金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險管理研究

胡予曉

（沈陽師范大學 國際商學院，遼寧 沈陽 110034）

一、引言

商業(yè)銀行的經(jīng)營本質是實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的三性平衡，即在安全可控的前提下實現(xiàn)最大的盈利。因此，如何對風險進行識別、計量、管理和控制便成為風險管理的主要內容。2008年全球金融危機爆發(fā)后，風險控制更是成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重中之重。隨著國內外經(jīng)濟、社會、文化等各個領域發(fā)生深刻的變化，我國經(jīng)濟轉型和發(fā)展也面臨著一系列的新情況、新問題。國內外宏微觀環(huán)境發(fā)生了巨大變化，使得我國商業(yè)銀行在新的市場環(huán)境中所面臨的不確定性因素越來越多。這種情況下，商業(yè)銀行需要重新審視自身風險管理和防范策略，提升風險應對能力和風險管理水平。特別是隨著信息化時代的發(fā)展，金融與科技正在加速融合，如何運用金融科技手段對風險進行識別，并有效提升風險管理的效率和質量將成為未來商業(yè)銀行實現(xiàn)“三性”平衡的核心競爭力。

二、文獻綜述

金融科技帶給金融市場的影響是前所未有的，一方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成不小的沖擊，另一方面在外部環(huán)境改變的情況下，促使商業(yè)銀行不斷轉變和創(chuàng)新，并嘗試與金融科技公司合作完成自身的戰(zhàn)略轉型。

其一，從同業(yè)間的競爭角度看金融科技帶給商業(yè)銀行的影響。有觀點認為金融科技的出現(xiàn)加劇了同業(yè)間的競爭。邱晗等指出，金融科技的出現(xiàn)使利率市場化的速度明顯加快，導致銀行的資金成本上升，增加了銀行經(jīng)營風險,一定程度上加劇了同業(yè)間的競爭[1]。封思賢等認為，與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，金融科技下的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品更具便捷性，時間和空間的優(yōu)勢導致商業(yè)銀行原本特有的中介職能被部分取代，商業(yè)銀行的市場份額不斷下降加劇了同業(yè)間的競爭[2]。與此相反，也有學者認為金融科技的出現(xiàn)導致同業(yè)間的競爭下降。張杰等認為，基于代表競爭力的傳統(tǒng)物理網(wǎng)點在逐漸收縮規(guī)模，間接減少同業(yè)間競爭[3]。在金融科技背景下，商業(yè)銀行需要與金融科技公司合作推出有別于傳統(tǒng)模式的服務和金融產(chǎn)品，諸如網(wǎng)上銀行、手機銀行、數(shù)字金融等模式逐漸取代傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點。

其二，從是否增加風險的角度看金融科技帶給商業(yè)銀行的影響。有學者指出金融科技的出現(xiàn)增加了商業(yè)銀行的風險。因為金融科技導致競爭加劇，商業(yè)銀行收益下降，風險上升。汪可通過加入價格變量進行實證分析，結果表明在金融科技下，商業(yè)銀行的利潤下滑，需承擔更多的風險[4]。邱晗等認為，互聯(lián)網(wǎng)金融增加了商業(yè)銀行負債成本，也提升了資產(chǎn)的風險偏好，從而加劇了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險[1]。不同于上述觀點，也有學者認為，金融科技的出現(xiàn)不但不會提高商業(yè)銀行的風險反而會降低風險。星焱認為，金融科技促使商業(yè)銀行創(chuàng)新，令其改變原有的服務模式，開發(fā)更多的業(yè)務種類，讓已經(jīng)流失的客戶資源回流[5]。同時，朱太輝等指出，金融科技可有效分散風險，避免因風險過度集中導致商業(yè)銀行系統(tǒng)崩潰[6]。姚婷等通過GMM 模型分析得出不同規(guī)模的商業(yè)銀行盈利能力在金融科技的影響下存在著差異性，但同時也表明總體風險呈現(xiàn)明顯降低的趨勢[7]。

總體而言，理論界現(xiàn)有研究對金融科技是否增加商業(yè)銀行風險的觀點并不一致，大多數(shù)研究僅從某一方面闡述商業(yè)銀行在金融科技背景下的風險呈現(xiàn)，很少從不同方面對商業(yè)銀行的風險進行考察。本文將從多角度出發(fā)，從三個方面進行量化評估金融科技背景下商業(yè)銀行的風險管理。

