“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)下保險應(yīng)對氣候變化的探索實踐
——以高精度氣象指數(shù)保險應(yīng)用為例

解 輝 么炳楠 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局

在全球氣候變暖背景下，因氣候變化對自然生態(tài)、社會經(jīng)濟等各方面造成的影響正引起全球密切關(guān)注，積極應(yīng)對氣候變化已成為全球共識。保險作為一種對風(fēng)險重新分配的中介，在應(yīng)對氣候變化、分散和轉(zhuǎn)移氣候災(zāi)害風(fēng)險等方面具有獨特優(yōu)勢。特別是以氣象指數(shù)保險為突破口的保險服務(wù)新思路和新模式，在農(nóng)業(yè)、城市巨災(zāi)、新能源企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展等領(lǐng)域的應(yīng)用都取得了重要進展，其有望成為保險業(yè)服務(wù)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的重要切入點和行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐點。

一、保險業(yè)服務(wù)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)是行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的重大機遇

（一）極端氣候事件成為引發(fā)自然災(zāi)害的主要原因

據(jù)統(tǒng)計，2020年，全球自然災(zāi)害造成的損失約為2100億美元，自然災(zāi)害造成的保險損失高達810億美元，高居歷史記錄的第五位。根據(jù)聯(lián)合國減少災(zāi)害風(fēng)險辦公室發(fā)布的《災(zāi)害的代價2000—2019》，全球極端氣候事件發(fā)生數(shù)量較20年前已上升兩倍以上，嚴重影響了農(nóng)業(yè)發(fā)展、財產(chǎn)稅收和生物多樣性，影響人類可持續(xù)發(fā)展。2021年，我國局部地區(qū)發(fā)生多起極端氣候事件，突發(fā)冰雹、強降雨和雷暴大風(fēng)等天氣的情況時有發(fā)生。

（二）積極應(yīng)對氣候變化成為全球關(guān)注焦點及各國共識

從全球來看，2015年12月，近200個國家就全球共同應(yīng)對氣候變化威脅簽訂《巴黎協(xié)定》。世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的《2020年全球風(fēng)險報告》顯示，環(huán)境問題首次成為世界經(jīng)濟論壇成員最關(guān)注的長期風(fēng)險。從我國來看，2020年9月，習(xí)近平總書記首次向世界宣布中國碳達峰與碳中和的愿景（“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)）。2020年12月，中央經(jīng)濟工作會議將做好碳達峰碳中和工作列為2021年八大重點工作之一。2021年2月，國務(wù)院印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導(dǎo)意見》。2021年3月，中央財經(jīng)委員會第九次會議提出從七大方面實施“雙碳”戰(zhàn)略的總路徑。

（三）氣候經(jīng)濟為金融長期發(fā)展帶來風(fēng)險與機遇

金融穩(wěn)定委員會氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TCFD）指出，氣候變化帶來的實體風(fēng)險以及與低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型相關(guān)的轉(zhuǎn)型風(fēng)險，可能會間接導(dǎo)致銀行、保險機構(gòu)等金融市場主體的資產(chǎn)負債情況嚴重受損，進而沖擊金融市場穩(wěn)定性。然而，機遇與風(fēng)險同在，應(yīng)對氣候變化將會為金融行業(yè)創(chuàng)造難以想象的比較空間，大幅外移金融生產(chǎn)可能性曲線點，擴大金融長期增長的最大可能性邊界。

（四）保險應(yīng)對氣候變化具有獨特優(yōu)勢與發(fā)展前景

世界銀行在2011年的一項研究中表明，保險滲透率較高的國家在經(jīng)歷自然災(zāi)害后，GDP呈現(xiàn)正增長趨勢；反之，保險滲透率較低的國家，GDP不僅呈現(xiàn)負增長趨勢，而且可能經(jīng)歷長期經(jīng)濟衰退。從總體上來說，當(dāng)前，保險對氣候風(fēng)險的覆蓋率還非常低，在過去十年全球氣候災(zāi)害引起的損失中，只有30%左右的損失被保險覆蓋，剩余保障缺口至少有1.7萬億美元。此外，未來“雙碳”時代的產(chǎn)業(yè)變革也將產(chǎn)生新的保險需求。因此，與氣候風(fēng)險相關(guān)保險產(chǎn)品的研發(fā)和應(yīng)用，既是我國保險業(yè)主動應(yīng)對氣候變化、服務(wù)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)、推動實體經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型的重要舉措，也是行業(yè)邁進新發(fā)展階段、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重大機遇。

