財務分析如何有效為企業經營決策 提供參考的探討

麥結歡

（完美（中國）有限公司，廣東 中山 528400）

當今，市場競爭日趨激烈，企業只有在經營決策的精確度上做好文章，才能盡早找出經營中的問題，才能降低各種經營風險。財務分析是針對企業的經營成果與財務狀況所給出的總括分析，可以幫助企業提前預判經營中的問題，及時識別企業發展面臨的機遇，進而為企業的經營決策提供有效依據。企業要想取得高水平的財務分析結果，需要財務分析人員以實際業務為著力點，結合報表數據加以分析，從而為經營決策者呈現有建設性的參考報告。然而，部分企業由于財務分析水平有限，財務分析僅體現在數據層面，無法充分展現其在經營決策中更為全面的價值。因此，圍繞提高財務分析質量進行研究，對提升其在經營決策中的貢獻，促進企業財務管理轉型升級具有重要意義。

一、財務分析的內容

財務分析是指以會計報表、會計核算資料為基礎，通過一系列合理的方法及技術，評價企業的籌資、投資、經營等活動，方便管理層結合分析結果，為經營決策提供有價值的依據。財務分析內容主要包括：第一，財務狀況分析。企業的財務狀況涉及資產、負債及所有者權益，通過這些方面能夠知道企業的經營情況和規模大小。同時，通過資金流動以及使用，從資本構成、資金利用率等方面，可以了解企業財務健康狀況。第二，獲利能力分析。盈利是企業追求的目標，一個企業的績效好壞，主要是通過獲利能力來體現，包括營業利潤率、凈資產收益率等指標。第三，現金流量分析。全面評價經營活動對資金的需求，有益于企業合理規劃將來的現金流量。第四，償債能力分析。對短期負債能力分析，關注企業的償債強度能不能支撐1年或以下的負債，要結合企業的營運資金來做判斷；對長期負債能力分析，關注企業償債強度能不能支撐1年或以上的負債，結合企業的利息和支出保障倍數得出分析結論。第五，投融資管理分析。以投融資風險、活動作為基礎，進行具體投資、融資的分析及研究。企業通過分析融資活動，以更好地匹配之后的經營活動、投資活動。

二、財務分析在企業經營決策中的作用

（一）有助于控制企業成本和把握資金流向

在企業經營決策中，通過運用財務分析可保證資金合理使用，最大化地實現經濟效益；與此同時，也有利于企業管理層熟悉企業的財務狀況，以更好地利用企業資源，加速資金周轉率，提升管理水平。隨著信息技術的日新月異，企業需要順應時代發展趨勢，使用相應的信息管理系統，更好地監控產品成本及資金流動，采取有效措施減少產品成本，提高經濟效益。

（二）有助于為經營決策提供決策依據

企業要能更好地經營，就要重視經營決策的構建，并嚴格按流程、規范開展業務。在這樣的情況下，給企業管理層提出了嚴格的要求，需要其做出準確的經營決策，防止人為因素帶來的干擾。通過財務分析，可以幫助有關部門獲得財務信息，充分反映出企業存在的各種情況，以便企業做出合理的決策，為將來的經營、發展指明方向。

（三）有助于獲得數據支持創造潛在價值

通過財務分析得出的相關數據，可為企業管理層提供決策支持。通過匯總分析財務報表及附注說明，以文字語言的形式體現財務數據，幫助管理層評估企業將來的價值創造能力。財務分析除了能總結既往的財務狀況，還是管理層評價企業將來發展的工具，通過相關指標考評長期價值、短期效益，幫助管理層及時調整戰略規劃，均衡短期、長期效益的關系，并兼顧利益相關者的相應訴求。

（四）有助于控制經營管理風險

在企業生產經營過程中，風險與收益同時存在，需要企業管理層具有風險防范及控制能力。財務人員一方面要分析資產結構，另一方面也要統籌考慮償債、盈利能力，將定量、定性方法結合在一起使用，評估企業應對風險的能力。此外，財務分析也可以幫助企業內各部門尋找不足，提出有效的改善方法及應對策略，提高企業管理水平及企業的綜合效益。因此，通過財務分析，幫助企業建立完善的綜合評價體系，促進企業科學防范及管控風險。

