農業產業鏈金融發展的路徑探討

□董曉波

（安徽財經大學中國合作社研究院，安徽 蚌埠 233041）

在國民經濟發展過程中，農業的地位極其重要，對國民經濟的穩步運行產生直接且關鍵的影響。中共中央于2002 年2 月作出指示，各地要結合本地現有資源特色構建農業產業，逐步構建出具有地方優勢的產業集群。提升農業產業鏈金融服務的能力和質量是構建農業全產業鏈條、建立產業集群的關鍵。首先，基于全產業鏈的角度，進一步總結目前農業產業鏈金融發展進程中存在的不足，找出可提升的要點。其次，對現代農業形成深入認知，以產業集群作為切入點，開展轉型升級，使產業集群逐漸成為促進地方農業經濟發展的關鍵，實現金融服務的整體發展。再次，建設具有農村特色的金融服務體系。

現階段，各金融機構都在努力探索“三農”創新模式，以更好地把握優質客戶資源。通過摸索應用現代化網絡技術，形成大數據平臺，對農業產業鏈主體提供更有效且精準的服務。因此，在當前我國全力推動農業發展的形勢下，實現金融服務的發展與創新，以及地方農業產業集群的整體發展，在農業產業鏈金融創新發展方面意義重大，能夠促進金融機構在農業產業鏈金融領域的推進落實。

1 農業產業鏈金融內涵及其核心作用

1.1 農業產業鏈金融內涵

農業產業鏈金融的核心前提是農業產業化，我國鄉村振興戰略將農業的產業化發展作為核心目標之一。農產品相關價值及附加值的提升、規模化發展農業、提高土地資源稟賦的利用效率等，都要建立在農業產業全面化發展的基礎上，通過融合農產品市場與資本市場，提升農業主體的資產存量，讓所有資源得以最大化整合，最終實現農業產業化發展。利用產業化形式發展農業，通過農業生產源頭和市場營銷一體化發展，使農業產業鏈上所有主體實現協同發展，降低農業和資本市場在金融方面的對接難度。

在我國農業經濟發展和鄉村振興過程中，農業產業化發展至關重要。農業個體戶在我國農業產業中占絕大部分，其在金融服務獲取方面存在天然劣勢，農業的產業化發展可以促進產業鏈各環節實現一體化擔保與貸款，促進農業產業鏈金融的形成，并有效提升農業產業鏈生產及經銷主體的履約和融資能力，為金融機構的順利入駐奠定堅實的基礎，確保產業鏈上所有主體合理經營服務都能得到有效滿足。

現階段，我國農業產業鏈金融所采取的服務模式為UCD 模式，U（up-stream）對應產業鏈上游農業生產相關人員及農業原材料供應商，C（core）對應產業鏈中處于核心位置的企業，D（downstream）對應產業鏈下游的經銷商及消費者。在該模式下，金融機構可以較全面且及時地了解產業鏈中核心企業與上下游客戶之間存在的經濟關系，在第一時間了解產業鏈中任意主體的金融訴求并快速反饋。基于該模式，金融機構和農業產業鏈主體間的合作關系得以有效優化，促進金融主體更快、更準確地識別農業產業鏈中的各類系統性風險，提高其規避能力，使其為各主體提供更合理的金融產品[1]。

1.2 農業產業鏈金融的核心作用

1.2.1 助力“三農”發展

基于國家宏觀戰略角度，農業產業鏈金融服務擁有5 個層面的意義。第一，服務農村產業融合發展。在農村產業融合發展過程中，農業產業龍頭企業是其典型代表與主要的目標客戶，基于金融服務，可促進資源整合，融合發展所有產業鏈。第二，促進農村產權制度改革。林業龍頭企業與農墾系屬于改革受益方與目標客戶，基于農業產業鏈金融服務，將金融資源釋放并促進其成為實在的改革紅利，從而讓農業農村擁有全新的活力。第三，保障國家糧食安全。供銷體系、農批市場、種業、化肥、糧食加工與飼料企業是農業產業化的目標客戶，基于農業產業鏈金融服務，通過其獲得資金升級農業生產設備，完成技術改造與耕地修復等工程，實現“藏糧于地，藏糧于技”的目標。第四，推動脫貧攻堅行動的開展。70%的省級扶貧龍頭企業是農業產業的龍頭企業，基于農業產業鏈金融服務，能夠讓核心企業的上下游與農戶共同獲益，推動上下游貧困戶的發展。第五，促進縣域經濟綠色發展。綠色農業、農業綜合開發項目與特色農產品項目屬于重要的目標客戶，基于金融服務支持，可推動縣域經濟向電商等方向轉型，推動綠色農業產業發展，共建“青山綠水”和“金山銀山”。