二、氣象指數(shù)保險服務(wù)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的獨特優(yōu)勢和發(fā)展新契機

氣象指數(shù)保險（Index-based Weather Insurance），是近年來國內(nèi)外保險業(yè)在氣候風(fēng)險領(lǐng)域研究和關(guān)注的熱點。其概念最早出現(xiàn)在20世紀90年代后期，在國際上已有較為普遍的應(yīng)用。截至2019年底，世界糧食計劃署已經(jīng)通過天氣指數(shù)型保險在埃塞俄比亞等地區(qū)幫助近7萬名農(nóng)民對抗氣候災(zāi)害在糧食收成上的影響。我國在氣象指數(shù)保險方面的探索始于2009年，主要集中于農(nóng)業(yè)保險領(lǐng)域。

（一）氣象指數(shù)保險與傳統(tǒng)的財產(chǎn)保險相比優(yōu)勢突出

傳統(tǒng)保險產(chǎn)品在應(yīng)對氣候變化過程中，面臨氣候變化風(fēng)險難以計量、技術(shù)手段比較落后、傳統(tǒng)的事后補償服務(wù)模式不足以應(yīng)對氣候風(fēng)險管理需要、對綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的保險新需求認識不充分等困境。保險業(yè)界和學(xué)界均認為，氣象指數(shù)保險按約定的指標(biāo)（如風(fēng)力大于約定速率、降雨高于或低于約定雨量等）賠付，保險利益只需根據(jù)實際指標(biāo)與約定指標(biāo)的對比關(guān)系確定，保險權(quán)益的客觀性和標(biāo)準化程度高，與傳統(tǒng)的財產(chǎn)保險相比優(yōu)勢突出：

1.風(fēng)險可量化

氣象指數(shù)保險通過設(shè)置清晰的分層指數(shù)和賠付結(jié)構(gòu)，將傳統(tǒng)難以計量的風(fēng)險變得可量化、可視化，易于投保人理解。在產(chǎn)品設(shè)計上，指數(shù)和損失強相關(guān)，指數(shù)可以為區(qū)間累計值或單一時間點值，只需得到指數(shù)數(shù)據(jù)即可根據(jù)保險合同計算出損失及賠付金額。

2.信息透明對稱

氣象指數(shù)保險不以保險標(biāo)的的受損程度作為賠付依據(jù)，而是根據(jù)實況氣象指數(shù)和約定氣象指數(shù)之間的偏差進行統(tǒng)一賠付。這種標(biāo)準規(guī)范的賠付模式極大地解決了信息不對稱問題，進而降低了逆選擇和道德風(fēng)險發(fā)生的可能。

3.交易成本低

在標(biāo)準化合約下，保險公司無需對單個保險標(biāo)的進行承保調(diào)查，也無需根據(jù)投保人的具體情況調(diào)整承保條件和單獨厘定費率。

4.操作簡單、賠付便捷

保險事故發(fā)生后，保險公司只需從氣象或?qū)I(yè)服務(wù)部門調(diào)用氣象實況指數(shù)，一旦觸發(fā)賠付標(biāo)準，無需實地查勘定損即可理賠；資金可迅速用于防災(zāi)救災(zāi)，避免了損失勘驗、賠償核實、賠付爭議等問題，有效提升救災(zāi)效率。被保險人在受災(zāi)后第一時間拿到指數(shù)保險賠款，有能力采取措施減少實際損失、及時恢復(fù)生產(chǎn)，有利于降低社會整體的災(zāi)損成本，尤其是在農(nóng)險領(lǐng)域，對農(nóng)戶救災(zāi)挽損具有明顯的正向激勵效應(yīng)，對保障國家糧食安全有著重要意義。

