施工企業資金自平衡管理改進探討

石偉敏

（中鐵北京局集團有限公司，北京 門頭溝 102308）

新冠肺炎疫情給全球經濟帶來的巨大沖擊，國內外宏觀經濟形勢日趨復雜，不確定性因素增多，市場環境將發生深刻變化。施工企業要在復雜的市場環境中占據優勢，實現良性發展，不僅要有良好的施工生產和經營管理制度，而且要保證企業必要的資金收支平衡。企業資金持有量過多將影響企業投資收益的提高，增加融資成本，反之企業資金持有量不足，將使企業遭受各類風險損失。還有許多施工企業對資金管理在企業效益和企業發展中所起到的重大作用沒有足夠的認識，資金管理制度不健全，缺乏有效的管理措施，資金管理還處于分散管理模式，不僅使經營管理成本加大，而且很大程度削弱了公司對子分公司及其項目部資金的調控力度。

一、施工企業資金自平衡管理中存在的主要問題

現階段，諸多施工企業資金自平衡管理較缺乏，使企業自身將陷入資金緊張的局面和市場競爭力弱化的境地，其生存和發展將受到嚴重制約。

（一）企業資金橫向不平衡

施工企業所屬公司及項目眾多，分布地區廣，施工板塊和業主不同，有些公司及其項目資金雖較充裕，但沉淀于地方外埠銀行。而有些公司及其項目資金非常短缺，需要靠上級企業投入資金才能保證正常的施工生產經營。

（二）企業資金縱向不平衡

近些年來隨著國際國內建筑市場的變化發展，以及國家對金融監管的改革，施工企業資金收支也受到較大影響。諸多施工企業出現資金季度或年度收支不平衡，有的施工企業較長時期內流出大于資金流入，企業資金持續收支不平衡，存貸雙高矛盾突出，流動資金極度缺乏。施工企業資金管理由短期不平衡逐漸轉變為中長期不平衡。

（三）企業資金結構不平衡

施工企業為尋求更好地發展，通過多投標、多中標不斷擴大規模，企業投資項目和墊資項目也隨之增多，施工生產設備、運輸設備等資產的投入隨之加大，企業對資金需求也隨著規模的擴張而增長。但由于企業資金管理不善，容易出現長期性資金供不應求而短期性資金供過于求，或者短期性資金供不應求而長期性資金供過于求，這些現象長期存在且得不到改善，將導致施工企業資金結構性失衡，進而引發企業臨時性財務危機。

二、影響施工企業資金自平衡的主要成因分析

（一）橫向不平衡的主要成因分析

1.墊資項目多，墊資額度大。在建筑市場競爭異常激烈的形勢下，施工企業為了生存和發展，需要以墊資的形式來搶占更多的市場份額。而一些地方政府由于資金也比較緊張，但為了地方發展而不斷擴大基礎建設等，在招標合同中即約定一定墊資比例，這種合同約定墊資項目占企業所屬項目比例較大，同時該類墊資項目還存在結算不及時和墊資回收時限長的現象，項目不能及時足額償還墊資，加大了企業資金墊付額度，還增加了企業資金成本。墊資項目在多數施工企業中占比都相當大，而且受國家、社會資金的供給影響，這種矛盾局面還會在一定時期內存在，這將嚴重影響施工企業的資金自平衡。

2.項目利潤下降，目標收益資金難以回流。近些年來，受國家加強環境保護治理的影響，建筑材料資源緊張，砂石料等地材成本上升，而大多建筑合同中約定主材價差在5%以內不予調整，而主材一般約占整個工程項目的50%，這樣直接增加了項目成本約2%，部分項目由于受地方征地拆遷、建設單位投資控制，項目資金緊張，停工待料，工期延遲，增加了現場管理成本。部分項目缺少過程監控，沒有及時預警，未及時采取措施，最終效益不如預期，甚至出現虧損。由于項目的目標收益無法完成，資金自然無法回流至公司。而虧損項目就只能依靠后方公司的撥款來彌補其資金缺口。如果虧損項目占比過大，后方公司也無資金可調配，那只有依靠公司或外部借款來平衡資金收支，這樣將嚴重影響到施工企業資金的自平衡管理。