1.2.2 促進農村經濟發展

一直以來，受農村金融相關資源較少，農業風險較高，中小企業的資金實力不足且部分農戶缺乏必要擔保等因素的影響，導致農村金融服務難以獲得大量金融機構的支持，中小農村經濟主體無法獲得商業銀行授信政策的支持，金融服務欠缺是阻礙農村社會經濟發展的關鍵因素之一。農業產業化的全產業鏈金融服務，是基于中型核心龍頭企業所關聯的大量上下游農戶與中小企業等各類新型農業經營主體，借助產業鏈真實業務背景與預期應收賬款等信用增強條件，讓商業銀行可以基于核心用戶向其上下游客戶提供相關金融服務，從而向農業經濟主體提供資金支持，促進農村經濟發展。

1.2.3 提升市場競爭力

農業產業鏈的主要特點是其擁有核心客戶、核心客戶上下游的客戶群體、產業鏈企業間存在的互相依存關系。基于此，農業產業鏈金融服務以其中某一環節為切入點，為產業鏈上所有企業提供金融服務，可以拉近產業鏈和商業銀行間的合作關系，實現拓展企業客戶與個人客戶，并為客戶提供綜合化服務的全生命周期金融目標，持續培養優質企業與高端農戶，優化客戶結構，形成穩固的客戶基礎，促進后期業務持續發展。

2 國外農業產業鏈金融代表性類型

2.1 政府主導型（以日本農協系統為例）

日本的土地條件和我國極為相似，主要表現為人多地少，從政府角度出發，要想實現農業高水平發展，促進農業產業鏈不斷完善，就要推進以政府為主導，按照法律法規的約束，金融機構通過票據、信用證等方式實現融資，促使農業產業鏈的高速發展。目前，農協系統是日本在實現農業金融服務方面最常用的機構，一般情況下這一系統通過以下方式來實現農業鏈的金融服務：第一種是由政府直接投入資金貸款促進農業發展；第二種是由金融機構自主發展融資渠道，通過擔保貸款等形式促進農戶的農業生產活動，實現資金的有效運用；第三種是通過政府資金在農業保險中的風險分散行為來緩解政府壓力，以此實現農業保險和金融機構的互相融合；第四種是貼息資金支持，政府通過各種財政補貼等形式向合作企業與農戶的個人貸款提供支持，提升資金的利用效率；第五種是對無法及時償還的貸款，金融機構可以向政府提出減免申請，由政府結合具體情況適當給予金融機構補貼；第六種是構建健全的金融法律體系[2]。

2.2 核心企業型（以美國FCS 組織為例）

美國地域廣闊，適合發展規模化和機械化的種植活動，尤其適用于農業產業鏈金融的發展。美國合作性信貸體系對農業金融體系的發展具有主導作用，在監管及專業金融服務、信貸機構所聯合組成的美國農場信貸體系中，其對整個農業產業鏈的發展能形成更系統的運營管理，其所提供的服務更多應用在零售類融資方面的專業金融服務機構，由一家獨立農業信貸銀行所構成，集中在農業批發類方面。

信貸機構屬于監管和服務機構，其主要負責日常的財務管理活動及基本的風險防范工作。在農業產業鏈發展過程中，合作社主要分為合作制公司、農工商綜合體和新一代合作社3 個部分，不同部分需要的融資方式各有差別。訂單農業是農業發展的方式，合作制公司在融資過程中以訂單作為基礎來實現雙方對農產品價格和品質的控制，農戶負責種植農產品，企業則負責提供相關的生產資料與技術支持，政府給予適當的稅收優惠。一般以企業和委托控股兩種方式進行投資，采取相同的核心企業授信融資模式。委托控股型一般由不同環節中的公司集體出資，共同持股來形成聯合公司，對產業鏈各環節進行整體把控，以此擴大業務范圍。

