區域“半年報”中的新趨勢

何治民

2022年以來，國際局勢變幻莫測，國內疫情影響依然存在，穩經濟的壓力客觀存在。

整體而言，今年上半年，我國GDP為562642億元，按不變價格計算，同比增長2.5%。其中，第二季度的增速僅為0.4%。

值得一提的是，此次國家統計局在披露上半年全國GDP數據后，還發布了31個省級行政區今年二季度及上半年的GDP，這應該算是近年來國家統計局首次披露類似數據，釋放出對各地區域經濟發展的關注。

局部來看，上半年，疫情襲擊長春、深圳、上海等城市，讓不少區域的經濟發展明顯打上了疫情的烙印。此外，受能源價格上漲的影響，部分能源大省成為上半年的增長明星。這些短期因素讓上半年的各地經濟發展呈現不同的圖景。

可以預見的是，疫情仍在持續，不確定性仍將伴隨下半年經濟發展，穩經濟也將成為一個重要而迫切的議題。

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回溯上半年我國經濟發展，疫情、通脹和全球貿易競爭，是三大不容忽視的外部因素。顯然，疫情的沖擊更直接，特別是對第三產業的沖擊，這一點能在中國經濟的上半年報中找到佐證。

數據顯示，我國2022年上半年GDP同比增長2.5%，其中，第三產業同比增長1.8%，遠遠低于第二產業（3.2%）和第一產業（5.0%）的同比增速。與此同時，2022年上半年，最終消費占GDP的比重為37.4%，低于固定資產投資10.8個百分點。

在這種情況下，經濟大省依舊是中流砥柱，扮演著全國經濟的壓艙石。上半年GDP前五的省份，即廣東、江蘇、山東、浙江、河南，5省的GDP總量約22.5萬億，占全國總量的四成。其中，廣東、江蘇、山東實力仍舊較強，再次包攬前三，且廣東和江蘇上半年GDP均超過了5萬億，分別為59518億元、56909億元。

在頭部陣容中，曾一度失落的山東，今年上半年的發展頗為驚喜：不僅半年報的經濟總量首次突破4萬億，且以2811億的經濟增量，位列全國首位。山東的異軍突起，也在悄然改變頭部省份的微妙格局。

山東此番崛起，背后一個不容忽視的原因是，自2018年山東被列為新舊動能轉換綜合實驗區后，山東加速了動能轉換和產業的換代升級。上半年，山東的高技術制造業增加值同比增長15.5%，比規模以上工業增加值（以下簡稱“規上”）的同比增速高10個百分點，為經濟運行貢獻了新動能。

從上述前五省來看，除了河南，其他都是東部省份，也暗示著區域經濟分化仍在上演。事實上，今年上半年排名前十的省市中，東部地區獨占五席，且包攬了前四，中部地區也占了四席，唯獨西部地區僅四川經濟總量進入前十。

不過，今年上半年，因為國際能源價格上漲，內蒙古、寧夏、山西、陜西、新疆等能源大省增速領跑全國，其中，寧夏和山西的增速超過5%。而山西省上半年增量達1962.3億元，首次邁入了2萬億+俱樂部。值得一提的是，近年來，西藏經濟一直保持著較快增長，但今年上半年，在未受到疫情嚴重沖擊下，GDP增速比過去兩年平均增速下降了2.6個百分點。其背后原因，是西藏一直以來都是轉移支付的對象，而全國經濟增速放緩，無疑也影響了對西藏的轉移支付，導致其增速下滑。

相比之下，受疫情影響，上海和吉林成了上半年僅有的兩個負增長省（市）。其中上海增速為-5.7%，經濟總量在全國的排名分別下降2個名次，也將全國GDP第一大城市的寶座暫時讓給了北京。

分化新趨勢

盡管今年上半年經濟整體放緩趨勢明顯，但在第二季度僅0.4%的增速情況下，上半年依舊保持了2.5%的增速，也說明局部發展有支撐，也暗含著經濟發展的新趨勢。

經濟大省依舊是中流砥柱，扮演著全國經濟的壓艙石。上半年GDP前五的省份，即廣東、江蘇、山東、浙江、河南，5省的GDP總量約22.5萬億，占全國總量的四成。

從投資、出口、消費這三駕拉動經濟增長的馬車來看，投資和出口局部有較好的態勢。投資發展狀況，一般可以關注制造業投資、房地產投資、基建投資三個方面。數據顯示，上半年，基建投資增長7.1%，制造業投資增長10.4%，但房地產開發投資卻從4月進入負增長以來，一直沒能扭轉趨勢。1月到7月，全國房地產開發投資79462億元，同比下降6.4%。

顯然，亮點在制造業投資，特別是高新制造業。可以看到，今年上半年，規模以上工業增加值同比增長3.4%。其中，高技術制造業增加值同比增長9.6%，比“規工”高出6.2個百分點，且新能源汽車產量同比增長達111.2%。太陽能電池、移動通信基站設備產量，同比也實現了兩位數的增長。

與此同時，高技術產業投資同比增長20.2%，高于全國固定資產投資增速14.1個百分點。當然，中國高科技領域的發展也在吸引外資的涌入，今年上半年中國經濟吸收外資達877.7億美元，增長22.6%，而高科技領域是為數不多的增速較快的領域。

