金融創(chuàng)新提升廣東省肇慶市先進制造業(yè)科技成果轉化效率的策略研究

敬翠華

（廣東工商職業(yè)技術大學 廣東肇慶 526000）

科技成果轉化是推動產(chǎn)業(yè)進步的核心，是支持經(jīng)濟發(fā)展、提高自主創(chuàng)新能力的必然要求。肇慶市地處粵西，加入粵港澳大灣區(qū)以來，其先進制造業(yè)有了進一步發(fā)展，近年來，政府部門在積極優(yōu)化資源、引進知名制造企業(yè)，打造肇慶市先進制造業(yè)集群，提升肇慶市制造企業(yè)的整體水平。為了提高本土先進制造企業(yè)的核心競爭力，需要進行科技研發(fā)投入，并將其產(chǎn)出的科技成果轉化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力，實現(xiàn)市場價值。從目前來看，肇慶市相關政府部門對本土先進制造企業(yè)進行了財政資金和政策扶持，但由于其自身基礎薄弱，與粵港澳大灣區(qū)其他地市相比，肇慶市的先進制造業(yè)在科技成果轉化上依然存在效率低下的問題。

科技成果轉化的效率與多種因素有關，從實際經(jīng)驗來看，金融對科技成果轉化的支持效果非常明顯。目前，肇慶市金融業(yè)在投融資規(guī)模和對企業(yè)科技研發(fā)投入、科技成果轉化等方面的支持力度上與粵港澳大灣區(qū)其他地市相比處于劣勢，由于肇慶市先進制造企業(yè)實力不強，依靠自身力量在資本市場融資的能力受限，導致其研發(fā)經(jīng)費投入不足，科技成果產(chǎn)出數(shù)量少、轉化效率低下。

1 金融提升科技成果轉化的主要途徑

金融對科技進步有著顯著的促進作用，能有效推動技術進步和技術創(chuàng)新，解決科技項目從理論研究到市場化運營需要投入巨額的資金。金融工具的多樣性和創(chuàng)新性可以為科技成果轉化提供支持，科技與金融的結合是落實科技成果轉化的重要著力點。

從兩者的融合來看，金融對科技成果轉化效率的提升主要表現(xiàn)在為科技研究項目提供必要的資金支持，為科研成果轉化過程中的各環(huán)節(jié)提供資金保障，同時為企業(yè)和科研機構提供成果利益分配機制，提高科研人員的研發(fā)積極性，并通過金融的適度參與，提高企業(yè)和科研機構將科技成果從理論到市場化產(chǎn)出的緊迫感，使科研成果順利轉化。

從科技研發(fā)項目的全過程來看，要想實現(xiàn)科技成果的市場化運作，提高制造企業(yè)的效益，僅依靠企業(yè)自身的平臺完成轉化是不夠的，還需要外部的中介參與。而民間金融機構在資源對接上可以為制造企業(yè)提供便利，通過金融機構這個橋梁可以極大減少企業(yè)的融資成本，提升企業(yè)科技成果的轉化效率。

金融在參與科技成果轉化上不僅可以提供直接的資金支持，還可以通過搭建橋梁的方式為提升制造企業(yè)的科技成果轉化效率提供幫助，更能憑借金融機構對市場的洞察力為制造企業(yè)在科技研發(fā)項目上提供方向。

2 制約肇慶市先進制造業(yè)科技成果轉化效率的主要因素

科技成果轉化是一個系統(tǒng)性工程，涉及的主體和環(huán)節(jié)較多，各個階段都存在著限制因素，因而能夠真正將成果市場化的難度較大，這也是擺在肇慶市先進制造企業(yè)面前的一道難題。要想提升肇慶市先進制造業(yè)的科技含量水平，強化產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，符合肇慶市政府倡導的“產(chǎn)業(yè)第一，制造業(yè)優(yōu)先”的理念，就需要企業(yè)進行大量的技術研發(fā)和實踐。但從現(xiàn)階段來看，肇慶市總體的科技創(chuàng)新氛圍并不濃厚，其原因主要有：

一是從外部科研支持來看，肇慶市高校科研實力不強，高校的重心在教學，在對高校科研人員評價機制上，偏向理論研究，對科技項目成果和轉化不太看重，導致肇慶市高校科研人員普遍對科技項目缺乏研究熱情，或其科研成果基本停留在理論研究或實驗階段，缺乏真正用于市場化的科研成果，因而依靠高校對肇慶市先進制造業(yè)進行科技創(chuàng)新困難重重。

