商業銀行供應鏈金融風險控制措施探究

林遠超 興業銀行大連分行

引言

在市場經濟體制改革的背景下，商業銀行衍生了供應鏈金融業務，構建了完善的金融聯體系。這種改革不僅為供應鏈的參與主體提供了全新的金融服務方案，同時也能解決企業的資金問題，促使商業銀行和企業能夠共建雙贏局面。商業銀行的供應鏈金融存在很多風險，嚴重影響了供應鏈的整體運行。因此，商業銀行必須結合供應鏈風險制定相應的防范措施，才能為供應鏈體系創建良好的發展環境。

一、供應鏈金融的基本概念和業務模式

商業銀行的供應鏈金融主要是將核心企業作為依托，將物流、資金和信息傳輸進行集中控制，企業從產品的原材料采購到生產，然后在將產品銷售到市面上，整個過程中涉及的所有主體，如：原材料供應商、生產廠家、銷售商、消費者，共同組建了一條完整的供應鏈結構。從這一點我們也能看出，供應鏈金融并不只是將物流、資金和信息傳輸結合在一起的功能鏈條，同時也具備了較高的增值價值。生產廠家從原材料供應商手中購買了材料之后，經過加工、生產、包裝和運輸，最后再由分銷商出售到消費者手中，在整個供應鏈中實現了價值提升，企業從中獲取了很多利益。如果供應鏈的參與主體在銷售階段，有些款項不能及時收回，很容易出現資金鏈斷裂的情況。因此，商業銀行應結合供應鏈參與主體對資金的需求和可能遇到的風險及貿易特征，為企業提供了三種融資模式，就是我們常見的應收賬款融資模式、保兌倉融資模式及融通倉融資模式[1]。

二、商業銀行供應鏈金融的主要作用

供應鏈金融是我國商業銀行近些年推出的一項為中小企業提供融資服務的金融產品，完全顛覆了傳統的授信模式。商業銀行傳統的授信模式只針對單一主體，并且很多中小企業的信譽度較低，從商業銀行審批的信貸額度較低，所以大部分商業銀行逐漸放棄了中小企業的信貸業務。實際上中小企業才是推動國家經濟發展的主力軍，在我國民營企業的經濟鏈條中占據了較大的比例，雖然中小企業的資產較少，但是作為“草根企業”卻為我國經濟發展作出了巨大貢獻。大部分的中小企業并沒有負責融資業務的首席財務官或者財務總監，有些中小企業甚至沒有專業的會計，所以他們很難從商業銀行獲得融資的權力。另外，隨著產業鏈的競爭越來越激烈，產業鏈上的核心企業在相關領域始終處于強勢地位，很多企業在供應鏈結算過程中被迫將賒賬銷售作為首要的支付條件或者付款條件，這種賒銷的方式雖然能夠為企業節省一定的資金，但是大量的應收賬款不能及時回籠，嚴重影響了企業資金的流動性，導致企業的資金鏈一直處于緊張狀態。

除此之外，應收賬款作為企業的潛在資金流，如何合理利用應收賬款和降低應收賬款的風險一直是企業非常關注的問題。供應鏈上的企業要想從根本上解決融資困難的問題，就必須盤活應收賬款。供應鏈金融業務推出之后，商業銀行就能夠與供應鏈上的參與主體直接建立合作管理，這樣就能為供應鏈的核心企業及上下游企業提供全面的融資服務，幫助企業突破融資困境。然而，與傳統的單一主體授信模式相比，供應鏈的授信模式更為復雜，參與主體數量較多，操作也比較煩瑣，每個環節都建立了相互依賴的關系，所以無論哪個環節出現問題，都會對整個供應鏈的運行造成影響，甚至還會牽連到其他環節。正是因為供應鏈金融的特殊性，導致商業銀行的供應鏈金融業務存在各種各樣的風險，風險控制方法與傳統信貸模式相比也更加復雜。如果商業銀行退出供應鏈金融業務知識為了占據市場份額或者推陳出新，并未做好供應鏈金融風險的識別和防范，也沒有對風險進行控制，就會影響到供應鏈金融業務的長效發展。因此，我國各大商業銀行必須對供應鏈金融的風險進行全面分析，結合風險建立防范意識，制定控制措施，才能解決供應鏈金融風險這一難題[2]。

