偶燭施明 科創(chuàng)雙碳
——“雙碳”科技賦能銀行業(yè)實現(xiàn)碳達峰、碳中和

駱仁童

“碳達峰”“碳中和”已是當(dāng)下社會的熱詞，是國家處于能源轉(zhuǎn)型時代的重要發(fā)展戰(zhàn)略，在此背景下我國的整個社會和經(jīng)濟體系需要發(fā)生根本性的變化，金融體系也不例外。銀行業(yè)深入應(yīng)用“雙碳”科技，將是我國推動經(jīng)濟社會變革、快速構(gòu)建起綠色低碳經(jīng)濟體系的重要推動力。

中國人民銀行行長易綱在2020 年的國際貨幣與金融委員會(IMFC)會議上明確指出，中國人民銀行正在積極推動綠色金融，助力完成二氧化碳排放和碳中和的目標(biāo)。從目前的行業(yè)趨勢來看，銀行業(yè)通過大力發(fā)展“雙碳”科技相關(guān)業(yè)務(wù)，以及應(yīng)用“雙碳”科技的技術(shù)實現(xiàn)自身的低碳轉(zhuǎn)型，助力低碳經(jīng)濟發(fā)展，已經(jīng)成為未來發(fā)展的必然趨勢。下面我們可以先從影響層面看銀行業(yè)在“雙碳”背景下的變化趨勢，分別體現(xiàn)在業(yè)務(wù)變化、自身運營及文化理念三個方面。

第一，在業(yè)務(wù)變化方面，銀行業(yè)務(wù)未來發(fā)展的重點領(lǐng)域面臨調(diào)整，“雙碳”科技方向會成為其中的關(guān)鍵。

隨著碳中和目標(biāo)的提出，我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型也將進一步深化。其中能源系統(tǒng)、經(jīng)濟系統(tǒng)、科技系統(tǒng)的“雙碳”科技化轉(zhuǎn)型將會是其中的核心要素，這就意味著銀行投放的信貸業(yè)務(wù)也應(yīng)向低碳產(chǎn)業(yè)傾斜。

一方面，當(dāng)前的環(huán)境趨勢，要求銀行把投融資方向調(diào)整到低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型的領(lǐng)域。中國的能源消費結(jié)構(gòu)中，工業(yè)、建筑和交通運輸?shù)哪芎淖罡撸虼算y行在業(yè)務(wù)調(diào)整時，可以聚焦上述幾個領(lǐng)域。

在能源行業(yè)中，傳統(tǒng)的石油、天然氣等化石能源是二氧化碳排放的主要來源，從能源供給層面來說，我國目前的化石能源使用約占整體能源消耗的85%，因此能源行業(yè)的低碳發(fā)展依賴于能源結(jié)構(gòu)變革和新能源替代。能源行業(yè)的低碳發(fā)展方向包括：清潔能源、風(fēng)電、光伏太陽能領(lǐng)域；能效提升、信息化和智能化領(lǐng)域；節(jié)能環(huán)保科技，高科技的環(huán)保設(shè)備領(lǐng)域。

而工業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，則側(cè)重在改造和轉(zhuǎn)型。高端制造等新興產(chǎn)業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型，重在節(jié)能減排，如循環(huán)經(jīng)濟相關(guān)的廢棄物綜合利用產(chǎn)業(yè)等;建筑業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型，既包括新建符合綠色標(biāo)準的建筑，也包括既有建筑的節(jié)能化改造；交通運輸業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型，可以在新能源汽車、船舶、飛機以及相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)進行突破。

另一方面，也要求銀行基于“雙碳”科技支持推進創(chuàng)新碳金融類的產(chǎn)品。雖然我國目前的碳市場處于發(fā)展的初級階段，碳市場以現(xiàn)貨交易為主，金融化程度不高，但是，從對碳市場規(guī)模的預(yù)期來看，未來中國的碳市場將和美國、歐盟等發(fā)達國家的一樣。屆時銀行等金融機構(gòu)會越來越廣泛地參與到碳市場的交易活動中，與“碳”相關(guān)的金融衍生品將日益豐富。

例如今年4 月22 日，中信銀行的“中信碳賬戶”正式上線。作為計量個人碳減排的“綠色賬戶”，“中信碳賬戶”將實現(xiàn)個人碳減排數(shù)據(jù)的資產(chǎn)化、價值化，通過構(gòu)建低碳生態(tài)聯(lián)盟，讓碳資產(chǎn)得到歸集。同時中信銀行以“碳賬戶”為基礎(chǔ)，聯(lián)合各行業(yè)合作伙伴，不斷開拓應(yīng)用場景，助力用戶實現(xiàn)綠色金融、綠色出行、綠色回收、綠色閱讀，將綠色權(quán)益植入生活的方方面面。

