新時代農民合作社融資的困境與路徑

黃振英 盛君 吳麗莉

解決農民合作社融資來源、融資途徑、融資力度等方面的困境及成因，需要進一步增強農民合作社自身建設、創新農村金融機構支農服務體系和完善政府支農政策。

鄉村振興戰略背景下，農民合作社在促進鄉村社會文化、公共事務、政治、經濟等方面繁榮發展的同時，也面臨日益凸顯的融資約束難題，這嚴重制約了農民合作社的可持續發展。當前，農民合作社融資來源、融資途徑、融資力度等方面存在著怎樣的困境及成因，想要解決這一問題，需要進一步增強農民合作社自身建設、創新農村金融機構支農服務體系和完善政府支農政策。

農民合作社融資的現狀

首先，資金來源和融資途徑單一。我國農民合作社規范化發展的時間較短，不少農民合作社仍然處于創業伊始階段，初始資金主要由股金和會費組成，場地費用、人員工資和社員分紅等占據了大部分資金支出，導致實際能夠用于農民合作社擴大再生產、社員培訓、農技推廣等方面的資金十分有限。當下，我國農村地區形成了農業銀行、農業發展銀行、農村信用合作社以及其他涉農金融機構并存的格局，但現有的農村金融體系仍然存在不同程度的功能缺位。受盈利動機驅使，農行的服務對象多為效益較好的龍頭企業，縣級以下農行支行對于農業基礎設施的貸款額度逐年下滑。近年來，由于不斷向提高財務狀況和經營效益上轉變，農發行資金投放政策相對謹慎，其農村金融體系功能相對弱化。目前，我國農民合作社的融資多數來源于農村信用社的傳統信貸，但農村信用社持續改革，自身經營存在困難，支農作用有限。

其次，融資難度高和政策支持力度不夠。通常來說，農民合作社的融資做法是將經營場地、土地、設施、設備等進行資產抵押，經營場地和土地需得到相關部門審批后才能向外抵押，在此過程中往往因為相關手續難以辦理，很難得到貸款。農民合作社抵抗自然災害等的風險能力較差，使得很多涉農金融機構對農民合作社放資望而卻步。涉農金融機構對農民合作社貸款的年利率保持在10%以上，較高的融資成本也同樣使農民合作社無力承擔。隨著鄉村振興戰略的實施，國家對于“三農”領域資金支持強度有了實質性變化，但面對數量與日俱增的農民合作社而言，仍有十分顯著的缺口，尤其是對于成立初期的中小型農民合作社而言，更加是力有不逮。如稅收減免、農資供給、農技推廣和設立等政策支撐上缺乏變通，農民合作社依然處于相對比較弱勢的地位。

最后，農民合作社融資逐漸得到重視。近年來，我國政府高度重視農民合作社的建設與發展。如增加專項資金投入、推進支農項目對接和創新資金使用機制，不斷扶持新品種引進、技術推廣和市場拓展等。我國金融及銀行監管部門不斷完善農村金融服務體系，重視對農民合作社等新型農業經營主體的金融服務。《關于做好農民專業合作社金融服務工作的意見》明確了加強和改進對農民合作社的金融服務措施。“金融服務進村入社區”“陽光信貸”和“富民惠農金融創新”三大工程實現了涉農金融機構面向農民合作社的金融產品和服務方式的巨大創新。《關于金融支持農業規模化生產和集約化經營的指導意見》進一步提高了農民合作社的授信額度和推進了農民合作社信貸模式的創新。在我國農民合作社快速發展的趨勢下，有關部門將持續引導合作社規范開展信用合作，組織開展金融支持農業規模化生產和集約化經營試點，不斷加大對農民合作社的融資支持力度。

農民合作社融資的困境

第一，農民合作社融資時自身存在的困境。首先，農業生產具有弱質性的特點。農業生產經營活動依賴自然環境，近年來干旱、洪澇和極端天氣等頻發，管理人才和資金呈現外流狀態，使得農業農村經濟缺乏人才和資金的支持。隨著第二、第三產業的迅猛發展，農業產值在國家經濟中的占比也逐年減少。面對農業生產的諸多弱質性，涉農金融機構在考慮放款時相對比較謹慎，投資導向的資金對農民合作社興趣較低。其次，農民合作社內部運行機制不完善。農民合作社內部運行機制存在諸多的問題，如社員自由度過高，內部組織流于形式；利益分配制度不完善，缺乏風險共擔機制；財務管理不健全，財務風險較高；內部資產缺乏管理，信用難以評級等，這些問題都使得農業合作社融資具有較高門檻。最后，農民合作社缺少貸款融資抵押物。農民合作社目前能夠獲得大額貸款的方式，一是社員成立聯保小組辦理融資，但社員資質良莠不齊，難以穩定償還貸款；二是多數農民合作社土地僅具有經營使用權，但涉農金融機構大多不承認使用權抵押貸款。

第二，農民合作社融資時金融體系上的困境。上世紀90年代后，大量商業銀行的鄉鎮支行遭到裁撤，部分現存的商業銀行貸款權限上移，縣市分行的貸款權限下降，致使貸款申請需要經過多流程審批。農業發展銀行、農業銀行、農村信用社三個主要農村金融機構受政策的影響開始逐漸變化。目前，農村信用社承擔起了主要的農村金融服務，其為數億農民和諸多農民企業提供融資，但貸款融資難度大、融資成本高、營業網點少等因素的存在，越來越難以滿足日益壯大的農民合作社隊伍的貸款需求。

