警惕過度融資 要在各個環節做好信用風險管理

文/高子軒 大公國際資信評估有限公司

當前我國金融市場出現信用風險的原因之一就是過度融資。針對企業過度融資問題，如何強化商業銀行的信用風險識別能力，成為一個值得關注的課題。對于過度融資的具體識別，可從以下方面采取必要改進措施：

授信決策環節。作為商業銀行，在信用風險識別過程中要做到在授信決策環節針對客戶真實、合理的融資需求進行信貸投放，不能為了業績而隨意進行操作。如果客戶并沒有真實需求，而是為了營銷進行信貸投放，不僅會導致客戶對融資的難易程度產生錯覺，出現流動資金增加、盲目擴張的情況，甚至可能導致經營失敗、資金鏈斷裂等問題。在授信決策環節，要合理測算授信總量，根據不同行業、不同企業生產情況、生產周期以及現金存量、資金結算、現金流情況等進行合理測算。

授信總量可以通過以下幾種不同測算方式進行分析：第一，純經營類額度的核定，主要考慮客戶在該商業銀行的日均存款，將其作為計算開展過程中最為基礎的數據內容之一。第二，原則上單筆金額最大不能超過客戶在本行最大日存款額，同時該存款額不含待轉存金額。在商業銀行進入到信貸環節過程中，需要合理控制其在同行業信貸市場的占比。在分析同業信貸占比時，要考慮到其本身與客戶資金鏈有著極為密切的聯系，在分析過程中不應忽略資金使用，應將資金鏈作為該行業發展過程中重要的考核內容之一，明確資金鏈對該行業發展產生的影響作用。

信貸進入環節。在信貸發放環節中如果只考慮到現在投入忽略結算問題，會導致商業銀行所面對的信用風險不斷加大。這是由于在這種情況下客戶本身的還款資金是無源之水，銀行債務很有可能面臨懸空的風險。針對非核心客戶，不應該爭做市場占比第一，在商業銀行發展過程中不能過度拉大同業之間的差距。基于信貸退出口徑有限的情況，應明確其體量越小越靈活，在進行信貸退出的過程中也需要注意這一問題，并且基于這一點進行分析。

對于非重點優質客戶不能盲目地爭取市場占比，即便其市場占比量得到了提升，由于該客戶無法對商業銀行的發展帶來明顯正面影響，在授信總量上需要做好兩級配置模式，建立兩個不同的層級，分別是正常層級與機動層級，在公式中可以將其表達成為授信總量等于正常限量加上機動授信量。

授信總量是指對客戶保持正常授信量，如果客戶發展趨勢始終處于一種相對明朗或者逐漸向好的趨勢，才能考慮增加更多的機動授信量。一旦趨勢扭轉，則需要在第一時間退出機動授信量，暫且觀望。如果趨勢不好，甚至出現了無法扭轉的情況，則需要在第一時間針對這一問題進行調整，盡快壓縮正常授信量直至完全退出。商業銀行與客戶之間首先是對手交易關系，只有安全地收回貸款本息并且做到全身而退才能提高商業銀行的整體質量，該理念一直以來都是商業銀行在經濟發展過程中的基本原則之一。如果無法做到這一點，商業銀行信貸管理就會面臨重重風險。

信貸退出環節。信貸退出也是商業銀行信貸管理理念中極具前瞻性的經營理念，在當前需要明確這一經營理念對于信貸管理的作用，并加強對行業以及客戶生命周期的影響，準確地判斷客戶及其所屬行業的生命周期與所屬階段，確保在信貸退出環節中退出質量得到提升。

為了進一步提高信貸退出的決策層級，需要在一級分行層面建立信貸退出決策機制，加強行業周期和企業的生命研判，一旦決策壓縮退出，作為經辦者要無條件地執行。退出的最佳時機是宏觀經濟和行業生態最為繁榮的階段。目前，我國商業銀行存在的普遍問題之一就是高度注重信貸管理的進入，卻忽略了信貸管理的退出。甚至出現了在該退出時猶豫不決、當斷不斷，導致商業銀行經常錯過最佳退出時機。往往在宏觀經濟和行業經濟均已處于衰退階段，才開始進行信貸的壓縮投放，而客戶流通環節和資金總量在這一階段則不斷減少，此時實施信貸退出為時已晚。

在宏觀經濟以及行業生態的繁榮階段，只有不斷增加信貸投放量，做好金融機構的退出才能降低信用風險。很多金融機構存在一個問題，有增加投放的沖動，但是應明確只有增量信貸資金和新的金融機構不斷進入才能全身而退。要允許并鼓勵中小型企業以及負債較高的客戶提前還款。中小企業進行資金規劃時，企業的資金規劃水平相對有限，其中的高負債客戶本身融資渠道較為狹窄，風險抵抗能力較差，對商業銀行發展也有可能帶來極大負面影響。

對這一類客戶應原則上鼓勵并允許其提前進行還款。如果不允許客戶提前還款，很有可能導致該客戶的資金利用率不斷降低，資金使用效果難以提升，資金使用質量以及應用質量均無法得到改善。甚至在情節嚴重時還有可能導致客戶挪用該筆資金，無形中增加了商業銀行的信用風險管理難度，甚至會導致商業銀行的發展質量不斷下降。

分析客戶實際情況。在商業銀行增強信用風險識別能力過程中，應考慮如何進一步提高商業銀行的整體發展質量，并對客戶進行有效選擇。已經出現輕度或過度融資的客戶，其自身發展質量相對較差，不適宜放在第一梯隊，將其放在第三梯隊更為合適。同時，要減少第三梯隊客戶的新增授權額度，避免出現該客戶提升同業整體份額的情況和趨勢。

對已經出現中度或較為明顯的過度融資客戶，要嚴禁其進入，通過存量客戶不新增并且逐步降低授信額度的方式提高同行業占比的整體質量。這種情況下，所有的存量客戶應該在第一時間實施信貸退出機制，確保商業銀行信用風險不斷降低。

從金融行業的實踐經驗來看，當前環境下商業銀行需要提高信用風險識別能力，并在授信決策、信貸進入、信貸退出等各個環節做好信用風險管理，從而降低信用風險所帶來的負面影響，積極維護我國金融市場的安全穩定運行。商