此外，外部環(huán)境也會變成影響風(fēng)險的因素，需要銀行業(yè)應(yīng)用金融科技、數(shù)字科技加強對與氣候相關(guān)的風(fēng)險的管理。從2021 年河南鄭州的水災(zāi)可以看出氣候變化給經(jīng)濟帶來的風(fēng)險包括物理風(fēng)險和轉(zhuǎn)型風(fēng)險。如果銀行不能及早識別并采取防范措施，可能會面臨重大的實質(zhì)性風(fēng)險。隨著監(jiān)管機構(gòu)開始關(guān)注與氣候相關(guān)的風(fēng)險管理，未來會進一步要求銀行業(yè)將壓力測試作為風(fēng)險管理的第一步。銀行需要學(xué)會利用現(xiàn)有的宏觀經(jīng)濟和金融壓力測試框架與經(jīng)驗，并把與氣候相關(guān)的風(fēng)險因素納入考量。

例如，招商銀行就積極研究并探索將氣候風(fēng)險管理納入全面風(fēng)險管理架構(gòu)，建立并不斷健全氣候風(fēng)險管理體系，搭建氣候變化風(fēng)險和機遇評估框架，在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下，加大對綠色金融以及氣候融資企業(yè)和項目的支持力度。

第二，在自身運營方面，銀行要實現(xiàn)自身經(jīng)營管理過程中的碳中和。

銀行除在投融資領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型外，在自身經(jīng)營管理的過程中也應(yīng)實現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型。在世界各地，一些銀行已經(jīng)在自己的運營中實現(xiàn)了碳中和。早在2005年，匯豐集團就成為全球首家實現(xiàn)碳中和的大型國際銀行；2019 年，美國銀行在運營中實現(xiàn)了碳中和。

銀行向碳中和目標(biāo)努力，一方面可以履行自己的社會責(zé)任，另一方面也能夠帶動投融資領(lǐng)域提出更有力的減排目標(biāo)。

不過目前國內(nèi)還沒有一家銀行機構(gòu)明確提出碳中和的目標(biāo)，更多是在企業(yè)經(jīng)營的過程中進行了試點或探索。

像平安在深圳觀瀾的數(shù)據(jù)中心就是一個用科技將碳中和落到實處的應(yīng)用案例。平安觀瀾數(shù)據(jù)中心在設(shè)計之初就采用了LEED認證體系（綠色建筑監(jiān)管體系），通過“間接蒸發(fā)冷”等核心技術(shù)，觀瀾數(shù)據(jù)中心實現(xiàn)了消耗的所有能源與IT 負載消耗的能源的比值遠低于綠色數(shù)據(jù)中心認證標(biāo)準值的效果，該比值越接近于1，表明數(shù)據(jù)中心綠色化程度越高。此外，平安充分運用綠色科技，將深圳地標(biāo)平安金融中心打造成了一座“會呼吸的大樓”，其中“免費制冷”等技術(shù)都是將科技充分運用到綠色建筑的核心成果。“免費制冷”可以將大樓頂部比較涼爽的空氣通過新風(fēng)機、機械風(fēng)機等新風(fēng)系統(tǒng)傳送到每一層，這樣就可以降低室內(nèi)溫度，減少空調(diào)的使用。

第三，在文化理念方面，銀行要培育綠色投資理念，加強綠色科技的應(yīng)用。

銀行作為深度參與與綠色金融實踐的主體，運用“雙碳”科技助力碳中和將會是重要的手段。例如通過統(tǒng)籌金融科技和綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展，加強金融科技研發(fā)，提高大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)在風(fēng)險識別、監(jiān)測、預(yù)警、評估、處置中的應(yīng)用。

例如網(wǎng)商銀行面向招商銀行、興業(yè)銀行和中信銀行等金融機構(gòu)，成功發(fā)行國內(nèi)首單支持小微綠色發(fā)展的信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)計劃，發(fā)行規(guī)模20 億元，發(fā)行利率低于市場水平。又如螞蟻集團的支付寶，在其App 內(nèi)開通了“碳賬戶”，讓普通用戶能通過“螞蟻森林”這種游戲形式來參與碳排放量交易活動。

接下來，我們再從綠色科技、金融科技及數(shù)字科技賦能的角度，看銀行應(yīng)用“雙碳”科技實現(xiàn)碳中和的可行模式。

模式一，構(gòu)建“雙碳”應(yīng)用場景，實現(xiàn)綠色可持續(xù)增長。

其一，可以圍繞綠色轉(zhuǎn)型場景，提供分級利率的綠色信貸產(chǎn)品。比如依托大數(shù)據(jù)，對預(yù)授信的電力、能源企業(yè)進行碳排放評級。對于優(yōu)質(zhì)的碳排放評級低的項目，如光伏、新能源項目，可以提供優(yōu)惠利率的信貸資金，以及業(yè)務(wù)撮合、監(jiān)測等相關(guān)服務(wù)。對于碳排放評級高的項目，可以與監(jiān)管機構(gòu)、碳排放技術(shù)公司合作，提供專項綠色轉(zhuǎn)型信貸資金，通過為企業(yè)制定碳減排方案，進行監(jiān)測和跟蹤，形成碳減排的生態(tài)合作模式。

