固定資產投資項目管理中的財務管理問題研究

【摘 "要】隨著市場經濟的迅猛發展，企業間的競爭不斷加劇，企業大多面臨著嚴峻的發展形勢。對于很多企業尤其是工業企業、建筑企業來說，固定資產是企業生產經營過程中的重要生產資料，固定資產投資是企業發展過程中須進行的必要投資，而固定資產投資往往資金投入需求較大、項目周期較長、潛在風險較高、回收期較長，對企業的發展影響較大，只有合理規劃固定資產投資，提高固定資產投資管理水平，企業才能穩定地生產經營。論文針對固定資產投資項目管理中存在的問題進行全面分析，在此基礎上提出固定資產投資項目管理優化對策，助力企業提高固定資產投資項目的管理能力與管理效率，實現企業的長遠穩定發展。

【關鍵詞】固定資產投資；財務管理；項目管理

【中圖分類號】F275 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文獻標志碼】A " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文章編號】1673-1069（2023）01-0188-03

1 引言

在市場經濟的迅猛發展、企業競爭不斷加劇、客戶的個性化需求較高的背景下，各行業產業技術飛速更迭，企業為提升綜合競爭力往往須進行固定資產投資，通過投資新產線、新設備謀求提高產能、提高技術優勢、提高管理能力等適應市場技術迭代，滿足客戶多樣化的個性需求，提高企業的綜合競爭力。對于部分行業來說，固定資產投資本身是企業的主營方向，例如，建筑行業的固定資產投資領域包括城鎮化建設、房屋建設市場、工業與能源建設市場、交通基礎設施建設市場。

固定資產投資是指企業以貨幣或者物資的支付方式，獲得服務或者生產經營的固定資產，使企業獲得可持續價值的有效手段，固定資產投資具有資金投入需求較大、項目周期較長、潛在風險較高、回收期較長的特點。固定資產投資是企業財務管理的一項重要內容，是企業長期可持續發展的重要組成部分，企業需要全面分析與解決固定資產投資項目管理中的財務管理問題，提高固定資產投資管理水平，保證企業穩定生產經營，實現高質量可持續的發展。

2 固定資產投資項目管理中存在的問題

2.1 固定資產投資管理流程有待優化

部分企業固定資產投資管理流程存在突出矛盾，管理層缺乏對固定資產投資項目管理流程優化的支持，現行的投資管理環節中存在流程周期較長、缺少外部管理流程、缺少風險管理環節等問題，流程運行效率低下、流程閉塞、缺乏市場導向，缺少關鍵的總結、追責、經驗教訓管理環節，流程沒有形成閉環，容易造成風險事件的發生。

2.2 固定資產投資方向決策有誤

固定資產投資方向的確定需要綜合全面的內外部信息作出專業科學的判斷，部分企業在缺乏必要信息收集與分析的條件下盲目地確定投資方向，對企業的發展相當不利。

第一，部分企業缺乏行業信息收集的能力，企業忽視了與相關管理部門、行業聯合會、行業協會、供應商、服務商的信息溝通渠道的建立，不重視行業政策、行業發展動態的收集，無法全面掌握行業的發展趨勢與機遇；第二，缺乏對客戶群體需求信息的收集，缺乏與客戶群體的交流溝通機制，無法獲取客戶群體動向與真實需求；第三，企業在作投資決策前沒有充分了解企業的發展水平與現狀，缺乏對投資方向決策相關信息的收集與分析。

2.3 投資項目的財務分析有待加強

在固定資產投資項目的可行性分析階段，部分企業特別是中小企業沒有進行必要的財務分析就進行立項開展相關工作，缺乏財務角度對于項目的分析與把控，后期可能造成財務風險，危及企業的正常經營發展；部分企業的財務分析能力不強，僅通過簡單計算常用的衡量指標與一般衡量標準比較就完成相關項目的財務分析，缺乏結合企業實際情況分析相關風險，缺乏項目對于指標敏感性的分析；部分企業缺乏對投資總額的分析，沒有聯動地分析企業的籌資規劃及資產結構。