農村金融機構產品不完善和農村金融服務方面不完善同樣是農民合作社融資困難的重要原因。一般融資機構多集中于城市，農村覆蓋率低，缺乏專門為農民合作社解決融資咨詢問題的機構。信用擔保機構的缺乏也成為了農民合作社融資的重要阻力。金融機構了解農民合作社的生產經營、資產以及利潤等信息比較困難，容易產生信息不對稱，增加了農民合作社融資難度。

第三，農民合作社融資時政府政策方面的困境。一方面，我國農民合作社融資法律制度不完善。雖然國家工商管理機關承認農民合作社法人地位，其在法律上可作為涉農金融機構貸款的申請主體，但是《農民專業合作社法》中規定，農民合作社申報時無需驗資，直接導致注冊資金真實性受到質疑，并且《農民專業合作社法》肯定了農民合作社的法人性質，但認為其所有者是全體社員，且不是盈利主體，涉農金融機構對其法人性質也會產生質疑。另一方面，農民合作社融資扶持和監管存在缺位。從資金、信息、人才和生產經營等各個層面上來看，我國農民合作社當下仍然處在劣勢地位。《農民專業合作社法》指出農民合作社依法享有涉農相關稅收優惠政策，但是在享受優惠方式和優惠力度大小方面沒有明確規定，造成地方政府制定優惠扶持政策時缺乏必要的參考依據，由此產生了農民合作社融資扶持不夠精準的問題。與此同時，我國農民合作社存在“投機”和“空殼”現象，這類農民合作社可能存在資不抵債現象。

新時代農民合作社融資的路徑

第一，強化農民合作社自身建設。

首先，農民合作社要不斷提高農產品附加值，以提高收益和提升資信評級。經營好農民合作社，增強其可持續發展能力的根本方式是提升產品質量和服務水平。農業生產受自然環境影響較大，克服這一弱質性的根本方法在于因地制宜、根據客觀情況進行生產經營活動實現增收，產品和服務附加值的提高會直接提高農民合作社收益和資信評級。其次，農民合作社要建立健全包括分配機制、激勵約束機制、人才發展機制和財務核算制度等在內的內部管理機制，清晰的內部組織、透明的財務核算、合理的收入分配等，都是增加農民合作社收益、提高其資信評級的關鍵。最后，發展股份制農民合作社是解決農民合作社融資難的又一新途徑。產權明確、權利制衡等優點，無不體現出股份制是農民合作社的一種比較優良的組織形式。股份制與合作化相結合，農民合作社便可以通過以增加股份的方式籌措資金。向社會發行股票、允許轉讓股份、禁止退股的約束，能夠保證合作社股金穩定，有效地緩解了農民合作社的融資困境。

第二，創新農村金融機構支農服務體系。

首先，需要提高涉農金融機構創新產品和服務的能力。一方面，我國存在眾多發展前景較好的農民合作社，但其設立時間短、發展起點低、經營范圍單一、缺乏抵押物，涉農金融機構需根據廣大農村地區的實際要求和進程，對此類農民合作社提供有針對性的金融產品，來滿足其不斷增長的資金需求。另一方面，涉農金融機構應注重營業網點建設、公共服務職能提升、專業素質和服務效率增強、互聯網應用普及等，提高與農民合作社的合作水平。其次，需要完善涉農金融機構的金融服務體系。中國人民銀行要發揮指導性職能，不斷引導涉農金融機構提高其對農民合作社的資金支持力度。最后，要正確引導非正規涉農金融機構。對于當鋪、私人錢莊、農村貸款公司等非正規涉農金融機構，需要根據其運營規范程度、口碑好壞等遴選出優質的一批，將這一批非正規金融組織與農民合作社相結合，共同構成金融互助組織，改善農民合作社融資困境。

第三，不斷改進政府支農政策。

首先，要完善與農民合作社有關的法律法規。《農民專業合作社法》可以參考《合伙企業法》中的企業內部事務管理表決辦法相關規定，改進原有的“一人一票”表決方法，提高注冊登記驗資門檻。政府可以根據實際情況適當放寬《商業銀行法》《村鎮銀行管理暫行規定》等對金融機構發起人資格和注冊資金限制，完善金融市場準入立法規定。其次，完善財政和稅收政策，如提供低利率貸款、貼息貸款等服務，增加信貸額度、支農貸款額度，提高人員培訓、農資采買資金支持等，都可以幫助農民合作社順利解決融資難題。適當的稅收減免也可以緩解農民合作社的經營壓力，如提供技術指導、信息服務所得稅的減免，登記、確權、擔保等方面的稅收減免等。最后，政府要完善農民合作社融資保障制度。一是要搭建農民合作社與涉農金融機構信息溝通平臺，減少因信息交流不暢而產生的風險。二是要出資建立風險補償基金，減少農民合作社融資的后顧之憂。三是要建立資信評價體系，為農民合作社制定合理規范的評級。