新金融工具準(zhǔn)則對信托公司財務(wù)管理的影響及對策

虞 瓊

（萬向信托股份公司，浙江 杭州 310006）

一、新金融工具相關(guān)準(zhǔn)則修訂的政策背景及意義

為有效解決我國企業(yè)金融工具確認(rèn)、計量和列報中遇到的相關(guān)實務(wù)問題，財政部多次咨詢國內(nèi)外專家意見，并專門跟蹤走訪金融機(jī)構(gòu)，開展實地測試，經(jīng)過多次修改和完善，于2017年3月發(fā)布了修訂完善后的新金融工具準(zhǔn)則（以下簡稱“新準(zhǔn)則”）。

新準(zhǔn)則頒布后，相關(guān)配套細(xì)則政策也陸續(xù)發(fā)布，主要有以下幾個。

（1）2018年4月，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號）落地，該指導(dǎo)意見規(guī)定了信托公司管理的資管產(chǎn)品凈值生成的要求，對攤余成本法核算的產(chǎn)品做了明確的規(guī)定和限制，鼓勵金融資產(chǎn)堅持公允價值計量的原則，給信托公司會計核算和估值方法提供了明確的指示。該指導(dǎo)意見發(fā)布后，信托公司進(jìn)入了凈值化管理的新時期。

（2）2020年12月，財政部和銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步貫徹落實新金融工具相關(guān)會計準(zhǔn)則的通知》（財會〔2020〕22號），該通知針對宏觀環(huán)境發(fā)生不可抗力影響的情況，如新冠疫情暴發(fā)的特殊時期，預(yù)計信用損失法在企業(yè)實際案例中的應(yīng)用提供了指導(dǎo)意見，為信托公司推進(jìn)新準(zhǔn)則平穩(wěn)實施提供了過渡期資金安排處理方案。

（3）2021年9月，《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)會計處理規(guī)定（征求意見稿）》（財辦會〔2021〕34號）出臺，明確了新金融工具準(zhǔn)則會計處理及核算相關(guān)問題，標(biāo)志信托公司金融資產(chǎn)管理的凈值化工作將全面開啟。

新準(zhǔn)則及其配套細(xì)則的出臺和日益完善，幫助金融企業(yè)解決了在財務(wù)管理過程中可能面臨的新問題和挑戰(zhàn)，進(jìn)而推動金融企業(yè)尤其是信托公司各項業(yè)務(wù)會計處理的規(guī)范化，提升信托公司的整體運營效率。

二、新金融工具準(zhǔn)則實施給信托公司帶來的影響

1.新金融工具準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)分類的變化

按照新準(zhǔn)則要求，信托公司根據(jù)管理金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”和“合同現(xiàn)金流特征”兩個維度作為劃分和判斷金融資產(chǎn)類別的依據(jù)。新舊金融工具準(zhǔn)則調(diào)整前后在分類依據(jù)、資產(chǎn)類別、計量方式等方面發(fā)生了變化，具體對比見表1。

表1 新舊金融工具準(zhǔn)則調(diào)整前后對比

由此可見，新金融工具準(zhǔn)則調(diào)整后資產(chǎn)分類變成了三分類，調(diào)整后的金融資產(chǎn)根據(jù)信托合同業(yè)務(wù)模式和合同交易端的現(xiàn)金流量特征來分類，該分類方式彌補了原準(zhǔn)則主觀判斷性較強(qiáng)的漏洞，增加了會計信息列報的準(zhǔn)確性和信息披露的透明度，有效促進(jìn)了信托業(yè)務(wù)資產(chǎn)分類與財務(wù)核算、估值、減值計提的融合度，為及時、充分揭示信托公司可能存在的風(fēng)險信息提供了強(qiáng)有力的政策依據(jù)。