三、企業經營決策中財務分析存在的問題

（一）企業管理者對財務分析工作不夠重視

財務分析是構成財務管理的一個重要組成部分，它在企業經營決策中體現出比較重要的價值。但是由于很多企業仍然受到傳統管理思想的桎梏，偏重業務，輕視財務，不了解財務知識，致使管理層在做出企業發展決策之時，一味地重視業務拓展、經營情況，不重視財務分析，造成對財務分析不了解，阻礙了財務分析數據作用的發揮。究其原因，管理層忽視了財務分析的作用，企業內部缺乏良好的示范氛圍，增加了財務分析的難度；管理層對財務部門的作用認識不全面，對于財務分析的預測警示和決策輔助價值理解不深入，沒有將財務分析嵌入到業務前端，造成財務分析不能觸及企業的核心工作，財務分析能力不斷降低，導致財務分析工作邊緣化，這是企業財務分析工作中亟待解決的問題。

（二）缺少完善的財務分析工作管理體系

對于財務分析工作而言，工作體系的合理性、科學性能為此項工作的進行提供有效的保障。從當前實踐來看，不少企業的財務分析工作體系存在各種問題，主要表現為：一是財務分析指標不縝密，致使每個指標只能體現出經營活動的其中的一個方面，而不是從全方位來展現，因此財務指標多呈現出單一的特性；二是在財務分析工作之中，數據比較是重要部分。然而在選擇分析方法之時，少數企業具有一定的局限性，并且比較盲目、隨意使用財務比率，不能為企業經營決策提供有意義的信息；三是財務分析結果的有效性較弱，分析結論浮于表面，缺乏對深層次原因和企業實際情況的剖析，管理層應用財務分析結果時，通常不能綜合反映及了解企業的發展情況。另外，企業的生產經營情況和發展方向不一致，也導致財務分析的作用無法充分發揮。

（三）業財分離造成財務分析深度不夠

企業管理層在進行經營決策工作之時，會計信息在其中發揮著重要的作用。然而，由于部分企業財務分析人員專業性差，不能全面了解業務流程，導致財務、采購、生產等方面的信息無法有效融合，阻礙了財務分析工作的開展。在這樣的情況之下，財務分析僅是對財務數據的羅列，難以洞察到業務數據背后的關系，更談不上站在業務的角度提出相應的建議，限制了財務分析工作作用的發揮。

（四）財務人員能力不足

財務分析的綜合性要求比較高，關聯到企業經營活動的點點滴滴，無疑也提高了對財務人員的要求。除了要掌握財務專業知識，熟悉企業運作、業務操作，還要了解管理學等學科的知識。在實踐中，一些企業的財務分析人員業務能力普遍不足，主要表現在這幾個方面：一是財務人員會計思維陳舊，財務分析思路局限、片面，不熟悉財務分析的方法及工具，只能在表面上對財務報表進行分析；二是財務人員不了解市場、企業管理等情況，知識結構偏重于財務領域，綜合分析能力不夠；三是少數財務人員缺少學習動力，學習積極性不高，判斷能力、工作水平等無法適應企業的發展需求；四是財務人員邏輯及戰略思維不強，財務分析與表達都不能達到企業要求，導致財務人員提供財務信息的準確性不足，影響財務工作的整體效果，不利于經營決策的制定。

（五）基礎數據缺乏及時性和準確性

在企業財務分析工作之中，依據的數據來源還存在不及時的問題。財務分析數據多源自財務報表，當下多數企業的財務報表是按月編制，然而不少企業的各項數據無法整合到在一個系統中，延緩了數據取得的時間。實踐中，過多地通過手工收集數據情況比較普遍，有些部門數據處理比較滯后，到會計結賬日也無法提供數據或提供的數據不夠準確，影響到財務報表的及時性及完整性，無法真實反映企業的經營問題，更談不上為企業的經營決策提供可信的信息。如此情況，影響到經營決策層采納財務分析的信心，在經營決策中不重視財務分析，也必然影響了經營決策的準確度。

