國內化工產品市場需求將逐步釋放

高友年

5月，國務院出臺一攬子政策措施，有利于國內化工產品需求穩定增長。

雖然目前化工市場形勢仍然嚴峻，企業經營存在較大困難，但是我國經濟穩中向好、長期向好的基本面沒有變，支撐中國經濟高質量發展的要素條件沒有變，韌性足、潛力大、空間廣的特點也沒有變。隨著國際國內經濟雙循環體系建立、國內統一大市場形成及當前穩經濟政策效應的逐步顯現，我國經濟發展將回歸正常軌道，對化工產品的需求將逐步釋放。

新冠肺炎疫情對人們生活消費方式、市場營銷和服務模式的深刻影響將持續深化。應抓住高效統籌疫情防控和穩經濟政策落地機會，加快推進產業鏈供應鏈重組和業務模式創新，在變局中開新局、在危機中育新機。

地緣政治因素加速全球供應鏈重構，區域化趨勢明顯

放眼全球市場，地緣政治和高油價對國際化工品貿易格局產生深遠影響，貿易制裁加速全球供應鏈體系重構進程，區域化趨勢明顯。

在歐洲市場，受俄羅斯能源出口受阻影響，天然氣化工大面積停產減產，重創歐洲化工行業，首次出現碳二、碳三裂解虧損，下游化學品價格全面上漲。隨著冬季來臨，歐洲能源危機將會愈演愈烈。

在中國市場，部分化工產品一度為全球價格洼地，順丁/丁苯、醋酸乙烯等產品國內外價差拉大，烯烴等傳統進口產品出口窗口打開，LLDPE（線型低密度聚乙烯）、HDPE（高密度聚乙烯）等對外依存度較高的產品出現內外盤價格倒掛，進口貨物轉口貿易大幅增加，部分低端國產牌號出口機會增加。

國內24種主要石化產品供需變化趨勢

北美及亞洲地區部分石化廠在高油價下宣布不可抗力或大幅調漲價格（如埃克森美孚新加坡、TPC等），東南亞、南亞等新興化工市場原料供應面臨再平衡。

國內化工產品需求緩慢復蘇，產業鏈風險仍存在

數據表明，目前國內經濟處于溫和修復狀態，生產、需求、就業均呈現不同幅度的回升。我國經濟短期低谷已經過去，實體經濟融資意愿回暖、動力增強，工業生產、消費恢復勢頭明顯。

盡管如此，產業鏈不穩、不安全的風險仍存在。7月份，中國制造業采購經理指數（PMI）為49.0%，比6月下降1.2個百分點，位于臨界點以下，制造業景氣水平有所回落，市場期待后續有更大力度的財政刺激政策出臺。國內下游行業需求修復受疫情反復、異常天氣等超預期因素擾動，存在較大不確定性。化工產業鏈上下游呈現“高成本、高庫存、低負荷、低利潤”狀態，產業鏈成本傳導不暢，多數化工產品生產虧損嚴重的問題依然存在。

與此同時，國內主要化工產品市場競爭形勢日趨復雜，市場競爭由單一產品轉向產業鏈產品鏈綜合一體化競爭，由做大產品規模轉向做精做強做優產品轉變。競爭主體越來越多元化，國際化工巨頭、國企、民企角力市場。恒力石化布局“從一滴油到一匹布”全產業鏈，建成煉化一體化、煤油綜合利用一體化項目，形成綜合成本比較優勢。盛虹石化打造“油-化纖”全產業鏈，構建以核心原料平臺+新能源、新材料、電子化學、生物技術等多元化產業鏈（“1+N”）新格局。生產原料路線多樣化，國內石腦油制烯烴產能占比由2010年的97%，到今年下降至65%左右。市場細分化，大宗通用產品市場進入拼成本階段，長期市場價格將在成本線附近運行，經營效果主要看抓市場短期供需不平衡機會的能力；合成材料產品市場主要看產品結構調整響應速度，比的是產品研發、技術服務和市場推廣能力。

