財務共享模式下企業集團資金管理思考

□文/姜 川

（淮南礦業（集團）有限責任公司財務共享中心 安徽·淮南）

[提要］本文通過對財務共享內涵、意義與資金集中管理模式分析研究，闡述財務共享模式在強化企業集團資金集中管理、提升資金管理水平、實現資金風險管控等方面發揮的作用，并在完善體系建設、強化系統功能、規范銀企合作等方面提出建議。

隨著市場環境的日趨復雜與市場競爭的日益加深，大型企業集團在獲得更多發展機遇的同時也面臨著更多的風險與挑戰。與此同時，作為一種新型、先進的財務管理模式，財務共享為解決企業資金管理難題提供了新的思路。

一、財務共享的內涵與意義

（一）財務共享的內涵。Robert W.Gunn等學者最早在《管理會計》期刊上闡述了“共享服務”概念，認為企業需要重構其財務組織架構以保持市場競爭力，財務共享服務通過減少企業財務層級實現財務工作的集中化管理，有利于大型企業財務信息的共享，可以有效避免傳統財務管理模式的諸多弊端。財務共享服務模式下，企業利用信息技術手段，將各運營單位的賬務處理、資金結算、報表編制等標準化、同質化、重復性的財務工作進行剝離，統一交由財務共享中心進行運作管理，進而集中有限的資源和精力專注于自身核心業務，創建和保持長期競爭優勢，并達到整合資源、降低成本、提高效率、保證質量的目的。財務共享現已廣泛應用于大型企業集團，有效提升了企業財務工作的規范化與透明度，保障了企業資金的安全高效運作。

（二）財務共享的意義。規模經濟優勢是財務共享發揮作用的理論基礎，基于集中化、專業化、標準化運作，財務共享中心在進一步改善企業財務質量、防范管控企業財務風險等方面有著重要意義。首先，財務共享模式下各運營單位的財務人員可以從日常繁復的財務基礎工作中釋放出來，從事更具專業性和指導性的財務管理工作，可以切實提高企業單位的財務管理水平，降低企業運營管理成本。其次，作為企業唯一的財務集中服務平臺，財務共享中心負責對企業所有單位部門的財務活動進行集中審核與處理，這對提升企業財務活動的規范化、流程化、標準化起到了重要作用。最后，通過對企業資金結算業務的集中受理，財務共享模式對提升資金結算的準確性和時效性等方面起到了積極作用，同時對監控企業資金使用流向、防范資金風險有著重要意義。

二、企業集團資金集中管理模式

對企業集團而言，充足的資金是經營活動順利開展的重要保障之一，企業集團對資金進行集中管理與控制，可以保證資金的合理、有效運作，提升企業的經營效益。從國內企業集團的實踐來看，資金集中管理模式大致分為以下幾個類型：

（一）統收統支模式。統收統支模式是指企業集團總部對所有分支機構的收入與支出實行統一管理，集團下屬單位資金業務活動都在集團總部集中執行。統收統支是企業集團資金管理最為集中的一種模式，此種模式下由于集團總部能夠全面掌控各分支機構的資金收付活動，從而可以實現資金收付的全面平衡管理，最大限度地減少閑置資金的沉淀，保障資金在集團內部高效率運轉。但隨著企業集團經營規模、組織結構、產業布局等的不斷發展與擴張，統收統支的運行難度將越來越大，反而會對集團資金的高效利用造成一定負面影響。

（二）結算中心模式。結算中心模式是指企業集團在總部層面設立專業部門機構，專項負責集團內各部門單位間的結算相關業務。結算中心能夠根據集團內各單位部門的資金使用情況靈活調劑資金頭寸，動態調整資金歸集頻率與方式，嚴格按照預先安排的資金計劃對各單位部門的資金使用情況進行管控，同時還可利用自身信息優勢向集團決策機構提供資金結算的相關報表等有價值的信息。結算中心模式相較于統收統支模式更具靈活性，但其同樣具有一定的局限性。由于結算中心不具備獨立法人資格，且不屬于持牌金融機構，導致其不具備籌融資功能，同時在集團內部各單位間調劑資金頭寸余缺方面存在一定金融監管的風險。

（三）財務公司模式。根據人民銀行頒布的《企業集團財務公司管理辦法》定義，財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。財務公司模式下，集團內各成員單位須在財務公司開立一般結算賬戶，通過對成員單位資金的歸集與沉淀，財務公司可以利用信貸工具合法調劑集團內部單位的資金余缺，并可利用沉淀的規模資金投資于結構性存款、銀行理財、有價證券等獲取額外資金收益，進而實現集團內資金的高效率使用。同時，財務公司還可利用集團信用，通過同業拆借、公開發債、信用擔保等手段，為集團企業開辟廣泛多樣的融資渠道。與其他模式相比，財務公司模式在資金管理專業性與金融功能方面更具優勢，是大型企業集團實施資金管理的重要載體。

