農村金融違約風險影響因素識別及治理路徑

陳治國，景辛辛

(1.咸陽師范學院 經濟與管理學院， 陜西 咸陽 712000； 2.山東財經大學 會計學院，山東 濟南 250000)

一、引言

我國政府高度重視農村金融發展問題，經過一系列梯次接續政策安排的外生導引與農村金融內生體制機制的動態演變，現代化的農村金融市場在我國已初步形成，并處于數字普惠金融服務體系大力發展與不斷完善階段，同時正邁向多層次、廣覆蓋、可持續、適度競爭、有序創新、風險可控的現代農村金融體系建設的新階段[1-2]。自改革開放至今，農村金融已為長期以來資本稀缺的我國廣大農村地區提供了強有力的信貸支持，不僅幫助農村地區實現了全面脫貧[3-4]，也是后脫貧時代撬動鄉村振興的核心動力。然而，浸潤在信息不對稱的金融生態環境中，隨著農村金融信貸規模的不斷擴大與信貸期限結構錯配程度的逐步加深，以及新時期農戶個體特征與農戶家庭特征的動態演變，同時受制于天氣風險與氣候沖擊、農產品產量與品質自身不穩定、農業生產條件改變等諸多農業生產經營風險的影響[5]，農戶家庭不按期償貸已成為并不鮮見的金融交易現象，導致農村金融運行中的違約風險越來越頻繁發生，由此致使農村金融受困于金融機構對農戶違約風險的顧慮而得不到深入發展，極大地削弱了農村金融的支農偏好力度。因此，治理農村金融違約風險成為新時期強化農村金融支農功能的有效優化路徑。若要有針對性地治理信貸違約風險，則當前最迫切需要竭力解決的研究課題就是準確識別出信貸違約風險的影響因素，進而循沿所識別出的影響因素這條重要線索開出信貸違約風險的治理良方。鑒于此，本研究試圖通過農村金融違約風險的有效識別來探尋信貸違約風險的有效治理路徑，以期緩解金融機構信貸風險，同時，又能夠大力地提高農戶信貸資金的可得性，有效地實現農村金融的可持續發展，充分地彰顯農村金融驅動三農經濟各領域穩步推進的雪球效應。

二、文獻回顧

當前我國農村金融支農力度上升到了較高的歷史水平，為快速驅動三農經濟發展起到了舉足輕重的作用。不過農村金融運行中造成農戶不按期償貸的諸多因素逐漸凸顯，多種因素的交疊效應不斷引致農村金融違約風險，這嚴重影響了農村金融的可持續發展，為此農村金融違約風險問題已成為制約農村金融發揮支農效應的重要問題，并引起了政策界與學術界的高度重視，聚焦農村金融違約風險的相關研究也不斷涌現。縱覽既有文獻，針對該問題的研究視角主要表現在如下五個方面：第一，探析農村金融違約風險的形成機理。Basu[6]研究指出信貸利率的反饋機制是形成違約的主要驅動因子；Petrick[7]則認為較高的信息甄別篩選成本與農戶文化素質低下是信貸違約風險形成的主要機制；丁志國等[8]研究認為農戶自身的選擇與行為是農村金融違約風險形成的主因；葉曉青和李若云[9]研究認為不完善的農村金融風險分擔與補償機制是農村金融違約風險形成的主因。第二，基于金融機構類型識別農村金融違約風險。吳昱[10]基于村鎮銀行視角研究指出農業弱質性與農民弱勢性是造成信貸違約風險的關鍵因素；郭珺[11]通過實證研究農商行的農戶信貸違約現象，發現信貸供給方農商行的管理制度、經營水平與人力配置，以及信貸需求方農戶個體特征與家庭特征等因素均會影響信貸違約風險；姚宇韜等[12]從農村信用社角度探析農村金融違約風險，研究指出貸款額度、期限、利率以及農戶家庭特征等因素均會影響農村信用社的違約風險；張亞京[13]通過構建農戶小額貸款信用評級模型分析國家商業銀行違約風險，并認為農戶還款意愿、還款能力以及聯保關系等因素均會影響違約風險。第三，基于抵押貸款視角估計農戶信貸違約風險的影響因素。李慶海等[14]研究認為引入抵押條件有利于降低農村金融違約風險，且面對還貸能力與還貸意愿各異的農戶家庭，抵押條件對違約風險的抑制效果有所不同；張艷平[15]則以農村土地產權抵押貸款為切入點，研究指出抵押規模、抵押價值、抵押市場發達程度等因素是左右抵押條件發揮信貸違約風險抑制效果的主要影響因素。第四，基于社會資本視角研究農村金融違約風險。劉亞楠[16]將社會資本劃分為情感型與工具型兩類，指出工具型社會資本有利于降低信貸違約風險，而情感型社會資本則會加劇違約風險；徐慧賢等[17]也意識到農村社會資本是影響信貸履約機制的核心要素，分別以正式與非正式的劃分標準將社會資本分為兩類，指出正式社會資本可降低信貸違約風險，而非正式社會資本卻會增加違約風險。第五，從農村民間借貸與正規金融關聯視角探析農村金融違約風險。張笑與胡金焱[18]從套利和交易成本兩個維度研究認為民間借貸可將其違約風險傳遞給正規金融，進而形成農村金融違約風險。