其二，根據(jù)企業(yè)的能源利用效率，提供不同的貸款利率。比如，基于銀行體系推廣綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的契機，深入打磨電力、能源產(chǎn)業(yè)鏈融資利率梯度。結(jié)合能源行業(yè)中各企業(yè)的碳排放評級和能效管理能力，匹配不同利率的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，提高供應(yīng)鏈金融類產(chǎn)品和服務(wù)的能效率。也可以為科技創(chuàng)新和低碳環(huán)保企業(yè)，以及購買綠色電力或持有碳排放平衡的企業(yè)，提供更多的利率優(yōu)惠和浮動融資規(guī)模。在此基礎(chǔ)上，還可以借助區(qū)塊鏈、智能合約、云服務(wù)等技術(shù)，提供碳交易撮合、綠色電力溯源等服務(wù)。

其三，聯(lián)合金融機構(gòu)與消費端需求，實現(xiàn)消費金融場景的創(chuàng)新。例如可以建立銀行、消費金融等金融機構(gòu)的消費服務(wù)聯(lián)盟，為購買綠色家電、新能源汽車的消費者提供低息綠色消費信貸產(chǎn)品，從而構(gòu)建綠色消費金融服務(wù)體系。

模式二，提升自身“雙碳”科技實力，輸出碳中和價值。

基于物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建科學(xué)的碳排放監(jiān)測體系，持續(xù)監(jiān)測企業(yè)碳中和類項目的運行狀況。短期內(nèi)能輔助評級機構(gòu)出具綠色碳排放分析報告，長期能開展綠色碳排放評級業(yè)務(wù)，提高綠色認證市場效率，加快綠色金融市場項目的周轉(zhuǎn)效率。

同時，依托區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)征信、物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)測技術(shù)，實現(xiàn)標(biāo)準化、高效率的綠色信息披露業(yè)務(wù)。實時自動跟蹤企業(yè)資金投入、碳足跡等信息，形成規(guī)范的綠色信息披露報告，這有助于企業(yè)綠色項目符合監(jiān)管要求，降低信息披露成本。

此外，依托大數(shù)據(jù)監(jiān)測，實現(xiàn)企業(yè)綠色分級的實時動態(tài)變化。通過環(huán)境風(fēng)險模型、電力能源使用信用模型等工具，實時測算企業(yè)碳排放狀況和碳足跡的變化，聯(lián)合綠色生態(tài)體系內(nèi)的機構(gòu)共同對企業(yè)進行綠色分級評估，幫助公司綠色電力金融和綠色供應(yīng)鏈金融場景的產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計，輔助金融機構(gòu)管理綠色違規(guī)風(fēng)險和違約風(fēng)險。

模式三，優(yōu)化風(fēng)控模型，建立穩(wěn)健的風(fēng)險應(yīng)對策略。

實體經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型的過程，必然會對高碳排放行業(yè)產(chǎn)生沖擊，一些盈利能力低、杠桿率高的企業(yè)甚至可能出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可能通過應(yīng)收賬款等渠道演變?yōu)楣?yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險，再通過信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降演變?yōu)榻鹑跈C構(gòu)風(fēng)險，甚至可能出現(xiàn)金融機構(gòu)與實體企業(yè)之間的金融風(fēng)險共振。借助新興數(shù)字科技、金融科技，可以重點監(jiān)測高碳行業(yè)用電信息，準確識別企業(yè)財務(wù)狀況和潛在風(fēng)險點，防止碳排放高等級的企業(yè)違約風(fēng)險轉(zhuǎn)化為區(qū)域性金融風(fēng)險，為綠色金融營造健康的生態(tài)環(huán)境。

未來，在國家的“雙碳”戰(zhàn)略將進一步深化發(fā)展的大環(huán)境下，綠色金融領(lǐng)域會有更多的應(yīng)用場景結(jié)合到“雙碳”科技，屆時綠色科技、金融科技和數(shù)字科技這些“雙碳”科技將會變成企業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)能力，比如可視化的實時綠色數(shù)據(jù)統(tǒng)計、監(jiān)測和報告，又如企業(yè)的綠色畫像、碳排放、碳足跡，還有如金融市場中的綠色資產(chǎn)交易、綠色資金使用情況跟蹤等。而針對產(chǎn)業(yè)，運用“雙碳”科技甚至能實現(xiàn)精準綠色供應(yīng)鏈管理、產(chǎn)業(yè)綠色風(fēng)險管理等。

在這樣的趨勢下，銀行等金融機構(gòu)、金融監(jiān)管機構(gòu)、電力能源企業(yè)和部門以及各地方政府部門等，都將會是其中的重要參與角色。新興的“雙碳”科技的應(yīng)用不僅提高了金融機構(gòu)從事綠色金融業(yè)務(wù)的效率、安全性和數(shù)據(jù)真實性，還為金融監(jiān)管在標(biāo)準推進和反洗錢方面提供更高效的服務(wù)，讓我們共同期待“雙碳”科技的未來發(fā)展。