互聯網企業現金流管理中存在的問題及應對舉措

曲 珊

（北京小藥藥人工智能科技有限公司，北京 100102）

一、前言

資金是企業發展賴以生存的血液，資金管理水平直接影響著企業經營管理效率，現金流管理作為企業資金管理體系中的一項重要構成部分，其管理水平同樣對企業經營管理有一定的決定性作用。本文將從四部分內容展開分析探討，以期對互聯網企業實現現金流管理的貫徹落實有所借鑒。

二、互聯網企業加強現金流管理的現實意義

首先，加強現金流管理有利于企業穩定發展。互聯網企業也需要經歷初創期、成長期、成熟期和衰退期這四個生命周期，而每個發展階段的現金流特點都不會出現雷同現象，因此，以企業發展階段的實際特點為基礎加強現金流管理，有利于增強現金的流動性，推動企業健康穩定發展[1]。

其次，有利于企業增強綜合競爭實力。近年來，隨著我國社會經濟的快速發展，互聯網企業之間的競爭已經呈現白熱化，為了實現可持續發展目標，企業就必須加強創新力度，以最大化滿足趨于多元化的消費者需求。基于此，企業需要加強現金流管理，優化企業資金配置，提升資金使用率，從而增強企業整體實力。

最后，提升現金流管理水平能夠在一定程度上影響企業決策水平。科學高效的現金流管理不僅是互聯網企業長效發展的重要基石，還能夠為企業管理層決策提供有力依據。

三、互聯網企業現金流管理中存在的問題

1.對現金流管理的認知不足

不穩定性是互聯網市場的突出特點，產品更新速度快，行業內部競爭日益激烈，這導致大部分互聯網企業更側重于開展各項業務活動和開拓市場，對企業內部存在的各類風險隱患的重視程度不足。財務部門雖然會就現金流數據進行相應的分析，并編制分析報告，但由于財務人員管理理念薄弱，局限地將財務工作等同于記賬工作，對現金流管理工作開展的重要性認知不足。部分互聯網企業由于發展時間較短，企業內部各項管理制度都尚未完善，管理層的決策和個人行為直接影響著各部門員工的執行力與思維認知，目前，大部分互聯網企業的管理層在現金流管理的認知層面存在一定的滯后性與片面性。

2.現金流管理制度不健全

為了提升現金流管理水平，互聯網企業必須建立完善的現金流管理制度，否則會導致現金流管理體系出現漏洞與缺陷[2]。以互聯網企業A為例，A企業成立于2015年，截止到目前為止企業尚未建立完善的現金流管理體系，且現行的現金流管理制度存在明顯的滯后性特征。近年來，A企業著力于擴張主營業務，為了穩定客戶，A企業在業務結算上一般會給予客戶4到6個月的信用期，以確保企業業務量穩健增長。但在此背景下，A企業卻尚未建立健全應收賬款回收機制，影響著企業現金流管理體系的健全，不利于企業有效開展各項現金流管理工作，制約著企業未來發展。同時，A企業尚未針對現金流管理制定完善的預算制度，使得財務人員在編制現金流量預算表時與企業未來發展方向產生脫節現象，致使財務人員最終編制的現金流量預算表缺失科學合理性，從而影響著企業提升現金流管理水平。除此以外，A企業尚未針對現金流管理建立完善的監督機制和考核機制，監督機制流于形式，考核機制粗糙，難以針對員工行為充分發揮監督約束作用。

3.應收賬款管理水平低下

隨著互聯網行業競爭壓力的不斷加劇，為了確保企業能夠進一步發展壯大，越來越多的企業開始使用賒銷模式，搜集客戶信息評價客戶信用，并根據客戶信用等級確定付款周期。部分互聯網企業針對應收賬款雖然已經建立了相應的回款周期制度，但隨著企業經營規模的不斷擴大，盲目的追求報表利潤最大化而在應收賬款回款問題上時常進行讓步與妥協，導致應收賬款回款周期制度作用弱化，甚至是流于形式，從而使得應收賬款周轉率降低，出現回款周期長的問題。部分互聯網企業在客戶信用評價環節，為了完成部門任務指標一味地追求銷售額增長，對客戶實際經營現狀的掌握程度較小，客戶信用評級喪失效用，導致企業銷售額不斷增長的同時，實際回款金額與企業獲取的實際利潤卻沒有同步增長，呆賬、壞賬出現的可能性加大。

