我國(guó)農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展路徑研究

楊 婷

（濰坊學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東 濰坊 261061）

1 問(wèn)題的引入和文獻(xiàn)綜述

1.1 問(wèn)題的提出

自2003年我國(guó)啟動(dòng)新一輪農(nóng)村金融改革后，相關(guān)激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的政策相繼出臺(tái)。在政府引導(dǎo)與支持下，我國(guó)農(nóng)村金融得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。首先，從需求層面而言，農(nóng)村地區(qū)對(duì)金融的需求結(jié)構(gòu)由單一存款需求逐漸向多元化需求轉(zhuǎn)變，且金融需求的強(qiáng)度也較之以前出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。其次，從供給層面而言，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村地區(qū)的支持逐漸增強(qiáng)，初步形成了由政策性銀行（中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）、大型國(guó)有商業(yè)性銀行（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行）、農(nóng)村信用合作系統(tǒng)（農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用合作社）為代表的傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和以村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等為代表的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)接發(fā)展的良性發(fā)展趨勢(shì)，構(gòu)建了一個(gè)較為完善的農(nóng)村金融體系。此外，在政府多重利好政策的引導(dǎo)和激勵(lì)下，農(nóng)村抵/質(zhì)押品范圍擴(kuò)大，擔(dān)保品不足的問(wèn)題在一定程度上得到了緩解，農(nóng)戶(hù)貸款可得性增加。

然而，隨著農(nóng)村金融體系的進(jìn)一步發(fā)展，單純依靠政府補(bǔ)貼和政策傾斜等激勵(lì)措施已無(wú)法充分挖掘農(nóng)村金融的發(fā)展?jié)摿ΓF(xiàn)有農(nóng)村金融體系的“短板”仍然存在，如：農(nóng)村地區(qū)信息不對(duì)稱(chēng)所帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)使得農(nóng)戶(hù)的貸款需求無(wú)法得到充分滿(mǎn)足，以及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息甄別成本高、信貸風(fēng)險(xiǎn)較大等。因此，應(yīng)思考農(nóng)村金融發(fā)展如何突破現(xiàn)有的成本、信息和風(fēng)險(xiǎn)等桎梏，擺脫路徑鎖定，真正走上可持續(xù)的、健康的發(fā)展路徑。

1.2 文獻(xiàn)回顧

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展路徑問(wèn)題展開(kāi)了深入的研究。蔡洋萍和謝冰（2016）指出，農(nóng)村金融發(fā)展路徑問(wèn)題應(yīng)考慮環(huán)境、需求和制度三個(gè)因素。第一，環(huán)境因素。我國(guó)農(nóng)村地區(qū)還保留著小農(nóng)經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)，小農(nóng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的社交網(wǎng)絡(luò)化特點(diǎn)顯著，這一特征在克服信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，因此其發(fā)放的貸款，不會(huì)產(chǎn)生“檸檬市場(chǎng)”問(wèn)題，能夠有效降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。第二，需求因素。我國(guó)農(nóng)戶(hù)資金需求多樣化。有學(xué)者將我國(guó)農(nóng)村居民的信貸需求劃分為發(fā)展、生存和特殊三個(gè)層次信貸需求，其中發(fā)展層次的資金需求占比最高，生存層次的資金需求次之，而大病醫(yī)療等特殊層次資金需求占比最低。這反映出我國(guó)農(nóng)戶(hù)的信貸需求不確定性較強(qiáng)，與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的信貸審批和風(fēng)險(xiǎn)控制制度的匹配性較差，農(nóng)戶(hù)的自有資金和抵押擔(dān)保狀態(tài)很難契合其放貸要求。第三，制度因素。部分農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的最大弊端為政府主導(dǎo)的供給制度與微觀農(nóng)村信貸需求不符，農(nóng)村金融服務(wù)意愿較低且效率低下。