2.4 內部審計質量有待提高

在固定資產投資項目的內部審計中，部分企業存在著較多的管理問題，導致內部審計質量不高。例如，部分企業沒有建立起內部審計機構或者內部審計機構缺乏獨立性，內部審計工作缺乏管理層的支持，無法獨立客觀地開展工作，內部審計缺乏有效的管理機制，內部審計的質量不高，缺乏對重大固定資產投資項目的全過程跟蹤審計，僅僅對其進行事后審計，問題整改須耗費較長的時間與精力，固定資產投資項目的審計較為復雜且涉及多專業，部分企業的內部審計人員的職業能力欠缺，無法通過正常的審計程序發現潛在的問題與風險，內部審計質量受到制約。

3 固定資產投資項目管理優化對策

3.1 流程再造，優化固定資產投資管理流程

優化固定資產投資管理流程，對于流程中的關鍵環節增加風險防控機制，降低投資管理中風險發生的概率，盡可能縮短執行周期，提升固定資產投資管理的效率與質量。

第一，成立相關組織機構，企業應成立與固定資產投資管理相關的組織機構，例如，固定資產投資管理委員會，由企業主要領導成立領導小組，統籌管理固定資產投資管理，制定優化固定資產投資管理相關制度，監督考核固定資產投資管理流程中的問題，對流程中存在的問題及潛在的風險做出提示并跟蹤改進。

第二，投資管理流程中新增外部管理角色，首先，邀請客戶代表參與固定資產投資項目的論證，充分利用市場資源豐富決策角度擴大決策視野，把握固定資產投資項目是否滿足客戶需求，向客戶公開投資行為也有利于展現全面服務客戶的誠意；其次，邀請外部專家參與評標環節，企業內部的員工有相對一致的企業文化的熏陶，視野、價值判斷相對接近，因此在評標環節應引入專業權威的外部專家，引入新的價值判斷體系標準，為決策提供全方位的判斷依據。

第三，著重梳理及優化實施環節的流程，梳理重排現行流程，明確各部門在投資管理過程中的職責，確定明確的時間節點，將串行流程修改為并行流程，節約流程運行的時間，提高流程的業務相關性，使得流程更加合理順暢，企業在優化后流程正式實施前應進行試運行，檢查新業務流程的實際操作效果，試運行階段要求固定資產管理流程中的各角色充分參與到新流程中，盡快熟悉新流程的同時也能發現新流程存在的缺陷及問題，不斷優化修正固定資產投資管理流程，流程優化的過程并非一蹴而就，需要企業不斷循環提升優化效果。

第四，增加項目后評價環節，企業應在驗收環節之后增加項目后評價環節，經過現場調研、數據核實等方式對項目完成情況進行評價，根據項目后評價結果對質保金進行扣減，能夠有效控制項目質保期內的質量問題，提高對供應商的管控能力，消除固定資產帶病轉固的問題，加強固定資產投資中的風險管控能力。

3.2 完善信息傳遞機制，保證固定資產投資方向的正確

固定資產投資方向的確定對企業發展有著直接且深遠的影響，方向性的選擇與決策是項目能否發揮作用為企業帶來持續動力的關鍵環節。如果重大固定資產投資項目的投資方向決策失誤，企業基于此進行的戰略規劃將全盤崩塌，企業大量的資金投入、技術投入付之東流，面臨巨大的財務風險與經營風險，企業正常經營運轉受到影響甚至有停業破產的可能性，因此企業在固定資產投資之前必須綜合分析固定資產投資方向的正確性。從信息傳遞的角度來分析，企業的固定資產投資方向的確定需要全面收集行業發展信息、客戶群體信息等外部市場信息以及企業自身財務發展能力、產品技術水平等內部信息來綜合分析判斷固定資產投資方向的正確性。

第一，重視行業市場信息的收集，企業內部應建立行業信息收集的相關機制，實時關注行業發展動態，與相關管理部門建立良好的溝通渠道，及時掌握行業相關的政策信息、領會行業政策導向，積極參加行業聯合會、行業協會等行業活動，與供應商等建立良好的合作關系，關注行業內其他企業的真實發展動態，整體把握行業發展趨勢與發展機遇，保證企業的固定資產投資方向是滿足政策條件且符合行業發展趨勢的。

第二，重視客戶群體信息的收集，客戶群體的個性化需求逐步提高，企業可以派遣營銷人員、技術人員進行走訪交流，或者通過網站、客戶端等建立與客戶間的信息化交流渠道，建立定期反饋處理機制，及時獲取客戶群體動向與真實需求，為固定資產投資決策提供支持。

第三，企業應全面分析企業自身的發展水平與發展訴求，建立投資評審小組，科學客觀地從技術水平、財務水平綜合評判固定資產投資方向，保證固定資產投資方向滿足企業的發展訴求。