3.項目資金難以有效集中。施工企業子公司較多，各子分公司下屬的眾多項目分布于全國及海外。按照要求，各個工程項目有獨立財務管理，有獨立的銀行賬號，項目銀行賬號因受地理位置、銀行監管、地方政府和業主監管等要求而無法有效集中到施工企業，企業資金集中停滯，承兌匯票使用量較低，銀行保函清理不及時，不僅造成企業資金使用成本加大，還加劇了施工企業資金自平衡矛盾。

（二）縱向不平衡的主要成因分析

1.項目資金周轉期過長。工程項目施工周期一般為2年左右，但業主合同付款比例普遍較低，已完工程量無法按期回收資金。一是工程項目債權確認周期過長，客觀上是業主對正常的工程驗工計價、材料調差和變更調概索賠批復滯后，主觀上是部分工程項目對債權確認不夠重視，對工程項目的前置程序辦理不完備，只重視現場施工進度，不重視技術、試驗、質檢等資料的收集整理，也不重視與業主、監理的溝通聯系而造成項目驗工計價滯后。二是部分工程項目的對工程款、質保金等債權的清收不及時，影響資金周轉。

2.企業增值稅負籌劃缺失。近年來，隨著國家對建筑企業營改增工作的深入推進，各施工企業對增值稅發票雖有較好的認識，但是由于過度強調經濟業務辦理中要求提供增值稅專用發票，缺乏對增值稅負的整體統籌規劃，導致施工企業項目過多選擇價高的一般納稅人的勞務公司、材料供應商和機械租賃公司等，致使項目全周期的增值稅進項稅額大于銷項稅額，項目竣工后仍有大量增值稅進項稅留抵，這不僅造成項目效益的流失，而且還占用項目的大量資金，直接加劇了項目資金緊張。

3.預收款缺乏有效管理。近期以來建筑行業的利潤近乎微利，施工企業依靠凈利潤而積累的資金已經非常少，主要依靠不斷擴大規模，多投標、多中標、多獲得預付款來維持企業日常的資金平衡。而大部分施工企業并沒有科學有效籌劃預收款，致使工程項目前期資金充裕，而后期卻非常緊張。如果年度內新開工項目多、規模大、工程預付款流入多，則年度內施工企業資金就較充裕，反之則緊張，這也就直接導致了施工企業資金縱向不平衡。因此，施工企業規模一旦停止擴張，中標額度或項目數量下降，就很容易出現資金斷裂，直接引發財務危機。

（三）結構不平衡的主要成因分析

1.資金預算流于形式。隨著全面預算的推行，施工企業自上而下雖已推廣普及預算管理，但是其所屬的較多公司及項目的資金預算還是流于形式。一是各級業務部門編制的業務預算尚未做到真正的科學合理，業務預算無法緊密結合施工生產經營的實際情況，自然造成所對應的資金無法精準預算。二是各級財務部門對資金預算管理不夠重視，未能與業務部門緊密溝通，為保證本級資金需求，夸大資金的供給和需求預算，造成資金預算與生產經營脫節，導致資金預算既無操作性，也無指導性。

2.資金流出缺乏規劃。施工企業由于資金管理不善，對于長期性資金和短期性資金的需求與供給沒有科學合理地研判和籌劃，以致經常出現長資短用或短資長用的現象，主觀管理上造成資金錯配而導致施工企業資金結構性失衡。同時，國家監管政策的限制，使施工企業外部融資范圍小、期限短，無法匹配施工企業投資項目的長期性資金需求，客觀上造成了施工企業資金結構性失衡。

3.缺乏資金監管與考核機制。盡管目前有許多施工企業制訂了資金預算和資金支付管理制度，但缺乏有效的資金監管與考核機制。一是管理人員缺乏正確的資金監管意識，致使資金使用偏離預算而不能及時糾正。二是監管手段還停留在書面匯報形式為主，各種資金數據受主觀因素影響較大，尚未真正完全實現業財融合下的資金收支大數據管理。三是缺乏科學有效的資金使用管理考核機制，致使施工企業資金管理水平停滯不前。