部分學(xué)者認(rèn)為農(nóng)村金融仍存在高運(yùn)行成本和高信貸風(fēng)險(xiǎn)等現(xiàn)象。農(nóng)村金融客戶(hù)群體的信用體系不完善、信用甄別成本高等問(wèn)題導(dǎo)致農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)大；為降低成本、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行逆向選擇，將擔(dān)保品不足的客戶(hù)排斥在外。因此，為解決這一“頑疾”，可運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為農(nóng)村金融的發(fā)展提供機(jī)會(huì)（馬九杰，2014）。農(nóng)村金融應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)技術(shù)完善農(nóng)村地區(qū)信用體系，創(chuàng)新農(nóng)村信貸產(chǎn)品，探索與互聯(lián)網(wǎng)金融融合的發(fā)展路徑（王曙光，2017）。此外，要協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)，明確職能定位。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貫徹產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；農(nóng)村商業(yè)銀行服務(wù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；農(nóng)村合作銀行致力于服務(wù)滿(mǎn)足組織內(nèi)部需求（汪發(fā)元，2020）。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)需求作為導(dǎo)向，加強(qiáng)金融產(chǎn)品、金融服務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)開(kāi)創(chuàng)“經(jīng)營(yíng)模式+產(chǎn)品模式”的金融服務(wù)體系（余凌子，2020）。具體而言，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)增強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，因地制宜地推出符合當(dāng)?shù)匕l(fā)展的農(nóng)村金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品大眾化。其次，拓寬金融支農(nóng)途徑。規(guī)劃農(nóng)村信貸市場(chǎng)，科學(xué)引導(dǎo)更多金融機(jī)構(gòu)涉足小微企業(yè)、落后地區(qū)、糧農(nóng)區(qū)縣開(kāi)展金融服務(wù)，同時(shí)對(duì)特殊農(nóng)業(yè)給予政策支持（曲鷗，2020）。

文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們從多角度探索了農(nóng)村金融的發(fā)展路徑問(wèn)題，部分學(xué)者認(rèn)為政府的政策傾斜對(duì)激勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為“三農(nóng)”提供金融服務(wù)起到了一定的作用，另一部分學(xué)者則更主張政府激勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行自身的創(chuàng)新，從而為“三農(nóng)”提供有效服務(wù)。然而，“哪一種發(fā)展路徑更適合當(dāng)前農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀”的問(wèn)題似乎并未得到有效解決。因此，本文將通過(guò)建立博弈模型分析農(nóng)村金融的發(fā)展路徑，并基于模型結(jié)論給出具體的政策建議。

2 構(gòu)建博弈理論模型

2.1 模型選擇與參數(shù)設(shè)置

2.2 構(gòu)建模型

設(shè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展農(nóng)村普惠金融的意愿程度與收益間的線性關(guān)系如下：

政府部門(mén)期望的金融支農(nóng)效果為：

則此時(shí)政府和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)問(wèn)題可表示為：

其中， 代表個(gè)體理性約束， 代表激勵(lì)相容約束。對(duì) 求一階導(dǎo)，可得金融機(jī)構(gòu)發(fā)展農(nóng)村金融的努力程度，則政府金融支農(nóng)最優(yōu)問(wèn)題可以簡(jiǎn)化為：

對(duì)式3求解，可得最優(yōu)激勵(lì)政策以及金融機(jī)構(gòu)發(fā)展農(nóng)村普惠金融的努力程度：

將式4、式5、式6代入式2，可知：

根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，對(duì)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展普惠金融進(jìn)行四個(gè)設(shè)定（田國(guó)強(qiáng)，2016）：

在此，根據(jù)博弈理論，設(shè)金融機(jī)構(gòu)貸款績(jī)效評(píng)估體系為正交系統(tǒng)（田國(guó)強(qiáng)，2016），同時(shí)不同貸款項(xiàng)目間技術(shù)相同且貸款技術(shù)獨(dú)立（設(shè) ），則