企業投資型是基于某一較大核心企業向產業鏈上、下部所有的業務范圍實現綜合性的發展，新一代合作社階段主要指的是在經過集約化的農業生產服務后，融資主體以合作社為核心，實現遠期交貨合約的融資發展，通過農戶作為主導確定其在生產和投資方面的雙重發展地位，農戶要按照自身發展特點并結合農場的生產規模，對應相應的股金參與到整個合作社的生產中，以較為明確的準入和準出規模形成利益和風險共同體。

2.3 核心企業型（以荷蘭合作銀行為例）

荷蘭國土面積較小，其農業整體條件較差，通過持續性創新，當前已形成適合自身的農業發展形勢。將合作社作為核心，農戶各自完成對應的工作，保持規模化、集約化和獨立性同時存在的狀態，其農業產業鏈的融資過程中，90%的資金由荷蘭農業合作銀行提供。

荷蘭農業合作銀行成立的最初目的是幫助農業從業者避免高利貸風險，并在此過程中建立充分了解農業市場行情的專業信貸隊伍，其管理主要分為兩個層級。第一級，合作社銀行服務較小規模農戶。第二級，中央銀行服務較大規模的農場主和企業主，中央銀行的資產實際上來源于各個合作銀行。通過與不同合作社協同分工來實現金融服務的擴大和發展，由此服務于全部客戶，在客戶的選擇上，要以長期合作為基本目標，按照市場風險產業發展情況以及其對農業產生的影響，由銀行派出了解農業產業的專業人員，深入市場走訪上下游客戶和企業，并做好數據調查和采集工作，確保農戶能夠在第一時間掌握最新的數據資料。

在產品配置方面，通過綜合性金融服務模式實現對客戶的綜合性服務，由客戶經理通過非現場現金流的分析及現場批量調查等服務，確保可以更清晰、明確地掌控現金流客戶的收益及經營情況，在實現利益最大化發展目標的同時，有效控制經營風險。

2.4 互聯網型（以農場邏各斯為例）

美國公司農場邏各斯主要采用為農戶提供農業云服務為基本的業務模式，通過互聯網終端保證農戶向平臺上傳農耕數據，由公司對數據進行整體分析并反饋給農戶確定養殖及種植發展方向。

美國的智慧農業應用互聯網技術實現各基礎教育信息的融合發展，確保金融機構能夠展現出農場主的融資需求，由金融機構按照具體的交易情況對其提供相應的項目融資支持。這一模式引入我國后，基本上以超級大棚、畜禽養殖示范區及云農場的模式展現，在項目建設和設備引入的過程中需要投入大量資金，因此要以PPP（Public-Private Partnership）項目為主導進行[3]。

3 農業產業鏈金融發展過程中存在的問題

3.1 農業產業鏈上下游的金融素養及意識存在不足

農業企業作為農業產業鏈的重要組成部分，公司治理過程中，金融支持持續于其資產負債管理及業務發展規劃的全過程。但目前我國農業產業鏈整體在金融意識和素養方面存在諸多不足，遠低于其他行業。產業鏈的上下游企業與龍頭核心企業都未能對金融層面予以高度重視，大部分農業企業將貸款與金融同等看待，未能全方位、深層次理解金融服務的內容與作用。由于未設置獨立且專業的資產管理部門，農業企業的資產管理層次、資源利用效率都無法得到實質性的提升。

缺失相關金融意識與金融素養，讓農業企業在需要進行融資時無法準確識別自身的業務需求，也無法讓銀行機構準確了解自身的融資需求，進而無法獲得最適合自身發展的金融產品與融資規劃，導致銀行在處理農業產業鏈等融資相關需求的工作時難度大幅提升，無法確保所提出的金融產品具有較強的個性化和針對性，阻礙了農業產業鏈的發展。銀行在處理農業產業鏈金融相關需求的過程中發現，農業產業鏈普遍存在金融素養水平和金融意識低等問題，阻礙了工作的順利開展。

此外，對農業保險缺乏足夠重視是金融意識不足的體現，由于大部分農業企業與個體農戶未能及時購買足額的農業保險，導致商業銀行所設置的農業相關保險難以與農業產業有效對接，難以在農業經濟穩定發展方面起到促進作用。

