試論文化企業以知識產權資產估值為發端的運營管理

文/張杰（中視潤德[北京]信息科技發展有限公司）

一、文化企業知識產權資產估值

（一）文化企業知識產權資產的含義

理論界一般認為，知識產權是人類文明的產物，是人類智力創造的成果、標記、信譽等，并依據法律所享有的權利。

廣義的知識產權如《民法典》所列舉：著作權及鄰接權、商標權、商號權、專利權、商業秘密、地理標志權、植物新品種、集成電路布圖設計以及法律上規定的其他客體對象。

狹義的知識產權是指傳統意義上的知識產權，包括著作權及鄰接權、專利權、商標權三個主要部分，狹義知識產權還可大致分為文學產權和工業產權，文學產權側重于思想表達，包括著作權及與著作權相關的鄰接權利，是關于藝術、文學、科學等作品創作者和傳播者所享有的權利；工業產權側重經濟基礎和技術層面主要包括商標權和專利權，是工業、農業、商業、林業等具有實用經濟意義的無形財產權利。實踐中的文化企業的知識產權體系往往是矩陣式的權利束，不但要區隔各類型的知識產權，還要區隔具體知識產權的具體權益種類（使用權、收益權、處分權等），在權利矩陣中辨識權利的具體形態和種類是評估資產價值的第一步。

現代文化企業往往是采取兼營和混業經營的“融媒體”模式，即打破媒體間壁壘，形成對原創內容的“核資源”相互利用、相互激發、相互交融的集約化的產業形態，在中央630文件《關于加快推進媒體深度融合發展的指導意見》的政策引導推動下，在信息技術和通信技術融合的RCS模式（Rich Communication Services）的推動下，集約形態已是大勢所趨。文化企業不僅要關注原有的著作權為主的知識產權體系，也要關注包含相關專利權、商標權等工業知識產權和其他新型的知識產權資產，隨著資產數字化、區塊鏈、全真互聯網、元宇宙等技術的快速發展，文化企業的知識產權體系將更加寬泛雜博。

因此，分條縷析，重新辨識評估企業內部各類知識產權資產是文化企業發展新格局，優化資產結構的重要手段。

文化產業Culure Industry是以原創藝術內容為核心構筑的行業體系，核心是原創的藝術行為，如音樂、舞蹈、文學、工藝、視覺藝術等；外層是與核心相關的銷售、展示和授受活動，如藝術場館、博物館、演出、教育等；再向外一層的文化制作和傳播業，形式既有文化產品，又有非文化產品，比如借助現代手段復制和傳播的書籍、報刊、廣播、電視、電影、互聯網等各種媒體介質；此外還包括相關層，相關層產業雖不是與文化內容直接相關，但是它們的產品中具有文化的內容，比如建筑、廣告、文旅觀光等。文化產業是以思想為發端，以思想的表達——原創藝術內容為核心，以媒介、產品為載體的層層發散的體系。

文化企業是文化產業中重要組成部分和經濟單元，是人們運用現代的社會組織形式，推動文化發展，文明進步的手段。

文化企業主要是以投入知識產權、思想創意等文化資源為要素，持續生產與輸出蘊含精神內容的文化產品，在創造精神財富的同時創造物質財富的社會經濟組織。

文化企業資產的價值屬性可以理解為經濟學資產價值的范疇，既受到勞動價值論、效用價值論、供求理論等的影響，也負載著思想文化的內涵，即：人類文明歷經6000多年進化發展所形成的哲學等觀念意識；文學、藝術、審美取向等精神產品；社會制度、政體政治、法律規則等生存方式；人際交往、道德規范、禮儀習俗等行為模式。這四方面的文明文化內涵需要的載體，包括美術、音樂、舞蹈、戲劇、服飾、建筑、書籍、藝術品等，這些載體再次疊加、嵌套、衍生，成為新的衍生載體，構成了兼具經濟學概念和思想文化內涵的文化資產。就像在教材中用“思想的表達，而不是表達的思想”來詮釋著作權的含義，筆者認為文化企業首先是以資產形態存在的經濟組織，是承載了文化意義和精神訴求的經濟組織，以這些為出發點，來運用經濟學的方法和技術進行辨識、估測、運營和優化這個組織的經濟要素——知識產權資產，進而推動社會文化的進步。