（二）氣象科技的跨越式發(fā)展給氣象指數(shù)保險帶來了新契機

縱觀氣象指數(shù)保險發(fā)展過程，主要面臨以下挑戰(zhàn)：一是存在基差風(fēng)險。這意味著可能會出現(xiàn)沒有遭受損失卻得到賠付，或?qū)嶋H損失很嚴重卻沒有得到相應(yīng)賠付的情形，從而引發(fā)被保險人對保險公平性的質(zhì)疑，對氣象指數(shù)保險的推廣產(chǎn)生不利影響。二是產(chǎn)品開發(fā)難度大。氣象指數(shù)保險產(chǎn)品開發(fā)的核心技術(shù)在于對分級指數(shù)以及賠付結(jié)構(gòu)的設(shè)計，需要將歷史二三十年的氣象數(shù)據(jù)與標(biāo)的損失建立合理關(guān)聯(lián)，這對行業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累、建模分析能力以及精算定價技術(shù)均提出了挑戰(zhàn)。三是有效需求不足。一般情況下，氣象指數(shù)保險只承擔(dān)單一災(zāi)因或者少數(shù)幾個災(zāi)因造成的損失，保險責(zé)任的有限性導(dǎo)致傳統(tǒng)用戶(如農(nóng)民等)接受度不高。指數(shù)產(chǎn)品的開發(fā)原理比較復(fù)雜，在業(yè)務(wù)推廣初期，政府或者潛在投保人對指數(shù)產(chǎn)品的科學(xué)性及公平性可能持有懷疑態(tài)度。此外，國內(nèi)氣象部門對能否及如何提供精細化氣象數(shù)據(jù)監(jiān)測、氣象災(zāi)害認證報告、氣象災(zāi)害評估等服務(wù)尚不確定。

科技的快速迭代發(fā)展，特別是氣象科技的跨越式發(fā)展，給氣象指數(shù)保險帶來了新契機，可以支持完成新型指數(shù)保險的數(shù)據(jù)輸入，并通過嵌入保險服務(wù)鏈條，為客戶提供“保障＋風(fēng)控＋服務(wù)”的全過程風(fēng)險管理方案。

1.氣象科技服務(wù)快速發(fā)展和商業(yè)化應(yīng)用，不僅有效降低了理賠過程中的基差風(fēng)險，也為保險公司進行更加精準的風(fēng)險識別、模型建立及精算定價提供了可能

保險公司可以借助天（高分辨率衛(wèi)星遙感技術(shù)）、空（無人機勘探和雷達使用）、地（地面觀測和傳感器）三方面采集更加精細的氣象格點數(shù)據(jù)。在衛(wèi)星遙感技術(shù)方面，風(fēng)云三號A星新一代極軌氣象衛(wèi)星、高分系列專項工程衛(wèi)星的不斷發(fā)展，可以為國土普查、農(nóng)作物估產(chǎn)、環(huán)境治理、氣象預(yù)警預(yù)報和防災(zāi)減損等領(lǐng)域提供精細化的信息服務(wù)，有助于保險業(yè)開發(fā)應(yīng)對森林火災(zāi)、洪水、大面積干旱等災(zāi)害的指數(shù)保險。在雷達和地面觀測方面，高精度天氣雷達將氣溫、降雨等氣象指標(biāo)的探測精度大幅提升到75米×75米的網(wǎng)格數(shù)據(jù)；可移動探測雷達和實時觀測臺風(fēng)、暴雨期間約定指數(shù)是否觸發(fā)及所屬責(zé)任等級；自動氣象站可根據(jù)農(nóng)作物所投保險種類來選擇氣象要素種數(shù)，還可隨種植區(qū)移動，有效降低觀測成本。

2.大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)不斷精進，帶來保險經(jīng)營能力、定價模式的深刻變革和全面提升