由此可見，現有研究已從違約風險形成機理、不同類型金融機構違約風險、抵押貸款與社會資本視角下的信貸違約風險，以及與民間借貸關聯視角下的信貸違約風險等多角度對農村金融違約風險進行了深入研究，為信貸違約風險的治理提供了很好的借鑒。然而，盡管學者已經意識到違約風險識別的重要性，但在影響因素實證識別過程中，仍存在抽樣設計不合理、影響因素篩選范圍單一片面，以及實證分析選用的離散選擇模型并不能消除由調研地點自身屬性影響所造成的估計偏誤等問題。鑒于此，本研究基于分層抽樣的農戶家庭微觀調研數據，從多個層面選取可影響信貸違約風險的潛在因素設定實證模型的解釋變量，同時選用能有效消除樣本選擇偏誤的條件Logit模型進行違約風險的影響因素識別，并進行條件Logit模型的優勢比分析與邊際效應分析，對識別出的主要影響因素進行全面考察，進而依據識別出的影響因素有針對性地開出信貸違約風險的治理良方，提高農戶信貸資金的可得性，實現農村金融發展的可持續性，充分挖掘農村金融支農惠農潛能。

三、指標選取與模型設定

(一)指標選取與數據來源

1.指標選取

選用借款農戶家庭是否按期償還正規金融貸款作為農村金融違約風險的測度指標，設置為模型的被解釋變量，具體將農戶家庭不能按期還款設定為1，否則為0。

關于農村金融違約風險的影響因素，本研究主要從農村正規金融特征、農村民間金融特征、農戶個體特征、農戶家庭特征、社會網絡關系等方面進行選取，并作為模型的解釋變量，具體處理如下：(1)農村正規金融特征變量，主要包括農村正規金融信貸規模、信貸期限、是否有抵押擔保；(2)農村民間金融特征變量，主要選取民間借貸是否按期還款；(3)農戶個體特征變量，主要包括戶主年齡、受教育水平、健康狀況；(4)農戶家庭特征變量，主要包括農戶家庭總收入、總支出、非農收入占比、生活消費支出占比、生產經營投資占比、房屋及生產性固定資產總值、耕地面積、人口規模、勞動力數、有無農業技能培訓、有無非農技能培訓、有無學生、有無長久性病人；(5)社會網絡關系變量，主要包括是否為黨員干部家庭、家中是否有金融機構職員。

2.數據來源

本研究所選指標數據主要來源于山東農戶家庭實地微觀調研數據，由市級向鄉村農戶家庭開展逐級抽樣，根據經濟發展水平與地理分布特征的異質性，對聊城、濟南、濱州、臨沂、青島等5個區域的農戶家庭進行抽樣調查，選取有效樣本351個，樣本數據的描述性統計特征見表1。

(二)實證模型設定

為了有效地識別農村金融違約風險的影響因素，由于被解釋變量是0或1的二值型變量，且為了消除實地調研樣本選擇地點自身屬性的影響，本研究構建條件Logit模型對農村金融違約風險的主要影響因素進行準確識別，實證模型構建思路具體為：首先設定農戶i償貸的行為選擇策略j的效用函數為：πij=βTXj+εj，其中X為影響農戶償貸策略的一組變量，即本研究從農村正規金融特征、農村民間金融特征、農戶個體特征、農戶家庭特征、社會網絡關系等方面所選取的解釋變量，β為待估參數，εj為除解釋變量之外其他影響償貸策略的隨機變量。若策略j比策略k給農戶帶來更多的效用，農戶償貸策略的概率則為P(πij>πik)。而若隨機變量εj是獨立的I型極值分布，則農戶償貸策略的概率可用如下的條件Logit模型表示：