（二）文化企業知識產權資產的估值

運營和管理企業的思路有很多種，筆者認為，根據文化企業的資產特點，通過運用資產估值的方法來配置資源、優化資產結構是運營文化企業的方法和切入點之一。

一般常用的文化企業資產估值方法包括：成本法、收益法、市場法，以及實物期貨法、蒙特卡羅模擬法等，這些方法基本都可以滿足文化企業知識產權資產估值的需要。

（1）成本法：這是一種普遍常用的評估方法，是按照重新構建或者重新創制被評估對象的思路，將重置成本作為評估對象價值基礎，然后再減除各種貶值。

文化企業運用成本法評估知識產權價值時要考慮其文化屬性，在用經濟手段分析的之前，要評估大政方針和思想意識上的合理性和合法性，要考察其是否符合主流思想意識和核心價值觀，是否符合社會公序良俗等基本道德規范，不能簡單直接累加社會必要勞動時間或生產工時。

評估價值=重置成本-各項貶值

知識產權資產的成本一般具有三個特征：不完整性；弱對應性；虛擬性。不完整性是指企業財務反映的成本與重置的知識產權資產成本具有會計核算上的差異，對于前期的投入，企業往往是費用化處理，而沒有進行資本化處理，兩者的財務差異只有通過其他途徑進行重新補償；弱對應性是指知識產權資產在創立過程中存在較大的隨機性、偶然性，是在大量的先行研究成果的累積之上的，最終成果與成本之間難以一一對應。

基于這些特性，在進行知識產權資產評估時，要利用勞動價值論和效用價值論的方法來分析市場供求關系、社會必要勞動時間和邊際效益遞減規律對重置成本、功能性貶值和經濟性貶值的影響。

成本法是知識產權資產評估的最基礎方法之一，也是其他方法重要輔助參考之一。

（2）市場法：也稱比較法，是指通過在相似或相同的市場參照體系中尋找可比參照物，將參照物與評估對象進行比較和修正后得到評估值的方法。可以選用總價計量、從價計量，或是總價與從價相結合的“入門費+分成”方式。

比如，網絡電影的分賬一般根據網民觀影時長乘以分賬比例的從價計量，而傳統電視臺購買電視劇一般采取的是總計計量，每集電視劇根據市場情況給一個總價。運用市場法的前提要有充分活躍的市場、充足的可比交易案例。

（3）收益法：是通過估算知識產權資產所產生的預期收益再進行折算的估值方法。根據不同的知識產權類型，計算收益額常用的方法有許可費節省法、增量收益法和超額收益法。評估方法的選用要與具體的知識產權類型相適應，許可費節省法多用于知識產權使用權轉讓、出租，包括商標許可、專利許可、著作權的作品傳播權的許可等，許可費節省法得到的結果一般只反映許可使用權的價值，與所有權的價值有一定差異。超額收益法在商譽減值測試、特許經營權等場景下使用較多。

收益法的三個參數指標的影響因素：收益期限受到知識產權資產法定壽命、經濟壽命、技術壽命、功能壽命，以及合同約定的影響；收益額要考慮屬于哪種類型，是費用節約型，還是收入增長型，以及分成率的影響；折現率要先確定無風險報酬率，再加上風險報酬率，風險報酬率要綜合考慮政策風險、法律風險、自身特殊風險等，基于知識產權資產的特殊屬性，知識產權的適用折現率一般高于企業其他資產的折現率。

文化企業知識產權資產管理的起點是定期的資產自查，而自查的有效手段是對內部知識產權資產進行評測估值，就如同工業企業要定期盤點實物資產一樣，文化企業是通過內部評估的方式及時掌握知識產權資產的存在狀態。

通過收益法、市場法、成本法等方法的協同穿插運用，不同方法之間的相互比對、印證，使資產的管理者和所用者獲得較為準確的數據信息，為進一步管理、運營、優化知識產權資產提供數據支持。