三、商業銀行供應鏈金融的風險

（一）法律風險

商業銀行的供應鏈金融業務是在信息技術的支撐下衍生出來的一種全新的融資業務，這種業務的形式多元化，并且還在不斷推出新的金融產品。雖然供應鏈金融業務更加符合企業現代化建設的需求，但是由于推出時間較短，與銀行傳統的單一主體信貸業務相比，還沒有構建標準化的管理規范，并且這種業務推行的過程中也遇到了很多與法律相關的問題。如：所有供應鏈上的參與主體信用會實行捆綁、企業的貨物要進行監管及資產產值問題。再加上國家管理供應鏈金融的法律法規也不夠完善，很難將所有的問題全部覆蓋到法律范圍內，所以商業銀行的供應鏈金融業務很容易遇到法律方面的風險。為了創建規范化的社會環境，國家法律法規也在不斷進行完善，法律法規的調整也會增加商業銀行供應鏈金融遇到法律風險的概率，從而影響到供應鏈金融的正常運行。

（二）信用風險

商業銀行供應鏈金融最主要的特征就是由原來的單一授信主體變成了多元主體，每個供應鏈上的參與主體都有權力享受商業銀行供應鏈金融提供的融資服務，正是因為供應鏈金融具備這樣的特征，多元化的參與主體也會增加風險的概率。雖然我國中小企業近些年的發展進步很大，但是與西方發達國家的中小企業相比，還存在信息不明確、資質較低、缺乏高質量的財務管理等問題，這些問題都會成為融資的限制因素，同時也會增加信用風險。另外，大部分中小企業的資產規模小，缺乏先進的技術作為支撐，如果沒有長期對企業自身的信用進行管理，同樣會成為商業銀行向中小企業提供信貸業務的限制因素。

（三）操作風險

商業銀行在向供應鏈中的企業提供融資服務時，將有融資需求企業的信用和資金安全進行隔離管理，這種操作方法除了能夠擴大商業銀行的風險管理鏈之外，也會造成其他方面的風險，為了降低風險發生的概率，商業銀行就需要在風險控制中投入更多的精力，最終導致操作過程越來越復雜，整個操作過程所花費的成本已經遠遠超過了信貸業務的利潤。另外，物聯網和大數據的應用，使供應鏈的發展速度越來越快，并且供應鏈已經在各個行業領域中得到廣泛應用，供應鏈核心企業上下游的參與主體越來越多，供應鏈的結構也越來越復雜，隨著參與主體數量的增加，有些企業在認證時可能還會上傳一些虛假信息，信息傳輸路徑變長之后可能也會出現傳輸錯誤，從而增加了商業銀行的操作風險[3]。

（四）市場風險

這里所謂的市場風險主要是針對企業的償還風險。市場環境隨時都會發生變化，有些企業在生產之前制定的各種銷售計劃必須隨著市場變化進行調整，導致企業不能在計劃時間內將產品全部銷售出去。造成這種情況的主要原因可能是因為企業沒有對市場做出準確的判斷，也可能是產品在生產過程中因為技術或者其他問題，被更新的產品所替代，導致產品不得不面臨淘汰，這會影響到企業的銷售原計劃。企業在銷售環節出現問題，就會造成嚴重的資金缺口，無法在規定的時間內償還商業銀行的貸款，如果多家企業都遇到這種問題，將會對商業銀行造成巨大的資金風險[4]。

四、商業銀行供應鏈金融的發展現狀

（一）缺乏與動產擔保相關的法律法規

商業銀行的供應鏈金融在發展的過程中，健全的法律法規能夠提供有力的保障，法律法規不僅能夠避免信貸人的合法權益受到損害，同時也能是商業銀行供應鏈金融的發展奠定良好的基礎。商業銀行為企業提供的供應鏈金融服務主要是將企業的流動資產作為擔保，如：企業的庫存、預付賬款和應收賬款等，如果信貸過程中涉及了動產的擔保物權，就需要將相關法律法規作為參考依據，所以國家是否根據動產擔保構建完善的法律法規，與商業銀行的供應鏈金融服務有直接關系。

（二）缺乏先進的金融監管理念

供應鏈金融是商業銀行在信息技術的支撐下開展的一項新業務，這項業務在開展的過程中，必須符合金融監管單位對商業銀行的監管需求。供應鏈金融的服務群體和風險防范以及如何選擇擔保動產和獲利都和商業銀行傳統的信貸業務有很大差距，所以金融監管機構的監管理念也要隨之發生改變，這樣才能充分發揮監管的作用。只有不斷創新金融業務才能推動商業銀行的發展，對監管理念進行創新也是為了調動商業銀行創新業務的積極性，如果依然采用傳統的監管理念，就會對商業銀行金融業務的創新造成限制，同時還會增加業務風險的概率。

（三）金融信息與電子技術的結合不夠深入

商業銀行的供應鏈金融在發展過程中消耗了大量的成本，如果能夠合理應用信息技術不僅能夠擴大供應鏈金融的服務范圍，同時還能節約運行成本。然而，我國大部分商業銀行并沒有實現與信息技術的深度結合，導致供應鏈金融發展過程中的成本不斷增加。雖然我國近些年商業銀行的金融技術已經取得了很大的進步，但是也只涉及了對資金流的監管，并沒有為資金和信息流建立有效的銜接平臺[5]。

