國有企業績效評價的思考

文/彭東亮（中國船級社廣州分社）

企業績效評價應當將企業經營作為基礎，逐漸拓展經營理論及影響因素、評價內容。績效評價已經成為市場經濟下的國企監督管理手段，是現代企業管理的重要方法。自黨的十九大以后，我國對供給側改革的關注度增高，將提升供給側改革質量作為重要研究方向，深化供給側改革需國家支持及企業抓住機遇，提升企業創新能力及經濟實力，為完善社會主義市場經濟奠定基礎[1]。國企績效評價可挖掘市場中的主體內在潛力，引導企業形成正確的經營行為，提升企業資產運營質量，建設現代化經濟體系。國企績效評價覆蓋范圍廣泛，應當自財務績效特點角度出發，制定符合國企需求的績效評價系統，為我國的國企績效評價奠定堅實的基礎。

一、國企財務績效指標特點

（1）客觀性：國企績效評價的重要原因是對企業自身業績進行數據化分析，體現國企發展優勢，凸顯企業發展的問題，使企業在發展中揚長避短，確保企業發展的經濟性。（2）科學性：績效指標建設是否合理是評價績效質量的關鍵。在國企發展中，新財務績效考核體系應當發揮資本效應，約束資本運營方向，降低資本運行風險。（3）整體性：企業績效體現整體經營情況，企業應當對財務指標有認知，樹立整體意識，體現資本回報、企業風險、經營增長等情況。（4）有效性：國企績效考核設置的目標不僅自理論出發，而是立足企業生產經營中的數據，對數據進行收集，根據企業實際情況，分析企業盈利狀態。企業財務指標覆蓋范圍廣，為避免計算繁瑣，可選擇具體指標計算。（5）對比性：財務績效指標設置讓國企在行業內部合理及公平對比，對差異進行分析。通常情況下，財務績效考評范圍廣泛，企業差異大，同質性差，難以計算可比的指標[2]。不同行業生命周期因素不同，指標也要隨之更改。針對上述同質性問題，應當關注財務指標設置的合理性。

二、國有企業績效評價的內容及目的

（一）內容

國企發展中，績效評價應當結合明確的體制及程序，合理對評估內容進行調整，評估體系及內容的契合性，滿足企業的考核標準。在評價期間，需分析職工發展指向性規劃及反饋方法，從而實現貢獻價值及評估內容相互融合。評價是薪酬決策的依據，針對職工個人能力，給予相關的績效考評指標。在規劃績效考核體系中，需反映人力資源調控方案、規劃內容。

（二）目的

自績效考核的形勢上看，應當把握設計及評價的中心，把握評價的核心意義。在運營管理中，應當控制經營活動關鍵步驟，將本職組織管理內容及績效要求相結合，確定組織發展及規劃的方向。評價體系需結合體系發展目標，確保管理的精準度，自目前的發展角度上看，我國績效管理體系中要采取KPI方法，該方法對績效考核指標具有重要意義。績效考核關注“代理理論”，該理論基于國企運營利益及信息兼容性，鼓勵經營者與客戶數量明確契約關系。

三、國有企業績效指標的構建

（一）資產報酬率

國企財務績效評價中，將盈利能力作為反映國企經營水平的指標，在管資本的形勢下，國企盈利能力關注資本回報率高于計劃盈利水平。在原有的指標體系中，國企改革對其中的幾項指標進行修正，比如，基本指標（凈資產收益率、總資產報酬率），其他修正指標是盈余現金、保障倍數、成本費用利潤、資本收益率。在管資本前，國企大體借助特定營業時間產出率及獲利情況進行分析，相應的財務績效考評指標體現權益報酬及總資產報酬。在本文研究中，將國企盈利水平基本指標作為凈資產收益（ROE）及資產報酬率。凈資產收益率是權益報酬率，指的是國企股東出資獲得的凈利潤[3]。總資產報酬率在修訂前，計算公式是利潤總額+利息支出/平均資產總額×100%，經修訂后，企業計算利潤總額過程中，被扣除的固定資產及待攤費用進入計算公式。說明國企關注的資產體系復雜，涉及的方面不斷被修正。在修正財務績效指標中，針對高度相關指標，如成本利潤及營業利潤指標均納入財務績效體系。國企經營中，成本占據較大的部分，營業成本占比較大，自科學性角度出發，排除營業利率，從而獲得成本利潤率，最終計算資產報酬率。