二、文化企業知識產權資產的運營

自2016年起，我國的文化產業增加值超過了GDP的4.14%，達到了3.08萬億，疫情前的2019年文化產業增加值已達到了4.44萬億，占GDP的4.5%。疫情期間，“文化+互聯網”的文化新業態依然持續增長。2020年，全國達到統計規模的文化企業的銷售收入較疫情前增長2.2%，特別是文化數字內容服務、互聯網信息服務、互聯網廣告服務、可穿戴智能文化設備制造、娛樂用智能無人飛行器等細分行業收入增速都超過了20%，已經感覺到媒體融合和技術創變促使文化產業將迎來新一輪的發展。2013年，國家制定了（GB/T29490-2013）《企業知識產權管理規范》，文化企業應結合此規范，以知識產權資產評估為切入點，動態把握知識產權數據，圍繞著知識產權創造、運用、管理、保護、人才培養等活動，全面強化文化企業核心競爭力和提升管理水平。

（一）規章制度體系

（1）所謂“制度管人，流程管事”，文化企業的知識產權管理要從建立健全管理制度開始，通過知識產權目標方針，知識產權手冊的制定，建立事前申請、日常監督、資產維護、定期檢查，以及保密和獎勵制度體系。

（2）建立知識產權臺賬：對知識產權的權利人、權屬狀況、取得情況、有效期限、初始投資和后續開發投資、應用情況等，以及行政決定、司法函件、律師意見書等做詳細備案。

（二）管理職責

（1）管理承諾：作為知識產權管理的第一責任人的企業最高管理者應足夠重視并做出承諾，確保管理體系的有效性。

（2）知識產權方針：知識產權方針作為內部管理綱領，應由企業的法定代表人或負責人親自制定、認可和頒布。

（3）職責與權限的界定：企業的最高管理者本人或指定企業最高領導層某專人作為企業知識產權管理代表，建立相對獨立的知識產權管理機構，細化目標和責權分工。

（4）管理評審：管理評審是文化企業對無形資產的定期評測和估值的重要基礎工作，是評價管理體系有效性、充分性的常規管理活動。

（三）資源管理

（1）人力資源管理：對內部員工和研發人員通過勞動合同、保密協議、競業禁止條款和補償條款進行規范和約束。

（2）其他資源的配置和安排：文化企業應當安排兩方面資金用于知識產權開支，第一類是知識產權日常性開支，第二類是知識產權項目開發資金。

（四）基礎管理

（1）知識產權取得：文化企業在取得前要進行檢索，保存知識產權獲取、變更的分類記錄和檔案。

（2）知識產權運用時的基礎工作：在運用知識產權時，企業應編制統一規范的流程文件，通過流程文件控制知識產權的使用過程。

（五）實施和運用

（1）立項階段的管理：立項階段應分析該項目的知識產權信息，評估風險。

（2）開發階段的管理：應留存歸檔研發活動中形成的工作記錄和工作腳本。

（3）與采購相關的知識產權管理：文化企業應核實相關知識產權信息，要求供應方提供權屬證明資料。

（4）生產階段的知識產權管理：首先，要及時評估、確認生產過程中各個形態的知識產權，比如，小說原創版權、改編權、影視作品獲得公映許可后形成的獨立著作權等；其次，在聯合制作中各出品方（投資方）應在合作協議中明確知識產權歸屬和責權范圍；最后，文化企業應當關注生產階段的職務作品各項權利的界定和歸屬。

（5）銷售階段的知識產權管理：建立作品上市后的監控程序，設置保護措施，跟蹤調查知識產權被侵權情形。

三、結語

筆者認為文化企業的核心是知識產權，知識產權資產管理和優化是關乎文化企業生存發展的重要因素，而知識產權的識別和評估則是后續一系列管理工作的出發點和重要抓手。文化企業要經常性的盤點、識別、評估內部的知識產權資產。這種知識產權資產的評估工作不僅要依靠企業的財務部門、研發部門、市場部門，更要形成獨立的知識產權管理體系，并成為文化企業做大做強的核心競爭力。