二是從肇慶市先進制造業(yè)自身來看，制約其科技成果轉化的因素主要有兩個：第一，肇慶市的先進制造業(yè)起步較晚，經(jīng)營范圍主要有高端電子信息、新材料和新裝備制造等，企業(yè)綜合實力不突出。雖然企業(yè)自身已經(jīng)意識到需要加大研發(fā)投入，但是受制于科技研發(fā)過程中的人力、物力投入均需要資金的支持，企業(yè)依靠自有資金投入往往難以滿足項目的需要，因而依靠外部的金融力量對科技成果從研發(fā)到商業(yè)化轉化全過程的投入顯得尤為重要。第二，除了受資金的限制之外，企業(yè)未能對科技項目進行整體性的布局也制約著肇慶市先進制造業(yè)的科技成果轉化效率，在科研和生產(chǎn)中，如若企業(yè)沒有進行全盤考慮，就會導致兩者不契合，科研無法為生產(chǎn)服務，這樣的科研項目和科技成果也就失去了市場化的價值。此外，企業(yè)在科技項目中對科研成果效益的分配直接影響著科研參與人員的積極性，在股權等利益分配機制上，肇慶市的先進制造企業(yè)缺乏相應的經(jīng)驗，需要引入外部專業(yè)金融機構輔導，通過有吸引力的利益分配機制引導企業(yè)科研人員積極參與到科技項目中，提升企業(yè)的科技成果轉化效率。

三是從中介服務來看，目前肇慶市促進科技成果轉化的中介機構以政府主導的事業(yè)單位為主，沒有充分發(fā)揮民間機構的參與作用。科技成果轉化既需要研發(fā)主體持續(xù)性的研發(fā)投入，又需要中介機構對其項目進行價值發(fā)掘和風險評估，不完善的中介機構使其難以通過市場化機制運作，政府等事業(yè)單位更多專注項目的申報工作，對科技成果轉化可以提供的幫助有限。

3 肇慶市金融與先進制造業(yè)科技成果轉化融合中面臨的問題

3.1 融資政策實施存在困難

肇慶市政府為了解決先進制造企業(yè)在科技項目研發(fā)和投入上的資金問題，近年來相繼出臺了部分支持企業(yè)融資貸款和企業(yè)上市的獎勵措施，這些措施在一定程度上對肇慶市先進制造企業(yè)起到了積極作用，但是在具體的實施過程中還存在一些問題。

一是受肇慶市地方財政資金的限制，能夠用于支持先進制造業(yè)科技成果項目的金額有限，地方財政對企業(yè)的支持力度不足，財政資金對科技成果轉化的影響有限。二是政府牽頭組織轄區(qū)內(nèi)金融機構對接企業(yè)的融資需求，但是由于科技研發(fā)項目的周期長、風險高，傳統(tǒng)的金融機構基于自身安全性考慮，往往會盡量回避這類先進制造企業(yè)的融資需求，企業(yè)獲取資金依然較為困難。三是科技成果的順利轉化不僅需要先進制造企業(yè)前期進行大量的資源投入，還需要政府各部門之間的配合，科技成果轉化過程中的股權利益分配問題等需要政府進行協(xié)調(diào)。四是肇慶市的先進制造業(yè)總體水平不強，在肇慶市提出產(chǎn)業(yè)強市的理念中，雖然將制造業(yè)優(yōu)先擺在核心位置，但是具體到先進制造業(yè)，在融資領域尚缺乏專門的支持措施。從上述原因來看，肇慶市的政策對提高和促進先進制造企業(yè)在融資領域的效率仍存在現(xiàn)實的困難。

3.2 企業(yè)融資渠道單一，資金投入不足

肇慶市金融業(yè)以銀行為主，其他社會資本參與金融市場的規(guī)模小、實力弱，先進制造企業(yè)在科技研發(fā)投入和后期成果轉化各階段中需要的巨額資金往往難以通過非銀行的渠道獲取。銀行在對先進制造企業(yè)進行放貸時考慮到風險性，在貸款規(guī)模和貸款程序上存在門檻，高昂的融資成本進一步抑制了企業(yè)的研發(fā)積極性，使得科技成果轉化無從談起。此外，雖然政府部門在采取措施輔導和培育合格的企業(yè)上市，希望借助資本市場的力量解決當下企業(yè)資金不足的困境，但由于肇慶市先進制造企業(yè)的綜合實力普遍不強，因此從目前來看，通過股票及債券市場獲得融資的途徑亦受限，單一的融資渠道難以滿足先進制造企業(yè)的融資需求，融資困難、融資成本高給企業(yè)帶來了巨大壓力，先進制造企業(yè)在科技項目的投入有時難以為繼，制約了科技成果的產(chǎn)出，進一步抑制了企業(yè)的自主研發(fā)熱情。

3.3 融資與科技成果轉化契合度不強

從當前的融資情況來看，各商業(yè)銀行在提供的金融產(chǎn)品上雖然名稱各異，但是貸款審查過程基本趨于一致，即主要看重先進制造企業(yè)的固定資產(chǎn)，對企業(yè)的專利成果，也沒有對資金投入研發(fā)費用比例的要求，削弱了企業(yè)對研發(fā)的資金投入熱情。部分先進制造企業(yè)不注重科技研發(fā)投入，轉而將投資方向主要面向擴大生產(chǎn)規(guī)模，因而科技成果及其轉化無從談起。從肇慶市近年來的科技成果數(shù)量來看，工業(yè)方面于2019年和2020年獲得省級科技進步成果各一項，體現(xiàn)了肇慶市總體的科技研發(fā)成果并不突出，因而從金融融資在使用方向上鼓勵先進制造企業(yè)投向科技項目上是非常有必要的。從政策方向上看，這也與肇慶市政府提出的“產(chǎn)業(yè)強市，制造業(yè)優(yōu)先”的理念相符，對提高肇慶市先進制造的核心競爭力具有戰(zhàn)略意義。