三、金融科技對商業(yè)銀行風險管理的重要性

隨著ATM、手機銀行、網(wǎng)上銀行等服務模式的出現(xiàn)，商業(yè)銀行業(yè)務處理的自動化和智能化水平日益提升。在科技與金融的不斷融合中，客戶在金融服務和金融產(chǎn)品上有了更多的選擇，導致金融機構之間的競爭更加激烈，由此帶來產(chǎn)品和服務的不斷變化和升級。在推陳出新的過程中，金融風險也隨之凸顯。根據(jù)銀保監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年商業(yè)銀行的不良貸款率比2017年增長了0.15%。因此，在產(chǎn)品和服務創(chuàng)新的同時商業(yè)銀行也應不斷加強風險管理的創(chuàng)新，而風險管理依賴于金融科技創(chuàng)新。

金融科技是科技與金融相互融合的產(chǎn)物，在融合的過程中完成模式的創(chuàng)新，為商業(yè)銀行開展風險管理提供有效支持。金融科技主要涉及以下幾方面：區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等。商業(yè)銀行的風險特點決定了金融風險管理體系需要實時更新和完善。銀行在貸款前需要審核借款人的財務狀況、現(xiàn)金流、抵押物等來判斷借款人的償還能力，但不是所有的借款人都能滿足銀行的要求。例如，當小微企業(yè)無法提供合格的抵押物和完整的財務報表時，商業(yè)銀行可通過大數(shù)據(jù)，如水、電、煤、物流、商流等信息的變化來分析企業(yè)的償還能力和判斷企業(yè)的未來發(fā)展趨勢，從而增加小微企業(yè)獲得貸款的可能性，以及降低貸款帶來的潛在風險。類似這樣的金融科技手段已經(jīng)越來越多地被應用到商業(yè)銀行的風險管理中，管理手段和方式也在不斷革新和蛻變，商業(yè)銀行總體風險控制端口前移，風險管理的成本也隨之降低。因此，金融科技使商業(yè)銀行風控管理體系更加規(guī)整。

四、金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評估

（一）金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評估指標

與傳統(tǒng)金融風險相比，金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險有著隱蔽性、重大性以及滯后性等特點，風險集中反映在以下幾個方面。

1.技術風險。金融科技主要是在現(xiàn)代信息技術發(fā)展推動下產(chǎn)生的，它可以有效壓縮交易成本，提高交易效率，改進金融服務質量，但是也會帶來新的金融風險。由于商業(yè)銀行日漸依賴IT 系統(tǒng)，在利用智能化和數(shù)據(jù)化進行風險控制管理時，風險的分布與權重發(fā)生顯著變化，從而引發(fā)技術性風險，主要表現(xiàn)在三個方面。首先，金融科技具有很強的專業(yè)性，商業(yè)銀行缺乏專業(yè)的技術團隊，在數(shù)據(jù)和業(yè)務交易處理過程中極易產(chǎn)生技術風險。其次，在某些技術壁壘沒有突破的情況下，金融科技可能會導致技術失控。最后，金融科技下的技術風險有時難以判斷和預測，使商業(yè)銀行在風險識別和風險防控上難度加大，增加了風險管理的不確定性。

2.外部風險。金融科技讓金融行業(yè)與科技企業(yè)、行業(yè)設施運營商之間的聯(lián)系日益密切，整個市場的運作較過去相比復雜很多。首先，在缺乏行業(yè)規(guī)范和技術標準的情況下，容易出現(xiàn)交易數(shù)據(jù)的泄露、客戶信息及資產(chǎn)被盜、數(shù)據(jù)買賣等現(xiàn)象，這使商業(yè)銀行的信息管理系統(tǒng)產(chǎn)生重大風險隱患。其次，商業(yè)銀行、企業(yè)、政府、運營商之間并沒有實現(xiàn)互通互聯(lián)、數(shù)據(jù)共享，這種“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象讓利用大數(shù)據(jù)提高商業(yè)銀行服務效率的作用大打折扣。最后，當前的監(jiān)管模式很難對金融科技下的新產(chǎn)品、新技術、新服務等實現(xiàn)全面監(jiān)管覆蓋，導致監(jiān)管邊界模糊或監(jiān)管滯后，從而加劇了行業(yè)風險的聚集和爆發(fā)。