3.3 做好財務分析，保證固定資產投資決策的可行

由于固定資產投資的資金投入需求較大、項目周期較長、潛在風險較高、回收期較長，企業須在項目投資之前對項目進行必要的財務分析，在財務角度判斷項目的可行性以支撐投資決策。固定資產投資項目的財務分析可以從確定性分析和不確定性分析兩方面切入研究。確定性分析主要根據投資項目編制項目現金流量表，涉及經營費用、成本費用、銷售收入、稅金及附加等數據，企業根據凈現金流量來考察項目的各個財務指標，用以對投資項目財務分析。不確定性分析一般從本量利和敏感性分析兩個方面分析項目的盈利能力及抗風險能力，當項目通過企業預先設置的指標時代表項目是可行的，即使是可行的，財務也要提示相關的風險點及其風險對策，提示測算的假設條件及其關鍵的敏感性數據。同時，企業應重視對于固定資產投資總額的分析，投資總額不僅是項目可行性分析的基礎依據，還是企業進行籌資規劃的依據，準確的投資總額及其分年預測能夠幫助企業做好籌資規劃，衡量企業現有的籌資能力，提前預測籌資困難與籌資成本。投資總額分析還能幫助企業確立良好的資產結構，過度的固定資產投資，影響企業資本流動性，一旦企業運營過程中出現各種潛在危機，固定資產變現慢，會增加企業財務風險，因此企業須確定合理的固定資產持有比率，降低項目投資導致的財務風險。

3.4 強化內部審計，優化固定資產投資項目內部審計工作

固定資產投資項目從可行性研究到項目投入使用是比較復雜與漫長的過程，內部審計是固定資產投資項目管理中的重要環節，有效的內部審計能夠保障固定資產投資項目的順利推進，確保固定資產投資按照合理的結構和規模開展，發現并改進內部治理的問題，維護各方主體的利益，企業應積極強化固定資產投資項目中的審計工作。

第一，加強內部審計的獨立性，企業應建立內部審計的組織機構，并且由董事會或監事會直接領導內部審計部門，保證內部審計機構的獨立性，厘清內部審計機構的職責，落實不相容職務相分離的規定，保證內部審計能夠獨立、客觀地履行內部審計的職責。

第二，加強質量控制，企業應建立三級復核制度及責任人制度，明確分級質量責任制，完善審計質量考核評價體系，加強內部審計風險的把控，保證固定資產投資項目內部審計工作的質量。

第三，針對重大項目進行跟蹤審計，對于重大固定資產投資項目企業應進行全過程的審計監督，改變事后監督的模式，將審計切入點前移，在項目建設過程中進行動態的跟蹤審查，關注項目建設過程中的重要環節，從審造價、審財務、審管理、審質量、審績效5個方面開展審計工作，在項目推進過程中及時發現并解決問題，消除問題苗頭，克服了事后審計的整改滯后性，助力企業高質量完成固定資產投資項目的建設。

第四，強化內部審計隊伍建設，固定資產投資項目涉及多種學科知識與復雜的企業管理現狀及發展需求，在項目推進過程中潛在的風險可能發生在不同的環節，風險形成背景及影響程度不盡相同，這對內部審計人員的專業性提出了較高的要求，內部審計人員除了基本的審計與財務專業知識外，還應具備投資項目管理、工程技術及造價、法律法規政策、企業管理等多方面的知識，因此企業應通過吸收人才、加強培訓等多種方法來強化內部審計隊伍建設，提高內部審計人員的知識儲備與綜合能力，為固定資產投資項目的內部審計奠定人才基礎。

4 結語

市場經濟飛速發展與產業技術不斷迭代的雙重背景下，我國企業面臨的市場競爭更加激烈，企業的經營發展面臨著巨大的挑戰，企業應積極提高自身競爭力及綜合實力。在固定資產投資項目管理方面，企業應加快優化固定資產投資管理流程，消除流程中的問題與矛盾，積極建立信息溝通機制，全面收集分析企業內外部信息支撐固定資產投資方向的決策，做好投資項目的財務分析，保證固定資產投資決策的可行性，強化內部審計監督職能，優化固定資產投資項目中的內部審計工作，保證企業固定資產投資項目按期高質量完成并投入使用，推動企業實現高質量可持續的發展。

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