2.新準(zhǔn)則實施對會計處理的影響

新準(zhǔn)則的實施對會計處理的影響主要體現(xiàn)在會計核算和金融資產(chǎn)減值計提兩個方面。為滿足新準(zhǔn)則相關(guān)核算的要求，我們需要對現(xiàn)有科目體系進(jìn)行增刪調(diào)整，調(diào)整后科目體系的變化主要體現(xiàn)在這幾個方面。（1）交易性金融資產(chǎn)科目下設(shè)置成本、應(yīng)計利息、利息調(diào)整、估值增值四個二級明細(xì)。（2）債權(quán)投資和貸款科目下設(shè)置本金、應(yīng)計利息、利息調(diào)整、減值準(zhǔn)備四個二級明細(xì)。（3）其他債權(quán)投資科目下設(shè)本金、應(yīng)計利息、利息調(diào)整、公允價值變動四個二級明細(xì)。（4）資產(chǎn)減值損失的計提方式發(fā)生改變，由“已發(fā)生損失法”改為更具前瞻性的“預(yù)期損失法”。 對于劃分到貸款和債權(quán)投資科目下的金融資產(chǎn)，需以預(yù)期信托風(fēng)險為基礎(chǔ)計提減值準(zhǔn)備。

新準(zhǔn)則實施后，對信托公司凈值化管理的要求提升了，同時將表外資產(chǎn)納入了減值準(zhǔn)備的計提范圍。這就要求信托公司依賴定期更新的市場數(shù)據(jù)庫文件（如中債收益率曲線數(shù)據(jù)庫等）來獲取交易對手企業(yè)相關(guān)主體評級信息，對金融資產(chǎn)用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法來計算其未來現(xiàn)金流量。信托公司如何根據(jù)業(yè)務(wù)實際情況選用合適的估值模型、減值模型，確定模型相關(guān)參數(shù)并在企業(yè)風(fēng)險特征發(fā)生變化的第一時間及時、恰當(dāng)計提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并充分揭示金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險將會成為公司財務(wù)核算和信息披露的一大難點。同時考慮到企業(yè)評級等外部數(shù)據(jù)的變化，財務(wù)核算需特別注意對獲取的信息及時更新，并定期評估選定模型的合理性，根據(jù)具體情況進(jìn)行必要的修正。

3.新準(zhǔn)則實施對財務(wù)報表列報、分析、披露的影響

新準(zhǔn)則實施后，相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債科目體系的調(diào)整對信托公司財務(wù)報表列報、分析、披露也會產(chǎn)生一定的影響。在新舊準(zhǔn)則切換調(diào)整的當(dāng)年，對于存續(xù)的信托項目，要按照新準(zhǔn)則的資產(chǎn)分類體系進(jìn)行期初數(shù)調(diào)整，調(diào)整后的會計科目可能與上期不一致，這在報表分析時需要對照調(diào)整前后的科目變化，轉(zhuǎn)換成統(tǒng)一對比口徑。

財務(wù)報表中相關(guān)分類確認(rèn)計量的口徑可能與上年不一致，在財務(wù)分析時要額外關(guān)注本年實際數(shù)與上年的對比差異。比如原劃分為可供出售金融資產(chǎn)科目項下的資產(chǎn)，按新準(zhǔn)則被分類到以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，實行新準(zhǔn)則后該部分資產(chǎn)估值增值部分會在當(dāng)期利潤表體現(xiàn)，可能導(dǎo)致信托公司的業(yè)績波動加大，與預(yù)期數(shù)存在一定差異，這將會增加財務(wù)報表分析和管理難度。同時，新準(zhǔn)則對企業(yè)預(yù)期信用損失的相關(guān)會計政策、估計、判斷及變動情況的披露也提出了明確規(guī)范和要求。

新準(zhǔn)則提升了信托公司凈值化管理的要求，原先信托公司凈值披露只適用于部分估值的項目（如TOF信托、證券結(jié)構(gòu)化項目等），執(zhí)行新準(zhǔn)則后，幾乎所有信托項目都要對投資者披露凈值，及時準(zhǔn)確獲取底層資產(chǎn)信息，按照交易合同要求披露凈值成為了信托公司面臨的一大考驗。