（二）資產利用率

管資本前，國企對內部資產質量分析，將資產利用率及資產管理能力作為重點，以上兩項指標也體現資金周轉率，對應應收賬款周轉率、資產周轉率。在國企發展中，資產流動率及變現率會對總盈利情況產生影響，對企業資金質量產生直接的影響。對此，在思考應收賬款周轉率時，將壞賬中的應收賬款縮減，體現企業實際收賬情況。分析資金周轉率時，主要是體現企業運轉情況，體現流動資產周轉率及企業先進回收能力[4]。在指標選取時，通過賒銷的企業，應收賬款在總資產中占比較大，應收賬款周轉率也會對總資產周轉率產生影響。分析不良資產率在一定程度上可體現回收效率，不良資產反映企業應收賬款管理情況，不同企業的資產管理模式存在差異，現貨銷售及賒銷企業差異較為明顯。針對無法及時收回的賬款，應當將一部分賬款作為壞賬進行計算。對此，國企在績效評價體系中，資產現金回收率體現資產經營及先進回收情況，在經濟下行的狀態下，國企應當縮短應收賬款，提升企業的資產變現能力。

（三）資本安全

國企資本安全可體現債務風險，財務績效評價指標是企業負債程度及償債水平中的潛在風險。其中囊括兩個基本指標，包括資產負債率、利息保障倍數。管資本情況下，國企關注內部資金管理，覆蓋經營惡化等內容，控制現金流缺失風險，也要思考資本是否會貶值，計算貶值率。在績效考核中，修正資本包括短期償債能力及不易變現資產流動率、不確定償債能力、未知負債率等。在過往指標中，國企資產負債率發生變化，資產負債率體現企業資金及外部資金占比，呈現舉債企業的資產差異及企業的經營結構[5]。針對修正的速動比率，思考國企是大量庫存的企業，流動資產會受到各類因素影響，導致企業資產無法轉變為現金，在資產計算中速動比率及流動比率計算結果更為可靠。在流動負債償還過程中，利息保障倍數、流動負債比率具有相關性，將其中一項指標剔除可提升計算準確性。企業資本安全財務評價中，帶息負債率資本化，對企業資金安全不會產生影響，或者將負債比率剔除。

（四）經營情況

國企營業增長率及資本增值率是判斷企業經營情況的指標，可判斷企業經營情況。為適應國企發展要求，體現國企經營指標，原有營業增長率調整為營業利潤增長率，資本增值率調整為總資產增長率，并添加技術投入比率。在基本指標上，營業增長率體現國企多個周期的經營情況，營業增長率指標在各類約束性因素下，導致獲得的結果比較片面。資產增長率則關注企業資本安全，經營增長情況分析中，關注企業未來的發展潛力。在國企財務績效評價中，需加入資本保留率及技術投入率指標[6]。前者主要體現國企內部總利潤在分配股東紅利后的參與指標；后者則是體現技術創新下的企業增值過程，將兩項指標去除，通過財務杠桿達到企業規模擴展及營業利潤的增長目的，企業財務風險隨之增高，對國企長期發展產生不利影響。

四、國有企業績效的評價方法

在國企績效考核過程中，應當設置合理化的考核內容及考評體系，從而滿足國企現代化考核管理要求。

（一）設置評價內容

績效評價內容包括財務管理內容、基本稅務內容、信息管理內容及風險管理內容、成本計算內容，國企在管理中應當與內部控制聯合。對此，評價體系應當與國企混改結合，提升評價預測的效率。比如，以科研為主的績效評價體系中，需進行調查、分析、評估、實施，實現全過程監督及管理，將合理運行條件與代理方向融合，促使管理內容合理有效。通過上述評分結果體現財務指標，基于客觀性及公平性原則對指標進行考核。但此過程中也要注意以下問題。首先，財務績效內容，將企業盈利信息及考核經濟附加值融合，通過軟件可測評此階段的經營成果。經濟附加值與評價收益、資本增值、評價改進融合，獲得的理論促進企業成長，對資產周轉價值、固定資產收益額度進行分析，確保企業償債能力及經濟指標具有兼容性，從而明確指標體系下的負債資產。其次，也要根據KPI指標進行計算，在該指數下體現內部考核真實指標，在標準模式中體現收益值、矛盾值。在國企經營期間，單一的KPI指標也存在缺陷。企業應當結合MRO模式整合，關注自我鼓勵及自我管控，以導向性管理方法完成授權操作，提升雙向要素的價值。也要關注管理要素是否可行，通過合理運營成本提供支持，聯合針對性的建議，將運營方法落實。在國企經營中，通過量化的績效考核模型分析，比如，ai=（ai1，ai2、ai3...ain），i1-in代表企業n個指標，其中的指標向量通過ai表示。通過將指標與基本權重結合，使模型保持理想狀態，通過該方法提升指標及績效定位。在計算過程中，先計算差額，并導入計算模型中，獲得企業利潤指標。