3.盈利風險。首先，金融科技催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，也加劇了商業(yè)銀行的“金融脫媒”，主要體現(xiàn)在負債端的“存款脫媒”和資產(chǎn)端的“貸款脫媒”。“存款脫媒”導致商業(yè)銀行獲取資金成本增加，尤其是議價能力相對較弱的中小銀行。為確保收益，商業(yè)銀行通常會提升風險偏好水平，從而增加了資產(chǎn)的風險。“貸款脫媒”分流了商業(yè)銀行的優(yōu)質客戶，亦會導致資產(chǎn)風險上升。在存貸利差縮小，存貸款增長速度下降的趨勢下，必將壓縮商業(yè)銀行的整體利潤空間，增加了商業(yè)銀行的整體風險。其次，第三方支付平臺為客戶提供諸如支付結算、保險、理財、股票、社保等多領域的服務使商業(yè)銀行的信用中介職能被弱化，從而導致市場份額被瓜分、中間業(yè)務收入減少，盈利水平下降，同樣會增加商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。

根據(jù)美國銀行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，美國銀行業(yè)持有的金融資產(chǎn)所占市場份額已由早期的2/3減少到現(xiàn)在的1/5。1980—2008年，美國商業(yè)銀行的數(shù)量從14 000 家銳減到不足7 000 家[8]1-17。

綜上分析，本文結合上述風險構建了金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評估指標，如表1 所示。

表1 金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評估指標

（二）評估模型構建

本文采用定性和定量相結合的研究方法，深入探討金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險。因研究對象受到諸多因素影響，且它們之間有緊密的聯(lián)系，采用層次分析法能夠將復雜的問題簡單化，得出較為準確的分析結果。

層次分析法模擬人腦思維習慣，將金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險分成若干個組成單元，并對各個單元進行具體分析，逐個突破。首先，需要安排行業(yè)專家對不同風險因素的權重進行合理評估。其次，對不同風險因素實施定量分析，并賦予相應的客觀權重。最后，將專家評估結果和定量分析結果進行匯總，最終實現(xiàn)既有專家評估賦權、又有定量客觀分析的全面評價結果，研究結果可以為銀行的決策者提供更加準確和可靠的參考意義。

1.當前，金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險主要涉及以下三個方面，即技術風險、外部風險、盈利風險，并將其作為三大指標。把每一級大指標再逐漸細分為多個不同的二級指標，為更加準確的計算出一級大指標提供可靠幫助。

2.通過分析各個一級大指標和二級小指標后制定出了相應判斷矩陣（Judgment matrix，JM），如式（1）所示。

在上述判斷矩陣A 中，aij代表的是Ai相對于Aj的重要程度，若是Ai較Aj重要程度更高，則 aij＞1，如果 Ai和 Aj重要性一致，則aij=1。

3.確定判斷矩陣元素重要程度的標度。層次分析法中構建判斷矩陣的方法是一致矩陣法，即：不是把所有因素放在一起進行綜合比較，而是兩兩因素相互比較；采用相對尺度的原因是盡可能減少性質不同因素相互進行比較的困難，以此來提高準確度，如表2 所示。

表2 判斷矩陣aij 的標度方法

4.權向量的計算。向量積分的計算流程如下所示。

首先，對判斷矩陣（Judgment matrix，JM）實施標準化的變換，具體標準化變化公式如式（2）所示。

然后，對計算矩陣中的所有向量進行統(tǒng)計，如式（3）所示。

最后，進行正規(guī)化變換處理wi，如式（4）所示。

5.層次單排序。對應于判斷矩陣最大特征根λmax 的特征向量，經(jīng)歸一化（使向量中各元素之和為1）后記為W。W 的元素為同一層次元素對于上一層因素某因素相對重要性的排序權值，這一過程為層次單排序。具體來說，矩陣向量的計算，對矩陣內的所有元素重新作一個重要程度的排序，首先把矩陣分成三個層次：第一個層次是目標層H，第二個層次是準則層A1，第三個層次是方案層A2。按照式（5）對各個矩陣向量進行計算，在式（5）中，w1、w2分別代表著不同層次的權重系數(shù)。

