企業供應鏈金融的財務管理工作探討

文/姜立（對外經濟貿易大學國際經濟貿易學院）

財務管理是企業發展中極其重要的一部分，其是基于財經法規制度以及財務管理的原則，組織企業財務工作并對財務關系進行處理的經濟管理活動，其包含對企業資產的投資、資本的融資以及利益的分配等。在新時期下，企業運行壓力增加，必須要加強對財務管理的創新，才能夠提升企業的核心競爭力。供應鏈金融的財務管理成本低、效率高，可以將企業中脫離、各自為政的部門集中在一起，提升信息提取的速度和現金使用的透明度，減少企業在運營過程中資金的占用比。由此可見，加強探究企業供應鏈金融的財務管理尤其重要。

一、供應鏈金融以及財務管理工作概述

（一）供應鏈金融

供應鏈金融的基準是某一個完整的產業供應鏈，在這個鏈條上為相關企業定制金融化的服務，并對信息流、資金流、物流等資源充分進行整合，形成一套完整的產品供應以及銷售的模式[1]。通過供應鏈金融可以降低成本的支出，提升資金運用的效率，也可以降低整個鏈條中企業運行的風險。供應鏈金融屬于一種比較特殊的融資模式，服務的對象是上下游企業，充分結合了金融服務以及實體經濟的優勢，在真實交易中穿插，可以打造多方共贏的一種融資的局面。簡言之，供應鏈金融本質上就是盤活鏈條內各個成員的資產，拓寬成員的融資渠道，降低信貸過程中存在的風險。當然，由于供應鏈金融呈現的鏈條性特征，如若某個企業在運行的過程中出現了財務性的風險，那么在該鏈條上，企業風險就會迅速地傳遞給整個供應鏈，帶來危機。但如果能夠做好財務風險的管控，就可以將這種風險降到最低。常見的供應鏈金融模式包含存貨質押類、應收賬款類、預付賬款類的供應鏈金融業務模式。

（二）財務管理

在企業發展中，財務管理是非常重要的一部分，主要是為企業的經營以及內部的財務管理所服務。比如做出財務決策，通過決策開展日常工作的規劃、經營和管理[2]。工作內容主要包含首先是籌資管理，即幫助企業通過向銀行借款或者是吸收直接投資的方式來獲得相應的運行資金。其次是投資管理，將現有的資金用于投資來獲得本金以及收益的一種手段。另外是營運資金管理，即是對現有資金的一種管理，比如對存貨、應收賬款的管理，對各項費用的預算控制、節約開支。最后則是對利潤分配的管理，明確相應的分配政策，處理好企業運行過程中的各種財務關系等。通常財務管理模式主要分為分權型管理、集權型管理以及混合型管理等模式，大多數的企業在進行財務管理時采用的都是集權式的管理模式。

（三）財務供應鏈管理

供應鏈金融的財務管理，實際上就是將財務管理和供應鏈管理兩者進行融合，形成財務供應鏈管理。這種管理模式和物流供應鏈管理是類似的，將企業內部的整個金融管理連成一個完整的鏈條，在這個鏈條中可以快速地處理企業的資金，提升企業資金運用的透明度以及時效性，保證企業的高質量運行。企業財務供應鏈管理具有五大特點，第一是電子化，傳統發票是以紙質發票為主，供應鏈財務管理是以電子的形式，這也使得數據的錄入更加高效、便捷。第二是財務流程的協同性。在供應鏈金融管理中強調的是各個流程以及環節的統籌和協調，形成一個完整的業務信息。供應鏈財務管理則是要做好整個鏈條上財務流程的整合以及協作，并通過信息化的手段實現網上操作，互聯互通。第三是自動化。供應鏈具有信息技術的特征，基于技術創設財務流程，系統自動發送，進行自助式業務結算和 數據的實時以及精準化控制，大大解放了傳統人力、物力，也提升了財務工作處理的效率以及質量。第四是流程的可視化。在財務供應鏈管理中，鏈上合作伙伴以及部門之間要保證財務流程的透明性，這樣各方才能夠較好地掌握財務流程的進展。一旦某個環節出現了意外，那么各方就能夠在現有的基礎之上，及時地進行協調、解決，大大提升了問題處理的速度，降低了溝通環節的成本。第五是精確化的特點。財務供應鏈管理具備協同化、電子化等特點，故在供應鏈管理中會獲得大量的信息，針對這些信息合理地進行匯總和管理，便可以提升整個信息的精確性。