為了估計模型參數，設定條件Loigt模型的似然函數：

且為了便于參數估計，進一步設定條件Loigt模型的對數似然函數：

通過求對數似然函數的極值可得到模型參數，進而最終通過極大似然估計法(MLE)可對條件Logit模型的參數進行有效估計，實現農村金融違約風險影響因素的識別。

四、實證分析

(一)條件Logit模型估計結果及經驗分析

運用Stata統計分析軟件對條件Logit模型進行實證估計，表2展示了條件Logit模型的估計結果。由表2可見，條件Logit模型的對數似然值Log Likelihood的絕對值為53.959，LR函數的卡方值在1%的顯著性水平上有效，卡方檢驗表明模型整體有效，因此可采納模型估計結果。接著具體考察各因素的影響效果可見，農村正規金融信貸規模與農村民間金融償貸行為均在1%的顯著性水平上對農村金融違約風險有明顯的加劇作用，而農村正規金融抵押擔保條件與農戶家庭純收入則分別在5%、10%的顯著性水平上對農村金融違約風險有顯著的抑制效應。之所以呈現出該作用效果，主要在于盡管較高的農村金融信貸規模有利于農戶家庭開展所需的生產經營項目，但農業風險的弱質性表現往往會使農戶家庭并不能獲得可觀的收益用于按期償貸，或者即使項目收益可觀，農業的周期性特征也會致使農戶家庭的償貸時間延后，加上存在部分素養不高農戶故意拖延償貸的自利行為所引致的道德風險，在當前金融機構風險預警機制仍不完備的情況下，較高的信貸規模勢必會給農村正規金融機構帶來較大的違約風險。與此同時，農戶家庭對民間金融的償貸情況也可反映農村正規金融的償貸能力與償貸行為，較高的農村民間金融違約概率一定程度上能夠表明農戶家庭在正規金融層面也有償貸能力不足或是選擇不按期償貸的道德風險，因此農村金融違約風險與民間金融償貸情況呈現出正相關關系，進而實踐中可通過農戶在農村民間金融償貸方面的信息考察其正規金融違約風險。而農村正規金融抵押擔保條件與農戶家庭純收入之所以對農村金融違約風險有顯著的抑制效應，主要在于抵押擔保條件能有效地激勵約束農戶的償貸行為，誘使農戶努力做到按期償貸，否則其就會面臨失去抵押擔保物或失去第三方擔保主體對其信任的風險，從而可有效地降低信貸交易建立后的道德風險問題，同時也可幫助金融機構克服信貸交易前的信息不對稱，消除信貸交易前的逆向選擇，為此在抵押擔保條件下農村金融違約風險呈現出下降態勢。同時農村家庭收入水平的上升也較好地增加了農戶家庭的償貸能力，能有效地確保農戶按期償貸，因此有利于降低金融違約風險。其他測度農戶家庭福利水平的農戶家庭總支出、生活消費支出占比，以及生產經營投資占比也與違約風險負相關，盡管該系數不顯著，但負向的系數也可表明農戶家庭福利水平的上升是其償貸能力增強的保障，進而有利于降低農村金融違約風險。

農村正規金融信貸期限對農村金融違約風險有不顯著的正向影響，主要在于較長的信貸期限在現實中往往會使農戶產生懶散態度，不利于激勵約束農戶盡快設法償貸，即使農戶積極生產經營，但寬松的償貸期限會誘使農戶毫無警惕地擴大投資規模，進而導致不合理投資的概率上升，且過長期限內遇到風險沖擊的概率增大，會使本可以用于償貸的資金因風險沖擊而耗盡，從而有增加違約風險的效應。但由于信貸期限增加也能使農戶有充足時間獲得償貸資金，有利于降低違約風險，因此該正向影響不顯著。戶主年齡、受教育水平、健康狀況均與農村金融違約風險也有不顯著的正向影響，主要在于年齡較大的、傳統觀念強的農戶具有契約執行的彈性習慣，以致其對正規化的信貸契約未能形成嚴格的契約執行策略；受教育水平高與健康狀況良好的農戶具有擴大生產經營投資的較高動機，但難以避免的農業經營投資風險易導致其不能按期償貸，且家庭耕地面積對違約風險的正向系數也佐證了農業投資風險的不利影響，進而增加信貸違約風險。不過年齡大、受教育水平高、健康狀況良好的農戶也通常具備理性投資與恪守信譽的特征，在一定程度上有利于降低違約風險，進而使得農戶特征變量對違約風險的正向影響在統計上不顯著。

