互聯網金融發展的經濟學理論研究

文/馬鳳林

伴隨著我國經濟水平的不斷提高，互聯網金融隨之發展壯大，逐漸形成了新的業務形態。相對于傳統金融的發展而言，互聯網金融的發展理念和模式都驟變。網絡金融無論是在業務上、資源上、市場上都顯示出極強的競爭力。本文主要從經濟角度出發，對網絡金融的核心競爭力進行了論述，分析了網絡金融的主要特征和發展模式，并提出了幾項措施以提升網絡金融的核心競爭力。

引言：

就經濟學理論而言，互聯網在商業中的廣泛應用，也推動了互聯網金融的迅速發展，成為金融業發展的重要方式。近年來，隨著互聯網金融的不斷發展，各種金融服務如網上支付、網絡保險、網絡貸款等逐漸成熟。這種金融服務的發展，不僅彌補了傳統金融服務缺陷，而且在一定程度上推動了整個金融業的發展。從經濟層面分析互聯網金融的核心競爭力，有助于促進現代互聯網金融與傳統金融的融合，進而推動互聯網金融向更好的發展。

1.目前階段我國經濟發展進程中互聯網金融的發展現狀

對于中國傳統金融業來說，長期實踐形成的一套金融發展模式已經深入人心，并在很多方面得以運用。但在網絡金融這一概念提出以后，社會與國家的金融發展出現了自然選擇，在實踐中互聯網的發展如火如荼。如今，第三方支付逐年迅速增長。當前，第三方支付總量超過10萬億的消息屢見不鮮，反映了中國互聯網金融在經濟發展中的地位。互聯網金融作為金融發展的一大熱點，自誕生之日起就受到各方的關注。另外，作為傳統金融的一種補充和替代手段，互聯網金融也已不斷發展壯大，并有可能取代銀行的部分功能，建立互聯網金融系統。毋庸置疑，伴隨互聯網金融在中國的發展，第三方支付等親民技術應運而生，為人們購物、支付提供了諸多便利，大大提高了支付效率，為普惠金融做出了巨大貢獻。但是，不可否認，互聯網金融作為新生事物，互聯網金融企業在中國的發展依然是探索式的，存在局部的監管真空，互聯網金融以其目光短淺的盈利模式，給傳統金融帶來了沖擊，同時也蘊含著巨大潛在的危機?？上В捎谖覈鹑谑袌龇煞ㄒ幍耐晟扑俣扰c現實中金融業態的發展存在時間差，新《互聯網企業法》并沒有能完全禁止“肆意妄為”行為，從而造成了P2P網貸平臺風險等一系列問題。

正是在這樣的背景下，中國互聯網金融還沒有形成完善的體系，也沒有形成系統的發展戰略。許多互聯網公司只是在盛大的幌子下做高利貸，而投資者的大部分投資行為只不過是中國投資者“賭徒”心態的一種羊群效應。而且，我國的相關法律法規在很多方面還有待完善，因此，在一定程度上，互聯網金融市場作為被各類企業和機構競爭的領域，甚至經成為一種游走于法律邊緣的灰色地帶，在國家和投資者這兩個層面上形成了較為嚴重的負面效應。

2.互聯網金融的主要特點

2.1 覆蓋范圍廣泛

對于互聯網來說，其最大的優勢在于不受時間和空間的限制，可以隨時隨地實現數據信息和金融資源的有效整合。使用者可以通過因特網及時找到自己所需要的信息和數據，并可以根據所獲得的信息相應地調整策略，使決策更加準確。隨著網絡金融的不斷發展，其覆蓋范圍不斷擴大，可以實現跨地區、跨行業、跨期限的資源合理配置，在一定程度上提高經濟運行效率。

2.2 有效的金融業務處理

傳統金融業務都是手工操作?？蛻艮k理金融業務通常需要花費大量的時間，業務處理效率低下。隨著互聯網金融的發展，一些簡單的任務可以通過計算機完成，提高效率，大大節省了用戶辦理金融業務的時間。

2.3 存在一定的風險

對于互聯網金融來說，是一種全新的金融模式，目前還處于起步階段。無論是法律法規還是監管機制都不夠成熟，存在一定的風險。有兩個風險：一是信貸違約風險，到目前為止，互聯網融資尚未納入銀行信貸信息系統，一旦互聯網上發生金融違約事件，很難追究責任，而且極易導致互聯網財務欺詐。其次，信息安全風險。互聯網是開放的，每一個人都可以通過互聯網獲取大量的信息，同時本身的身份地址、交易記錄等信息也在互聯網上有記錄，如果黑客對網絡金融系統進行惡意攻擊，將會嚴重威脅到用戶的個人信息和財務安全。

2.4 運作和管理環境更加透明

對于互聯網的金融環境，運營管理更加透明，人們可以通過網絡進行直接溝通，商品的交易效率大大提高?？蛻艨梢灾苯釉诰W上快速搜索自己想要的商品，經過價格與質量的對比后，可以有選擇性的購買，提高了客戶選擇的效率，節省了對比商品的時間和精力。

3.互聯網金融的發展模式

3.1 第三方支付

第三方支付，是指能夠保障交易雙方在銀行監管下利益的獨立機構，為交易雙方提供了公平、合理的交易平臺。近幾年來，隨著互聯網金融的發展，第三方支付有了很大的發展，最典型的例子就是支付寶和微信，它們大大改變了人們的支付方式。此外，銀行對第三方支付的信任度越來越高，使第三方支付與銀行間的聯系更加緊密。