二、企業供應鏈金融財務管理存在的風險分析

（一）企業內部管理造成的風險

基于供應鏈金融模式，企業通常會扮演上下游角色，這就必然會加大財務管理的難度，且財務管理的范圍也進一步加大。而企業中的一些財務管理者雖具有較為豐富的財務管理知識，但是對供應鏈管理的認知度較低，故必然會影響整個財務會計信息的真實性以及準確性，給企業的決策帶來風險。在供應鏈金融管理中，預算管理是非常重要的一部分。通過預算管理可以控制資金的支出，防止資金的浪費[3]。然而預算設置不清晰、控制較差，必然會影響整個資金鏈的連續性，加大財務風險。最后企業內部缺乏合理的籌資結構、內部控制制度等，均會加大整個供應鏈風險。

（二）外部環境帶來的風險

無論是哪一個企業，在運行的過程中都不可避免地會被外部環境所影響。這里所指的外部環境既包含市場的相關政策環境，還包含行業的發展、原材料的價格等，這些因素一旦出現變動，都會給供應鏈中的各個部門或者是企業產生直接的影響，這些影響是潛移默化的，會使得企業的生產經營發生變化。比如當外部環境出現變動時，企業缺乏及時應對的能力，這就會加劇企業的財務風險。

（三）核心企業擔保所造成的風險

核心企業在供應鏈金融中處于主導的位置，無論是對上下游的中小企業還是整個鏈條的發展而言，均是非常重要的一環。在整個鏈條中，核心企業起到的是一種擔保性的作用，但如果上下游的企業由于經營不善而出現各種危機，比如不能夠按時履行簽訂合同的約定，不能夠及時地還款，那么核心企業在此過程中就要承擔一定的還款責任，這種風險會直接影響到整個鏈條上企業的發展。

三、企業供應鏈金融財務管理策略

（一）企業應基于供應鏈金融背景轉變傳統管理類型

不同企業的發展不同，管理模式也存在差別。在供應鏈金融的背景下，企業必須要深思自身管理類型是否需要轉變。比如一些中小型企業，本身的規模就比較小，故企業中債權人或者是企業的擁有者往往權力非常大。但供應鏈金融下的財務管理就必須要處理好上下游的關系，明確管理的類型，保證管理能夠符合企業實際發展現狀。具體有幾種管理模式可供選擇，第一是由企業核心成員組成財務小組，財務小組在供應鏈融資中具有一定的話語權。第二是半緊密集權，各個部門可以自行設置財務管理團隊以及財務管理制度，但是實際的操作權還在核心成員。比如在企業內部如果出現了重大的財務事項需要決策時，就必須要經過核心成員討論才能夠確定方案是否實施。第三是松散網絡型。財務進行分散化管理，各個組織自行對自己部門的財務進行核算、決策，并制定財務報表。具體需要企業根據自身的實際情況，合理進行調整。

（二）基于信息技術構建財務管理系統

在信息化的背景之下，供應鏈金融的財務管理是要借助信息技術的優勢來提升管理的效率以及水平的。故在企業內部則需要基于實際現狀引入信息化的硬件以及軟件平臺，實現業務數據的實時流通，會計核算、預算以及決策等相關信息。首先通過平臺將各個部門的財務數據串聯在一起，符合要求的企業管理者可以直接登錄平臺，了解企業各個部門的資金使用情況[4]。其次利用技術實現自動化的資金交易，既能加強和上下游企業財務部門以及銀行之間的業務關系，又可以保證整個付款環節的安全性。另外針對企業內部的流動資金，可以基于供應鏈系統及時掌握應收以及應付款項，并對其中的流動資金進行管理。當然關于歷史資信以及客戶債務等相關信息也可以第一時間掌握，為企業信貸決策提供依據，減少人為對企業控制造成的隨意性以及失誤。最后還應該構建一體化的財務管理體系。每一個企業在運行的過程中可能都會涉及生產商、分銷商、零售商等，企業需要基于這些主體建立一個實時共享的動態化財務管理的平臺，實現一體化的財務管理。比如各個企業的財務部門可以第一時間查詢到采購、付款等信息數據，實現上下游信息的互換和交流，并依據數據信息制定財務決策，保證業務的高效化運轉。