4.戰略性現金流管理不到位

互聯網企業需要將現金流的戰略性管理納入現行績效考核體系，否則極易滋生現金流管理目標模糊、監管不當等問題。一般來講，企業都是以營業收入、利潤總額為核心制定年度考核指標，而針對現金流管理并未設置相應的績效考核指標，部分企業雖然針對現金流管理開展了考核活動，但是其在考核指標中所占據的比例較小。大部分互聯網企業過于側重于追求利潤數據，對現金流的重視程度不足，極易導致企業出現現金流危機，影響企業正常運轉[3]。A企業現正處于快速擴張發展階段，企業的績效考核活動絕大多是都是以業績指標為核心，而針對現金流管理的考核較少，基本沒有。戰略性現金流管理是指企業立足于整體，在結合現行內控制度的基礎上，聯系外部市場發展環境，針對現金流管理制定長期的、合理的規劃。戰略性現金流管理的有效落實，對企業管理層提出了更高的要求與挑戰，管理層既需要掌握更多專業化的財務理論知識，也需要具備較強的綜合素養，而目前大部分企業都缺少專業化的管理人才，且財務人員的綜合素養也有待進一步提升，現金流管理經驗不足。

四、互聯網企業應對現金流管理問題的有效舉措

1.充分認識現金流管理

與實體企業相比較，互聯網企業的生命周期較短，短短幾年時間內企業就可能從初創期走向上市，甚至是破產。所以，互聯網企業應針對各項經濟業務做好合理規劃，確保現有業務穩定開展的同時，積極尋求開拓新市場的機遇，拓寬現金流入渠道，不斷提高企業應對風險的能力，做好風險防御工作。同時，互聯網企業應在現金流充足時，提升現金流利用率，借助于有效的現金資源，通過投資、現金理財等活動，提高企業收益價值。因此，互聯網企業管理層應樹立正確的現金流管理理念，并不斷增強，為企業提升現金流管理水平奠定基礎。

2.建立健全現金流管理制度體系

互聯網企業可以從以下四方面著手建立完善的現金流管理制度體系：首先，企業應針對現金流管理完善預算機制。財務部門應以各部門逐級上報匯總的數據為依據，定期（日、周、月）編制資金預算表。同時，財務部門應結合企業既定戰略發展規劃和方向，就現金流管理制定完善的預算機制。此外，互聯網企業還應增強預算的全局性和整體性，以提高預算結果的真實性和有效性。其次，互聯網企業應就現金流管理健全管控機制。部分互聯網企業在現金流控制環節，各部門之間相互獨立，關聯度較低，導致大部分的控制環節流于形式，監督控制作用弱化，現金流管理風險加大。因此，企業應強化各部門之間的聯系，以確保及時發現資金問題并有效應對，減少企業的經濟損失[4]。同時，企業應加強現金流轉各環節的管控，完善現金流管控機制，嚴格把控現金流出，必須逐層上報審批，在相關負責人簽字后才能進行最終支付。再次，企業應針對現金流管理建立完善的分析機制。互聯網企業既要分析現金流管理的財務指標，又要分析影響現金流變動的其他因素，如政治環境因素、技術環境因素。所以，互聯網企業在分析現金流管理時，既要分析現金流管理的各項內部指標，也要分析相關外部因素，從而完善分析機制。最后，互聯網企業應就現金流管理建立健全預警機制，以確保現金流管理活動正常開展。第一，企業應確定最佳現金持有量，按照實際現金持有量進行調整和優化。第二，建立預警機制，實時監管現金流流轉，一旦現金流管理出現問題，及時發現原因并落實整改方案。第三，建立應急機制，為企業落實現金流管理增設一層保護衣。

3.加強應收賬款管理

一是利用信息技術搭建應收賬款管理系統，實施監控應收賬款賬齡，加緊催收即將到期的應收賬款，確保賬款及時快速回收。同時就即將逾期的企業落實商賬追收，減少呆賬、壞賬。針對已經逾期的應收賬款，企業可以選擇通過法律等途徑回收，減少企業損失。二是提高合同管理的規范性，將甲乙雙方的權利、義務和違規后應承擔的責任在合同中明確列出，建立法制意識，提高法律觀念。三是建立健全信用評價機制，并做好監督工作，有效杜絕弄虛作假、虛報瞞報等現象出現，降低壞賬風險發生的可能性。四是針對應收賬款制定相應的責任制，將責任細化至個人，提升企業應收賬款回收效率。五是針對應收賬款開展有效的分析工作，分析應收賬款賬齡以便向相關人員開展賬款回收工作提供依據，分析客戶，并實時監控，一旦發現異常現象應快速落實應對措施，從而降低應收賬款管理風險，減少企業損失。

4.強化戰略性現金流管理

首先，互聯網企業應以實際情況為出發點，根據企業發展階段制定相應的戰略性現金流管理目標。舉個例子，處于成長期的互聯網企業經營規模和市場規模都在不斷擴大，企業需要確保經營活動的現金流量凈額呈現正增長才能夠確保穩定發展，但企業擴張需要大量的資金支持，所以，企業需要針對現金流管理做好戰略部署，以便于在市場競爭中占據一席之地。其次，平衡進出。企業需要保證現金流入與現金支出形成正相關關系，以確保企業日常經營管理活動正常開展，否則極易出現資金周轉不暢問題，影響企業可持續發展。再次，以企業理財目標為導向制定現金流管理戰略。企業需要在現金流充足的前提下，尋找有價值的項目進行投資，以確保企業獲取額外收益。最后，在企業現行績效考核體系中納入戰略性現金流管理，細化崗位職責，為企業有序推進戰略性現金流管理工作發揮重要助力[5]。