2.3 理論模型結(jié)論

由式8可以得出，政府政策效果對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貫徹執(zhí)行政策的反應(yīng)越敏感（即向量 的模越大），政府的激勵(lì)強(qiáng)度（gi）就越高，要素驅(qū)動(dòng)型社會(huì)多體現(xiàn)為這一特點(diǎn)；同時(shí)，隨著績(jī)效指標(biāo)（σi2）的不確定性增強(qiáng)，激勵(lì)強(qiáng)度（gi）降低，通常創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型社會(huì)的特點(diǎn)表現(xiàn)為小和σi2大（田國(guó)強(qiáng)，2016）。在農(nóng)村金融改革中，政府政策傾斜和補(bǔ)貼雖然在改革早期階段為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供了較高激勵(lì)，提升了其服務(wù)“三農(nóng)”的熱情，但這些傾斜制度在日益依靠創(chuàng)新的現(xiàn)代農(nóng)村金融發(fā)展過(guò)程中也顯現(xiàn)出一些弊端，如這些補(bǔ)貼和政策傾斜無(wú)法克服農(nóng)村地區(qū)信息不對(duì)稱(chēng)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)以及農(nóng)村地區(qū)抵押品匱乏所引致的涉農(nóng)貸款高風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款收益的不確定性增強(qiáng)，激勵(lì)強(qiáng)度gi降低（小σi2大）。因此對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)應(yīng)從單純的補(bǔ)貼政策向完善農(nóng)村征信體系、發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)和創(chuàng)新涉農(nóng)信貸擔(dān)保等多種措施并舉轉(zhuǎn)變。雖然這些舉措較政策傾斜和補(bǔ)貼降低了對(duì)整個(gè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)強(qiáng)度，但也降低了它們的涉農(nóng)信貸風(fēng)險(xiǎn)，而在相對(duì)于財(cái)政投入更需要技術(shù)、服務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)代化農(nóng)村金融中，良好的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制較財(cái)政補(bǔ)貼支撐機(jī)制更為重要。即，在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的農(nóng)村金融體系轉(zhuǎn)型中，為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)貸款提供更多的保險(xiǎn)是促進(jìn)農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要舉措。

3 政府政策引導(dǎo)建議

根據(jù)模型分析結(jié)論可知，政府政策應(yīng)從補(bǔ)貼等要素驅(qū)動(dòng)舉措逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐龑?dǎo)健全農(nóng)村征信體系、完善農(nóng)村金融保險(xiǎn)機(jī)制以及合理擴(kuò)大涉農(nóng)貸款抵（質(zhì)）押品范圍等創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)舉措。

3.1 升級(jí)信息技術(shù)，完善農(nóng)村征信體系

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，長(zhǎng)期以來(lái)依靠線下網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)或根植農(nóng)村本土地緣優(yōu)勢(shì)來(lái)收集農(nóng)戶(hù)信用信息，建立信息甄選和決策系統(tǒng)。這些舉措花費(fèi)了大量的人力、物力和財(cái)力，然而效果卻并不理想。反觀互聯(lián)網(wǎng)金融，其依托電子商務(wù)平臺(tái)上海量的商流、物流和資金流信息進(jìn)行信用體系建設(shè)。這些數(shù)據(jù)具有不易更改的特性，因此其透明性和可靠性遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獲取的線下信用數(shù)據(jù)。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的深入推廣，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在不單純的依賴(lài)央行征信體系前提下，建立了依托大數(shù)據(jù)技術(shù)的信用評(píng)價(jià)體系和信貸風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。這種信用評(píng)價(jià)體系，克服了傳統(tǒng)正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸必須具備抵（質(zhì)）押品的擔(dān)保要求，能夠有效的解決抵（質(zhì)）押品不足所帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)技術(shù)收集、分析信息的線上優(yōu)勢(shì)對(duì)正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)具有很強(qiáng)的補(bǔ)充性，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可在發(fā)揮自身線下信息收集整理優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，借鑒融合互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)技術(shù)，升級(jí)自身信息甄別技術(shù)，強(qiáng)化信貸授信技術(shù)，降低信貸成本，有效克服抵（質(zhì)）押品不足導(dǎo)致的信貸短板問(wèn)題。同時(shí)，應(yīng)加快征信立法步伐，采取有效措施將分散在農(nóng)村地區(qū)各行政部門(mén)、商業(yè)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)的信息與大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行有效整合，創(chuàng)建信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)各部門(mén)、各領(lǐng)域的信息共享機(jī)制，進(jìn)一步完善農(nóng)村地區(qū)征信體系，為農(nóng)村金融提供高效全面的信息服務(wù)。