三、施工企業資金自平衡管理改進措施

資金管理水平高低直接影響到企業經濟效益的提升幅度，但由于施工企業的工程項目的分散性及流動性較大，工程項目橫跨多個地區，各個施工項目遠離企業總部，項目部和施工人員要隨施工地點的變動而經常流動，工程施工周期長，應收賬款和存貨數額大。這也就決定了施工企業的資金需求量大，資金供求矛盾突出，資金管理難度大。在競爭激烈的建筑市場中，施工企業要生存和發展，加強資金管理就顯得尤為重要。近年來，受全球經濟影響，施工企業資金形勢嚴峻，為解決施工企業資金自平衡管理問題，以穩定企業正常運轉的基礎，應做好以下幾方面的措施：

（一）加強企業資金的橫向管理

1.加強墊資項目資金風險管理。由于施工企業為了生存和發展，需要參與墊資項目的施工，因此，施工企業必須建立健全墊資項目的資金籌劃和風險管理。一是墊資項目開工前必須做好資金計劃，科學準確預測資金收支及余缺情況，合理籌劃墊資額度及來源，防止過度占用企業運營資金。二是在施工合同中應明確施工企業因墊資發生的籌資費用及借款利息等成本的承擔主體。三是可以在施工合同中要求業主提供墊資擔保，以及逾期支付墊資款應向施工方支付違約金。

2.提高項目盈利水平，確保項目收益資金回流。施工企業資金不平衡，表面上看是資金管理問題，但其實質是項目施工的效益管控問題。如果工程項目是盈利的，其前期的墊資及項目收益最終是能夠以資金的形式回流到公司。所以，提高工程項目的盈利能力才是解決施工企業資金自平衡管理的前提和基礎。一是要充分做好項目投資、項目投標的前置管理，確保從源頭上獲得盈利項目，保證項目利潤和資金正向回流。二是要切實做好工程項目的過程管理，做好開源節流、降本提質增效，確保實現目標利潤，獲得資金回流。

3.強化資金集中管理。施工企業要充分利用現代信息網絡技術和財務共享信息平臺，建立并完善企業資金管理信息化平臺，加強企業資金集中管理，努力減少項目資金沉淀，借助銀行協作，充分發揮資金信息管理系統的優勢，利用其支付快捷、費用低廉、實時監控的技術優勢，在保證正常施工生產的前提下，盡可能將項目資金集中到資金池，提高企業資金的供給量，滿足企業資金需求。建立健全并充分發揮企業資金池的管理作用，使資金池成為資金自平衡的穩定器。

（二）強化企業資金的縱向管理

1.加快項目資金周轉管理。施工企業要保證資金自平衡，就要高度重視影響企業的資金流入的存貨和應收賬款等的各個戰略要素的管理，加大和加快資金的流入。施工企業的存貨和應收賬款管理的好壞直接影響到企業資金流入的數量和速度。因此，施工企業要加強對在建項目的資金回籠，加快已完工未結算的驗工計價工作，加強處置資產的審批和資金的及時回收，及時清理各類應收工程款等。加強對在建、收尾、竣工項目的工程計量、資金回籠的全程監控，嚴格按照合同約定時間、金額，辦理驗工計量、收回工程款、質保金等各項款項。認真做好各類保證金、函證的清理和清收工作，加快資金回籠，避免發生資金沉淀和壞賬風險。

2.加強項目稅負籌劃，避免占用資金。施工企業要建立健全工程項目增值稅負的統籌規劃機制，一是新開工項目要精準測算全周期的增值稅銷項稅總額，并以此卡控項目全周期增值稅進項稅總額。二是工程項目施工生產過程中，勞務、物資和機械等相關業務部門要協調配合，按照成本費用合理選擇一般納稅人或小規模納稅人作為工程項目的供應商，并按照項目效益最大化原則，動態調整各經濟業務增值稅、進項稅額的分配比例。三是項目竣工后有增值稅進項稅留抵，應按照稅務部門的相關要求，及時申請退稅，確保被占資金及時回流，挽回企業效益。

3.建立健全預收款管理制度。施工企業全面統籌規劃預收款管理，一是項目要根據每筆預收款資金的來源性質進行嚴格的區分，根據工程項目全周期和年度施工生產目標，結合企業資金管控要求，確定每筆預收款資金留存的期限，建立預收款資金臺賬進行精細管理。二是施工企業要根據每筆預收款資金的留存期限，結合企業全局施工生產經營情況，科學合理進行資金集中、資金留存和資金使用，留存期限長的預收款資金可用于資金周期較長或較短的支出業務，而留存期限較短的預收款資金應用于資金周轉期較短的支出業務。