五、商業銀行供應鏈金融的風險防范措施

（一）對商業銀行的組織結構進行優化

商業銀行內部構建完善的管理制度和風險控制體系，主要是為了實現自我約束，這樣就能對銀行各個部門的金融活動通過完善的制度進行管理，從而降低風險發生的概率，促使商業銀行能夠快速實現既定目標。商業銀行結合供應鏈金融業務構建內部管理制度的過程中，要加強對“三行”建設的重視，嚴格按照全面性和時效性的原則進行管理，無論是管理層還是基層員工都必須在制度的約束下開展工作。

（二）構建完善的貸后風險預警體系

商業銀行針對供應鏈金融制定風險預警體質和應急預案的主要目的，是為了將供應鏈金融業務中的風險進行防范和控制，風險預警要結合不同類別的風險進行細化，對整條供應鏈的每個環節都能直接進行監督和管理，這樣既能提高風險分析的有效性，同時還能使風險搜索更加具有針對性，最大限度地發揮商業銀行風險防范措施的作用。由于供應鏈的參與主體之間相互存在聯系，所以一旦出現風險，風險將會隨著供應鏈擴大，所以供應鏈金融的風險要高于傳統單一主體信貸業務的風險。因此，構建供應鏈金融貸后風險預警體系非常重要。

（三）通過科學的方法將風險進行轉移

西方發達國家的商業銀行在將供應鏈金融的風險進行轉移時，一般都是通過保險形式進行，但是由于我國的國情與資本主義不同，所以并不具備大規模風險保險的條件。風險轉移在實踐的過程中，保險產品能夠轉移部分風險，這也是我們風險轉移的主要途徑，實際上還有一種風險轉移方法，本質上與保險風險有相似之處，就是將供應鏈金融的操作環節通過外包的形式轉移，并且外包部分同樣也要進行監管。如今，我國已經有很多商業銀行嘗試與監管機構建立物流協議，將操作風險的監管責任轉移到三方物流企業，這樣就能使合作監管單位在監管過程中更加積極，同時也能為商業銀行節省一部分的風險控制成本[6]。

（四）推動信息技術的廣泛應用

商業銀行在信息技術的支撐下建立系統性的操作平臺，這樣就能是供應鏈金融的整個操作過程實現信息化建設，各個環節的操作步驟也更加透明，不僅能夠提高工作效率，還能節省人員成本，降低人員誤操作的概率。另外，網絡平臺還具備指導功能，充分發揮風險預警功能的作用，還能及時對錯誤進行指正和糾偏，這些功能都能避免在操作過程中出現差錯。

（五）對供應鏈金融的現金流進行全面控制

與傳統的信貸業務相比，供應鏈金融業務較為特殊，商業銀行將資金貸出后，只要供應鏈中的現金流能夠正常循環，就能降低風險發生的概率。因此，可以從以下幾個方面入手，對供應鏈中的現金流進行控制：首先，結合企業擔保產品的特征和資金的流向以及資金的回籠情況對金融產品的搭配進行調整，這樣就能對現金流的流動周期進行合理控制。其次，對信息文件進行全面管理和控制。再次，對供應鏈金融的業務流程和各項條款進行控制，可以建立多方業務合約，為現金回收的途徑提供保障。最后，在控制現金流的過程中，財務報表也起到了非常重要的作用，可以對企業的收支賬目和銷售賬目進行全面控制，這樣就能控制現金流。

六、商業銀行供應鏈金融風險方法的實踐策略

商業銀行為企業融資提供的傳統信貸業務每年都要進行審查，但是供應鏈金融服務為企業提供的貸款額度要根據企業擔保資產的變化隨時進行調整，并不是固定額度，雖然這種貸款模式非常靈活，但是也增加了風險發生的概率。另外，商業銀行供應鏈金融服務的參與主體除了包含銀行和對資金有需求的企業之外，還包含了核心企業和監管機構，所以整個信貸業務的流程相對比較復雜，為了對風險提前進行方法和控制，整個業務流程的設計非常重要。因此，本文將生產廠家、商品銷售商和銀行之間的業務作為實例，對供應鏈金融的操作流程做出了全面分析：

（一）劃分清楚參與主體的權利和義務

各方的參與主體在簽訂合約時，要在合約中將各方的權利和義務劃分清楚，必須對企業的質押資產實施監管。如：廠商銀在合作過程中，要在合作協議中注明廠方對質押資產進行監管時，監管義務的范圍是獲取到達碼頭還是倉庫，如果貨物是通過水路聯運的形式運輸，在水上運輸時監管責任由哪方負責。如果貨物在運輸的過程中出現短缺，由哪方負責。一般情況下，質押貨物剛剛到達卸貨地點時，如果監管方還沒有接貨，中間就會出現斷點，這個階段的監管義務由哪方負責。