大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)為氣候風(fēng)險管理提供了多源數(shù)據(jù)和技術(shù)支持，不僅能夠更加全面動態(tài)地了解氣候變化，而且使得大量高精度數(shù)據(jù)驅(qū)動的氣象類智能服務(wù)成為可能。在全球范圍內(nèi)，已有商業(yè)保險公司嘗試通過衛(wèi)星數(shù)據(jù)開展作物健康監(jiān)測、管理收獲和產(chǎn)量優(yōu)化服務(wù)。將遙感和監(jiān)測服務(wù)嵌入保險服務(wù)有助于向投保人提供風(fēng)險控制與預(yù)警，及時識別潛在風(fēng)險，正向激勵投保人防災(zāi)挽損。從中長期來看，目前氣象指數(shù)保險存在的定價缺乏科學(xué)合理性、服務(wù)模式創(chuàng)新不足、智能化監(jiān)測手段缺乏等問題，將隨著專家系統(tǒng)、模式識別和數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)迭代得以解決。

三、氣象指數(shù)保險最新的探索實踐

（一）高精度氣象指數(shù)保險應(yīng)用于農(nóng)業(yè)氣候風(fēng)險管理

保險公司與氣象科技公司合作，引入分布式雷達技術(shù)，改變過去只能依賴氣象觀測站數(shù)據(jù)的制約，可大幅提升獲取氣象數(shù)據(jù)的精確度，有效降低基差風(fēng)險。比如，有的保險公司選取我國主要經(jīng)濟作物玉米的重要產(chǎn)區(qū)作為試點，通過對過往災(zāi)害氣候事件調(diào)研并進行災(zāi)因分析，發(fā)現(xiàn)其主要面臨暴雨、強風(fēng)和冰雹等氣象災(zāi)害威脅。結(jié)合政府需求，保險公司為當(dāng)?shù)赜喼屏司哂嗅槍π缘挠衩妆┯辍婏L(fēng)和冰雹指數(shù)保險，能夠有效幫助政府和投保人分攤風(fēng)險，平滑收入曲線。在災(zāi)害發(fā)生時，保險公司根據(jù)市級氣象部門認證的雷達、衛(wèi)星及氣象觀測站的數(shù)據(jù)，在保險期間內(nèi)按照保險合同約定的賠付比例分層進行賠付；同時，為農(nóng)戶提供風(fēng)險預(yù)警服務(wù)和減災(zāi)挽損的正向激勵，支持智慧農(nóng)業(yè)推廣和發(fā)展。

（二）高精度氣象指數(shù)保險應(yīng)用于城市氣候巨災(zāi)管理

比如，有的保險公司通過對上海特定地區(qū)過往災(zāi)害氣候事件調(diào)研并進行災(zāi)因分析，發(fā)現(xiàn)其主要面臨臺風(fēng)、暴雨和低溫的氣象災(zāi)害威脅。因而，保險公司在進行產(chǎn)品設(shè)計時，采用以臺風(fēng)（低頻高烈）巨災(zāi)風(fēng)險為主、搭配暴雨和低溫（高頻低烈）保險責(zé)任的高精度氣象指數(shù)保險，并使用大數(shù)據(jù)技術(shù)進行精算建模、降低基差風(fēng)險，高效支持上海發(fā)揮政府職能，提升公共市政管理能力，完善災(zāi)害管理體系。在風(fēng)險管理方面，保險公司提供災(zāi)前預(yù)防、災(zāi)中救援及災(zāi)后恢復(fù)重建的全流程防災(zāi)減損風(fēng)險保障。一方面，保險公司利用高精度的氣象數(shù)據(jù)，結(jié)合大數(shù)據(jù)模型和算法，提供精確的災(zāi)前預(yù)警。比如，根據(jù)臺風(fēng)預(yù)計登陸的位置、雷達提供的實時風(fēng)力指標(biāo)等數(shù)據(jù)，計算得出區(qū)域內(nèi)最易受到?jīng)_擊的房屋、人員、設(shè)施等，為政府及民眾提供更有針對性的防災(zāi)減損建議，從而提升災(zāi)前預(yù)防的效率。另一方面，保險公司為政府提供災(zāi)前資金墊付，在臺風(fēng)事件發(fā)生前，根據(jù)國家突發(fā)事件預(yù)警信息發(fā)布網(wǎng)和中國國家應(yīng)急廣播發(fā)布的臺風(fēng)預(yù)警中的最高等級，在觸發(fā)黃色、橙色和紅色預(yù)警時分別墊付約定保額，在臺風(fēng)發(fā)生后進行相應(yīng)賠付；并且，該風(fēng)險管理方案兼顧了應(yīng)急管理部門在防災(zāi)減災(zāi)過程中人力物力的投入和環(huán)衛(wèi)部門排水設(shè)施疏通檢查的資金支持，有效提升了巨災(zāi)保險資金投入的利用效率。