4.新準(zhǔn)則實施對信托公司業(yè)務(wù)管理模式帶來的影響

新準(zhǔn)則實施后，金融資產(chǎn)需根據(jù)資產(chǎn)分類及合同現(xiàn)金流量特征測試加以判斷和評估，且資產(chǎn)分類一經(jīng)確認(rèn)不能隨意變更。這就要求財務(wù)部不僅僅要做好財務(wù)核算，熟悉會計處理準(zhǔn)則，更要了解公司前、中、后臺的工作，做好資產(chǎn)分類規(guī)范的解讀，避免業(yè)務(wù)人員因?qū)Ψ诸惖腻e誤理解和解讀導(dǎo)致分類錯誤。這就要求信托公司加強(qiáng)前、中、后臺之間的部門協(xié)作，提前做好溝通與協(xié)調(diào)，在設(shè)計信托合同交易結(jié)構(gòu)和合同條款時需充分考慮對財務(wù)報表可能產(chǎn)生的影響，逐步建立整個業(yè)務(wù)條線全流程的規(guī)范化、精確化的金融工具區(qū)分理念。

三、新準(zhǔn)則下信托公司財務(wù)管理工作的優(yōu)化策略

新準(zhǔn)則的出臺以及實施，對信托公司財務(wù)管理工作提出了更高層次的要求，針對新準(zhǔn)則給信托公司財務(wù)管理工作帶來的影響，我們提出以下幾個優(yōu)化策略。

1.重塑信托公司金融資產(chǎn)分類評估體系

對信托公司而言，財務(wù)管理工作在新準(zhǔn)則實施背景下的優(yōu)化需根據(jù)新金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，以公司業(yè)務(wù)發(fā)展的實際情況作為出發(fā)點，評估各業(yè)務(wù)部門持有的金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，具體經(jīng)辦人員需根據(jù)公司的各類金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)和經(jīng)營目標(biāo)策略作為出發(fā)點，結(jié)合金融產(chǎn)品的行業(yè)現(xiàn)狀、歷史數(shù)據(jù)以及未來績效等能夠查詢到的客觀數(shù)據(jù)作為評估工作輔助決策依據(jù)。同時對該業(yè)務(wù)模式下的金融資產(chǎn)以未來績效的方式向關(guān)鍵管理人員進(jìn)行匯報，凡是可能影響這種模式下績效的風(fēng)險因素以及各種管理的方法、受托人獲得報酬的方式等都需要由專職人員進(jìn)行全面的收集以及評估，根據(jù)評估結(jié)果重塑金融資產(chǎn)分類評估體系。在具體金融實踐過程中，各個條線、各個部門都必須對單個金融資產(chǎn)或多組資產(chǎn)的業(yè)務(wù)方案及操作模式有深刻的了解，基于業(yè)務(wù)模式未來現(xiàn)金流量的實現(xiàn)方式對資產(chǎn)準(zhǔn)確分類。

2.強(qiáng)化部門協(xié)作，完善新準(zhǔn)則實施的制度體系

新準(zhǔn)則的實施離不開完善的制度體系建設(shè)，在其推進(jìn)過程中應(yīng)加強(qiáng)部門間的協(xié)作，將各部門應(yīng)承擔(dān)的角色、工作職責(zé)、內(nèi)容、權(quán)利等作出明確的劃分，以保證新準(zhǔn)則的各項工作內(nèi)容能夠落實到位。結(jié)合新金融工具準(zhǔn)則分類要求和信托公司的業(yè)務(wù)特點，建議制度體系的完善工作從以下五個方面入手。

（1）制定根據(jù)合同類型對金融工具分類的標(biāo)準(zhǔn)化、體系化工作流程

新準(zhǔn)則要求信托公司在設(shè)定金融資產(chǎn)預(yù)期信用損失的估值模型和減值模型中充分考慮企業(yè)未來行業(yè)狀況，未來宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢可能產(chǎn)生的影響，根據(jù)預(yù)期可能產(chǎn)生信用損失的情況將資產(chǎn)減值分樂觀、基準(zhǔn)、悲觀三個階段，根據(jù)各階段的評估結(jié)果調(diào)整相應(yīng)的權(quán)重和風(fēng)險系數(shù)。減值模型中三個階段觸發(fā)條件的劃分對信托公司的貸款發(fā)放、財務(wù)管理與風(fēng)險預(yù)警提出更高要求。因此，設(shè)計預(yù)期信用損失計量模式、如何對資產(chǎn)進(jìn)行分類認(rèn)定，成為首要解決的關(guān)鍵問題。

