數字人民幣助力農村普惠金融發展

武卓卓

一、我國數字人民幣的研發歷程

截至2019年11月12日，全球加密數字貨幣共有4789種，交易市場20888個，總市值1.68萬億元。隨著數字貨幣規模的增長，數字貨幣逐步被大眾接受和使用，特別是2020年全球暴發了新冠肺炎疫情，增加了公眾對電子支付和移動支付的需求，全球各國家和地區央行都加快了本國和地區法定數字貨幣的研發，中國已經走在了前列。梳理數字貨幣的發展變遷發現，比特幣和天枰幣的發展是數字貨幣史上的重要事件，對數字人民幣的發展有重要啟發。

（一）數字貨幣的重要變遷

數字貨幣的前身是比特幣。比特幣最早是由中本聰提出的去中心化支付體系，并且他挖出了首批區塊50個比特幣。在隨后的十年里，比特幣最多時候增長了2000萬倍，當時擬定的利率為1309比特幣= 1美元。8年后，這個匯率已經倒轉過來了，到2017年4月，1比特幣=1309美元。2010年比特幣首次用于商業交易，有人用1萬比特幣買了兩個約翰爸爸牌比薩，被人調侃是史上最貴的比薩。隨后以太坊、瑞波幣、泰達幣等數字貨幣逐步發展，直到2019年6月臉書推出天秤幣引發了全球各國的廣泛關注。天枰幣是基于區塊鏈的穩定幣，可以用于支付、貨幣兌換、儲值、交易等多個場景。天枰幣試圖建立一套簡單的、無國界的貨幣支付體系，天枰幣吸引了商業巨頭的研究和關注。但天枰幣挑戰各主權國家貨幣并可能取代部分落后國家貨幣，也會滋生反洗錢領域的金融風險，所以多數國家并不十分支持天枰幣的發行。

2020年全球暴發新冠肺炎疫情，大家意識到移動支付在終端的優勢。全球央行對數字貨幣的態度發生了改變，從原來消極變得更為積極，開始加快本國央行數字貨幣研發。新冠疫情暴發改變了公眾的支付習慣，增加了公眾對電子化和無紙化交易的需求，側面促進了法定數字貨幣的推進。

（二）我國數字人民幣的研發歷程

我國從2014年開始在數字人民幣領域進行探索，至今主要經歷了三個階段。

第一個階段2014～2016年，是數字人民幣的探索期。2014年央行成立了發行法定數字貨幣的專門研究小組，并開始數字貨幣的系列研究工作，數字貨幣的原型法案完成兩輪修訂。2016年成立了中國數字貨幣研究所，牽頭數字貨幣業務的全面推進。

第二個階段2017～2019年，是數字人民幣的研發期。央行數字貨幣研究所加快數字人民幣各項研發，相關數字貨幣專利技術陸續就位。近幾年申請84項相關專利，搭建了中國第一代央行數字人民幣原型，同時提出現金的定位、雙層運營體系、可控匿名等基本特征。

第三個階段2020年以后，是數字人民幣落地階段。在這個階段數字人民幣開始在各應用場景測試。深圳、蘇州、雄安、成都、上海等地及冬奧會陸續進行試點測試業務，應用場景逐步擴大到電信、教育、醫療等國家重點領域，數字人民幣在移動支付行業巨大的用戶基礎和使用習慣培養下已具備清晰的滲透脈絡。截至2021年10月，全國累計開立數字人民幣個人錢包約1.4億個，累計交易金額達620億元人民幣。從政府部門、事業單位、社會團體，到與群眾日常生活密切相關的衣食住行、娛樂休閑、購物消費等領域，都已經出現了數字人民幣的身影。2022年伊始，央行數字人民幣App（試點版）上線，并且冬奧會大規模應用數字人民幣跨境支付。終端方面，包含中國銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行、郵儲銀行五大行及騰訊、華為、小米、美團、京東等科技巨頭也紛紛入局，陸續宣布已經可以為用戶提供數字人民幣服務。

二、我國數字人民幣的性質和優點

（一）我國數字人民幣的性質

中國人民銀行范一飛在2020年發表的《關于數字人民幣M0定位的政策含義分析》中指出，數字人民幣是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，是與紙鈔和硬幣等價的法定貨幣。從性質上看，數字人民幣是央行發行的數字形式的法定貨幣。簡單地說，以前央行需要印發現金人民幣，而現在是將數字人民幣發放到民眾手中。與實物貨幣相比,數字人民幣改變的是貨幣的技術形態和外在表現，并沒有改變貨幣的價值內涵，它仍然是以國家信用為支撐，是央行的負債。第一，數字人民幣是央行發行的法定貨幣，由國家背書，具有主權性和法償性。第二，數字人民幣在形態上是數字化的，是以區塊鏈為技術的加密貨幣，加密數字串包含了數字人民幣的金額、所有者標識以及發行方標識等，體現了所有現金紙幣能體現的內容。第三，數字人民幣具有安全性和排他性。加密數字串和密碼算法保障了數字人民幣的安全性和排他性，這也是數字人民幣遠遠優于電子貨幣之處。

