基于企業財務融資下的財務管理問題探討

賀曉嬌 寧波旭友交通電器有限公司 寧波旭友濾清器制造有限公司

在新時代背景下，競爭方向的轉變致使企業承擔較高的運營風險。如若不及時調整融資結構，很容易引發資金運轉不足后果，從而對產品研發進度以及設備配備質量產生不良影響。因此，企業在提升核心競爭力的同時，應當加強財務融資活動的推行，并為其打造良好的財務管理條件。

一、企業財務融資舉措的實施背景

企業財務融資實則是指通過內源融資與外源融資等方式，依據企業資金使用結果，為后期企業經營給予可靠的資金保障的一項融資行為。企業的發展離不開資金助力。從相關調查中：引起企業破產的因素除了市場、政策因素外，還與資金儲備量有關，在其缺失流動資金時，不但很難保證原有經營項目的順利開展，而且還會對新品研發計劃的實施帶來阻礙，最終因債務而失去運營資質。

以汽車配件生產企業為例，結合市場調研結果：在以往燃油汽車配件生產過程中，考慮到此類配件需求量較大，故此在企業設定產品結構比重時，多在燃油汽車配件產品生產項目上投入高資金額度。然而，自汽車市場中開始出現新能源汽車后，汽車配件生產企業不得不加大沖壓件以及新能源汽車配件研發力度，以此適應全新的市場競爭環境，期待從中獲得穩定收益。早在2019 年與2020 年，為了支持新能源汽車配件研發業務的拓展，先后購買土地用于執行新品研發戰略。隨著研發技術的更新、場地規模的擴增，造成該企業在運營中遭遇了財務危機。隨著資金缺口的增大，財務融資活動的提出是當前解決企業資金問題最為迫切的途徑，以期獲得充足的資金完成創新改革任務[1]。

二、企業財務融資下財務管理問題

在企業財務融資活動的實施過程中，針對財務管理事項主要存在以下四點不足之處，經過改進后，方可為企業財務融資活動的高效推進給予保障，以免受財務管理環境的干擾，無法表現出財務融資活動實踐優勢。

（1）財務監管不嚴，在財務融資下財務管理范圍明顯有所轉變，以往財務人員需要針對企業收支、負債情況進行核算與管理。而今隨著財務融資活動的實施，促使財務管理者應當轉變固有觀念，轉移管理重點，采取合理的管理模式，對財務融資數據予以整理。但顯然當下財務管理者未能意識到財務管理對財務融資活動的重要影響，依舊以粗放式管理模式，轉移財務管理職權。一方面，對于分公司而言，其財務管理權的下放，很容易削弱總公司財務統籌難度，且無法形成清晰的管理思路。另一方面，在財務報表格式的設定以及管理內容的調整上，均有不規范地方，造成在滿足新能源汽車配件生產需求時，其資金管理難度有所增加。

（2）融資難度大，融資作為籌集資金的過程，本身對于企業發展而言有著至關重要的作用。如若企業融資能力強，則不易產生資金短缺風險。反之會限制企業改革速度。正如上述提到的汽車配件生產企業，對于新建生產基地以及研發技術更新項目，均需要充足的資金支持。但顯然在其融資道路上遇到了巨大阻力。考慮到該企業是突然性資金需求量增大，促使原有融資方式分配的抵押貸款額度，不能為所有創新項目的開發提供充足資金。如若調整其余項目的資金份額，也會干擾正常的生產進度，最終降低企業利潤率。

（3）脫離需求目標，新能源汽車的問世，對于燃油汽車配件生產企業而言造成了一定沖擊，使其原本的客戶群體出現了變動。往日客戶多以購買燃油汽車配件為主，而今隨著新能源汽車配件需求量的驟增，促使客戶需求方向有所轉變。如若企業在財務管理工作中，并沒有隨著業務的轉變優化管理計劃，或者依據最新的融資需求細化財務管理內容，不利于達成財務融資管理要求。

（4）過于依賴貸款，在傳統抵押貸款產品的購進中，常將廠房等企業不動產作為抵押作物，以此申請貸款，保證企業在預購原材料等活動中，可以擁有充足資金。然而，在財務管理期間，企業財務融資活動中，對于抵押貸款業務的依賴性較強，未能嘗試其它理財貸款產品，由此限制了貸款額度[2]。