3.2 眾籌

對眾籌而言，是一種相對普通的互聯網金融形式，主要是通過網上宣傳推廣的方式向網民募集資金。它的群體效應主要表現為利用互聯網快速傳播信息的特點，通過網絡向廣大網民展示一些個人的項目，能夠在短時間內借助互聯網起到推廣作用，并盡可能地得到廣大網民的支持和鼓勵，從而達到獲取資金援助的效果。近年來，隨著互聯網金融的發展，眾籌平臺的數量不斷增加。

3.3 P2P網貸

對P2P網貸而言，指的是放款人把錢投到一個值得信任的第三方互聯網平臺上，然后利用第三方平臺的影響來尋找借款對象，而第三方平臺會對借款人的信用記錄和身份進行調查，并從中選擇最適合自己的借貸對象。P2P網貸按照目前的狀況可以分為兩種模式：一種是網上模式，即一切借貸活動都在網上進行，認證方式有身份證認證、視頻認證等；另一種是線上和線下相結合模式，即借款者在網上申請貸款后，由專人對借款人的相關信息進行查詢。

4.從經濟學角度下提升互聯網金融核心競爭力的措施

4.1 大力發展金融科技

互聯網金融的核心競爭力主要是交易成本低。相對于傳統金融模式，互聯網金融打破了時空限制，極大地降低了交易成本。如今，現金交易正逐步被網上交易所取代。不斷發展金融科技，以科技促進網絡金融的效率和安全性，提升互聯網金融核心競爭力，完善業務流程，建立健全互聯網金融監管體系，增強公眾對互聯網金融的信心，是當前應當解決的問題。

4.2 創新資源配置方式

由于借貸雙方缺乏有效的溝通渠道，無法實現資源的直接有效配置，傳統的融資方式大多是以銀行作為中間媒介。但是，這種借貸方式需要對借款人信息進行審查和審批，人工操作環節較多，辦理效率低下。網絡金融繞開傳統金融機構，為資金的富裕者和需求者之間的提供直接溝通渠道，即金融脫媒，審核人變成了投資者本人或者網站工作人員，技術上應用人臉識別技術等，可以有效地提高工作效率，在一定程度上實現資源的快速有效配置。

4.3 產品形式多元化

互聯網可匯集大量的閑置資金進行統一管理和財務投資。能夠有效的利用客戶的資源，開發出滿足客戶多方面需求的產品。互聯網上不斷創新的金融產品將有助于促進互聯網金融的更好發展。此外，互聯網不受地域限制，成本相對較低，使理財多元化成為可能。產品形態的多樣化、和客戶產品獲得的便利性有助于提升互聯網金融企業的核心競爭力。

4.4 加強對大數據的管理

近些年來，隨著互聯網的發展，網上購物、網絡貸款以及網上投資等活動都已經成為了人們生活中的一部分。大數據會綜合用戶的信息，進而會加強對用戶投資理財的風險評估，并且通過對大數據的管理，能夠實現信息的透明化，從而使資源得到最大化的利用。所以，通過對大數據加強管理有助于提升互聯網金融的核心競爭力。

4.5 加速建立和健全有關的法律制度，消除對社會經濟的不利影響

近幾年來，互聯網金融的興起幾乎對現金支付產生了毀滅性的影響。伴隨著銀行業的穩步下滑，在線交易的支付方式也在不斷發展。信用操作的門檻正在不斷降低。目前，我國在規范借貸行為方面還存在立法滯后、監管缺失等問題，亟待完善。事實上，許多點對點借貸平臺通過收費等方式變相斂財，很容易演變為高利貸，嚴重影響了社會經濟秩序。鑒于此，政府應盡快對相關行業進行規范，并在法律上予以完善，加快相關法律的修訂進程，以免類似漏洞再次發生，侵害民眾利益。

4.6 加快調整和優化金融業產業結構

21世紀，網絡技術達到了前所未有的發展高度。這是對我國傳統產業的一次發展與突破。在中國，阿里巴巴的出現徹底顛覆了傳統實體店銷售模式；出現了滴打車，又一次改變了傳統出行方式；在線購物、訂票、在線預約成為人們的新消費方式和行為習慣。這是因為互聯網金融的發展?；ヂ摼W金融模式的出現，不僅對傳統金融模式造成了沖擊，而且在一定程度上推動了我國傳統金融模式的變革，促進了金融產業從服務模式到經營模式的調整優化。

4.7 提高認知能力

在宏觀上，我們可以了解到互聯網金融產業的發展軌跡和運行規律；在微觀上，我們可以清楚地看到，隨著新常態下制度的不斷發展和完善，現有的理論體系顯然是不夠的。上面提到，金融業要想完善其理論體系，就必須從實體經濟和金融市場的發展實際情況出發，從實踐中提煉和驗證理論，也讓理論指導實踐，以促進實踐更好的發展。要解決我國互聯網金融發展方面的瓶頸，首先要做的是重組金融骨干隊伍，深入、全面地考察和分析金融結構，找出一系列與之相關、影響金融發展的因素，使金融與實體經濟、金融政策相互配合、協調發展。

結語：

互聯網金融將在經濟理論的指導下穩步發展和壯大。發展互聯網金融是當今全球化時代金融業發展的重要課題之一。因此，研究互聯網金融的發展，首先要弄清楚其理論依據。為了更好地促進我國金融業的發展，我們必須對互聯網金融的發展進行分析，并運用指導理論，對其進行合理、有效的調控，以促進整個金融業的穩步發展。

引用出處

[1]章安辰，裴平.互聯網金融與經濟學“邊際革命”[J].南京社會科學，2018（6）：26-32.

[2]崔海燕.互聯網金融對中國居民消費的影響研究[J].經濟問題探索，2016（1）：162-166.