（二）數字人民幣的優點

數字人民幣作為現金的替代品，具有明顯的優點，主要體現在：

1.雙層運營。數字人民幣采取雙層運營，即中央銀行—商業銀行二元運營模式。由央行按照100%準備金將數字人民幣兌換給商業銀行，商業銀行或商業機構再兌換給公眾。這個發行機制與目前紙鈔的發行完全是一樣的，央行發行數字人民幣之后，商業銀行繳納準備金，個人和企業可以開立自己的數字錢包，到各商業銀行的網點去兌換數字人民幣。雙層運營的優點，一是在現有貨幣運行框架下，讓法定數字人民幣逐步取代傳統紙幣，利用商業銀行在基礎設施和服務上的成熟經驗和儲備，充分使用原有的資源，避免資源浪費。二是可以避免因為信息傳達不充分或者決策偏差帶來嚴重的后果，分散化解風險，防止金融脫媒，同時增加商業銀行的競爭，有利于金融創新。

2.匿名可控。數字人民幣深度運用區塊鏈技術，設計了基于加密字符串的數字人民幣表達式，可同時實現可控匿名。匿名性是指以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，實現小額匿名功能。可控性是指數字人民幣可以實現大額依法可溯，在反洗錢、反恐怖融資、反逃稅中起到追溯作用，防范金融風險。

3.節約成本。人民幣現金貨幣成本包含了生產成本、存儲成本、運輸成本、流通成本和銷毀成本。從結構上來看，人民幣現金運行中生產成本占比達42%，其他環節成本占58%。而央行發行的數字人民幣是一串加密的數字符號，基于密碼學及區塊鏈算法，通過網絡發行和流通，由此帶來巨大的成本替代效應。

4.數字支付效率高，智能性高。數字人民幣是可以用于數字支付的貨幣，結合了大數據和互聯網的應用。支付和清算的效率更高；可以實現智能性，可以指定人群和限定領域。比如設限定利率或指定一些經濟活動，可以實現更加智能化。

三、數字人民幣助力農村普惠金融發展

2021年中央一號文件提出把全面推進鄉村振興作為實現中華民族偉大復興的一項重大任務，并明確提出發展農村數字普惠金融。數字人民幣是數字普惠金融的一個重要方面，它通過數字技術與金融資源深度融合的優勢，助力農村普惠金融的發展。

（一）數字人民幣有助于農村普惠金融的降本增效

在傳統普惠金融模式和技術條件下，普惠金融一直面臨著成本高、效率低的問題。由于開設機構網點的高成本和客戶的分散性，過去金融機構網點很難滲透到農村偏遠地區，導致農村金融基礎弱，金融網點覆蓋少，缺乏成熟的配套措施。而金融資源的配置效率決定社會經濟運行的有效性，高效的資源配置也帶來了財富分配上的馬太效應。農村地區和邊遠地區面臨著金融服務短缺不足的情況，缺乏金融杠桿的撬動，脫貧致富困難。數字人民幣在大數據、云計算、人工智能和互聯網的聯通下，突破時間和空間的局限，減少物理網點和營業時間的限制，推動解決金融服務最后一公里的問題，有助于降低普惠金融服務的門檻和成本。數字人民幣由人民銀行推動、主辦行各司其職、協同配合機制，形成職責明確、定位清晰的普惠金融發展局面。在業務開辦、金融產品運用方面給予傾斜。金融機構依托數字人民幣開展各類金融創新產品業務也可以提高金融服務效率。

（二）數字人民幣有助于擴大農村普惠金融服務覆蓋面

在農村金融服務覆蓋方面，主要還是傳統金融機構發揮著骨干和主渠道作用，也有不少的金融機構處于收縮狀態，在縣級以下沒有設金融服務網點?，F有農村金融服務對象主要為農村的中小企業和專業大戶，很難覆蓋到普通農戶。涉農企業和農民往往缺乏硬信息和可抵押資產，再加上通常農業生產規模小、周期性強、不確定性大，因此他們很難達到傳統金融部門信用評估的要求。數字人民幣充分利用大數據、云計算和人工智能等手段，探索開展與金融科技企業合作，針對“三農”和小微企業個性化、差異化、定制化需求，開發多元化、特色化金融產品，提升金融服務的覆蓋面和精準匹配能力。借助金融科技賦能，優化服務流程和方式，優化授權授信機制，合理確定貸款額度、利率和期限，支持農村中小金融機構大力發展電子支付業務，有效服務邊遠地區。