不難看出，這些逆勢增長的領域，正是產業轉型升級的方向，而它們也成為今年上半年經濟增速放緩趨勢下的一股向上力量。

從區域來看，各地區投資增速也在分化。上半年，8個?。▍^、市）投資達到兩位數增長，其中，內蒙古固定資產投資同比增長33.9%，居全國首位，遠超位居第二位的湖北（增速15.6%），表現“一騎絕塵”。

上半年經濟的另一個亮點是進出口貿易。上半年全國貿易進出口總額19.8萬億元人民幣，同比增長9.4%。外貿規模也呈現出很強的區域性特征。東部沿海省份無疑是外貿出口的集散地，前十強除了西部地區四川、重慶，其他均為東部沿海省市。其中，廣東、江蘇、浙江上半年進出口總值排名穩居前三，且廣東的凈出口總額達到3.9萬億元，遠超排名第二的江蘇（1.3萬億元）。與此同時，內陸省份的進出口貿易相對遜色，如吉林、貴州和云南2022年上半年進出口總額同比是負增長，僅有湖南、江西、黑龍江、新疆和青海實現了對2021年的趕超。

值得注意的是，在出口增速上，各?。▍^、市）的排名與規模排名出現分化。出口規模排名前九的出口大省，同比增速均低于全國平均水平。例如，甘肅、西藏和青海出口規模墊底，但同比增速卻遠高于2022年上半年全國平均增速。分析原因，一方面，受疫情沖擊和部分訂單向東南亞轉移的影響，出口大省上半年同比增速出現下滑；另一方面，依托“一帶一路”項目和RCEP協定，西北內陸地區與東盟和“一帶一路”沿線國家貿易往來顯著增加，帶動當地出口貿易增速的快速提升。

不可否認的是，這種此消彼長的背后，也孕育著新的可能性。

如何穩經濟

今年上半年經濟發展，雖然投資和出口局部有可圈可點的地方，但疫情反復，市場信心還需要提振。整體來看，今年上半年，全國社會消費品零售同比下降0.7%，較去年全年增長12.5%，下滑依然存在。

事實上，今年上半年全國社會消費品零售額同比增長，受疫情影響呈V型走向，如1-2月，同比增長6.7%，但在4月份同比下滑11.1%，而這種波動在旅游大省更明顯。如在海南，今年第二季度的社會消費品零售總額同比下降15.2%，下降幅度比全國高出10.6個百分點。

值得一提的是，今年上半年，居民人均可支配收入實際增長了2.1%?？梢钥吹剑诰用裆鐣M品零售總額同比增速下降的背后，居民儲蓄意愿快速攀升。據央行數據，2022年上半年，在我國金融機構本外幣各項存款余額中，住戶存款余額達113.36萬億元，僅上半年，我國住戶存款就增加了10萬億元。按照我國14.13億人口來算，上半年，人均存款余額已經達到8.05萬元，比去年末增長10%。

西北內陸地區與東盟和“一帶一路”沿線國家貿易往來顯著增加，帶動當地出口貿易增速的快速提升。

與消費尚需提振相呼應的是今年上半年房地產市場持續低迷，特別是在一些地方通過降低首付比例、房貸利率等措施放松調控后，依舊沒有達到預期效果。作為一大支柱性產業，樓市在某種程度上是經濟發展的“晴雨表”，它的持續低迷，勢必影響其關聯方或產業鏈上各方的利益和發展。當房地產市場風險逐步暴露，房企資金緊張，一些地區的土地市場景氣度下行，上半年部分大中城市的供應土地面積、土地成交面積及成交總價，同比均呈負增長狀態。

自分稅制改革后，土地財政成了一些地方的“第二財政”。今年上半年，房地產的持續低迷疊加疫情、留抵退稅政策的影響，全國一般公共預算收入扣除留底退稅因素同比增長3.3%，按自然口徑計算同比下降10.2%。與此同時，2022年上半年全國一般公共預算支出同比增長5.9%，高于財政收入增幅。

從全國范圍來看，僅有五個地區的財政收入在上半年實現正增長，即山西、江西、陜西、內蒙古和新疆。其中，內蒙古、山西同比增速達28%左右，主要是因為上半年原油、煤炭等價格上漲較快，使得相關能源資源類行業對財政收入的貢獻，短期內實現快速增長。

局部來看，財政收入前十的省（市），自然口徑下同比均有所下降。

值得注意的是，截至6月末地方政府專項債務限額為218185.08億元，而地方政府專項債務余額為202645億元?？紤]到地方政府專項債余額不得突破限額，這意味著，地方政府總體還有約1.55萬億的空間，如今它們主要集中在這些經濟大省。

另據財政部《2022年上半年中國財政政策執行情況報告》，1月到6月，累計發行新增專項債券3.41萬億元，在已發行的專項債券中，支持市政建設和產業園區基礎設施達到11691億元，占新增專項債總額的34%。

可以預見的是，在消費和房地產市場還需要提振下，地方政府通過專項債等積極的財政政策來加大基建投資，從而擴大有效投資，或將成為下半年穩經濟的一個著力點。