五、互聯網企業提高現金流管理水平的建議

1.加強現金流量分析，合理預測現金流

現金持有量大且有較大波動是互聯網企業現金流的突出特征，企業需要提高對現金流量分析的重視程度，并進行合理預測，從而在企業發展過程中充分發揮戰略指導作用。

首先，針對經營活動進行現金流分析活動，有利于互聯網企業掌握企業實際盈利能力、債務償還能力、實際管理現狀等多方面信息。基于權責發生制編制的利潤表無法全面、真實呈現企業實際運營情況，企業可以借助于收付實現制進行現金流量表編制，以確保企業實際支付能力、資金運轉現狀、償債能力都可以通過編制的現金流量表真實地呈現出來。不確定性是互聯網市場的明顯特征之一，銷售商品是互聯網企業現金的主要流入渠道，企業只有具備充足的現金流才能夠進一步拓寬市場，搶占更多的市場份額，基于此，互聯網企業應就現金流管理進行深入分析，并進行合理預測，以有效規避現金流出大于現金流入現象發生，緩解企業發展壓力。

其次，互聯網企業應針對籌資活動進行現金流分析活動，以便于企業明確自身籌資能力，檢驗現有籌資結構是否合理。分析企業的籌資能力，是企業科學決策的重要依據，同時也是投資者投資的關鍵性依據。企業在籌資活動中所產生的現金流與企業未來發展呈現正相關的關系，即現金流越多，企業未來發展前景越好，會吸引更多的投資者進行投資。

再次，互聯網企業應針對投資活動進行現金流分析活動，以便于企業明確自身是否具備擴大經營規模的實力。互聯網企業投資一般包含購置固定資產、購買無形資產、添加機器設備以及對外投資，部分互聯網企業側重于追求高額的銷售額，一味地擴張市場占有份額，盲目地增加對外投資等，一旦企業出現資金短缺，甚至是資金鏈斷裂問題，企業發展所面臨的財務風險就會加大，甚至是出現破產危機。

最后，互聯網企業應匯總各項財務報表，就企業財務現狀進行全面分析，以確保管理層了解企業實際經營狀況。所以，企業需要有效開展現金流量分析工作，合理預測現金流趨勢，助力企業向著可持續方向發展。

2.制定科學的籌資決策

一方面，互聯網企業應樹立風險理念，優化和調整現金流結構。自有資金是互聯網企業發展初期現金流的主要來源，但隨著企業經營規模的持續擴大，僅依靠自有資金充實的現金流已經無法滿足企業日益增大的需求，此時，企業一般會選擇向金融機構借款或者是選用合理的融資模式以獲取充分的現金流入。此外，企業應正確樹立風險理念，在追求擴大經營規模的同時，要發現和識別企業現有資金結構下隱藏的各類風險，確保現金流增長與企業規模擴大二者之間保持同步，以有效規避資金鏈斷裂風險，減少財務危機[6]。

另一方面，互聯網企業應以實際發展情況為基礎，在結合本企業自身風險防控能力的基礎上，合理確定籌資比例。同時，企業應將籌集的資金合理分散至不同風險層次的項目中，以增強企業風險防控和抵御能力。

3.加強財務人員培訓力度

互聯網企業需要定期組織財務人員在內部開展財務管理相關主題的培訓活動，為財務人員提升綜合素養和專業技能提供平臺。同時，互聯網企業需要積極鼓勵財務人員加強自我學習，考慮更高等級的專業證書，通過自主學習拓寬自身理論知識儲備。總而言之，財務人員自身素養和專業技能水平直接影響著企業現金流管理效率，所以，企業需要加強財務人員培訓。

六、結語

綜上所述，企業發展離不開現金的循環運動，現金流是確保企業健康成長不可缺少的重要因素，所以，加強現金流管理對企業發展而言有著十分重要的現實意義。目前，互聯網企業在現金流管理工作開展中存在現金流管理認知薄弱、管理制度不完善、應收賬款管理不當以及戰略性現金流管理不到位等多個問題。企業需要針對性地從提高現金流管理認知、建立健全管理制度體系、加強應收賬款管理以及落實戰略性現金流管理著手，確保企業現金流管理工作有序開展。此外，企業還應開展現金流分析、制定合理的籌資規劃并加強財務人員培訓，以便于企業提升資金使用率，提升企業價值。