江蘇省金融支持工業(yè)綠色發(fā)展的問題及建議探析★

王 捷

（江蘇師范大學科文學院，江蘇 徐州 221116）

引言

工業(yè)是國民經濟發(fā)展的支柱，江蘇省作為工業(yè)大省，經濟發(fā)展領先全國，其工業(yè)綠色發(fā)展對推動我國經濟高質量發(fā)展意義重大。然而，江蘇省高耗能和高污染企業(yè)依然占據(jù)較大份額，環(huán)境形勢堪憂。《2020年江蘇省生態(tài)環(huán)境狀況公報》顯示，在城市空氣質量方面，只有南通市和鹽城市環(huán)境空氣質量達標，其他城市均未達標。按照省政府發(fā)布的《江蘇省重污染天氣應急預案》，2020 年全省共啟動5 次黃色預警，2 次橙色預警。所以，江蘇省工業(yè)綠色發(fā)展任重而道遠。黨的十九大報告指出，推進綠色發(fā)展，就要著力發(fā)展綠色金融。2018 年，江蘇省建立“金環(huán)對話”機制，出臺綠色金融“三十三條”，在全國率先推出“環(huán)保貸”，助力工業(yè)綠色發(fā)展。2019 年，江蘇省生態(tài)環(huán)境廳、江蘇省地方金融監(jiān)督管理局、江蘇省財政廳等7 部門聯(lián)合發(fā)布《綠色債券貼息政策實施細則（試行）》等4 份文件，明確綠色債券貼息、綠色產業(yè)企業(yè)上市獎勵、環(huán)責險保費補貼、綠色擔保獎補等政策，鼓勵企業(yè)發(fā)行綠色債券、積極在境內外上市、投保環(huán)責險，發(fā)揮綠色金融的激勵作用，推動產業(yè)結構綠色轉型，服務江蘇生態(tài)環(huán)境高質量發(fā)展。那么，綠色金融政策推行能否有效提升工業(yè)綠色發(fā)展，目前存在哪些問題？金融支持工業(yè)綠色發(fā)展主要路徑有哪些？基于上述問題的探討，能為江蘇省綠色金融支持工業(yè)綠色發(fā)展提供經驗證據(jù)。

目前，基于金融視角探討工業(yè)綠色發(fā)展問題的研究相對較少，相關研究主要從產業(yè)和企業(yè)的維度出發(fā)，分析金融對產業(yè)轉型升級和企業(yè)投資的影響，另外關于金融影響工業(yè)綠色發(fā)展的微觀機制研究尚處于起步階段。影響分析方面，馮文芳和康海斌等（2017）發(fā)現(xiàn)綠色金融能夠有效優(yōu)化生產要素供給結構，促進經濟轉型升級[1]。蘇冬蔚和連莉莉（2018）以《綠色信貸指引》實施為事件構造準自然實驗，發(fā)現(xiàn)綠色金融對污染企業(yè)投資具有顯著的投資抑制效應[2]。機制研究方面，高曉燕和王治國（2017）認為綠色金融通過完善環(huán)境信息披露共享機制，提高污染企業(yè)融資成本，同時通過基于環(huán)境信息的資金配置機制，提高污染企業(yè)的投資風險[3]。此外，邱海洋（2017）研究工業(yè)綠色發(fā)展效率，并作為綠色經濟評價體系的子系統(tǒng)，認為綠色金融對綠色經濟發(fā)展具有顯著促進作用[4]。工業(yè)綠色發(fā)展是實現(xiàn)經濟高質量發(fā)展的關鍵舉措，而金融在推動綠色發(fā)展的實踐中發(fā)揮著至關重要的作用。結合目前江蘇省金融業(yè)的發(fā)展實際，探討目前江蘇省金融支持工業(yè)綠色發(fā)展過程存在的問題，有利于明確政府、金融機構、企業(yè)各參與主體的作用，為綠色金融支持政策的制定和有效實施提供理論依據(jù)，有助于推動江蘇省工業(yè)經濟高質量發(fā)展。

1 江蘇省金融發(fā)展和工業(yè)綠色發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 江蘇省金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1.1 銀行業(yè)

從江蘇省銀行業(yè)金融機構類別來看（如表1 所示），金融機構的體系不斷完善優(yōu)化，國有商業(yè)銀行依然占據(jù)主導地位，各類銀行金融機構整體呈擴張態(tài)勢，同時隨著金融機構體系的不斷優(yōu)化，非銀行金融機構數(shù)也不斷發(fā)展壯大，因此相應金融機構職工人數(shù)不斷增加。但是，從機構總數(shù)上來看，金融機構的數(shù)量增速減緩，金融機構有優(yōu)化精簡的趨勢，這有助于金融秩序的維護和金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