表2 條件Logit模型估計結果

農業技能培訓與非農技能培訓對違約風險有不顯著的正向影響與負向影響，主要在于農業技能培訓可誘使農戶加大涉農投資業務，不過農業弱質性引致的農業投資風險會增加農戶家庭按期償貸的困難，進而造成信貸違約風險，但農業技能加持既可實現農戶增收又利于降低違約風險，因此該正向影響不顯著；非農技能培訓則會使農戶加大非農業務投資，并增加非農工作機會，非農投資風險相對較低且可觀的非農收入也會增加農戶家庭按期償貸能力，進而有利于降低違約風險，不過即使非農投資風險較小，其仍可造成違約風險，且非農收入占比的正向系數也進一步佐證了非農投資風險對違約風險的引致效應，因此非農技能培訓對違約風險的負向影響不顯著。房屋及生產性固定資產總值對違約風險有正向影響，在于固定資產較多的農戶家庭維持生活生產運轉所需的資金較多，信貸資金若更多用于開支則會增加償貸壓力，進而增加違約風險，但該類型家庭通常投資經營能力強，容易化解償貸壓力，因此該正向系數不顯著。家庭人口規模對違約風險有正向影響，而家庭勞動力卻對違約風險有負向效應，原因在于較大的家庭人口規模通常維持家庭各項開支所需的資金較多，會增加償貸壓力，而勞動力較多卻有助于增加家庭收入，可緩解償貸壓力，因此兩種因素對違約風險的影響效應剛好方向相反，不過人口規模較多也是維持人力資本的基礎，勞動力較多促使家庭的生產經營業務增多，但這會增加生產經營風險，為此兩者的影響效應在統計上不顯著。家中有學生與長久性病人對違約風險均有正向影響，在于兩種因素均會增加農戶家庭撫養負擔，給其造成較高的償貸壓力，進而增加農村金融違約風險。不過該類型家庭一般生產經營謹慎，同時受益于政府幫扶措施支撐，可緩解償貸壓力，因此兩者的影響效應統計上不顯著。

通過考察社會網絡關系變量，發現黨員干部家庭對違約風險有負向影響，而家中有金融機構職員卻對違約風險有正向影響，兩種因素之所以影響效果相反，主要在于黨員干部身份特有的自律機制促使其趨于做出遵守信貸契約安排的行為選擇，與此機制不同的是，家中有金融機構職員則會通過該特殊關系擁有的資源與人脈實施彈性的信貸契約執行策略，甚至有的家庭會利用這層關系故意違約或實施更加嚴重的尋租行為，進而使得黨員干部家庭趨于按期償貸，有金融機構職員家庭偏向于不按期償貸。不過也存在黨員干部家庭憑借特有身份不按期履約，以及部分金融機構職員家庭能遵守金融機構紀律規則按期履約的現象，因此估計結果在統計上不顯著。

(二)條件Logit模型的優勢比分析

為了有效地探析解釋變量影響下農村金融違約概率與不違約概率之間的相互關系，本研究進一步運用優勢比分析該作用效果。條件Logit模型的優勢比是指當其他解釋變量維持不變時，某解釋變量每增加1單位，引起農村金融違約與不違約幾率比的變化倍數。由于農村正規金融信貸規模、農村正規金融抵押擔保條件、農村民間金融償貸情況，以及農戶家庭純收入等因素對違約風險的影響效果比較顯著，因此在引入其他解釋變量的情況下，本研究在此主要考察這四種因素對農村金融違約風險的優勢比，條件Logit模型的優勢比估計結果見表3。由表3可見，在其他解釋變量不變時，農村正規金融信貸規模每增加1單位，農村金融違約風險的幾率比會上升1.134倍；有抵押擔保條件時的農村金融違約風險的幾率比會下降11.2%；農村民間金融不按期償貸時的農村金融違約風險的幾率比會上升11.266倍；農戶家庭純收入每增加1單位，農村金融違約風險的幾率比會下降88.6%。由此可知，農戶家庭收入水平與抵押擔保條件均對農村金融違約風險起到了較好的抑制效果；而農村民間金融償貸風險是農村金融違約風險很強的信號，農村金融信貸規模也對違約風險產生了較為強烈的推動作用。