信托公司應(yīng)在信托項目立項審批、條件落實階段考慮項目所屬資產(chǎn)分類。負(fù)責(zé)信托項目立項審批的風(fēng)險管理部門應(yīng)負(fù)責(zé)牽頭擬定金融工具分類管理相關(guān)的制度和管理辦法，明確本公司或產(chǎn)品金融工具在相關(guān)會計準(zhǔn)則下的分類標(biāo)準(zhǔn)和分類流程并更新負(fù)責(zé)制定金融工具分類細(xì)則，定期收集與金融工具分類相關(guān)的政策和準(zhǔn)則并及時更新。

在各業(yè)務(wù)部門擬開展的新業(yè)務(wù)和投資新產(chǎn)品過程中，風(fēng)險管理部應(yīng)牽頭對相關(guān)的分類結(jié)果加以討論并確定，并根據(jù)擬訂的金融工具分類體系確認(rèn)新業(yè)務(wù)或投資新產(chǎn)品的分類結(jié)果。信托項目成立后，風(fēng)險管理部應(yīng)對各業(yè)務(wù)部門申報的金融工具分類進(jìn)行審批，確保業(yè)務(wù)部門申報的金融工具分類結(jié)果符合現(xiàn)有金融工具分類體系要求。

（2）提升業(yè)務(wù)部門人員對金融工具分類和初始確認(rèn)的準(zhǔn)確性

信托公司的業(yè)務(wù)部門人員包括財務(wù)管理部固有投資處、證券運營部、金融市場部、信托業(yè)務(wù)部、財富管理總部等部門的相關(guān)人員。業(yè)務(wù)部門人員具有對金融工具分類和初始確認(rèn)管理的職能。各業(yè)務(wù)部門人員應(yīng)根據(jù)新準(zhǔn)則要求，深入學(xué)習(xí)金融資產(chǎn)分類相關(guān)細(xì)則和依據(jù)，根據(jù)交易合同的的業(yè)務(wù)模式和交易對手未來現(xiàn)金流量特征對各自負(fù)責(zé)管理的金融資產(chǎn)進(jìn)行初步分類并將分類結(jié)果錄入系統(tǒng)，初始分類確認(rèn)后應(yīng)上報業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人審核，并將分類結(jié)果向財務(wù)管理部備案。

提升業(yè)務(wù)部門人員對金融工具分類和初始確認(rèn)的準(zhǔn)確性，可以很大程度上提高新金融工具在財務(wù)管理工作中的推進(jìn)和落實的效率。具體可以從以下幾方面著手：①根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則和風(fēng)險管理部確定的分類標(biāo)準(zhǔn)，明確各項金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式、合同現(xiàn)金流量測試結(jié)果，確定分類結(jié)果并錄入相應(yīng)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中，以確保金融工具分類相關(guān)的定期或者不定期報送數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性；②業(yè)務(wù)部門開展新業(yè)務(wù)前，應(yīng)就新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)涉及的金融工具分類工作結(jié)果進(jìn)行初步認(rèn)定并恰當(dāng)記錄，會同風(fēng)險管理部及財務(wù)管理部對相關(guān)的分類結(jié)果和會計核算處理進(jìn)行討論并確定合適的業(yè)務(wù)類型錄入歸口；③每年定期對各部門所轄金融工具分類方法的適當(dāng)性和金融工具分類結(jié)果的準(zhǔn)確性進(jìn)行自查。

（3）發(fā)揮內(nèi)控合規(guī)部對公司和金融工具分類工作的監(jiān)督評價職能

標(biāo)準(zhǔn)化流程體系的建立和執(zhí)行離不開內(nèi)控合規(guī)部的監(jiān)督，為保障新金融工具準(zhǔn)則在信托公司的有效執(zhí)行，內(nèi)控合規(guī)部應(yīng)評估新金融工具準(zhǔn)則要求下，本公司和產(chǎn)品金融工具分類工作的有效性和相關(guān)制度流程的完整性和合理性。