從下頁圖1 可以看出，近10 年江蘇省金融機構本外幣存款余額和貸款余額都呈明顯的上升趨勢，2011 年存款余額67 638.75 億元，2020 年存款余額177 978 億元，增長率高達163%。2011 年貸款余額50 283.52 億元，2020 年貸款余額156 577.38 億元，增長率高達211%。如下頁表1 所示，從2011 年到2020年，江蘇省金融機構存貸比整體呈上升趨勢，但是在2016 年之前基本上是控制在75%之下，之后逐步增長到85%左右，主要是2015 年10 月之前我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定中，金融機構貸款余額與存款余額之比不能大于75%，之后放松這一限制，但是仍然是銀行控制信貸風險的隱形指標。

表1 江蘇省2011—2020 年銀行業(yè)金融機構分類發(fā)展情況

1.1.2 證券業(yè)

證券市場是金融市場的重要組成部分，近年來隨著金融市場機制的不斷完善，投融資方式的不斷拓展，資本市場呈現(xiàn)多層次化發(fā)展，江蘇省證券業(yè)機構的經營實力和水平也在不斷提升。從表2 可以看出，江蘇省上市公司的數(shù)量2011—2020 年持續(xù)增加，證券營業(yè)部和期貨經紀公司營業(yè)部數(shù)量整體呈上升趨勢，同時證券經營機構證券交易額2011 年到2020 年增長近5 倍，證券和期貨市場投資參與者不斷增加，加入證券行業(yè)進行融資和投資理財成為更多企業(yè)和個體投資者的選擇。

表2 江蘇省2011—2020 年證券業(yè)發(fā)展基本情況

1.1.3 保險業(yè)

江蘇省是中國的經濟大省，綜合經濟實力一直處于全國前列，隨著經濟生活水平的不斷提高，居民對人身和財產安全問題越來越重視，對保險產品的需求不斷增加。如表3 所示，2011 年到2020 年，江蘇省保險公司主體數(shù)和從業(yè)人數(shù)整體呈上升趨勢，保險公司機構數(shù)2016 年達到最高，之后出現(xiàn)下降，可能是出于治理保險亂象，整頓保險市場，改善服務質量的需要。保險公司保費收入2011 年1 200.02 億元，2020 年達到4 015.10 億元，實現(xiàn)了近3.35 倍的增長。

表3 江蘇省2011—2020 年保險業(yè)發(fā)展基本情況

1.1.4 綠色金融發(fā)展

隨著經濟的發(fā)展，國家對于綠色發(fā)展提出新的要求，江蘇省積極踐行綠色發(fā)展理念，在推動經濟綠色發(fā)展的道路上一直走在前列。截止到2019 年底，江蘇省金融機構綠色信貸余額約11 622 億元，同比增長26.2%，共有234 個項目獲得“環(huán)保貸”，累計金額達128.4 億元。綠色債券共發(fā)行23 種，占全國綠色債券發(fā)行數(shù)的11.4%，綠色債券發(fā)行額約221.04 億元，占全國綠色債券發(fā)行額的7.56%。綠色產業(yè)上市公司共124 家，占全部上市公司的比重為28.9%，總市值約為1.2 萬億元，占省內全部上市公司總市值的30.8%。總體而言，江蘇省金融業(yè)發(fā)展迅速，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)都在積極推動綠色金融的發(fā)展，以期支持和推動江蘇省綠色發(fā)展進程。

1.2 江蘇省工業(yè)綠色發(fā)展概況

江蘇省人民政府2020 年發(fā)布《關于推進綠色產業(yè)發(fā)展的意見》，旨在全面推進綠色產業(yè)發(fā)展。加快推動綠色產業(yè)發(fā)展，是踐行綠色發(fā)展理念的重要舉措，是江蘇省推進經濟高質量發(fā)展的必然選擇。從總體上來看，江蘇省重化型產業(yè)結構、煤炭型能源結構、開發(fā)密集型空間結構尚未根本改變，綠色技術創(chuàng)新能力亟待提升，綠色產業(yè)體系尚未完全形成，工業(yè)綠色發(fā)展任重而道遠。工業(yè)發(fā)展過程中，污染主要來自于工業(yè)廢水、工業(yè)廢氣、工業(yè)粉塵和工業(yè)固體廢物的排放和產生。從表4 可以看出，2011 年到2019 年，江蘇省除一般工業(yè)固體廢棄物產生量以外，工業(yè)廢水、工業(yè)廢氣和工業(yè)粉塵排放呈逐年下降趨勢，說明江蘇省工業(yè)綠色發(fā)展已有明顯成效，工業(yè)結構調整和產業(yè)結構升級減少了污染源，促進了經濟的高質量發(fā)展。