6.一致性檢驗。首先，定義代表各個參數(shù)的一致性指標CI，并計算該指標值。若計算結果通過了一致性檢驗，則說明上述制定的判斷矩陣有較強的相關程度，能夠較好地對指標進行評估。一致性指標便可以通過式（6）進行計算。

其中，λmax 為判斷矩陣的最大特征值。

一致性檢驗判斷標準為：

當CI=0 時,有完全的一致性，即通過了一致性檢驗；當CI 接近于0 時，有滿意的一致性；當CI 越大時，不一致越嚴重。

其次，為了衡量CI 的大小，計算出n 的值以后，通過進一步引入隨機一致性指標RI，從而可以計算出矩陣的一致性比率CR，CR 可以通過式（7）進行計算。

其中，RI 是層次分析法中的隨機一致性指標，對于固定的n，隨機構造正互反矩陣A'，（其元素從1 到9，1-1/9 中隨機取值為的互反數(shù), 通過構造相當多的A'，用其CI 的平均值作為隨機一致性指標。一般情況下，n=1～11 就足夠了。根據(jù)心理學知識，絕大多數(shù)人能夠兩兩互相比較的因素個數(shù)在9個以下。表3 即為隨機數(shù)表。

表3 隨機一致性指標值

一致性比率檢驗判斷標準為：假如CR 的值小于0.1，那就表明判斷矩陣（Judgment matrix，JM）通過了一致性檢驗，其能夠較好的對指標進行評估。

最后，在以上公式原理及專家分析基礎上，借助 Matlab 軟件中的函數(shù)公式［v，u］=eig（A）對上述步驟進行計算，最終計算出本文判斷矩陣、其相關參數(shù)及各因素風險等級的結果，如表4 至表9 所示。

表4 第一級指標因素的相關指標參數(shù)計算結果

表5 第二級技術風險指標參數(shù)計算結果

表6 第二級外部風險指標參數(shù)計算結果

表7 第二級盈利風險指標參數(shù)計算結果

表8 綜合權重計算結果

表9 指標綜合權重表

四類指標設計構建具體判斷矩陣如下：

四類指標設計構建具體判斷矩陣如下：

構建具體判斷矩陣如下：

構建具體判斷矩陣如下：

（三）評估結果分析

在金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評價模型中，本文設定金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險分為五個等級，分別是：t1、t2、t3、t4、t5，它們代表高風險、較高風險、中等風險、較低風險和低風險，其對應的風險等級劃分區(qū)間如下所示：［0.8，1］、［0.6，0.8］、［0.4，0.6］、［0.2，0.4］、［0，0.2］。

本文邀請10 位來自高校和銀行、擁有十分豐富的銀行從業(yè)經(jīng)驗和教學經(jīng)驗的行業(yè)專家，對10 位專家進行問卷調查，據(jù)此了解金融科技背景下商業(yè)銀行涉及的各方面風險和對應的風險等級，將每個風險等級的專家投票人數(shù)統(tǒng)計出來，確定各個風險因素等級。

將10 位專家的風險等級評價結果列出，將每個風險等級的專家人數(shù)除以總人數(shù)，就得到了一個風險隸屬度向量矩陣，具體如下所示。

S 是一個向量單位，它包含了五個維度，其主用來描述投資風險等級大小。在這個五個維度當中，最大數(shù)值代表決策風險對應的發(fā)生概率，根據(jù)風險評價結果對其進行評價。

根據(jù)向量矩陣S 不難發(fā)現(xiàn)，0.65413 是最大的值，隸屬于t2∈(0.6,0.8)。由于風險等級位于（0.6,0.8）區(qū)間內，因此可以判斷風險等級屬于較高風險水平，金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險較高。

金融科技背景下，商業(yè)銀行在全面風險評價過程中，運用了層次分析法和模糊分析，彌補了其他風險評估方法中評價手段單一的不足，有效提高了金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評價結果的科學性和準確性，大大降低了主觀判斷失誤率。在實際操作過程中，可以運用此法提前做好風險防范，最大程度地降低風險損失。