（三）高精度氣象指數(shù)保險應(yīng)用于支持新能源企業(yè)發(fā)展

在“雙碳”戰(zhàn)略保障生態(tài)安全與綠色發(fā)展過程中，我國新能源企業(yè)主動適應(yīng)和應(yīng)對氣候變化進行轉(zhuǎn)型升級，這對保險業(yè)提出了兼顧風(fēng)險管控和促進資金融通的新需求，催生出氣象指數(shù)保險的新發(fā)力點。目前，作為先行者，部分能源背景保險公司對于高精度氣象指數(shù)保險在新能源企業(yè)上的發(fā)展應(yīng)用開展了創(chuàng)新規(guī)劃。

1.引入新技術(shù)創(chuàng)新新能源發(fā)電量保障保險

對于風(fēng)電行業(yè)，保險公司通過引入數(shù)據(jù)采集與監(jiān)視控制系統(tǒng)（SCADA），根據(jù)客戶的保費預(yù)算，設(shè)計了覆蓋自然災(zāi)害、意外事故、風(fēng)資源兜底的三個梯級層次的發(fā)電量保障保險，有效匹配用戶需求。隨著技術(shù)水平的大幅提升和保險公司產(chǎn)品研發(fā)的不斷投入，未來氣象指數(shù)保險有望替代現(xiàn)有傳統(tǒng)保險，為具有類似特性的新能源企業(yè)提供比較全面的風(fēng)險保障。

2.探索碳交易衍生保險

碳交易衍生保險是以《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》為前提、以碳排放權(quán)為基礎(chǔ)，或是因保護在非京都規(guī)則中模擬京都規(guī)則而產(chǎn)生的碳金融活動的保險，主要承保碳融資風(fēng)險和碳交付風(fēng)險。目前，國際碳保險服務(wù)主要針對的是交付風(fēng)險，對碳排放權(quán)交易過程中可能發(fā)生的價格波動、信用危機、交易危機進行風(fēng)險規(guī)避和擔(dān)保。從我國目前碳交易的實踐來看，可作借鑒的是農(nóng)產(chǎn)品價格保險常用的“保險+期貨”模式，即通過保險公司與期貨公司的合作來分散碳市場價格風(fēng)險，為碳保險產(chǎn)品創(chuàng)新中關(guān)鍵的巨額賠付問題提供解決方案，為控排企業(yè)提供可行的避險路徑，未來發(fā)展空間廣闊。

展望未來，保險應(yīng)對氣候變化是一項長期課題，我們要在反復(fù)探索和實踐中積累更多的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗，以點帶線、以線促面，不斷拓展保險應(yīng)對氣候變化的邊界和內(nèi)涵。一是以新技術(shù)和新業(yè)態(tài)為引領(lǐng)，打破行業(yè)壁壘，加強對氣候變化的監(jiān)測、計量與模擬，以科技與指數(shù)化融合為載體，提高風(fēng)險的可識別性、可預(yù)測性與可計量性。二是加強產(chǎn)業(yè)融合，切實將保險的定位從傳統(tǒng)財務(wù)補償轉(zhuǎn)換為“保障＋風(fēng)控＋服務(wù)”的價值創(chuàng)造，通過提供全過程風(fēng)險管理職能來打造行業(yè)的核心競爭優(yōu)勢。三是找準目標(biāo)，將持續(xù)推進高精度氣象指數(shù)保險在農(nóng)業(yè)氣候風(fēng)險、城市巨災(zāi)管理、支持新能源企業(yè)發(fā)展三大領(lǐng)域的應(yīng)用作為重點突破方向，在此基礎(chǔ)上，最終形成多行業(yè)融合、政府與市場雙向聯(lián)動的氣候風(fēng)險治理生態(tài)，在服務(wù)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)、支持應(yīng)對氣候變化的重大戰(zhàn)略機遇中實現(xiàn)保險業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。