三、基于企業財務融資下財務管理問題改進對策

（一）實施差別化管理模式

在企業財務融資下開展財務管理工作，要求財務管理者以差別化管理模式，對財務資金進行有效管理。一般情況下，財務管理者需要合理分配企業資金資源。正如在生產汽車配件時，由于新能源汽車屬于目前市場主要推廣的汽車類型，故而在配件生產環節，可以上調此類產品的資金額度，以免在建設配件生產基地或者土地購買、新技術引進上缺乏可用資金，從而限制了企業的發展水平。

首先，財務管理者應當減少燃油汽車配件產品與生產原料的庫存量，防止因庫存積壓，影響企業的現金流量，可以通過干預采購活動的方式，對非必要采購項目進行嚴格管控，既要為企業節省資金用在新品研發項目上，又要提高資金利用率，借此削弱管理難度。從相關研究中可發現：由于既往燃油汽車配件產品的生產量較多，且市場需求量有所降低，造成倉庫內殘余的產品無法盡快變現。如若此時財務管理者能夠提前干預采購行為，則對燃油汽車配件生產量帶來控制，最終獲取充足的資金用于新能源汽車配件研發項目上。

其次，財務管理者對于企業實施的財務融資活動，需要以預測視角，對此類產品的后期銷售制定對應的管理計劃。好比編制新品銷售清單，從預算管理與成本管理的雙重措施下，對企業的采購、銷售、融資、生產等財務活動實施差別化管理。只有按照分類管理方式，調整具體的管理計劃，才能提升管理有效性，保持每個項目資金的有效開發。

最后，財務管理者在差別化管理模式的應用環節，還需要注重長期效益的關注。雖然目前大力推廣新品，會短時間造成資金運作不足。但成功研發新品后，將擁有廣闊的市場需求群體，此時獲得的收益較為可觀。所以，要求財務管理者積極學習先進的財務管理知識，依據企業運營特點與資金用途情況，確定適合的財務管理方法，必要時還可以組織財務管理者參加職業培訓活動或業務交流會議，使其在全面了解企業業務動態、資金需求量的前提下，更準確地制定財務管理計劃，妥善處置新能源汽車配件研發資金不足問題，維護企業財務管理工作的規范性。

（二）豐富財務融資渠道

在財務管理工作中，要想展現出財務融資活動的豐富性，為企業給予充足資金，財務管理者在處理財務問題時，還應當為企業負責人提供可靠的財務數據，以便引導企業在財務融資活動上進行創新，以免單純依靠抵押貸款，促使企業遭遇財務管理難題。面對財務融資活動財務管理事項的落實，財務管理者對于抵押貸款業務的關注度偏低，甚至未能詳細匯總貸款業務相關財務數據，從而導致財務管理工作未能達到精細化管理效果。而今財務管理者可結合豐富的財務融資渠道，對其實施深度管理，最終在財務管理者的高效管理下，規范企業的財務融資流程。

第一，企業在財務融資渠道上的拓展，可以通過融資租賃方式，解決現下出現的財務資金短缺問題。所謂的融資租賃指的是利用租賃業務合作形式，同租賃公司建立設備租賃關系。在以融資租賃形式代替傳統購買途徑時，因其能夠按照分期付款方式減輕集中付款壓力，故而可實現眼前資金壓力的合理轉移，從而幫助企業暫時性節省設備采購成本，此部分資金的節約，可以先行用在原料采購、技術引入上。正如生產汽車配件的企業，一臺激光焊接設備售價600 萬元。而租賃價格依照不同的租賃周期，可在短時間內彌補資金空缺，將原本用于采購設備的資金用在其余項目上，確保企業既能及時獲取激光焊接設備，又能維持原有生產秩序。

第二，以售后回租手段增加可用資金量。對于售出的生產設備，可在獲得收益的前提下，以租賃方式對其進行“復用”。而此時無須全額支付設備，而是以價格較低的租賃價格獲得使用權限。此時，可以減緩迫切的資金需求負擔。如上文提及的企業，在以此種形式進行融資時，原本擁有1000 萬元資金缺口，而重新回租售出設備后，直接為生產基地的新建提供了可用資金，以此支持企業順利建成廠房，而后再度使用新建廠房參與抵押貸款活動，最終成功獲得財務融資資金[3]。

第三，以按需分配資金的形式彌補資金缺口。對于名下有多家獨立運營分公司的企業，在資金調配上，財務管理者可整理各個分公司銷售量、銷售收入，而后將高銷售量、高收入的分公司作為管理主體，并將其列入重點資金補給項目。