表3 條件Logit模型的優勢比估計結果

(三)條件Logit模型的邊際效應分析

為了準確地探究農村正規金融信貸規模、農村正規金融抵押擔保條件、農村民間金融償貸情況，以及農戶家庭純收入等因素對違約風險的影響程度，本研究在優勢比分析基礎上進一步運用條件Logit模型的邊際效應分析法進行估計。由于通常針對離散選擇模型使用的邊際效應估計法無法估計出條件Logit模型的邊際效應，因而在此運用Boggess[19]開發的方法進行估計，分析結果見表4。由表4可見，四種因素對違約風險的邊際效應均通過了顯著性檢驗，相比于沒有抵押擔保條件，具有抵押擔保條件時農村金融違約風險下降44.4%；農戶家庭收入每增加1單位，農村金融違約風險發生的概率下降1.7%。而正規金融信貸規模每增加1單位，農村金融違約風險發生的概率上升3.1%；相比于按期償還民間金融信貸資金，不按期償還民間信貸資金會使農村金融違約風險上升44.8%。由此可知，擁有農村正規金融抵押擔保條件、較高的農戶家庭收入水平對農村金融違約風險有明顯的抑制效果，而較高的農村金融信貸規模與民間金融信貸資金不按期履約的行為則對違約風險產生了明顯的加劇效應，且抵押擔保條件與民間金融償貸情況對農村金融違約風險的邊際效果相對比較明顯，同時兩者邊際效應的方向剛好相反。

表4 條件Logit模型的邊際效應估計結果

(四)農村金融違約風險對當前正規金融信貸申請可得性的影響

在農村金融違約風險發生后，本研究繼續考察其對當前正規金融申請可得性的具體影響，在此通過估計偏相關系數來探析兩者關系，即在控制其他解釋變量影響的條件下，探析違約風險與當前正規金融申請可得性的凈相關性，偏相關分析結果見表5。由表5可見，農村正規金融違約風險與正規金融信貸申請可得性的偏相關系數為-0.223，且通過了顯著性水平檢驗，說明農村正規金融違約風險與正規金融信貸申請可得性有顯著的負相關關系，進而表明較高的信貸違約風險對農戶再次申請得到信貸資金起到了明顯的抑制效果，這也表明正規金融組織在放貸時參照農戶信貸違約記錄安排放貸行為，對農戶實施信貸配給，農戶不按期償貸行為對其信貸可得性造成了不利影響，這為農村金融支農政策的優化調整起到了較好的借鑒意義，即對于受市場風險、經營項目周期、重大事故，以及特殊困難等因素影響不能按期償貸的農戶家庭，當其重新申請三農貸款時，正規金融組織不應簡單地將其違約記錄作為放貸的最重要決定因素，而應根據現實情況動態調整放貸行為，積極地給予農戶信貸支持；同時，農戶家庭也要增強自身信貸資金配置效率，提高其信貸履約能力，確保能夠按期償貸，以期能夠從正規金融組織處申請得到充足的信貸資金，進而最大化農村金融支農效果。

表5 農村正規金融違約風險與信貸申請可得性的偏相關系數

五、主要結論與治理路徑

基于農戶家庭微觀調研數據，本研究運用條件Logit模型對農村金融違約風險的影響因素進行了有效地識別，分析了影響因素的優勢比與邊際效應，并采用偏相關系數分析了農村金融違約風險對農戶家庭當前正規金融信貸申請可得性的影響。實證研究發現：一是，農村正規金融信貸規模與農村民間金融償貸情況均在1%顯著性水平上對農村金融違約風險有明顯的加劇效應，農村正規金融抵押擔保條件與農戶家庭純收入則分別在5%、10%顯著性水平上對違約風險有顯著的抑制效應，且正規金融信貸期限、戶主年齡、受教育水平、健康狀況、非農收入占比、房屋及生產性固定資產總值、耕地面積、人口規模、農業技能培訓、家中有學生、有長久性病人，以及有金融機構職員等因素對違約風險有不顯著的加劇效果，家庭總支出、消費支出占比、生產經營投資占比、勞動力規模、非農技能培訓、黨員干部家庭等因素對違約風險有不顯著的緩解效應。二是，優勢比分析表明農戶家庭收入水平與抵押擔保條件使違約風險的幾率比分別下降88.6%、11.2%，而不按期償還民間信貸與較高的農村金融信貸規模會使違約風險的幾率比分別上升11.266倍、1.134倍。邊際效應分析進一步表明抵押擔保條件對違約風險的抑制效果最為明顯，不按期償還民間信貸對違約風險的加劇效應更為顯著。三是，偏相關系數分析表明較高的信貸違約風險降低了農戶申請正規金融信貸資金的可得性。