4 金融創(chuàng)新提升肇慶市先進制造業(yè)科技成果轉化效率的策略

4.1 政府部門發(fā)揮對金融創(chuàng)新的引導作用

近年來，肇慶市政府部門為支持制造業(yè)的發(fā)展提出了多項措施，但具體落實到先進制造業(yè)的科技成果轉化上存在不足，為了彌補這個短板，需要發(fā)揮政府部門對金融創(chuàng)新的引導作用。首先，在財政預算中加大對先進制造業(yè)科技研發(fā)和技術創(chuàng)新的支持。其次，通過引導社會資金設立基金，對先進制造業(yè)的科技成果轉化項目予以專門的扶持。最后，建立科技成果轉化平臺，為企業(yè)與資本及市場的對接提供條件，通過建立政策長效機制，構建由政府引導的平臺，幫助資金需求方與投資方解決信息不對稱的問題，提高科技成果轉化的效率。

4.2 鼓勵銀行建立支持科技成果轉化的機制

從肇慶市金融發(fā)展實情出發(fā)，銀行是支持肇慶市先進制造業(yè)科技成果轉化的主要金融力量，因此要想提升科技成果轉化的效率，解決制約肇慶市先進制造企業(yè)資金投入不足的問題，就需要銀行在不同層面進行制度化建設。具體來看，銀行層面的金融創(chuàng)新主要通過對銀行建立風險管理、控制和補償機制來實施。

首先，從風險管理創(chuàng)新的角度，銀行需要建立一套專門用于支持肇慶市先進制造業(yè)科技成果轉化項目的信貸模式，通過簡化貸款程序和對科技研發(fā)項目的風險適度容忍的態(tài)度，借鑒國外“科技銀行”和國內(nèi)民生銀行等的經(jīng)驗，探索符合肇慶市銀行風險收益對等的銀企雙贏局面。

其次，從風險控制創(chuàng)新的角度，銀行在對企業(yè)進行授信時，要對企業(yè)的資質和信息、歷史數(shù)據(jù)等進行全面分析，針對不同企業(yè)進行評估，并建立與風險等級相適應的風險定價，在對肇慶市先進制造業(yè)科技成果轉化項目適度傾斜的同時，確保銀行自身的信貸安全。

最后，從風險補償創(chuàng)新的角度，可以由政府和銀行共同承擔信貸風險，減少銀行的經(jīng)營風險，當政府的風險補償資金不足以彌補風險缺口時，停止對企業(yè)科技成果轉化項目的貸款，使銀行的風險始終在可控制范圍內(nèi)，同時可以建立及時止損的退出機制，降低不良貸款給銀行自身經(jīng)營帶來的影響。

4.3 金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新

通過金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新，對肇慶市先進制造業(yè)的科技成果轉化項目提供個性化和差異化的支持。銀行及民間金融機構可以利用科技成果轉化在各階段對資金的需求，為其提供精準的金融服務，滿足企業(yè)的融資需求。為了解決融資與科技成果轉化項目契合度不高的問題，金融機構在提供貸款時，可以針對科技成果項目進行專門的產(chǎn)品設計，有針對性地解決肇慶市先進制造企業(yè)科技成果轉化項目資金不足的問題。

5 結語

科技成果的順利轉化離不開金融的支持，要想提高肇慶市先進制造業(yè)的核心競爭力，打造制造產(chǎn)業(yè)集群效應，就需要將技術創(chuàng)新與金融創(chuàng)新結合起來。在科技成果轉化的各階段都需要資金的投入，而肇慶市的金融市場尚不發(fā)達，無論是傳統(tǒng)銀行還是民間資本，各類金融機構對先進制造企業(yè)的科技成果轉化關注度都不高，缺乏投資熱情，在金融產(chǎn)品和服務上也欠缺針對先進制造企業(yè)科技成果轉化的項目，因此通過金融創(chuàng)新的方式專門解決上述問題是非常有必要的。

通過金融創(chuàng)新機制，發(fā)揮金融對肇慶市先進制造企業(yè)科技成果的推動作用，加強金融創(chuàng)新與科技成果轉化的關聯(lián)，利用金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新，解決先進制造企業(yè)在科技成果轉化中的資金不足問題，引導企業(yè)加強技術創(chuàng)新，為其提供多層次、多渠道的融資方案。借助金融機構的力量，解決企業(yè)在科技成果轉化中的利益分配機制問題，提高企業(yè)和科研人員的積極性，提升肇慶市先進制造業(yè)的科技成果轉化效率。