3.2 發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)可以有效抵御農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。各類(lèi)型農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)加大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，針對(duì)不同層次農(nóng)戶(hù)保險(xiǎn)需求開(kāi)發(fā)不同類(lèi)型的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，擴(kuò)大保險(xiǎn)服務(wù)范圍，同時(shí)提供靈活的保費(fèi)支付方式，提升農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)效率，最終增強(qiáng)農(nóng)戶(hù)參保意愿。

建立健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。第一，通過(guò)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分散農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的自然巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。一方面可與國(guó)外保險(xiǎn)公司合作開(kāi)展再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中的自然風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到國(guó)外；另一方面，發(fā)行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)，通過(guò)債券的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能，將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中的自然風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)；第二，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)市場(chǎng)，借助期貨、期權(quán)產(chǎn)品的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，降低或解除由農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)所引致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 健全擔(dān)保制度，創(chuàng)新農(nóng)村信貸擔(dān)保范圍

針對(duì)農(nóng)村地區(qū)擔(dān)保品匱乏問(wèn)題，可借鑒國(guó)外信貸保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，嘗試構(gòu)建政府政策主導(dǎo)、社會(huì)資源參與、市場(chǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)作的農(nóng)村信貸擔(dān)保體系。此外，創(chuàng)新農(nóng)村信貸抵（質(zhì)）押擔(dān)保，合理擴(kuò)大抵（質(zhì)）押品范圍，如積極推進(jìn)林權(quán)、土地經(jīng)營(yíng)權(quán)等權(quán)利抵押，增加應(yīng)收賬款等權(quán)利質(zhì)押和存貨、農(nóng)用設(shè)施等動(dòng)產(chǎn)抵押，探索符合地方社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的靈活性抵（質(zhì)）押品；加快建立健全農(nóng)村地區(qū)抵押品流轉(zhuǎn)機(jī)制，培育和扶持農(nóng)村地區(qū)抵押品確權(quán)、評(píng)估和流轉(zhuǎn)機(jī)構(gòu)，完善農(nóng)村信貸擔(dān)保服務(wù)系統(tǒng)，最終擴(kuò)大農(nóng)村金融市場(chǎng)抵（質(zhì)）押品范圍。

4 傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展建議

4.1 扁平化組織結(jié)構(gòu)

一直以來(lái)，我國(guó)正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多采用金字塔型組織結(jié)構(gòu)，這種管理模式機(jī)構(gòu)臃腫、冗員眾多、信息傳送效率和執(zhí)行效率低下，已無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)階段農(nóng)村金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，因此推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型刻不容緩。扁平化的組織結(jié)構(gòu)要求減少管理層級(jí)、削減冗員，從而有效降低組織系統(tǒng)內(nèi)的信息溝通成本，提高信息溝通效率，增強(qiáng)政策執(zhí)行力度，提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)變化的敏感度。

4.2 業(yè)務(wù)創(chuàng)新

4.2.1 創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)