三、財務共享對提升企業資金管理的作用

（一）進一步強化資金集中管理。財務共享模式下，企業集團所有單位部門的資金賬戶與結算業務均由財務共享中心統一維護與受理，企業名下的所有支付工具均須交接至財務共享中心統一保管與使用，杜絕了集團下屬單位部門未經授權違規使用資金賬戶進行結算的可能。通過財務共享資金管理系統，借助銀（財）企直聯等技術，財務共享中心能夠實時掌握集團各單位部門的賬戶余額情況與交易流水信息，較僅掌控集團內部賬戶信息的財務公司而言，財務共享中心在監控外部銀行賬戶信息方面更具優勢。財務共享模式下，財務共享中心可對集團下屬各單位部門的賬戶開立情況、資金計劃執行情況、外部賬戶資金歸集情況、資金統一收付情況進行監督與管控，使每一筆資金收入、支出透明化、合規化。通過與集團各層級財務部門及財務公司等機構的相互配合，財務共享中心在進一步強化企業集團資金集中管控方面起到了重要的作用。

（二）提升資金管理水平與效率。財務共享模式下，作為集中受理企業集團各單位部門財務核算與資金結算業務的統一平臺，財務共享中心掌握著全集團最為詳細的財務信息與資金數據。財務共享中心可利用自身信息優勢，運用大數據分析技術為集團決策機構提供有效且詳盡的數據支持，實現企業集團財務數據的“一網打盡、一屏盡覽”。利用財務共享中心提供的分析數據，集團決策機構可以及時掌握各單位部門的資金收支動態與資金頭寸情況，進一步做到集團資金的精細化管理，并可根據資金使用情況及時動態調整資金計劃，更科學、更合理地統籌全集團的資金使用，提高資金管理水平。與此同時，通過對企業集團資金的集中管控，財務共享模式下的資金使用效率也將得到進一步提升，為集團總部、財務公司等機構靈活調劑內部資金余缺創造了有利條件，可以有效避免因資金閑置沉淀造成的浪費，使資金的使用價值與效率實現最大化。

（三）實現資金風險的全流程管控。財務共享模式下，作為企業集團所有資金收支的關口，財務共享中心可以有效全面覆蓋對企業財務行為的統一管理與監控，對于防范集團資金風險具有重要意義。首先，通過對企業集團各單位部門財務單據的合規性審核，可以及時有效阻斷各類違規、超預算資金支出，實現對資金風險的事前防控。其次，財務共享中心可實現集團企業資金收支與頭寸的實時動態監控，資金結算業務過程中如出現異常問題可及時發出預警提示，實現對資金風險的事中防控。最后，財務共享中心一般還需負責企業集團所有資金結算賬戶的銀企對賬工作，通過定期和不定期核對各單位部門核算賬務信息與銀行流水信息的一致性，可以有效發現資金收付類錯賬、漏賬和不規范賬務，實現對資金風險的事后防控。通過對資金風險的事前、事中和事后防控，財務共享中心的運營將有效降低企業集團的整體資金風險水平，是企業內控風險防范的重要一環。

四、相關建議

為進一步保障和強化財務共享模式在優化企業集團資金管理方面的作用，本文提出如下相關建議：

（一）完善體系建設。財務共享作為現代新型的財務管理模式，只有在健全完善的管理制度與內部管控下，才能夠有效發揮其在優化企業資金管理中的作用。一方面集團總部應根據財務共享模式特點重新梳理資金管理相關制度與規定，厘清財務共享中心與其他資金管理部門間的責任與關系，明確財務共享中心在資金業務管控鏈條上所處的環節與位置，充分授予財務共享中心資金管控職權，不斷完善企業資金管理制度與流程，使資金管理體系建設更加符合企業的實際管控需求。另一方面應加大對資金預算的重視程度，作為企業資金管理的源頭與基礎，將資金預算的執行與管控嵌入到財務共享系統可以有效強化企業集團資金預算的控制力度，降低資金預算執行偏離度，實現集團資金的精細化、精準化管理。

（二）強化系統功能。功能全面且穩定的資金系統是財務共享模式下保障企業集團資金安全高效管理的重要保障。一方面為實現企業集團資金結算業務的無縫承接，實時全面掌握企業集團資金動態，財務共享中心應充分利用好銀（財）企直聯技術，與集團戰略合作金融機構、集團財務公司等搭建直聯橋梁與渠道，實現企業與金融機構間信息的實時傳遞、直聯互通，保障資金結算業務的處理效率。另一方面財務共享模式下，企業集團應實現業務系統、核算系統、資金系統、全面預算管理系統等系統間的有機結合，做到從全業務鏈條上實現對資金的全生命周期管理。

（三）規范銀企合作。財務共享模式下，企業集團的所有資金賬戶與結算業務均由財務共享中心集中統一維護與受理，數量龐大且分散的資金賬戶勢必會對財務共享運營效率造成不利的影響，在增大資金管理難度的同時還有可能帶來嚴重的資金風險。為避免上述問題的發生，建議集團企業進一步規范銀企合作關系，除必要的融資與政企合作外，固定選擇2～3家國有大型商業銀行作為集團范圍內資金結算的主力銀行；建立開戶銀行白名單制度，下屬企業開立結算賬戶時原則上僅限于選擇集團重點合作銀行，且賬戶開立申請必須經過集團總部的嚴格審批，因融資貸款等特殊原因設立的專項賬戶待事項到期后逐步注銷清理，其他非重點合作銀行賬戶應停止使用并及時注銷；集團總部還應充分利用自身規模優勢與銀行協商談判，協助下屬企業將資金賬戶納入集團統一集中管理，避免因賬戶過于分散增大資金管理難度，實現集團資金的進一步集中管控。