（二）監管單位要與銀行實現深度合作

商業銀行的供應鏈金融具備動態性特征，銀行一方掌握了企業質押貨物的真實情況之后，才能確定最后的信貸額度，所以監管機構必須和銀行同時掌握物流信息，如果條件允許，可以建立物流信息共享系統，確保貨物的信息和合同內容相符。另外，企業償還了一定金額的貸款之后，需要從倉庫中提走相同金額的貨物，監管機構掌握的信息必須與銀行互通，才能縮短企業的提貨時間。監管單位和銀行必須保持深度合作，才能在提高供應鏈金融運營效率的同時，為企業解決融資困難的問題[7]。

（三）構建完善的價格收集系統

廠商銀在合作過程中，商業銀行為企業提供資金依然是用質押物作為資金收回的保證，所以作為擔保的質押物必須滿足價格浮動要小、容易保存、參數規格通用、容易折現這些條件。然而，質押物的價格變化也會隨著市場環境中的供需發生變化，商業銀行為企業提供的信貸額度則是以合同價格為準，很難保證市場價格與合同價格相同，如果質押物的市場價格下浮明顯，就會給銀行的資金回收造成風險。為了避免增加風險發生的概率，銀行要結合自身的需求構建完善的價格收集系統，這樣就能隨時掌握質押物的價格變化。一般情況下銀行都會在系統中設置警戒線，如果質押物的市場價格下浮超過20%時，銀行可以要求企業增加質押物或者保證金。

（四）對質押物進行全面監管

前述提到，商業銀行的供應鏈金融業務依然是將質押業務作為企業信貸的基礎，所以在風險防范和控制的過程中，必須保證質押物的安全性，才能降低銀行方面的風險。銀行方面為了節省成本，提高監管效率，會將質押物的保管工作委托給第三方的監管機構，但是這并不意味著銀行方面就能全權放手。銀行方面也要定期到質押物的保管地進行考察，還要對貨物數量進行判斷，并且還要監督倉庫管理人員將質押物存放的區域進行合理劃分，每個貨權方的貨物都應分別進行保管。企業在提貨時，必須嚴格按照提貨流程出庫，及時將出貨記錄登記到臺賬上，銀行與第三方監管機構之間的賬目信息要保持一致，這樣才能保證質押貨物的數量與賬目相同[8]。

（五）構建完善的應急處理體系

銀行在為企業提供供應鏈金融服務的過程中，簽訂的合約在撰寫期間就要提前預測各類風險，并且還要結合風險構建完善的應急處理體系。然而，大部分銀行的應急處理體系只包含了質押物的市場價格發生變動該如何處理。除了質押物的價格浮動之外，還要將不可抗力對質押物造成的損失全部考慮在內，同時還要注明是否要求保險。如果企業的資金或者其他方面出現問題之后，不能在規定的時間內還款，供應鏈上的核心企業怎樣完成回購以及回購的時間控制在多久，在回購過程中，質押物的運費該如何處理等。如：2011年，上海曾經出現了這樣一個案例，當時的鋼材市場出現了較大的變動，很多中小企業從商業銀行貸款之后，由于資金周轉問題無法及時還款。但是企業在與商業銀行簽訂融資合同時，并沒有在合同中注明回購條款，各個環節的權責不夠清晰，所以銀行在清收程序中花費了很長的時間。當時企業的質押物是鋼材，由于在清收階段質押物保管和運輸的責任方不夠清晰，導致鋼材生銹，價格也遠遠低出了質押價格和市場價格，導致銀行和企業同時遭受了損失。因此，廠商銀在合作過程中，必須構建完善的應急處理體系，這樣才能保證在出現問題的第一時間能夠有理可依，同時也能有法律依據作為保障。

結語

總而言之，近些年商業銀行供應鏈金融的發展速度飛快，主要原因在于不僅能夠解決中小企業融資困難的問題，同時也能提高大型企業的貸款額度，還能為供應鏈核心企業的上下游提供更多的融資服務，從而使企業的流動資金得到保障。這種新型的融資服務使銀行通過信貸業務獲取了更多利潤，同時也能使核心企業和上下游企業之間的關系更加緊密，還能降低銀行的信貸風險。在這個過程中，商業銀行不再是和單一主體建立合作，而是要和整個供應鏈建立聯系，這樣就能在最短的時間內收集所有信息。如今，我國的金融領域一直在持續改革，金融機構和地方銀行在不斷搶占商業銀行的市場份額，導致商業銀行也要面對市場競爭。商業銀行推出的供應鏈金融業務能夠為推動社會經濟發展的企業解決融資困難的問題，為了能夠對供應鏈金融的發展提供保障，必須將風險防范和控制作為首位，才能把控供應鏈金融的質量。