樣表示每一個主成分的組合系數的數列為a i=(a1i,a2i,…,api)。方差的貢獻率公式為a i值越大，則說明相應的主成分反映綜合信息的能力越大［11］。

3 實證研究

通過對某綜合型科技企業孵化器進行分析，驗證在孵企業評估機制，通過綜合得分法對截至2020年底入駐滿1年的6家在孵企業進行年度評估，對5家期滿企業進行主成分分析。

3.1 科技企業孵化器簡介

該科技企業孵化器成立于2009年，由該地區政府部門主導建設，職能包括高層次人才引進與培養、科技企業孵化及科技成果轉化等。自成立以來，該孵化器先后引進以國家重點人才計劃為代表的高層次創新創業人才40多名、團隊46家，孵化科技型企業31家，其中國家高新技術企業11家，承擔各級各類計劃項目138項，其中省級以上70項，獲得授權專利136件，其中發明專利48件，獲得軟件著作權89件，獲得政府部門、行業協會頒發的各類獎項23項。

建立初期，該孵化器致力于引進高層次創業團隊（企業），政策很優惠，為引進團隊（企業）提供啟動經費支持、免費提供辦公場地及各項服務。后續啟動經費支持取消，其他優惠政策延續至今。

3.2 年度評估情況

根據表1對參加年度評估的6家企業進行打分，按照成立時間分檔賦予權重，6家企業得分情況見表3。

表3 6家在孵企業得分

從表3可看出，企業1雖然營業收入很高，但實際得分最低，這是因為此企業未開展研發活動，無技術創新產出，這也與企業本身實際相符，此企業入駐后從事新冠試劑盒的代理及銷售，與科技型企業相背離。企業4入駐成立接近3年，營業收入還是0，最終得分亦不高，這也與企業實際相符，此企業從事基因檢測服務，入駐接近3年，辦公場地長期處于空閑狀態，遲遲未開展業務。總體上看，評估結果與企業實際情況相符，同時也反映出企業發展普遍不好，當然這與企業自身資質有關，也印證了企業生命周期理論關于初創型企業的特點。

3.3 畢業評估

3.3.1 樣本選擇。選取2018—2020年該孵化器5家期滿企業連續3年的數據。

3.3.2 指標選定。采取表2的指標，由于參加評估的個別企業無存貨或固定資產凈值為0，所以在實際評估時，減去存貨周轉率、固定資產周轉率這個指標，指標總數變為21個。

3.3.3 實證分析。首先對選取數據進行標準化，目的是消除不同量綱和單位對結果的影響。將樣本數據減去樣本平均值，然后除以樣本的標準差，得到標準得分。其次進行KMO樣本檢驗，檢驗樣本的選擇是否恰當，變量間是否有足夠低的偏相關系數。當KMO值越大時，說明變量間的公共因子越多，總體樣本越適合做主成分分析，結果表明，KMO檢驗值為0.819 2，適合用主成分分析法進行評估。最后進行主成分分析，結合樣本數據的特點，選擇特征值大于1的主要成分，由表4可知，前6項主成分的累積貢獻率達到87.186 0，說明對整體模型的解釋程度較高，因此可以選擇6個主成分來替代原來的21個指標。

表4 特征值和貢獻率

將標準化數據代入主成分，可計算出5家企業3年的綜合評估值，見表5。

表5 主成分分析結果

從表5可看出，企業1得分最高，企業4次之，這兩家均是得分均值為正的企業，與企業實際也相符。企業1是一家專注于石墨烯材料的研發、生產和推廣的國家高新技術企業，已實現石墨烯在基礎先進材料、汽車輕量化材料與聚合物復合材料、智能涂料與膜材料等領域的工業化應用，授權專利50余項，企業發展勢頭良好，多款產品實現產業化，累計獲得風險投資2 000余萬元。企業4是一家集無人機飛行器研發、生產、推廣為一體的國家高新技術企業。企業獲得10余項知識產權，產品涵蓋農用植保無人機、警用消防無人機、環境檢測無人機、國土測繪無人機、應急救援無人機、物流配送無人機等多種應用機型，以其獨特的設計方案、嚴格的檢驗標準獲得國內外客戶的一致好評。

4 結語

現有對科技型企業孵化器評估機制研究多集中于入孵階段，但對于公益型科技企業孵化器，科學的在孵企業績效評估淘汰機制是其資源得到有效利用的基礎，筆者以公益型科技企業孵化器為研究對象，按照科技型企業的基本特征和孵化流程，對在孵企業評估淘汰機制進行了研究，建立了孵化中期及畢業評估指標體系和評估方法，根據評估結果可實時優勝劣汰，這種雙重淘汰機制便于孵化器做出科學客觀的評價，及時避免公共資源浪費。由于科技型企業成長機制的復雜性，采用的篩選指標不一定適合所有類型的科技企業孵化器，不同類型科技企業孵化器在指標選擇上應有一定的調整。