基于上述實證結論，為了有效地治理農村金融違約風險、提高農戶信貸資金的可得性、充分發揮農村金融支農效應，本研究提出如下七條針對性治理路徑：一是，設置適度的農村金融信貸規模，同時動態調整信貸期限，將較大信貸規模劃分為多份并配置到不同信貸期限中，實現信貸期限與信貸規模的有機匹配，以維持最合理期限下最適度信貸規模的最優配置狀態，同時也可以設置精巧的配套式應對大額信貸金額違約風險的保險契約，該保險契約提供主體應允許社會組織參與，這樣就可以將風險移交給最能運用其財富與能力去承擔風險的專業化組織，以實現各方利益最大化。二是，規范農村民間信貸行為，通過簽訂民間借貸合同、引入擔保主體等措施降低民間信貸違約風險，進而通過形成良好的民間金融履約機制來提高正規金融的履約水平。對于民間金融違約頻繁的信譽較差的農戶家庭，可強化其正規金融信貸申請的審核條件，以避免產生較高的違約風險。三是，增加農村正規金融抵押擔保的信貸業務，提高抵押擔保資產的覆蓋范圍，除了土地承包經營權、房屋權和林權等三權外，允許農戶將入股村集體組織項目的股權、家禽牲畜、農機具等作為抵押資產申請抵押貸款，通過農戶家庭資產賦權強化農村產權抵押貸款的推廣力度，不僅有利于降低農村金融違約風險，也有助于充分發揮農村金融抵押貸款的支農效果。不過，以房產等家庭資產獲得抵押貸款僅用于維持家庭龐大開支的信貸申請則需建立更加完備的申請審核與風險預警機制，激勵約束其合理配置信貸資金，以確保其能夠按期履約。四是，通過完善農村社會保障制度、健全農業生產的軟硬件設施、構建完備的農產品物流體系、完善農業風險預警機制，以及實施普惠式的農業保險等措施提升農戶家庭福利水平，增強農戶家庭償貸能力，降低農村金融違約風險，從而從正規金融機構申請得到更多信貸資金，用于生產生活支出，進而通過積極放貸、按期償貸、再次放貸的正反饋機制充分呈現農村金融的支農效應。五是，加強農戶的農業技能與非農技能培訓力度，當農戶利用農業技能、非農技能與信貸資金實施生產經營投資項目時，政府部門、金融機構、村莊組織以及農業經濟合作社要對其進行投資業務指導，確保其能獲得可觀的投資收益，也能及時按期償貸。六是，對于家中勞動力少且學生多、病號多造成撫養壓力大的農戶家庭，要設置特殊的信貸支持政策對其給予幫扶，當其不能按期償貸時，要給予貸款展期安排，必要時實施貸款減免并進一步追加信貸支持，整個過程中金融機構的損失可由政府專項財政資金予以兜底補貼，旨在利用農村金融趨農戶的滲透機制與普惠機制幫助困難農戶家庭能享受到社會經濟發展福利。七是，充分發揮農村黨員干部示范帶動作用，不僅在致富引領層面發揮組織協調作用，還應積極嘗試建立新時期的鄉約與村規，并利用鄉村組織的黏接效應與社會組織的連接效應，塑造良好的鄉村信貸履約文化，消除金融機構對本鄉村農戶家庭的信貸配給，爭取獲得更多的正規金融信貸資金，依托農村金融帶領全村農戶發家致富。與此同時，農村金融組織也要規范本組織職員親朋好友的信貸合約，讓農村金融的運行能夠公開透明，消除農村金融的精英俘獲與關系俘獲，實現農村金融供給與需求的高效匹配，以及最大化農村金融的支農惠農效應。