表4 工業(yè)污染排放與處理利用情況

2 金融支持工業(yè)綠色發(fā)展中存在的問題

2.1 出臺政策落實難度較大，總體成效有待提高

江蘇省金融業(yè)發(fā)展穩(wěn)中求進，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)近十年間均有明顯突破，但是對于工業(yè)綠色發(fā)展的整體支持力度欠缺。雖然，目前江蘇省出臺了《綠色產業(yè)企業(yè)上市獎勵實施細則》等獎勵政策，但是獎懲力度不大，具體實施措施不夠明確，政策落實有難度。再加上金融支持綠色產業(yè)發(fā)展，本身可能周期長、回報不突出，風險比較大，因此，金融發(fā)展支持工業(yè)綠色發(fā)展，還需要政府政策的大力支持并加緊落實。

2.2 綠色金融產品較少，很難滿足發(fā)展需求

金融發(fā)展支持工業(yè)綠色發(fā)展主要依靠綠色金融產品的作用，目前主要的表現(xiàn)形式為綠色信貸、綠色債券和綠色保險，其中綠色信貸作用最為明顯，但是總體綠色產品結構比較單一，起步晚，發(fā)展相對落后。綠色工業(yè)轉型需要大量的資金支持和保障，而目前江蘇省綠色金融產品的規(guī)模和種類不能滿足工業(yè)綠色發(fā)展的多樣化需求。江蘇省蘇南和蘇北經濟發(fā)展水平差異較大，蘇北地區(qū)重工業(yè)依然密集，環(huán)境污染嚴重，蘇南地區(qū)上市公司較多，蘇南蘇北的經濟差異和特點說明其對于綠色金融的需求也存在差異[5]。

2.3 配套的法律體系不夠健全，監(jiān)督機制需要加強

綠色金融行業(yè)的發(fā)展離不開法律的支持，但是目前針對綠色金融行業(yè)并沒有形成完善的統(tǒng)一的法律體系，比如環(huán)境風險的評估標準是否統(tǒng)一，環(huán)保機構和金融機構之間會存在信息不對稱，可能出現(xiàn)綠色金融資金濫用的現(xiàn)象，同時由于相關法律法規(guī)不健全，相較于污染環(huán)境換取的巨額利潤而言，企業(yè)的違法成本較低，因此污染事件頻發(fā)，陷入惡性循環(huán)。相關部門如果不加強對綠色金融行業(yè)的引導，最終會導致綠色工業(yè)發(fā)展融資困難，不利于經濟高質量發(fā)展。

3 金融支持工業(yè)綠色發(fā)展的政策建議

3.1 加強政府支持力度，加緊落實綠色金融政策

綠色金融政策的有效落實離不開政府的有力支持，其中合理的獎懲機制可以推動綠色金融業(yè)務的開展。從企業(yè)的角度出發(fā)，綠色生產必然需要技術的支持，而技術的更新需要大量資金支持，政府可以制定更加積極的、傾向于綠色生產企業(yè)的獎懲政策，對于開展清潔生產和綠色生產的企業(yè)，可以通過減免稅收等普惠性政策進行鼓勵，同時制定嚴格的綠色產業(yè)標準，做到精準資助。此外，政府也可以直接投資綠色產業(yè)，起到示范與引導作用。

3.2 豐富綠色金融產品，優(yōu)化綠色金融服務

中國綠色金融業(yè)務本身起步較晚，產品種類及結構比較單一，綠色金融產品的創(chuàng)新勢在必行。針對不同地區(qū)布局不同種類的綠色金融產品，加強綠色金融產品的宣傳，讓更多企業(yè)了解其特點和優(yōu)勢，同時完善綠色金融產品相關服務，做到服務一體化，落實到位，負責到底，讓綠色生產企業(yè)對獲得資金支持更有信心，從而帶動其轉型升級[6]。

3.3 完善法律體系，健全監(jiān)督機制

完善綠色產業(yè)相關法律體系，健全監(jiān)督體制，主要從以下方面入手：

1）綠色產業(yè)綠色項目的開展需要嚴格的標準劃分，也就是說綠色金融的支持對象需要經過嚴格的鑒定，確保相關資金精準落實到位，真正實現(xiàn)產業(yè)結構優(yōu)化升級。

2）相關環(huán)境監(jiān)測和評估標準及獎懲政策要具體，加強對已評估的綠色項目的持續(xù)監(jiān)督，建立相關預警機制，時刻保證資金的有效使用。

3）借助銀保監(jiān)會、證監(jiān)會的聯(lián)合作用，嚴格監(jiān)督綠色業(yè)務的開展，同時在企業(yè)和社區(qū)開展綠色經濟和綠色金融教育，加強居民對綠色產業(yè)的了解，完善居民相關投訴渠道，讓社會大眾參與到監(jiān)督過程當中，增強社會監(jiān)督的效力，促進產業(yè)結構的優(yōu)化升級，實現(xiàn)經濟的高質量發(fā)展。