五、金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險管理的建議

（一）運用金融科技降低技術風險

維護商業(yè)銀行系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性是其良好運營的前提。首先，設立金融科技專屬部門，負責大數(shù)據(jù)技術的應用與整合。培育并吸引擁有金融科技技術和金融知識的專業(yè)復合型人才，不斷完善金融科技下的風險防控，并做好風控管理人才儲備。其次，采用ApplicationProgramming Interface 技術，即應用程序接口。在該技術下，外部機構不需要進入商業(yè)銀行的自身系統(tǒng)平臺，直接通過應用程序接口調取商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品、金融服務及相關數(shù)據(jù)，從而降低外部機構帶給商業(yè)銀行的風險[9]。再次，改善風險管理結構。以總行為中心成立風險管理事業(yè)部，形成條線管理和自上而下的三級風險管理模式，運用科技技術使風險管理覆蓋不同的風險類型、時空地域以及部門機構。最后，提高業(yè)務流程處理效率。通過智能化、數(shù)字化的金融科技手段，降低人為干擾因素的影響，提高業(yè)務處理效率，改善客戶的服務體驗。

（二）運用金融科技降低外部風險

金融科技技術是商業(yè)銀行建立風險管理體系的關鍵技術，其中風險管理數(shù)據(jù)平臺又是重中之重。首先，規(guī)范數(shù)據(jù)采集的標準和格式，整合內外部數(shù)據(jù)資源，深挖數(shù)據(jù)間的關聯(lián)性及內在價值，建立統(tǒng)一歸集、覆蓋全面、精準高效的信息數(shù)據(jù)平臺，為日后的數(shù)據(jù)分析、建立風險評估模型提供準確詳實的數(shù)據(jù)信息。其次，避免“數(shù)據(jù)孤島”，實現(xiàn)互通互聯(lián)、數(shù)據(jù)共享。與政府、企業(yè)、金融科技公司建立合作，建立信息共享平臺，提升相互間的數(shù)據(jù)使用效率、實時監(jiān)測效果，以及業(yè)務的潛在風險識別、檢測、分析和預警。最后，利用金融科技手段完善監(jiān)管。一方面，監(jiān)管當局應運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等方式避免監(jiān)管邊界模糊和監(jiān)管滯后問題。利用人工智能的處理機制及對數(shù)據(jù)的有效抓取和分析，將其嵌入至監(jiān)管機構的監(jiān)管系統(tǒng)中，對可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風險進行風險識別和預警。還可以建立數(shù)字化監(jiān)管系統(tǒng)，對商業(yè)銀行等監(jiān)管對象存在的風險進行有效識別。另一方面，要不斷完善對金融科技行業(yè)的監(jiān)管。監(jiān)管當局應制定金融科技的行業(yè)規(guī)范和技術標準，防止不法分子利用法律空白和技術漏洞從事風險活動[9]。同時，還應關注，由金融科技帶來的銀行間競爭產(chǎn)生的風險是否大于它帶給銀行的風險規(guī)避，進而實現(xiàn)銀行業(yè)的安全可持續(xù)發(fā)展[10]。

（三）運用金融科技提升盈利能力

如前所述，金融科技衍生出的“競爭效應”打破了商業(yè)銀行的壟斷地位，對商業(yè)銀行產(chǎn)生盈利風險，但隨之也改變了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，對商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉型和創(chuàng)新起到促進作用。首先，通過網(wǎng)上銀行、手機銀行等電子業(yè)務的不斷拓展，推陳出新減少互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行利潤的蠶食。利用金融科技創(chuàng)新商業(yè)銀行組織形式與營運模式，結合城鄉(xiāng)實體網(wǎng)絡及應用廣泛的電子渠道推出普惠銀行、智慧銀行和平臺銀行。其次，與第三方機構進行跨界合作，實現(xiàn)資源共享、合作共贏。通過研發(fā)不同需求的金融產(chǎn)品和服務模式，不斷拓展服務的廣度和深度以其提升客戶的滿意度與忠誠度，從而降低“金融脫媒”對商業(yè)銀行的影響。最后，利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術加強商業(yè)銀行精細化管理，降低業(yè)務操作成本，提升經(jīng)營管理效率，打造核心競爭力。

從全局來看，金融科技能夠有效提升商業(yè)銀行風險管理水平。在這個環(huán)境下，商業(yè)銀行要把握科技發(fā)展趨勢，結合自身業(yè)務發(fā)展需要和用戶特點，引入現(xiàn)代科技手段開展風險管理，為自身可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎。