行業(yè)關(guān)聯(lián)、外資進(jìn)入與出口質(zhì)量
——來(lái)自中國(guó)企業(yè)的微觀證據(jù)

徐乙尹 王 博 何 俊

一、引言

隨著改革開(kāi)放的不斷推進(jìn)，我國(guó)在2021年的進(jìn)出口貨物貿(mào)易總額已達(dá)3.91萬(wàn)億美元，一舉成為世界第一貨物貿(mào)易大國(guó)。然而，近年來(lái)中國(guó)勞動(dòng)力成本逐漸上升，以往依賴于大規(guī)模廉價(jià)勞動(dòng)力和資源優(yōu)勢(shì)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略不斷壓縮企業(yè)利潤(rùn)空間，從而迫使企業(yè)轉(zhuǎn)變出口發(fā)展方式，轉(zhuǎn)向以自主創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量來(lái)替代原有的發(fā)展模式(李坤望、王有鑫，2013)。從已有的文獻(xiàn)結(jié)論來(lái)看，發(fā)展中國(guó)家要實(shí)現(xiàn)出口質(zhì)量升級(jí)，除了依靠國(guó)內(nèi)的要素稟賦和生產(chǎn)技術(shù)，還必須要借助外國(guó)資本流入帶來(lái)的資金和技術(shù)支持(Hausmann et al.，2007)。事實(shí)上，加入WTO以來(lái)，我國(guó)利用外國(guó)直接投資(FDI，F(xiàn)oreign Direct Investment)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，由2000年的407億美元增長(zhǎng)至2021年的1451億美元。那么，作為最大的發(fā)展中國(guó)家，大規(guī)模的外資進(jìn)入是否有利于提升我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量？不同類(lèi)型的外資進(jìn)入對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升有何區(qū)別？以及產(chǎn)生影響的渠道機(jī)制是什么？回答這些問(wèn)題有助于為在當(dāng)前構(gòu)建更高水平開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)下促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升，推動(dòng)我國(guó)由出口大國(guó)向高質(zhì)量出口強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變提供理論和經(jīng)驗(yàn)借鑒。

目前，關(guān)于出口產(chǎn)品質(zhì)量的研究主要聚焦于兩個(gè)方面：一是出口產(chǎn)品質(zhì)量測(cè)度方法，主要包含了單位價(jià)值法(Schott，2004；Hallak，2006；王永進(jìn)等，2010；殷德生等，2011)、出口技術(shù)復(fù)雜度(Hausmann et al.，2007；Jarreau and Poncet，2012；戴翔、金碚，2014)和事后反推法(Khandelwal，2010；Hallak and Schott，2011；施炳展、邵文波，2014；許家云等，2017)。二是影響出口產(chǎn)品質(zhì)量的因素研究，主要圍繞外資利用(Harding and Javorcik，2009；李坤望、王有鑫，2013)、貿(mào)易自由化(Amiti and Khandelwal，2013；汪建新，2014；Bas and Strauss-Kahn，2015；劉曉寧、劉磊，2015；郭若楠，2022)、政府補(bǔ)貼(張杰等，2015；張洋，2017；余娟娟、余東升，2018)、融資約束(Guillou et al.，2013；Ciani and Bartoli，2013；張杰，2015；許明，2016；胡大猛等，2019;楊曉亮，2022)和匯率(許家云等，2015；余淼杰、張睿，2017；張明志、季克佳，2018；王雅琦等，2018)等角度研究對(duì)出口質(zhì)量的影響。大部分文獻(xiàn)支持外資對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的正向促進(jìn)作用(Anwar and Sun，2018)，然而上述文獻(xiàn)大多考察的是外資行業(yè)內(nèi)的溢出效應(yīng)，而未關(guān)注上下游企業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，其作為提升我國(guó)產(chǎn)業(yè)在全球價(jià)值鏈中地位的重要途徑，對(duì)我國(guó)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

與本文相關(guān)的另一類(lèi)文獻(xiàn)是研究外資溢出效應(yīng)對(duì)東道國(guó)企業(yè)的影響，主要從技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)創(chuàng)新、生產(chǎn)率以及企業(yè)出口等方面進(jìn)行探討。一是外資利用與企業(yè)創(chuàng)新。部分文獻(xiàn)表明外資利用對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生了顯著的積極影響(Cheung and Lin，2004；冼國(guó)明、嚴(yán)兵，2005)。涂濤濤、張建華(2007)基于分位數(shù)回歸法證實(shí)人力資本和投資環(huán)境的改善能夠產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)，從而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。王然等(2010)利用2003～2007年間行業(yè)層面的中觀面板數(shù)據(jù)，從行業(yè)間垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)的角度進(jìn)行分析，得出上游外資通過(guò)提升下游行業(yè)的研發(fā)投入從而提升企業(yè)創(chuàng)新能力，但下游外資的進(jìn)入顯著抑制了上游企業(yè)的自主創(chuàng)新。毛其淋(2019)的研究發(fā)現(xiàn)外資的進(jìn)入通過(guò)增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)能力、緩解融資約束等途徑顯著提高了企業(yè)的創(chuàng)新程度及持續(xù)時(shí)間。二是外資利用與企業(yè)生產(chǎn)率。外資的進(jìn)入通常伴隨著先進(jìn)技術(shù)和高效管理理念的轉(zhuǎn)移，通過(guò)技術(shù)溢出效應(yīng)、人員流動(dòng)效應(yīng)等渠道對(duì)東道國(guó)本土企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率產(chǎn)生正向積極作用(傅元海等，2010)。邱斌等(2008)則發(fā)現(xiàn)外資對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的積極作用主要是通過(guò)前、后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步這一途徑實(shí)現(xiàn)的。Javorcik(2004)、Javorcik and Spatareanu(2008)的研究發(fā)現(xiàn)外資主要是通過(guò)后向溢出渠道提高企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率。毛其淋、方森輝(2020)利用雙重差分法討論了外資對(duì)我國(guó)本土企業(yè)生產(chǎn)率的影響，研究發(fā)現(xiàn)外資的進(jìn)入對(duì)生產(chǎn)率的影響隨地區(qū)制度的不同存在差異，在制度越完善的地區(qū)，外資傾向于促進(jìn)本土企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率提升，反之則抑制勞動(dòng)生產(chǎn)率的提升。宋顏群、胡浩然(2022)發(fā)現(xiàn)外資準(zhǔn)入政策顯著減小了管制放松行業(yè)在相鄰城市間的生產(chǎn)率差距。三是外資利用與企業(yè)出口。眾多文獻(xiàn)表明，外資的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)本土企業(yè)的出口有顯著的正向促進(jìn)作用(Greenaway et al.，2004；孫敬水、張蕾，2007；秦曉麗等，2014)。外資進(jìn)入對(duì)本土企業(yè)出口擴(kuò)張的正面促進(jìn)作用主要是通過(guò)信息溢出效應(yīng)實(shí)現(xiàn)的(柴敏，2006；Swenson，2008)。毛其淋、許家云(2018)利用我國(guó)2000～2007年間企業(yè)層面的微觀數(shù)據(jù)分析外資對(duì)出口國(guó)內(nèi)附加值的影響，研究發(fā)現(xiàn)外資進(jìn)入通過(guò)水平溢出抑制了國(guó)內(nèi)附加值的提升，通過(guò)產(chǎn)業(yè)間上下游關(guān)聯(lián)效應(yīng)顯著促進(jìn)了國(guó)內(nèi)附加值的提升。徐美娜、彭羽(2016)著重考察外資垂直溢出效應(yīng)對(duì)本土企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，研究發(fā)現(xiàn)外資對(duì)本土企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的正向貢獻(xiàn)主要通過(guò)后向溢出效應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，前向溢出效應(yīng)部分存在于高技術(shù)和高質(zhì)量產(chǎn)品。樊娜娜(2018)利用中國(guó)制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)外資進(jìn)入的行業(yè)內(nèi)水平溢出和行業(yè)間關(guān)聯(lián)均能在不同程度擴(kuò)大本地企業(yè)的出口規(guī)模。

通過(guò)以上文獻(xiàn)梳理，可以發(fā)現(xiàn)：一方面，大多文獻(xiàn)關(guān)注外資進(jìn)入水平溢出效應(yīng)，較少關(guān)注外資垂直關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)出口質(zhì)量的影響；另一方面，鮮有文獻(xiàn)關(guān)注外資的水平溢出和垂直關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的差異性作用機(jī)制，并且缺乏相關(guān)實(shí)證檢驗(yàn)。因此，本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)在于聚焦外資行業(yè)關(guān)聯(lián)這一新穎視角，系統(tǒng)性地探討外資利用對(duì)我國(guó)出口轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用及機(jī)制，為外資利用與企業(yè)出口質(zhì)量關(guān)系提供更為豐富的微觀證據(jù)和理論依據(jù)，能夠?yàn)楫?dāng)前中國(guó)新一輪高水平對(duì)外開(kāi)放下引資政策調(diào)整和優(yōu)化提供一定的政策啟示。本文的邊際貢獻(xiàn)具體體現(xiàn)為以下三個(gè)方面：第一，基于外資利用的多維視角，分別考察外資水平溢出、外資前向關(guān)聯(lián)和外資后向關(guān)聯(lián)三種類(lèi)型對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)，是對(duì)已有文獻(xiàn)關(guān)于外資行業(yè)關(guān)聯(lián)及外資利用溢出效應(yīng)研究視角的拓展和完善；第二，系統(tǒng)性檢驗(yàn)了外資水平溢出、前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)分別如何通過(guò)研發(fā)效應(yīng)、中間品投入效應(yīng)以及市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)等差異化渠道發(fā)揮作用，能夠更好厘清外資利用對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的作用機(jī)制；第三，本文還從企業(yè)所有制、貿(mào)易方式、地區(qū)和技術(shù)差距等具體方面檢驗(yàn)行業(yè)關(guān)聯(lián)視角下外資利用對(duì)出口升級(jí)溢出效應(yīng)的異質(zhì)性，能夠?yàn)槲覈?guó)實(shí)行差異化引資政策提供理論和經(jīng)驗(yàn)上的參考。

二、作用機(jī)制及研究假說(shuō)

通過(guò)對(duì)已有文獻(xiàn)的梳理和總結(jié)，本文從水平溢出、產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)的角度闡述外資進(jìn)入對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)及作用機(jī)制。

(一)外資水平溢出效應(yīng)

假說(shuō)1：外資水平溢出能夠促進(jìn)行業(yè)內(nèi)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升，且主要通過(guò)增加企業(yè)研發(fā)投入實(shí)現(xiàn)。

(二)行業(yè)間關(guān)聯(lián)效應(yīng)

1. 前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)

外資進(jìn)入前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)是指處于下游的內(nèi)資企業(yè)向位于上游的外資企業(yè)購(gòu)買(mǎi)質(zhì)量較高的中間品和原材料，或者擴(kuò)大中間品投入的種類(lèi)，以提高出口產(chǎn)品質(zhì)量。Halpern et al.(2015)發(fā)現(xiàn)外資企業(yè)提供的中間品種類(lèi)不同于國(guó)內(nèi)，這增加了國(guó)內(nèi)下游本土企業(yè)的中間品種類(lèi)范圍，有利于最終出口產(chǎn)品的產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。外資的進(jìn)入部分替代了中間品進(jìn)口，還可獲得相應(yīng)的配套服務(wù)，尋求售后服務(wù)的成本變小，且通常情況下，外資進(jìn)入帶來(lái)的中間品的質(zhì)量要高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商，所以內(nèi)資企業(yè)通過(guò)購(gòu)入上游外資企業(yè)的高質(zhì)量中間品，可以直接提高最終出口品質(zhì)量(Kugler and Verhoogen，2012)；在這個(gè)過(guò)程中，本土企業(yè)也可以學(xué)習(xí)到產(chǎn)品中固化的生產(chǎn)技術(shù)，帶來(lái)了一定程度上的研發(fā)溢出，有利于下游本土企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，進(jìn)而促進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。此外，外資企業(yè)進(jìn)入東道國(guó)上游行業(yè)后，會(huì)加劇行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促使行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品均價(jià)下降，從而下游企業(yè)購(gòu)買(mǎi)中間品的成本縮小(毛其淋、許家云，2016)，下游企業(yè)可以通過(guò)增加中間品投入替代原有低質(zhì)量中間品等方式提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。因此，本文認(rèn)為外資進(jìn)入的前向關(guān)聯(lián)能夠促使下游企業(yè)增加其中間品投入，利用更高質(zhì)量或更多種類(lèi)的中間品使其出口產(chǎn)品質(zhì)量得以提高。由此，本文提出以下研究假說(shuō)：

假說(shuō)2：外資前向關(guān)聯(lián)通過(guò)增加下游企業(yè)中間品投入促進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。

2.后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)

外資進(jìn)入后向關(guān)聯(lián)是在上游內(nèi)資企業(yè)與下游外資企業(yè)之間發(fā)生的產(chǎn)業(yè)間垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)。下游外資企業(yè)的進(jìn)入使得上游行業(yè)的中間品市場(chǎng)需求增加，同時(shí)還增加了本土產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的需求，從而提升上游企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量。外資后向關(guān)聯(lián)主要通過(guò)兩個(gè)渠道擴(kuò)大上游企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模：一方面，跨國(guó)公司進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)會(huì)主動(dòng)選擇東道國(guó)企業(yè)的中間品以避免高額的貿(mào)易成本(毛其淋、許家云，2016)；另一方面，跨國(guó)公司進(jìn)入東道國(guó)后，可以幫助本土企業(yè)緩解信息不對(duì)稱帶來(lái)的國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)入成本過(guò)高的問(wèn)題，從而促進(jìn)企業(yè)的出口(Aitken et al.，1997；Greenaway et al.，2004)。Kemme et al.(2014)利用2000—2006年印度IT公司的面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，外資的進(jìn)入有助于本土企業(yè)減少進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的沉沒(méi)成本，擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而實(shí)現(xiàn)出口擴(kuò)張。國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)需求的增加，國(guó)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和銷(xiāo)量得以擴(kuò)大，由此本土企業(yè)可以利用市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)率等促進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升。因此，本文認(rèn)為外資后向關(guān)聯(lián)能夠有效擴(kuò)大上游企業(yè)國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)規(guī)模，使得企業(yè)更有可能提升其出口產(chǎn)品質(zhì)量。由此，本文提出以下研究假說(shuō)：

假說(shuō)3：外資后向關(guān)聯(lián)通過(guò)市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)促進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。

三、計(jì)量模型、變量與數(shù)據(jù)

(一)模型設(shè)定

本文的研究目的在于分析不同渠道衡量的外資進(jìn)入對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生何種影響，以及產(chǎn)生影響的渠道機(jī)制是什么？基于此，本文參考已有文獻(xiàn)(李雨濃等，2020)，將從外資水平溢出、外資前向關(guān)聯(lián)和外資后向關(guān)聯(lián)等三個(gè)維度考察外資進(jìn)入對(duì)出口質(zhì)量的影響，具體設(shè)定如下：

qualityijt=β0+β1Horizontaljt+β2Xit+δi+ζj+φt+εijt

(1)

qualityijt=α0+α1Forwardjt+α2Xit+δi+ζj+φt+εijt

(2)

qualityijt=η0+η1Backwardjt+η2Xit+δi+ζj+φt+εijt

(3)

其中，下標(biāo)i、j、t分別表示企業(yè)、行業(yè)和年份。被解釋變量qualityijt表示行業(yè)j企業(yè)i在第t年的出口產(chǎn)品質(zhì)量。變量Horizontaljt、Forwardjt、Backwardjt是本文關(guān)注的核心解釋變量，分別表示行業(yè)水平外資進(jìn)入程度、前向外資進(jìn)入程度和后向外資進(jìn)入程度，其系數(shù)β1、α1和η1分別反映了水平溢出、前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)外資對(duì)我國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響。Xit是本文的控制變量，還控制了企業(yè)固定效應(yīng)δi、行業(yè)固定效應(yīng)ζj和年份固定效應(yīng)φt，εijt為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(二)變量說(shuō)明

1. 企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量

本文主要借鑒了施炳展(2014)對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的度量方法，利用企業(yè)出口數(shù)量對(duì)產(chǎn)品出口價(jià)格進(jìn)行回歸，用所得殘差項(xiàng)衡量出口產(chǎn)品質(zhì)量。具體測(cè)算過(guò)程如下：

(4)

lnqimt=lnImt-lnPmt-θlnpimt+εimt

(5)

將(5)式進(jìn)行回歸，可得出口產(chǎn)品價(jià)格回歸系數(shù)。其中，前兩項(xiàng)代表進(jìn)口國(guó)和時(shí)間二維虛擬變量，在產(chǎn)品層面控制了進(jìn)口國(guó)和年份固定效應(yīng)。lnqimt表示企業(yè)i在t年對(duì)m國(guó)出口產(chǎn)品數(shù)量的對(duì)數(shù)值，lnpimt則表示企業(yè)的出口產(chǎn)品價(jià)格的對(duì)數(shù)值，殘差項(xiàng)εimt=(θ-1)γimt則包含了企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量。值得說(shuō)明的是，(5)式的回歸是基于產(chǎn)品層面的。由此，我們可以測(cè)算產(chǎn)品質(zhì)量，具體如(6)式所示。

(6)

對(duì)(6)式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，以便不同產(chǎn)品的質(zhì)量可以在同一維度上進(jìn)行加總。由此得出標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品質(zhì)量，如(7)式所示。

(7)

本文在企業(yè)層面分析外資進(jìn)入對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的影響，故將(7)式按一定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行加總，得到企業(yè)層面的出口產(chǎn)品質(zhì)量，如(8)式所示。

(8)

其中，Ω在代表某一層面集合，在本文中代表企業(yè)層面集合；valueimt代表企業(yè)某一產(chǎn)品價(jià)值量。

2. 外資進(jìn)入水平

本文借鑒Javorcik(2004)和毛其淋(2019)的度量方法，從行業(yè)內(nèi)水平溢出和行業(yè)間前向關(guān)聯(lián)、后向關(guān)聯(lián)等層面衡量我國(guó)外資進(jìn)入的水平。

水平溢出指數(shù)(Horizontalkt)表示行業(yè)的外資參與度，計(jì)算公式如下：

(9)

其中，j表示某一行業(yè)內(nèi)的企業(yè)集合，t表示年份。FSit表示企業(yè)i的外資參與度，具體用企業(yè)的外資資本與總實(shí)收資本之比值進(jìn)行衡量，Yit表示企業(yè)i在t年的總產(chǎn)出。(9)式本質(zhì)上是對(duì)企業(yè)i的外資參與水平進(jìn)行加權(quán)，其中權(quán)重為企業(yè)i的產(chǎn)出占行業(yè)總產(chǎn)出的比值。

前向關(guān)聯(lián)指數(shù)(Forwardjt)是指行業(yè)j的中間投入品由上游行業(yè)m中外資企業(yè)的投入份額，以衡量外資企業(yè)投入給下游本土企業(yè)過(guò)程中帶來(lái)的前向溢出效應(yīng)。外資企業(yè)用于出口的產(chǎn)品應(yīng)從中剔除，僅包含投放給下游行業(yè)的中間投入品，具體計(jì)算公式如下：

(10)

后向關(guān)聯(lián)指數(shù)(Backwardjt)是指上游本土行業(yè)j向下游行業(yè)k中外資企業(yè)提供中間投入品過(guò)程中對(duì)上游行業(yè)j產(chǎn)生的后向溢出效應(yīng)，具體計(jì)算公式如下：

Backwardjt=Σk≠jφjkt×Horizontalkt

(11)

其中，φjkt表示行業(yè)j中的本土企業(yè)向下游行業(yè)k中外資企業(yè)投入的中間品占企業(yè)總產(chǎn)出的比重；具體由《2002年中國(guó)產(chǎn)出投入表》計(jì)算而得。Horizontalkt表示行業(yè)k的外資參與度，具體計(jì)算方法參照(9)式。由于Horizontalkt變量囊括了同一部門(mén)內(nèi)的溢出效應(yīng)，因此，在計(jì)算后向關(guān)聯(lián)指數(shù)時(shí)應(yīng)刪除供應(yīng)給同一行業(yè)的投入品。

3.控制變量

本文選取的控制變量(Xit)如下：(1)全要素生產(chǎn)率(tfpit)，全要素生產(chǎn)率的提高可以降低企業(yè)生產(chǎn)成本，從而提高產(chǎn)品質(zhì)量。(2)融資約束(financeit)，本文采用企業(yè)利息費(fèi)用占固定資產(chǎn)的比重進(jìn)行衡量，該值越小說(shuō)明企業(yè)融資越困難。(3)政府補(bǔ)貼(subsidyit)，毛其淋、許家云(2016)指出政府對(duì)企業(yè)的適度補(bǔ)貼可以在一定程度上促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)行為，進(jìn)而影響企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量，本文將企業(yè)獲得補(bǔ)貼取值為1，否則為0。(4)資本密度(klit)，企業(yè)資本密度越高，前期研發(fā)投入可能越多，從而影響出口產(chǎn)品質(zhì)量。本文用企業(yè)固定資產(chǎn)與員工人數(shù)比值的對(duì)數(shù)進(jìn)行衡量。(5)企業(yè)規(guī)模(lnlit)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)使得企業(yè)可以降低其生產(chǎn)的固定成本，因此可能提高產(chǎn)品質(zhì)量。由于每年的物價(jià)水平的不同，用企業(yè)總產(chǎn)值表示的企業(yè)規(guī)模并不準(zhǔn)確，因此本文以企業(yè)員工人數(shù)對(duì)數(shù)視為企業(yè)規(guī)模的衡量指標(biāo)。(6)企業(yè)創(chuàng)新(dnewit)，有文獻(xiàn)表明企業(yè)研發(fā)效率的提高對(duì)促進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量有顯著的提升作用(施炳展、邵文波，2014)，本文采用企業(yè)是否有新產(chǎn)品產(chǎn)出來(lái)衡量這一指標(biāo)，有則取值為1，無(wú)則取值為0。

(三)數(shù)據(jù)來(lái)源及處理

本文使用了以下兩組目前國(guó)內(nèi)最細(xì)化的大型微觀面板數(shù)據(jù)：第一組是由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局提供的包括了我國(guó)所有國(guó)有企業(yè)和銷(xiāo)售收入達(dá)500萬(wàn)元以上的非國(guó)有企業(yè)的中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，是目前國(guó)內(nèi)有關(guān)企業(yè)層面最全面的數(shù)據(jù)庫(kù)，具體信息包含了企業(yè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售和經(jīng)營(yíng)情況等，主要借鑒了Brandt et al.(2012)的處理方法，刪除了部分不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的數(shù)據(jù)樣本。第二組是由中國(guó)海關(guān)提供的進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)庫(kù)包含了進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易信息，具體包括了企業(yè)名稱、郵政編碼、商品HS八位編碼、進(jìn)出口金額及數(shù)量等，主要參考了施炳展、邵文波(2014)的處理方法，篩選出符合本文研究對(duì)象的數(shù)據(jù)樣本。此外，本文借鑒Yu(2015)的方法，以年份和企業(yè)名稱為匹配條件，匹配后刪除企業(yè)名稱空白以及數(shù)據(jù)庫(kù)中顯示有已廢止、待刪除等字樣的不合理數(shù)據(jù)，從而得到2000—2006年的樣本數(shù)據(jù)。表1為本文選取的主要變量的統(tǒng)計(jì)情況。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果

(一)基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2匯報(bào)了基準(zhǔn)回歸結(jié)果。第(1)列的回歸結(jié)果顯示外資水平溢出系數(shù)顯著為正，表明行業(yè)內(nèi)外資進(jìn)入提升了我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量，即行業(yè)內(nèi)每增加1個(gè)百分點(diǎn)的外資，出口產(chǎn)品質(zhì)量將提升0.0067。這可能是因?yàn)椋瑯颖酒趦?nèi)行業(yè)內(nèi)外資份額的增加，有可能給國(guó)內(nèi)市場(chǎng)帶來(lái)了國(guó)際市場(chǎng)需求等信息，刺激了國(guó)內(nèi)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，進(jìn)而影響了出口產(chǎn)品質(zhì)量。第(2)列反映了模型(2)的回歸結(jié)果，前向關(guān)聯(lián)系數(shù)顯著為正，表明上游外資的進(jìn)入顯著提升了我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量。導(dǎo)致這一結(jié)果可能的原因是，隨著上游行業(yè)外資的增加，下游本土企業(yè)選擇高質(zhì)量中間品和原材料的范圍擴(kuò)大，可選擇的種類(lèi)也更加豐富，有利于下游東道國(guó)企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)(Javorcik，2004；Lu et al.，2017)。此外，第(3)列匯報(bào)了外資后向關(guān)聯(lián)對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，從結(jié)果來(lái)看，下游外資的進(jìn)入同樣也顯著促進(jìn)了我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升。通過(guò)前文的理論分析，導(dǎo)致這一結(jié)果的可能原因是下游行業(yè)大規(guī)模的外資進(jìn)入，導(dǎo)致中間品市場(chǎng)需求擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)上游企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模得以擴(kuò)大，形成了市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)，從而促進(jìn)了出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升。表中的第(4)列同時(shí)引入外資的三種溢出渠道對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，結(jié)果再次驗(yàn)證外資的前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升作用。外資水平溢出系數(shù)不顯著，可能是因?yàn)槿N外資溢出方式均反映了行業(yè)外資利用的特征事實(shí)，三者可能存在較為嚴(yán)重的共線性問(wèn)題。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

綜合來(lái)看，外資進(jìn)入顯著促進(jìn)了我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量的升級(jí)，并且外資后向溢出的系數(shù)最大，對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的正向作用超過(guò)了水平溢出效應(yīng)和前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)的加總，這表明外資進(jìn)入主要通過(guò)后向關(guān)聯(lián)渠道作用于我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量。

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為進(jìn)一步確?；A(chǔ)回歸結(jié)果的可靠性和真實(shí)性，本文采取了以下方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。第一，由于本文衡量的是企業(yè)層面的出口產(chǎn)品質(zhì)量，針對(duì)合并后的數(shù)據(jù)庫(kù)，部分企業(yè)只存在一年或者兩年的樣本，這不足以刻畫(huà)出口產(chǎn)品質(zhì)量的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)變化，故本文保留企業(yè)存續(xù)期在三年及以上的樣本進(jìn)行回歸?；貧w結(jié)果如表3第(1)-(3)列所示，外資水平溢出、外資前向關(guān)聯(lián)和外資后向關(guān)聯(lián)的回歸系數(shù)顯著為正，且通過(guò)了5%的顯著性檢驗(yàn)，表明外資進(jìn)入對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量的促進(jìn)作用確實(shí)存在。

第二，若樣本存在極端值，則會(huì)影響回歸結(jié)果的穩(wěn)定性?？紤]到本文可能存在極端值，因此本文將對(duì)核心變量進(jìn)行上下1%的縮尾處理，使得數(shù)據(jù)平滑，不受極端值的影響?；貧w結(jié)果如表3第(4)-(6)列所示，與基準(zhǔn)回歸結(jié)果相比無(wú)顯著性差異，表明外資進(jìn)入的水平溢出和前、后向關(guān)聯(lián)均能促進(jìn)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的升級(jí)，這證明了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的可靠性和穩(wěn)定性。

第三，考慮到樣本數(shù)據(jù)可能存在時(shí)間序列相關(guān)，進(jìn)一步地，我們選擇聚類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)誤進(jìn)行回歸，以放松組內(nèi)自相關(guān)的假設(shè)條件。如表3第(7)-(9)列所示，外資水平溢出、外資前向關(guān)聯(lián)和外資后向關(guān)聯(lián)的回歸系數(shù)通過(guò)了5%的顯著性檢驗(yàn)，和基準(zhǔn)回歸估計(jì)系數(shù)差異幾乎一致，表明基準(zhǔn)回歸結(jié)果是可信的。

第四，考慮到不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和外資進(jìn)入水平的不同，可能對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。因此，本文加入地區(qū)—年份固定效應(yīng)，回歸結(jié)果如表3第(10)-(12)列顯示，三類(lèi)外資溢出的回歸系數(shù)均顯著為正，進(jìn)一步說(shuō)明基礎(chǔ)回歸的穩(wěn)健性。

第五，考慮到在計(jì)算外資前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)時(shí)只采用2002年國(guó)內(nèi)投入產(chǎn)出表進(jìn)行匹配可能會(huì)影響結(jié)果的穩(wěn)定性，我們分別采用2000年和2005年的國(guó)內(nèi)投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，重新計(jì)算外資前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)指標(biāo)并檢驗(yàn)其對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響。回歸結(jié)果如表3第(13)-(16)列所示，與基準(zhǔn)回歸結(jié)果相比無(wú)顯著性差異，表明采用不同年份的國(guó)內(nèi)投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)計(jì)算外資溢出指標(biāo)并不影響基準(zhǔn)回歸結(jié)果的可靠性和穩(wěn)定性。

表3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

(三)內(nèi)生性問(wèn)題

本文研究的是外資進(jìn)入是否促進(jìn)了出口產(chǎn)品質(zhì)量的升級(jí)，前者在行業(yè)層面進(jìn)行測(cè)量，后者則是在企業(yè)層面進(jìn)行衡量，兩者維度的不同能夠緩解部分內(nèi)生性問(wèn)題(Javorcik，2004；毛其淋，2019)。為了克服遺漏變量問(wèn)題，在回歸中我們還盡可能控制了相關(guān)企業(yè)特征，但是在誤差項(xiàng)中仍然可能存在與外資進(jìn)入相關(guān)的行業(yè)或企業(yè)層面特征。因此，為了進(jìn)一步驗(yàn)證實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，本文利用滯后一期的外資水平溢出、外資前向關(guān)聯(lián)和外資后向關(guān)聯(lián)作為關(guān)注變量的工具變量，進(jìn)行兩階段最小二乘回歸。

表4匯報(bào)了2SLS的回歸結(jié)果，所有工具變量在5%的基礎(chǔ)上通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，也即三個(gè)維度衡量的外資進(jìn)入均促進(jìn)了出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升。較基礎(chǔ)模型而言，外資水平溢出、外資前向關(guān)聯(lián)和外資后向關(guān)聯(lián)的系數(shù)均有所增加，說(shuō)明從水平溢出渠道、前向關(guān)聯(lián)以及后向關(guān)聯(lián)渠道衡量的外資進(jìn)入對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的促進(jìn)作用被低估了。針對(duì)工具變量的有效性，本文針對(duì)工具變量進(jìn)行不可識(shí)別檢驗(yàn)和弱工具變量檢驗(yàn)，結(jié)果如表4所示，Kleibergen-Paap rk LM統(tǒng)計(jì)量的結(jié)果在1%的顯著性水平上拒絕了原假設(shè)，也即工具變量可識(shí)別；另外，Kleibergen-Paaprk Wald F統(tǒng)計(jì)量的結(jié)果表明所選工具變量通過(guò)了弱工具變量檢驗(yàn)，在1%的顯著性水平上拒絕了工具變量弱識(shí)別的原假設(shè)。

表4 工具變量回歸結(jié)果

五、機(jī)制檢驗(yàn)及異質(zhì)性分析

(一)機(jī)制檢驗(yàn)

通過(guò)前文的分析，我們發(fā)現(xiàn)外資進(jìn)入顯著地促進(jìn)了我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量。為檢驗(yàn)前文提出的外資進(jìn)入對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量影響的具體機(jī)制以及研究假說(shuō)，本文構(gòu)造中介效應(yīng)模型進(jìn)行檢驗(yàn)。

1. 外資水平溢出的影響機(jī)制檢驗(yàn)

由前文的理論分析可知，行業(yè)內(nèi)外資進(jìn)入后，會(huì)直接導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的增加，為了保持當(dāng)前利潤(rùn)，維持企業(yè)運(yùn)營(yíng)，會(huì)通過(guò)多個(gè)途徑刺激企業(yè)增加研發(fā)，從而提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。本文以企業(yè)研發(fā)投入(利用工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)中研究開(kāi)發(fā)費(fèi)+1的對(duì)數(shù)值進(jìn)行衡量)為中介變量，用lnrdit表示，構(gòu)建了中介效應(yīng)模型進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果如表5所示，第(1)列是以企業(yè)研發(fā)投入為被解釋變量，外資水平溢出為解釋變量的回歸結(jié)果，結(jié)果表明外資水平溢出顯著促進(jìn)了我國(guó)企業(yè)研發(fā)投入增加?？赡艿脑?yàn)?，行業(yè)內(nèi)外資的進(jìn)入加大了競(jìng)爭(zhēng)程度，國(guó)內(nèi)企業(yè)為了保持市場(chǎng)份額，提升自主創(chuàng)新能力和水平，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，增加了企業(yè)研發(fā)投入。第(2)列是以企業(yè)研發(fā)投入為中介變量的估計(jì)結(jié)果，結(jié)果表明，行業(yè)內(nèi)外資的進(jìn)入通過(guò)增加企業(yè)研發(fā)投入，進(jìn)而提高出口產(chǎn)品質(zhì)量。由此，假說(shuō)1得以驗(yàn)證。

2.外資前向關(guān)聯(lián)的影響機(jī)制檢驗(yàn)

通常來(lái)講，一方面，相比本土企業(yè)，外資企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量更高，種類(lèi)更豐富(Kugler and Verhoogen，2012)，因而伴隨外資進(jìn)入東道國(guó)的上游行業(yè)，東道國(guó)中間品市場(chǎng)的產(chǎn)品種類(lèi)也會(huì)更加多樣，中間品整體質(zhì)量得以提升；另一方面，由于外資的進(jìn)入，上游行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，中間品供給增多，導(dǎo)致市場(chǎng)均價(jià)下降。因此，外資進(jìn)入的前向關(guān)聯(lián)使得下游企業(yè)更有能力增加中間產(chǎn)品的投入，從而提升出口最終產(chǎn)品質(zhì)量?；诖?，我們構(gòu)建了以中間品投入(利用工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)中中間品投入的對(duì)數(shù)值進(jìn)行衡量，用lnmit表示)為中介變量的中介效應(yīng)模型，檢驗(yàn)外資前向關(guān)聯(lián)是否是通過(guò)中間品投入這一效應(yīng)發(fā)揮作用。結(jié)果如表5第(3)-(4)列顯示，外資前向關(guān)聯(lián)顯著促進(jìn)了下游企業(yè)中間品投入的增加，進(jìn)而提升了出口產(chǎn)品質(zhì)量。由此，假說(shuō)2得以驗(yàn)證。

3.外資后向關(guān)聯(lián)的影響機(jī)制檢驗(yàn)

外資進(jìn)入東道國(guó)下游行業(yè)，國(guó)內(nèi)中間品市場(chǎng)需求會(huì)迅速擴(kuò)大，這是因?yàn)榭鐕?guó)貿(mào)易一般都承受著較大的固定貿(mào)易成本，外資企業(yè)出于成本考量會(huì)選擇東道國(guó)質(zhì)量相當(dāng)?shù)闹虚g品(毛其淋，2019)。由此，國(guó)內(nèi)中間品市場(chǎng)擴(kuò)大，上游行業(yè)的本土企業(yè)會(huì)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高生產(chǎn)效率降低邊際成本，進(jìn)而提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。為此，本文采取企業(yè)銷(xiāo)售收入的對(duì)數(shù)值(lnincomeit)作為衡量規(guī)模效應(yīng)的代理變量，檢驗(yàn)外資進(jìn)入對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響是否由市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮作用。回歸結(jié)果如表5第(5)-(6)列所示，外資進(jìn)入下游行業(yè)后顯著地?cái)U(kuò)大了上游企業(yè)的銷(xiāo)售收入，進(jìn)而影響了我國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。這表明，外資后向關(guān)聯(lián)是通過(guò)市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)作用于出口產(chǎn)品質(zhì)量。由此，假說(shuō)3得以驗(yàn)證。

表5 影響渠道檢驗(yàn)

(二)異質(zhì)性分析

1. 不同所有制企業(yè)

不同所有制企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境存在顯著的不同，國(guó)有企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等各環(huán)節(jié)中有政府的資金及政策扶持，相比之下，非國(guó)有企業(yè)則面臨著更為激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。進(jìn)一步地，外資的進(jìn)入對(duì)不同所有制企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量是否帶來(lái)差異性的影響呢？本文將樣本劃分為國(guó)有企業(yè)樣本和非國(guó)有企業(yè)樣本，檢驗(yàn)外資進(jìn)入是否存在異質(zhì)性影響。表6第(1)—(6)列匯報(bào)了兩類(lèi)子樣本的回歸結(jié)果，表明外資進(jìn)入沒(méi)有顯著促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。可能的解釋為國(guó)有企業(yè)由于體制因素和多元化效益目標(biāo)的差異，市場(chǎng)化程度不夠，無(wú)法有效吸收外資進(jìn)入產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)，使得對(duì)國(guó)有企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)的作用不明顯。

相反，外資進(jìn)入在水平溢出、前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)等渠道上都顯著促進(jìn)了非國(guó)有企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升，也即外資進(jìn)入的比重提升，同行業(yè)以及上下游產(chǎn)業(yè)的企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)一步提高。這可能是由于，相比于國(guó)有企業(yè)，非國(guó)有企業(yè)有更加強(qiáng)烈的生存欲望和搶占市場(chǎng)份額的野心，能夠更好地利用外資，與外資企業(yè)建立行業(yè)間、產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系(包群等，2015)，吸收外資進(jìn)入帶來(lái)的技術(shù)溢出，最終促進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量的有效提升。

2.不同貿(mào)易方式

根據(jù)貿(mào)易方式的不同，分為一般貿(mào)易和加工貿(mào)易。外資的進(jìn)入帶來(lái)的溢出效應(yīng)主要是由一般貿(mào)易企業(yè)所吸收還是加工貿(mào)易企業(yè)所吸收，亦或是兩者共同吸收技術(shù)外溢效應(yīng)。本文將數(shù)據(jù)樣本劃分為一般貿(mào)易企業(yè)和加工貿(mào)易企業(yè)，探討外資進(jìn)入對(duì)不同貿(mào)易模式企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響。

回歸結(jié)果如表6第(7)-(12)列所示，在一般貿(mào)易企業(yè)中，外資進(jìn)入效應(yīng)在水平溢出、前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)等三個(gè)渠道對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升具有顯著的促進(jìn)作用，分別通過(guò)了10%和5%的顯著性檢驗(yàn)。而在加工貿(mào)易企業(yè)的子樣本中，結(jié)果卻不盡人意，外資進(jìn)入僅通過(guò)前向關(guān)聯(lián)這一渠道促進(jìn)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升。對(duì)此可能的解釋是，加工貿(mào)易環(huán)節(jié)對(duì)外資進(jìn)入帶來(lái)的中間品投入效應(yīng)更為敏感，但是加工貿(mào)易通常具有低附加值的特點(diǎn)，外資進(jìn)入帶來(lái)的技術(shù)外溢效應(yīng)更能被一般貿(mào)易企業(yè)所吸收，較之于一般貿(mào)易企業(yè)，加工貿(mào)易企業(yè)僅從事裝配、加工等低附加值環(huán)節(jié)，缺乏技術(shù)創(chuàng)新的迫切需求。

表6 區(qū)分企業(yè)所有制和貿(mào)易方式的異質(zhì)性回歸結(jié)果

3.不同地區(qū)

不同地區(qū)吸引的外資對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)的促進(jìn)作用都顯著存在嗎？針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，本文將樣本數(shù)據(jù)分為東、中和西部地區(qū)，針對(duì)不同地區(qū)企業(yè)樣本進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。