（三）創新企業資金結構管理

1.加強資金預算管理。為確保施工企業資金自平衡，必須準確地測定不同時期內不同性質的資金供求總量，施工企業要全面實現資金預算管理。一是深入分析企業的現狀和未來發展趨勢，根據企業的中長期戰略規劃，深化企業發展規劃中的財務戰略，將資金預算指標進行細化，努力實現資金預算橫向和縱向的全面覆蓋。二是加強企業資金預算的編制方法，確保企業資金預算編制科學合理，根據資金收支的時限和用途等性質特點，建立健全企業資金供求預算的管理機制。切實加強工程項目成本和費用的預算管理，嚴格審批在建項目、新開工項目、剛性單位的資金預算計劃，對資金預算指標進行認真分解，確保財務預算指標定量化、具體化。三是對在資金預算執行過程中出現的偏差進行科學分析，找出原因，采取措施，糾正偏差，防止資金錯配，充分體現資金預算在經濟運行過程中的指導性和前瞻性。嚴格控制和杜絕預算外支出，最終確保企業的資金供求總量的準確性，為保證施工企業資金自平衡提供科學的依據。

2.強化資金流出管理。對各施工項目生產經營活動中的資金的流向、流量和流速要進行嚴格管理，最大限度地減少和減緩資金的流出。施工企業要控制好資金的流出，就必須做好各類資金支付控制。一是科學籌劃并合理調配資金，施工企業要根據每筆流出資金的性質來區分其使用期限，長期留存資金可用于資金周期較長或較短的支出業務，而短期留存資金應用于資金周轉期較短的支出業務，防止資金錯配。及時調整資金占用量大的單位的資金管理，降低資金使用成本，努力減少柔性需求項目資金使用量，為其他剛性需求單位提供資金支持。二是在不影響企業信譽和保持企業施工生產經營工作有序推進的情況下，加大應付賬款的周轉期。施工企業要建立健全對外資金支付集中審批和比例控制制度，嚴格控制各類應付款項的審批支付額度。企業所屬各公司要堅決執行對外資金支付集中審批和比例控制制度，減小資金支付比例，減緩資金流出速度，以減小企業資金壓力，保障企業資金的保有量，提高企業資金使用效率。三是增加承兌匯票使用量。建立承兌匯票使用制度，嚴格要求使用比例，并建立相應的激勵考核機制，提高承兌匯票使用率，提高銀行承兌匯票辦理額度，以延遲企業資金支付，有效地減緩企業資金的流出速度，增加企業資金管理收益，保持企業資金的保有量，降低資金成本支出，從而實現施工企業資金自平衡。

3.建立健全資金管理的監督考核機制。要提高施工企業資金自平衡的安全管理，就要建立和實行嚴格的資金監督考核管理制度，要強化資金預算執行情況的跟蹤和監管力度，建立統一的資金預算機制、資金支付審批機制、資金使用監督機制和風險預警機制，以便企業全面掌握資金的收支情況，從而及時對企業資金的使用進行科學調度。這不僅能加強施工企業對下屬公司及項目的資金監控，也解決資金分散帶來的負面影響，提高企業內部資金控制力度，降低資金使用風險。同時還要建立健全資金的權責管理，將資金收支的權責落實到每個人身上，形成資金使用的成本、效益與人員的管理相結合，實施資金的目標管理，定期開展資金管理效益分析，定期考核，實行獎優罰劣，切實加強資金管理，提高資金安全和使用效益。

隨著建筑施工企業市場競爭日趨激烈，要保證企業的健康、持續、穩定發展，并實現企業效益最大化，加強資金管理已成為企業的核心管理工作，完善企業資金管理模式，確保施工企業資金自平衡，已成為提高企業的資金控制和管理水平的主要途徑。因此，更需要從企業的戰略層面來把握影響企業資金自平衡的各種因素，創新資金的全面預算管理，加強資金流入和流出的各個環節的管控等。企業在關注利潤和市場份額的同時也應該關注資金流量，企業只有同時擁有市場份額和正向資金流，才能實現預定的經營戰略。企業要系統地提高運營質量和加快資金流速，才能提高企業持續盈利的能力。積極尋找資金管理中隱含的戰略因素，科學預測資金供求量，合理測算最佳資金保有量，確保施工企業資金自平衡，才能為企業的可持續發展提供戰略支撐。