四、財務分析為企業經營決策提供參考的改進對策

（一）充分重視財務分析工作

為了能夠在經營決策中充分發揮財務分析的作用，首當其沖的是企業管理層要重視財務分析工作，懂得如何憑借財務分析來制定企業戰略決策。一是管理層要提高對財務分析意義的認知，需要管理層進一步了解企業的財務工作，梳理財務分析與企業戰略之間的關系，并深入學習相關業務流程，為企業戰略決策的制定提供重要依據；二是構建良好的財務分析氣氛，管理層具有相應的財務分析的認知之后，更要認真履行管理職能，在企業內部宣傳財務分析，加強各部門的交流、協作，推行融合化管理。在財務管理工作中，搭建完善的溝通機制，專人專崗，落實專人宣傳，提升員工對財務分析的認識，切實保證財務分析數據的時效性、全面性。三是要有效提升企業內各相關人員的財務分析意識，還要發揮常態化的管理措施的作用，尤其是要提高員工的責任感及使命感。在企業的各項決策之中，重申財務分析的重要作用，樹立起其在經營決策中的位置，由領導直接管理，確保財務分析貫穿整個經營過程。

（二）建設完善的財務分析管理體系

在財務分析工作中，財務分析管理體系發揮著重要作用。對此，企業要結合自身情況，構建與之相匹配的財務分析管理體系。一是確定財務分析指標。結合企業的實際情況，明確各項財務分析與評價指標，確保各項指標之間的合理性以及完整性。財務分析的目的是提升企業的經濟效益，為企業創造出更多的利潤。因此，企業在相關指標的明確中，除了要分析基本指標，更要分析涉及效益的指標，進而提高企業的社會影響力與核心競爭力；二是革新財務分析方法，拓展財務分析的深度。財務分析工作不單單是對企業信息進行的分析與加總，更需要通過創新各種方式加大分析范疇。在大數據時代下，要利用現代化技術合理分析，并改進傳統方法。運用先進方法分析指標時，可使用定性分析與定量分析相結合的方式展現信息，以此來發現更多問題，提出合理建議，提升財務分析質量，更好地為企業決策者出謀劃策。

（三）加強業財融合提升分析結果的價值

企業應重視財務分析結果的科學性、合理性，以更好地為適應市場環境的變化。為此，企業要建立可對數據溯源的價值體系，經過加大深度來分析財務數據，為經營決策提供更為豐富的參考信息，促進企業的競爭實力的穩步提高。為達成這一目標，企業要不斷強化業財融合，只有把財務、業務數據融合好，促使財務人員熟悉企業自身的業務運行情況，才能更好地為財務分析提供有效支持。一方面，企業要搭建起業財組織框架，建立與其相匹配的組織體系，統一財務分析程序，通過風險防范、業務預算等方式提升財務分析質量；另一方面，財務、業務部門相互監督，有效連接各部門數據，從而促進企業業務改進，提高企業的綜合效益。

（四）提升財務人員的專業素質

財務分析工作需要財務人員全程參與，財務人員的專業能力對財務分析結果的可靠性起著非常直接的影響。因此，企業需要不斷提高財務人員的綜合素質，制定合理的人才招聘計劃，招聘適當的復合型人才。同時，采用定期、不定期相結合的培訓方式來做好對財務人員的專業培訓，以財務分析工作的要求、方法、工具等為內容，提高財務人員的業務水平。在條件允許的情況下，可以安排財務人員到一些標桿企業交流、學習，吸取他人的經驗、教訓，為自身工作的開展提供豐富素材。此外，建立績效考核機制，從多個方面獎勵表現優良的財務人員，處罰態度不端正、工作不認真的員工，激發其他員工的工作熱情，提高財務分析的效率。

（五）加強信息系統支撐

建立信息化管理體系，減少人為干預，逐漸完善管理制度，保證財務入賬合規、合法、及時、準確。在信息化制度建設過程中，如果受到業務部門的干擾，或出現人員能力不匹配的問題，需要財務人員做好解釋工作，并對相關人員進行培訓，提高信息化能力，減少工作失誤。同時，以行業數據為依據，以業務相似的上市企業為標準，構建相對應的分析數據庫，深入分析競爭企業的優劣勢。值得注意的是，在比較數據之前，要充分解析公開信息，了解企業的業務結構，排除其他因素的影響，理解政策方面帶來的影響，保證財務分析數據口徑的統一性。

五、結束語

財務分析在企業決策經營中起著相當重要的作用，財務分析工作的重要性也更加顯現。因此，企業經營決策者要想做出正確決策，就要認識到財務分析的作用，提高對其的重視度；充分了解自身的財務分析情況，科學運用財務分析方法，并制定各類規劃，建立精準度高的信息基礎，進而在經營決策中體現出財務分析的價值，更好地助力企業能夠可持續發展。