中國能源結構變化

政策利好助推國內化工產品需求穩定增長

5月，國務院出臺6方面33條一攬子政策措施，有利于拉動國內化工產品需求穩定增長。

財政和貨幣政策方面，加大增值稅留抵退稅政策力度，擴大實施社保費緩繳政策等7項措施。同時，鼓勵對中小微企業和個體工商戶、貨車司機貸款、受疫情影響的個人住房與消費貸款等實施延期還本付息。

穩外貿外資政策方面，協調解決外貿外資企業復工達產、實施階段性減免港口有關收費，發揮好自貿試驗區等作用。加快提升港口裝卸轉運和通關效率，保持國際產業鏈供應鏈穩定。

穩投資促消費政策方面，加快推動交通基礎設施投資，促進平臺經濟規范健康發展，穩定增加汽車、家電等大宗消費等6項措施。

保糧食能源安全政策方面，針對能源安全，釋放煤炭、石油產能與儲備能力，加快新能源項目建設，再釋放煤炭產能3億噸/年，力爭全國煤炭日產量穩定在1200萬噸以上。

保產業鏈供應鏈穩定政策方面，降低企業經營成本、階段性減免市場主體房屋租金加大對民航業、物流業的支持保障力度，提振企業生產投資信心。

保基本民生政策方面，實施住房公積金階段性支持政策、完善農業轉移人口和農村勞動力就業創業支持政策、完善社會民生兜底保障等3項措施。

化工產業向園區化、一體化、集約化方向發展，重點發力綠色環保材料和高端新材料

能源變革和油轉化轉型進程的加快，將加劇化工市場供過于求局面。我國“3060”碳達峰碳中和進程，將推動能源結構加速轉型，非化石能源占比將顯著下降；國內成品油需求量將在2030年前達到峰值，國內煉油產能嚴重過剩。現有以生產成品油為主的煉油產能，將加快向生產化工原料和化工產品轉型。

化工產業向園區化、一體化、集約化方向發展。目前全國重點化工園區主要分布在，以上海為中心的長三角、以廣州為中心的珠三角、以天津為中心的環渤海、以四川重慶為中心的中西部、以山西陜西內蒙古三省區交界處的西北煤化工。在“雙碳”背景下，各地政府相繼出臺稅收和產業扶持政策，引導龍頭化工企業入園，帶動上下游企業及相關產業入駐化工園區，已經形成化工園區龍頭企業帶動、產品關聯共生、科研技術協同的集約化市場，園區產業規模快速增長。“十四五”期間，我國將重點發展18個沿海和18個內陸石化園區、4個現代煤化工基地和30個專業化工園區，培育產業集聚度高、相關產業協同促進的石化產業集群，化工園區集中度進一步提升。

綠色環保材料和新材料快速發展，沖擊傳統日用合成材料市場。原料來自可再生資源的可自然降解生物新材料，改變了傳統塑料對石油、天然氣、煤炭等化石資源的依賴。根據國家《關于進一步加強塑料污染治理的意見》，到2025年，我國塑料制品生產、流通、消費和回收處置等環節的管理制度基本建立，多元共治體系基本形成，替代產品開發應用水平進一步提升，重點城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污染得到有效控制。在政府推動和政策引導下，可降解、可回收材料技術開發和產業快速發展，替代產品得到推廣，一次性塑料制品消費量將明顯減少，塑料廢棄物資源化、能源化利用比例大幅提升，在塑料污染突出領域和電商、快遞、外賣等新興領域，將形成一批可復制、可推廣的塑料減量和綠色物流模式。

高端新材料將成為化工產業轉型升級發展的方向。當前，高端新材料依賴進口的現象仍然普遍，填補這一缺口，將成為下一步化工產業轉型升級發展的方向。2021年1月中國石油和化學工業聯合會發布的《石油和化學工業“十四五”發展指南》指出，“十四五”末化工新材料的自給率將由2020年64%提高到75%。重點發展高端聚烯烴、工程塑料、聚氨酯、氟硅材料、高性能橡膠、高性能纖維、功能性膜材料、電子化學品新材料。芳綸、聚酰亞胺、尼龍、電子化學品、輕量化節能材料將成為熱點，薄膜、3D打印材料、可降解材料、新型彈性體將成為應用增長點，結構化材料、能源材料、極端環境材料、碳捕集和儲存材料、納米材料將成為科技創新聚焦點。