3.2 系統性風險水平較高

自然災害是農業生產過程中不可避免的天然風險，兩者之間存在極高的關聯性，因此農業產業鏈的整體發展不可忽視自然風險的相關因素。自然風險已成為農業企業、農業個體戶、農產品經銷商和向農業產業提供金融服務的各類金融機構最關注和擔心的風險因素。當前，我國農業生產模式依然以家庭為單位的小農經濟為主，其對自然風險的抵抗能力遠小于規模經濟對風險的應對能力，導致我國農業產業鏈整體風險系數大幅上升。此外，農業機械化與產業化水平相對較低，導致農產品產量受自然風險等因素影響后出現大幅波動。

3.3 信息交流存在不對稱

金融機構自身的信貸制度在應用過程中存在絕對的標準和專業特點。當前，我國農業產業在獲取金融機構信貸信息，按照現在信息開展相應融資操作方面存在諸多不足，具體體現在以下方面。第一，農業產業所獲取的金融信息本身存在較長的滯后性，導致農業產業所開展的資產負債相關管理操作難以與企業自身發展相匹配。第二，農業企業的財務報表普遍存在準確性和規范性方面的不足，導致金融機構難以全面且準確地了解農業產業鏈具體生產運作情況和準確的資產負債數據，所提供的金融產品無法做到針對性和個性化[4]。

4 農業產業鏈金融發展的路徑

4.1 強化農業企業金融意識，提升其金融素養水平

金融機構自身要明確農業產業鏈相關主體普遍存在的金融素養和意識方面的不足，深入結合當前鄉村振興戰略，制訂有效提升其金融素養與意識的方案措施。例如，可以通過訪談等形式，深入了解農業產業鏈各主體情況，明確其在金融管控方面存在的知識盲區，及時提出適當的建議和意見。

此外，在向農業產業鏈主體提供相關金融服務前，應測試其金融素養水平，全面了解服務企業的融資需求及信息缺口。服務期間，金融機構可以采取階段性的方式，邀請被服務農業產業鏈主體參與到專題座談會中，就農業企業相關問題進行逐一解答，并深入做好與農業產業鏈主體之間的信息交換工作。

4.2 建立多維度金融服務體系

首先，金融機構應完善UCD（User Centered Design）金融服務模式，其主要基于宏觀產業結構角度，向農業產業鏈提供相關金融服務。基于農業產業鏈的核心企業，構建確保農業產業鏈上下游的金融需求，得到有效的信貸機制，從全過程為UCD 設計的農業產業提供最合理的資源支持，根據所服務企業的具體資產情況及業務融資需求，為其設置適合、具有針對性的金融方案。

其次，金融機構需要構建“市場內商戶+銀行+市場運營管理方”三者相結合并面向農業市場的金融服務架構體系，在此體系中，金融機構的關注點集中在農業產業鏈主體金融需求方面，讓微觀層面的市場經營能夠有效推動農業產業鏈穩步發展，從多維度建立相關金融服務體系，促進農業產業鏈金融發展。

4.3 尋找農業產業鏈相關風險管控措施

風險波動性是農業產業鏈天生存在的缺點，對農業產業鏈所表現出的這一風險劣勢，金融機構在向農業產業鏈主體提供金融服務前，應充分了解可能出現的各類風險，采取針對性的應對措施，例如按照不同農產品種植對應的自然風險和氣候風險，合理設計與之對應的農業保險產品，促進農業產業鏈和農業保險之間的對接，把各類風險對農業生產的影響程度控制到最低，確保農業產業鏈能夠保持在穩定的狀態下。

此外，機構還要結合農業產業鏈主體當前的經營情況，主動向產業鏈上下游主體提供必要的風險咨詢和金融咨詢支持服務，從整體上提升農業產業鏈各主體對相關風險的管控能力，從而達到促進農業產業鏈金融發展的目的[5]。

5 結束語

農業作為我國現代化發展的短板，想要實現全民共同富裕，就必須及時彌補短板，提升農業附加值，促進農業產業鏈穩步、健康發展。要充分認識到當前農業產業鏈金融在發展過程中存在的各類問題，堅決貫徹落實鄉村振興戰略，合理采取有效措施，尋找正確的農業產業鏈金融發展路徑，促進農業現代化健康、穩定發展。