（二）設置考評及管理體系

創新、開放、共享理念對企業高質量發展起到促進作用，企業不僅滿足目前的發展，也應當追求高層次發展，使自身具有良好的價值及創造力。國企與社會力量也要形成合力，共同創造全新的發展格局，創新能力薄弱是我國國企發展的重要問題。在供給結構及生態環保、公司治理等方面依舊存在不足。為滿足企業發展要求，應當發揮考評的作用，實現企業數字化轉型發展。在財務方面，選擇的績效指標需堅持兩項原則，確定全面及系統的指標體系，保持企業經營活動一致性，滿足企業戰略目標。也要明確其中的不確定性，在指標制定過程中評估其中的潛在風險，并結合政策綜合分析。國企價值與經濟指標通過經濟附加值聯系，通過平衡記分卡，優化企業過往的考評模式。自內外方面推動企業適應新格局發展要求，為企業長遠發展奠定基礎，引導管理人員從長遠的角度看待問題，不只是關注目前的利益，以此提升國企創新力。在客戶關系上也要設置考評機制，比如，選擇高素質的職工，職工素質決定企業發展，改善企業生產經營中效率低下等問題，推動企業價值增高。自供應鏈角度上改善不同主體的關系，固定供應商可保證材料供應穩定，確保產品輸出穩定性，客戶不僅要提供高質量及具有市場競爭能力產品，也要樹立保護環境的意識，提升客戶對企業的信任感，提升企業績效水平。最后，積極響應國家號召，采用績效棱柱法，制定符合市場的方針政策，提升企業綜合實力。

企業在內部管理中，應關注企業績效提升。對考評體系適當優化，確保企業的核心競爭力。在必要情況下，根據企業發展情況進行測算，增加管理及評價力度，合理管理及評價。企業應當明確績效管理及評價的對應性，根據戰略模式框架將植被方案與目標層內容融合，確保評審資質與管理資質真實有效。考評體系應當根據個人意向制定報表內容，改善其中不合理的內容，提升考評的價值。若管理中依舊存在制度問題，還需企業發布考核管理制度。比如，內部管理上，通過考核測評尋求企業提升績效的方法，企業生產流程反饋應當結合精益體系，內部績效考核委員會可承擔相關的職能。董事會選取部分成員完成考核評估，績效考核委員會自制度視角下分析，完善制度及健全的考核辦法，并制定詳盡的方案，積極聆聽職工建議，自基層中發現問題。績效考核委員會具有承上啟下的職能，將高層的決策下發到各個部門，促進各個部門完成各項工作，確保企業處于高效運行狀態。企業成長與職工素養技能息息相關，新發展格局下，職工技能提升應當由企業培訓，信息系統構建也要有資金支持，企業在具體考核過程中，通過信息系統可觀察職工的考核指標完成情況，關注重點人才培養，提升企業在市場中的競爭力。績效考核指標體系建設，應當發揮國企的引領作用，加速國企經營布局及優化，推動國企改革，在實際工作中攻堅克難，以國企改革為基礎，促進市場經濟下的企業改革發展。

五、結語

在市場經濟環境下，我國面對的挑戰量增多，國企為在市場經濟下健康發展，應當適應社會發展，尋求企業長遠發展目標，企業績效評價作為企業發展能力的衡量標準，企業考評采取的方法較多，包括杜邦分析體系及平衡積分卡等。企業績效評價經歷單一指標到非財務指標過程，評價角度具有多元化特點，考核模式也符合企業的發展要求，每種評價模式均有借鑒價值。隨著市場化發展，我國的績效考核評價面對巨大的挑戰，財務指標在績效評價中占比較大，績效評價指標往往無法滿足企業發展要求，短期績效與長期績效矛盾，這也是我國績效評價中的重點問題。對此，國企應當建立風險評估機制及KPI績效管理、平衡記分卡管理方法，實現企業戰略管理目標。

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