基于此，財務管理者在處理豐富的財務融資活動管理問題時，應當先行提升信用資質，以此促成多方融資合作。同時，還應當在對外與對內業務資金分配管理上做好權衡，確保管理者能夠以資金需求差異為基礎，優化財務管理結構。

（三）完善財務管理計劃

在財務融資背景下展開財務管理工作，還需要財務管理者及時根據財務融資活動要求，進一步完善財務管理計劃。其中關于財務管理內容的細化處理，需要配置對應的管理制度，以此督促管理者嚴格執行財務管理計劃，進而增加財務資金管理協調性。其一，財務管理計劃的落實不宜侵害投資人利益，企業財務管理者不能肆意轉移融資活動中的資金，而且還需編制可行性會計稽核規劃，對財務管理過程中涉及的綜合融資項目實施全過程管理，保證會計信息的真實性；其二，在財務管理計劃中應當從財務融資活動場地、市場預測趨勢、企業戰略部署、物資管理方法等多個方面予以呈現，這樣才能有效增加財務管理計劃的落實度。對于融資期間產生的資金需求量，管理者還需從企業資金需求項目的緊急程度確定資金分配比例。好比對于新能源汽車沖壓件的生產屬于當前企業最為迫切的發展目標，在其從財務融資渠道獲取資金后，需要立即著手此項經濟活動的實施工作。管理者理應制訂計劃任務書，輔助財會人員快速整理財務數據，便于企業資金運作方向符合市場營銷要求[4]。

此外，財務管理者在應對財務融資活動中產生的財務風險時，于財務管理計劃中需要體現出調和資金分配關系的作用。管理者應通過自身規范的管理計劃，促使企業的資金儲備量得到合理補充，更要及時發現財務融資活動中存在融資潛力的融資項目。財務管理計劃的實施，對于提高財務管理水平有著積極影響。如若在控本、規避財務風險過程中加強內控管理，從企業內源融資上，拓寬內部投資渠道，亦可產生最優化管理成效。財務管理者需對財務融資活動中的相關財務數據進行集中處理，并將其呈現在財務管理計劃中，給出明確的管理方法，可以確保企業在良好的財務融資管理條件下獲得卓越的創新改革成果，推動企業的長遠發展，給予充分的資金供應條件。

（四）推進多樣性貸款活動

財務管理包含財務核算、會計核算、報賬審批等多項內容。基于財務融資背景，財務管理者需結合財務融資方向的轉變，設定清晰的管理目標。以往側重于不動產抵押貸款，貸款資金的發放對于企業發展而言屬于重要的融資渠道。而今財務管理者可以專門針對銀行機構的融資方向，逐步推進多樣性貸款活動，運用標準化管理方法，促使企業從銀行貸款融資渠道上強化管理效果[5]。

銀行機構旗下開設的理財投資產品，本身是企業較為主要的財務融資方向。此時，還可以從承兌以及流貸、應收賬款質押等貸款產品中分析實踐應用優勢。好比針對流貸產品實施財務管理，因此種融資方式可在一年以內實現資金回籠，可促使企業擁有充足的短期可用資金。因此，財務管理者應從現金發放額度、原材料購進數量、產品應收款項等多個部分對其進行嚴格管理，以此保證此類別貸款產品下形成的融資活動，能夠在財務管理者干預下，促使企業擁有更多可用資金。而承兌產品，可保證企業在匯票未到期以前始終保證企業賬戶擁有充足資金，而后對此部分融資而來的資金進行合理分配，協調好財會人員關系。此時管理者應當加強匯票票據的管理，以免因延期問題，造成企業遭受逾期貸款后果。財務管理者應在合理分配資金的基礎上，安排好不同貸款產品還款時間，盡量錯開貸款時間點，以免集中還款，加劇企業償還負擔。至于其余類型貸款產品，財務管理者應依照還款周期、還款方式等特點，制定具體化還款計劃，實現財務融資高效管理。

四、結論

綜上所述，在企業財務融資經濟活動中，若財務管理者能夠針對此項融資活動給予有效管理，既能促進企業長遠發展，又能夯實企業資金準備基礎，確保企業在全新的競爭市場中占據優勢。對此，應從差別化管理模式、財務融資渠道、財務管理計劃、多樣性貸款活動等方面著手，以便企業在財務融資項目助力下，保持穩定發展秩序。