內(nèi)控合規(guī)部可通過定期對總行各業(yè)務(wù)部門的金融工具的分類結(jié)果和流程進(jìn)行檢查，并給出評價和指導(dǎo)意見。對發(fā)現(xiàn)的在金融工具分類過程中，涉及的重大會計差錯更正，對本公司和產(chǎn)品定期財務(wù)報表披露的完整性和準(zhǔn)確性產(chǎn)生重大影響的事項，進(jìn)行專項審計，并對相應(yīng)的責(zé)任進(jìn)行認(rèn)定和追究。

（4）完善新準(zhǔn)則的信息技術(shù)支持

新準(zhǔn)則下財務(wù)核算要求提升，核算復(fù)雜度、準(zhǔn)確性及信息披露要求都較之前大幅提升，這對金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)與系統(tǒng)提出了非常高的要求。新準(zhǔn)則下要對金融資產(chǎn)進(jìn)行估值和減值測試，這離不開估值模型和減值模型的搭建，單純依靠人工判斷勢必不能適應(yīng)新準(zhǔn)則的要求，因此財務(wù)管理的信息化水平也亟須提升，建議從以下方面入手完善新準(zhǔn)則實施下的信息技術(shù)支持：①根據(jù)各業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)需求，建立完善的運行維護(hù)和信息安全管理體系，使相關(guān)系統(tǒng)在改造后能滿足各業(yè)務(wù)部門金融工具分類的需求；②就各業(yè)務(wù)部門擬開展的新業(yè)務(wù)和投資的新產(chǎn)品過程中，涉及金融工具分類信息系統(tǒng)改造的事項提出建議或意見；③就各業(yè)務(wù)部門定期或者不定期涉及金融工具分類的數(shù)據(jù)報送的完整性和準(zhǔn)確性提供技術(shù)支持。

（5）優(yōu)化財務(wù)管理模式，提升財務(wù)人員風(fēng)險管理意識和專業(yè)技能

新準(zhǔn)則的運用，要求財務(wù)人員具備過硬的專業(yè)素質(zhì)、較強(qiáng)的風(fēng)險管理意識、出色的溝通協(xié)調(diào)和分析處理問題的能力，這就要求財務(wù)人員加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)和外部同行間的溝通交流，提升自身能力。

信托公司財務(wù)人員不僅需要從資本管理、資產(chǎn)規(guī)模管控、預(yù)算考核等角度，對各業(yè)務(wù)部門所采用的業(yè)務(wù)模式提出建議或意見，定期收集與金融工具分類相關(guān)的政策和準(zhǔn)則更新，組織各業(yè)務(wù)部門在落實金融工具分類管理過程中的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)工作，還需在各業(yè)務(wù)部門擬開展的新業(yè)務(wù)和投資的新產(chǎn)品過程中，對各業(yè)務(wù)部門分類過程中遇到的疑問進(jìn)行解釋和指導(dǎo)。新準(zhǔn)則實施后，資產(chǎn)凈值化估值也將成為財務(wù)人員的一大處理難點，財務(wù)部應(yīng)建立金融資產(chǎn)準(zhǔn)則相關(guān)信息和制度的財務(wù)信息溝通流程，牽頭負(fù)責(zé)新準(zhǔn)則實施后的相關(guān)信息的統(tǒng)計和報送，并對報告的結(jié)果復(fù)核，確保信息披露結(jié)果與分類標(biāo)準(zhǔn)的一致性等。

四、結(jié)語

新金融工具相關(guān)會計準(zhǔn)則的執(zhí)行離不開公司層面科學(xué)合理的投資策略，完善的風(fēng)險評估體系和風(fēng)險管理制度，離不開準(zhǔn)則實施過程的流程的有效控制和動態(tài)管理，更離不開財務(wù)管理工作對估值、減值結(jié)果的有效評估和反饋，相信在公司各個崗位人員密切合作、共同努力推進(jìn)下，新準(zhǔn)則定能在信托公司發(fā)揮其作用。