（三）數字人民幣可以改善農村普惠金融發展不均衡的問題

我國農業農村發展水平低、市場化程度低，農村金融抑制問題十分突出。根據《2019年央行的普惠金融報告》，農村地區成年人使用電子支付的比例為76.21%，遠低于85.37%的全國平均水平，農村地區近1/4的成年人沒有使用電子支付。特別是農村的老年人和貧困人群，對于移動支付不會使用甚至不信任、不敢使用，導致他們無法享用普惠金融產品。數字人民幣的推出有助于改善這一問題。數字人民幣由央行層面直接推動與金融機構和電商平臺、直播平臺、旅游平臺協同發展，助力打造具有區域特色的農業生產、農產品加工流通和農業休閑旅游等新業態與新模式，構建促進脫貧地區農民增收的數字經濟生態，引導和拉動農民創業和創收，也可以提供多元化金融產品促進農村產業融合發展，有效改善農村普惠金融區域發展不均衡局面。

（四）數字人民幣有助于農村普惠金融體系的完善

數字人民幣以人民銀行為依托。一是有助于完善農村信用體系，改善信用環境，改進金融市場基礎設施，協調各部門關系在信用指標體系的建立、信用系統的建設等方面滿足金融機構的業務管理要求和借款人對金融產品的靈活選擇需求。二是優化金融機構定位，關注金融業社會責任，創新金融產品和服務，發揮金融機構的作用，構建多層次的農村金融體系。三是對于農戶信息持續錄入和完善，在誘導性營銷、消費者信息泄露、金融欺詐等領域進行持續追蹤。四是可以改善農村普惠金融在推廣過程中存在的關注多、使用少、操作復雜、信息不完善等諸多問題，增加對農民的金融知識和技能培訓，為基層群眾提供便捷可靠的線上普惠金融服務。

四、數字人民幣應用于農村普惠金融的路徑探索和建議

數字人民幣的發行以及廣泛應用，可以提高支付的可得性和便捷性，使農村普惠金融更好地發揮功能。數字人民幣應用于農村普惠金融的路徑探索和建議，主要有以下幾個方面。

（一）完善數字人民幣設計和服務，提升可得性、便捷性

設計更為明晰簡潔的支付界面，使數字人民幣的支付錢包方便易懂，滿足不同群體，特別是金融知識落后的農村和偏遠地區以及對移動支付利用率不高的人群的使用需求。作為新的支付方式，增加在農村和落后偏遠地區的場景測試，完善各項功能，降低使用門檻，提升用戶體驗，提高數字人民幣普及率。

（二）加強農村金融基礎設施建設，改變農村金融基礎設施落后的局面

結合鄉村振興戰略，對于城鄉的通信設備、寬帶設備和移動互聯網及大數據處理中心進行更新換代，使其具備接受數字人民幣的硬性設備條件。增設銀行卡受理終端、暢通結算渠道、引入電子支付業務等措施，探索脫貧地區支付服務環境建設模式。構建統一的信息共享平臺，提高數據的通暢性和使用率，深度挖掘數據的潛在價值。完善數據處理功能，提高農村互聯網的普及率和電子支付的普及率。

（三）加大對農村金融知識的普及和教育力度

普惠金融的服務對象主要為農民、小微企業、城鎮低收入人群等。他們對金融知識缺乏系統性了解，應深入加大金融知識的宣傳和金融知識的普及，提高消費者的金融素養和認知度；提高落后和偏遠地區的金融知識的傳達及金融產品的可接受度；增強普惠人群對正規金融機構和服務的辨別能力，引導他們從安全、合規、合法的渠道獲取普惠金融服務；設計更為簡單方便的視頻動畫和宣傳板報加大對數字人民幣的宣傳，讓更多的城鄉居民接受移動支付工具，享受數字人民幣的紅利。

（四）構建數字人民幣的存款保險機制

逐步完善數字人民幣的相關法律，建立數字人民幣的存款保險制度，從發行、流通、監管等環節制定明確的法律規定，保護儲戶的利益。提升民眾對數字人民幣的信任度和安全感，為進一步普及做好制度保障，也為數字人民幣應用于普惠金融打好基礎。