回歸結(jié)果如表7第(1)-(9)列所示，我們可以看到，在東部地區(qū)的企業(yè)樣本中，外資進(jìn)入顯著促進(jìn)了企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量；在中部地區(qū)的企業(yè)樣本中，外資前向關(guān)聯(lián)對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的促進(jìn)作用未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且其回歸系數(shù)為負(fù)，說(shuō)明前向關(guān)聯(lián)外資對(duì)中部地區(qū)的企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)有微弱的抑制作用；在西部地區(qū)的樣本中，回歸系數(shù)均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明外資進(jìn)入對(duì)西部地區(qū)的企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)沒(méi)有顯著的促進(jìn)效應(yīng)。對(duì)此可能的解釋是，較之中部和西部地區(qū)，東部地區(qū)由于優(yōu)渥的地理位置、完善的基礎(chǔ)設(shè)施和較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，更能吸引高質(zhì)量的外商直接投資；另外一方面，東部地區(qū)的企業(yè)由于掌握了更為先進(jìn)的技術(shù)和擁有較高的勞動(dòng)生產(chǎn)率，也能夠快速學(xué)習(xí)、吸收和消化外資進(jìn)入帶來(lái)技術(shù)溢出、知識(shí)溢出。

表7 區(qū)分地區(qū)和技術(shù)差距的異質(zhì)性回歸結(jié)果

4.不同技術(shù)差距

技術(shù)差距可能會(huì)對(duì)外資進(jìn)入的影響形成差異性效應(yīng)。本文以企業(yè)生產(chǎn)率均值為劃分點(diǎn)，將高于均值的樣本歸為技術(shù)差距較小一組，將低于均值的樣本納入技術(shù)差距較大的一組，以檢驗(yàn)外資進(jìn)入是否會(huì)因?yàn)閮?nèi)外資技術(shù)差距產(chǎn)生異質(zhì)性效應(yīng)。結(jié)果如表7第(10)-(15)列顯示，技術(shù)差距較小一組的各回歸系數(shù)均通過(guò)了5%的顯著性檢驗(yàn)，表明外資進(jìn)入產(chǎn)生的溢出效應(yīng)發(fā)生在較高生產(chǎn)率的企業(yè)中。對(duì)此可能的解釋是：一是，外資水平溢出，若企業(yè)間技術(shù)差距過(guò)大，生產(chǎn)率較低的企業(yè)通過(guò)增加研發(fā)投入，無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)獲得技術(shù)溢出效應(yīng)，達(dá)到提升出口產(chǎn)品質(zhì)量的目的；而生產(chǎn)率較高的企業(yè)，相對(duì)擁有更好的技術(shù)吸收能力和承接能力，能較好地吸收并消化外資進(jìn)入產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)，進(jìn)而提升出口產(chǎn)品質(zhì)量；二是，外資前向關(guān)聯(lián)，生產(chǎn)率較高的企業(yè)，其邊際成本一般較低，有更高的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品溢價(jià)能力。相較于低生產(chǎn)率企業(yè)而言，技術(shù)差距較小的企業(yè)利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)高質(zhì)量中間品在短時(shí)間內(nèi)快速提升產(chǎn)品質(zhì)量，以達(dá)到迅速搶占國(guó)際市場(chǎng)，形成品牌效應(yīng)的目的；三是，外資后向關(guān)聯(lián)，若企業(yè)間技術(shù)差距過(guò)大，國(guó)內(nèi)企業(yè)可能無(wú)法提供外資企業(yè)要求的高質(zhì)量中間品，轉(zhuǎn)而向國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)口，以至東道國(guó)上游企業(yè)無(wú)法利用市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)提升產(chǎn)品質(zhì)量。

六、研究結(jié)論與啟示

本文基于行業(yè)內(nèi)水平溢出、產(chǎn)業(yè)間垂直關(guān)聯(lián)的多維視角，研究了外資進(jìn)入對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，得出以下結(jié)論：第一，外資進(jìn)入顯著促進(jìn)了我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)，并且外資后向溢出的效應(yīng)最大，對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升的正向作用超過(guò)了水平溢出效應(yīng)和前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，表明外資進(jìn)入主要通過(guò)后向關(guān)聯(lián)渠道作用于我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量。第二，外資水平溢出、前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升的影響渠道分別通過(guò)增加企業(yè)研發(fā)投入、增加下游企業(yè)中間品投入以及市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)得以實(shí)現(xiàn)。第三，異質(zhì)性結(jié)果表明，外資進(jìn)入對(duì)不同所有制企業(yè)、不同貿(mào)易方式、不同地區(qū)和具有不同技術(shù)差距的企業(yè)影響不同。具體而言，外資進(jìn)入對(duì)非國(guó)有企業(yè)、一般貿(mào)易企業(yè)、東部地區(qū)企業(yè)和技術(shù)差距較小企業(yè)的出口質(zhì)量提升作用更為突出。

本文的政策啟示在于：一是，繼續(xù)堅(jiān)持?jǐn)U大引進(jìn)外資，充分發(fā)揮外資對(duì)本土企業(yè)的溢出作用，有效推動(dòng)本土企業(yè)在雙循環(huán)新發(fā)展格局下實(shí)現(xiàn)出口轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。新形勢(shì)下要開(kāi)啟高水平對(duì)外開(kāi)放及高質(zhì)量利用外資全新時(shí)代，我國(guó)應(yīng)繼續(xù)完善外商直接投資的相關(guān)政策制度體系，努力營(yíng)造便利、開(kāi)放、透明、安全和可靠的投資環(huán)境；第二，為更好發(fā)揮外資企業(yè)的溢出效應(yīng)，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步深化市場(chǎng)化改革，不斷激發(fā)市場(chǎng)主體活力，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)的同時(shí)，充分利用國(guó)內(nèi)統(tǒng)一大市場(chǎng)，在產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)著力提升要素資源配置效率；第三，針對(duì)不同地區(qū)和行業(yè)的實(shí)際情況，我國(guó)應(yīng)基于各地區(qū)和行業(yè)的具體比較優(yōu)勢(shì)采取差異化的引資政策，更好發(fā)揮外資進(jìn)入與本土企業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)，有力推動(dòng)本土企業(yè)的出口質(zhì)量升級(jí)。