（三）科學規劃籌資

在供應鏈金融模式之下，財務風險是客觀存在的，但是卻可以通過一些手段降低風險的。比如籌資是核心企業以及中小企業在發展過程中必須要面臨的一個管理內容，企業需要科學規劃籌資，才能夠降低籌資過程中的成本以及風險。就供應鏈金融平臺而言，更應該根據實際的需求不斷地推陳出新，將更多具有低成本特點的資金引入到平臺中，吸引實力雄厚的龍頭企業加入，提升整個供應鏈中產業資本的吸附能力，或者是借助平臺中現有的信貸資金池基于證券化的模式進行融資。這些措施既可以降低企業在籌資過程中的成本，又可以提升整個產業活動的黏性，避免在融資過程中出現評估不當而導致的財務風險。

（四）評估融資企業，降低擔保風險

在供應鏈條中，核心企業如果要選擇中小企業開展合作，為其提供擔保，就必須要深入調查中小企業，了解中小企業內部運行的狀況，比如經營、財務、信用等，再根據實際的狀況合理地確定擔保的額度。在此過程中，一些金融機構更應該加強審查融資企業的信用，比如還款的能力，做好整個交易環節的審查，控制好整個擔保環節的風險。

（五）及時關注外部環境

企業在供應鏈金融模式下，無論是資金流還是物流，或者是信息流，都可以獲得較好的整合。然而企業在運行的過程中，必然會受到外部環境的影響。為了避免外部環境給各個企業的財務帶來風險，就要密切關注市場的動態、政策的變化并對其進行分析，同時還要加強上下游企業之間的溝通和聯系，針對外部的變化，第一時間采取合理的措施去應對，避免外部風險給企業帶來的損失。

（六）加強企業內部管理，提升企業風險管控能力

企業供應鏈金融的財務管理有優勢，但也會存在一定的劣勢，優勢在于其形成了一個比較穩定的鏈上聯盟，提升了財務管理的科學性、效率性。但是財務供應鏈管理又需要企業能夠具備風險管控的能力，故除了要關注外部環境之外，更要做好企業內部的管控[5]。首先，企業必須要明確內部管理的重要性，能夠在各個部門的管理中融入先進的管理思想和方法，科學、高效管理各個部門，保證各個部門的高效率發展。其次建立財務風險以及預警機制。在財務平臺中，應設置和各個部門相關的預警數值。比如在設置好預算之后，各個部門就要根據實際的預算開展操作，系統會自動判斷各個部門是否會存在超支的情況，如若系統提示某個部門可能會超支，那么該部門就要及時總結，重新規劃。這就是系統自動識別風險的一種手段，也可以避免各個部門在運行過程中可能會出現的財務風險。最后要做好內部的教育工作。眾所周知，供應鏈金融是隨著社會不斷發展逐步產生的，其和傳統的各自為戰有很大的差別，有很多的員工并不了解供應鏈金融，極易出現一些誤區。故需要在企業內部加強培訓，讓所有的工作人員都能夠了解供應鏈金融的相關概念以及實務操作，提升人員的專業素質，避免在財務管理中出現由于不熟悉、失誤等問題造成的財務風險。

四、結語

供應鏈金融的出現，為企業的融資開辟了新的渠道，也提升了整個企業的經濟效益、社會效益。然而為了避免企業在新的形勢下，陷入供應鏈金融的財務風險，就必須要加強供應鏈金融下的企業財務管理工作。首先，企業應基于供應鏈金融的背景，轉變傳統管理的類型，融入適合企業發展的管理模式。其次，還應借助信息技術構建企業內部的財務管理系統，基于財務管理系統加強內部各個業務之間的整合以及聯系，做好內部的預警工作。除此之外，還應加強籌資的科學規劃、對融資企業的合理評估、及時的關注外部環境等，盡可能地減少供應鏈金融下內外部變化給企業財務帶來的風險，保證企業的長遠、高質量發展。