（1）信貸產(chǎn)品定制化

首先，基于農(nóng)村地區(qū)各行政部門(mén)、商業(yè)機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)的物流、商流、資金流等信息，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立客戶(hù)信用評(píng)估模型，科學(xué)評(píng)估農(nóng)戶(hù)信貸風(fēng)險(xiǎn)；其次，以科學(xué)的客戶(hù)信用評(píng)估體系為基礎(chǔ)，建立貸款利率定價(jià)機(jī)制，確保客戶(hù)貸款利率與其貸款成本和違約風(fēng)險(xiǎn)相匹配，降低貸款客戶(hù)的道德風(fēng)險(xiǎn)；再次，利用創(chuàng)新的信用評(píng)估系統(tǒng)有效擴(kuò)大擔(dān)保物范圍，緩解金融機(jī)構(gòu)的逆向選擇問(wèn)題；最后，依托科學(xué)的信用評(píng)級(jí)、靈活的利率機(jī)制和有效的擔(dān)保物，創(chuàng)新農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)，為農(nóng)戶(hù)提供定制化信貸產(chǎn)品。這種基于大數(shù)據(jù)技術(shù)和創(chuàng)新?lián)Ｎ锓秶男刨J業(yè)務(wù)可以有效克服農(nóng)村地區(qū)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，有助于農(nóng)戶(hù)擺脫貸款難、貸款貴的困境。

（2）信貸業(yè)務(wù)流程電子化

當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村地區(qū)還存在信貸流程手工操作的問(wèn)題。手工處理信貸業(yè)務(wù)易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn)的隱患，因此必須建立基于電子技術(shù)的信貸業(yè)務(wù)流程。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)農(nóng)村地區(qū)特點(diǎn)，靈活采用手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等方式改進(jìn)信貸業(yè)務(wù)流程，將原本“手工+電子”的混合信貸業(yè)務(wù)流程逐步轉(zhuǎn)化為電子化操作方式，從而降低交易成本、規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)和提高信貸效率。

4.2.2 創(chuàng)新支付結(jié)算方式

基于大數(shù)據(jù)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，改善農(nóng)村地區(qū)支付結(jié)算環(huán)境，改變傳統(tǒng)支付結(jié)算方式，轉(zhuǎn)變以現(xiàn)金結(jié)算為主的傳統(tǒng)支付結(jié)算方式，建立更為安全、便捷、高效的以POS支付、ATM支付、手機(jī)銀行支付、網(wǎng)上銀行支付等多渠道立體化的支付結(jié)算體系。

4.3 服務(wù)創(chuàng)新

4.3.1 創(chuàng)新理財(cái)服務(wù)

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)城市和農(nóng)村的金融體系被割裂，形成“二元金融結(jié)構(gòu)”。城市地區(qū)的客戶(hù)擁有多種理財(cái)選擇，能夠有效的提高資金收益。而農(nóng)村地區(qū)客戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)渠道遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于城鎮(zhèn)地區(qū)，多數(shù)農(nóng)戶(hù)只能選擇存款、國(guó)債等傳統(tǒng)理財(cái)方式，理財(cái)效果低下，農(nóng)戶(hù)理財(cái)需求被抑制（孫國(guó)茂，2013；楊婷，2017）。因此，為提高農(nóng)戶(hù)理財(cái)效果，必須創(chuàng)新農(nóng)村地區(qū)理財(cái)服務(wù)，為農(nóng)戶(hù)提供更多地定制化、人性化的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)。

4.3.2 創(chuàng)新供應(yīng)鏈服務(wù)

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融模式，根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和市場(chǎng)需求，加強(qiáng)與農(nóng)戶(hù)及其上下游企業(yè)之間的聯(lián)系。通過(guò)有效整合信息流、資金流和物流資源，幫助農(nóng)戶(hù)分析市場(chǎng)需求，指導(dǎo)其按需采購(gòu)、按需生產(chǎn)，降低其生產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而減少農(nóng)戶(hù)貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。借助大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新供應(yīng)鏈服務(wù)，傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以指導(dǎo)和掌握農(nóng)村小微企業(yè)和農(nóng)戶(hù)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，為農(nóng)村地區(qū)提供更為高效的融資解決方案。