跨國藥企會轉型，但不會退出中國

趙天宇　喬佳慧

進入2022年下半年，不少大型跨國藥企，如輝瑞、賽諾菲、安進、吉利德等，開啟了全球新一輪并購，中國市場亦在投資名單之中。

賽諾菲在8月初，與信達生物達成合作，包括對后者進行3億歐元（合人民幣20.7億元）的初次戰略股權投資。

“我們對中國市場的未來非常有信心。”賽諾菲方面8月18日回應《財經》記者稱，公司繼續貫徹既有戰略，在中國將持續發展。

受新冠肺炎疫情影響部分藥物進口遲滯，疊加國家七輪藥品集采，企業利潤已然削薄，跨國藥企近兩年在中國遭遇到不少現實難題。

《財經》記者不完全統計，截至2022年9月，大型跨國藥企的中國業務部門，至少有九位高管離任，頻率平均一個月一位；高管履新方面，共有28項人事任命。

“會有哪個公司退出中國嗎？我認為不會?！钡虑谥袊茖W與醫療行業主管合伙人簡思華告訴《財經》記者，與退出相反，各大跨國藥企正在審視自己的策略，思考如何定位在中國的業務。

在2022年離職的九位跨國藥企高管中，有三位已入職本土藥企。

據媒體報道，曾任輝瑞中國區首席運營官的吳琨，加入箕星藥業擔任首席商務官；原諾華血液事業部負責人夏少斐（Summer Xia），加入海森生物醫藥擔任首席執行官；曾任賽諾菲巴斯德（中國）首席市場官的周游，加入到基石藥業，擔任公司大中華區總經理兼公司商業部負責人。

除了公司發展前景， 阿里巴巴集團創始人馬云在經歷過形形色色的員工離職后，總結出的兩點很到位：1.錢，沒給到位；2.心，委屈了。

隨著越來越多的資本涌入本土藥企，這些本土藥企也傾向于創新藥、國際化等方面的人才，提高待遇，對在跨國藥企有多年經歷的高管而言，頗有吸引力。

大多數跨國藥企謀求變革以適應市場發展，加速調整戰略布局，并隨之進行人事調整。

2022年以來，輝瑞、諾華、賽諾菲、默沙東等多家跨國藥企，在中國區的組織和人事都有一定的變動。

3月8日，默沙東中國宣布新設立數據保護官和首席轉型官，分別任命崔曉玲、張穎擔任；將數字化互動與轉型和商業運營部門合并，成立業務卓越新部門，并任命西蒙·杰塞普（Simon Jessup）擔任負責人。

4月，諾華宣布重大架構調整，將整合制藥和腫瘤兩大業務部門合并為統一的“創新藥物部”，確定了創新藥物國際各區域負責人，并完成了相應的組織任命。其中，諾華制藥（中國）總裁張穎被任命為創新藥物中國總裁兼董事總經理，自6月1日起生效。

新的架構調整和人事任命，顯示出一個特征，即剝離與合并利潤較低的業務、聚焦創新藥發展，一方面是精簡人員和支出，另一方面擁抱數字化，以此加速轉型升級，提高市場競爭力。

中國區高管、組織架構的諸多變動，也與行業震蕩、跨國藥企調整密切相關。

在最近結束的第七批國家集采中，僅六家跨國藥企的六個產品中選；而國內藥企，則有211家的321個產品中選。

盡管跨國藥企在此輪國家集采中態度偏于保守，但也不乏激進出價者，試圖保住既有市場。

適用于原發性高膽固醇血癥的依折麥布片，跨國企業山德士以超90%的大幅度，試圖保住超90%的市場份額。然而，根據集采規則，最終共中標了四家企業，除了山德士，還有福元醫藥、方盛制藥、重慶圣華曦藥業股份有限公司，山德士不得不與這三家分食80%的全國公立醫療機構市場份額。山德士得到的地區為天津市、河北省、山西省、吉林省、浙江省、海南省、新疆維吾爾自治區（含兵團）。

在原研藥中，來自西班牙艾美羅公司的依巴斯汀片，大幅降價89%以最低價中標。同時中標的還有兩家中國藥企，最終在公立醫院市場三足鼎立。

灼識咨詢經理劉昕認為，隨著中國市場上越來越多藥品進入醫保及集采計劃，價格有一定的沖擊，藥品的銷售及利潤空間受到一定程度的壓縮，導致跨國藥企的銷售業績增速可能放緩。

盡管頗為艱難，但跨國藥企在中國投資的步伐沒有停止，方向更加多樣。其中，不乏與本地國有資本運籌合作的身影。

阿斯利康在8月4日，與中金資本、無錫國聯集團發布的合作意向顯示，三方計劃合作募集總規模50億元人民幣的基金，首期募集10億元人民幣。

其中，合作方國聯集團成立于1999年，是無錫市政府出資設立的國有資本投資運營和授權經營試點企業。在投資運作層面，該集團整合設立過錫創投，加快培育生物醫藥、智慧城市等戰略新興產業。

上述合作募資的動作，是阿斯利康中金醫療產業基金的第二階段募資，該筆基金基于阿斯利康的產業資源，以及中金資本的金融資源，此番又結合了無錫國聯集團在當地的區位優勢及綜合金融服務的能力。

阿斯利康中金醫療產業基金成立一年多時間，已投資了十家醫療健康創新企業。

一些被投企業與阿斯利康亦在業務上有合作，比如云檢醫學與阿斯利康在蛋白質組學和代謝組學領域合作開展探索性研究，西比曼生物科技與阿斯利康全球在CAR-T相關藥物研發方面也有合作。

資料來源：公開信息，《財經》記者整理。制表：顏斌

阿斯利康全球業務的收入，在2021年同比大幅增長了40%。然而中國區增長乏力，對全球收入貢獻比例由2020年的20%，下降至16%。

“阿斯利康將繼續堅定在中國加大投資的信心?！卑⑺估等驁绦懈笨偛谩H業務及中國總裁王磊說。

2022年6月，阿斯利康宣布計劃在山東青島投資建設生產供應基地并設立區域總部。

入股投資，也是跨國藥企今年與中國企業的合作方式之一，比如賽諾菲對信達生物進行3億歐元的初次戰略股權投資。

從業務上看，跨國藥企的關注點主要有兩個：其一是腫瘤等領域的新藥研發，比如與中國企業合作加速臨床階段的腫瘤藥物開發和商業化；其二，是營銷既有產品，試圖擴大在中國的銷量，如葛蘭素史克（GSK）今年繼續嘗試推廣帶狀皰疹疫苗，此款疫苗在中國獲批上市于兩年前。

7月，葛蘭素史克迎來20年來最重大的企業轉型。8月19日，公司方面在回復《財經》記者采訪時稱，正式完成分拆旗下的消費健康業務，至此，公司專注于疫苗和藥物開發，在華業務與全球戰略規劃保持高度一致。

目前葛蘭素史克在中國的處方藥業務領域包括呼吸系統、肝炎等，及部分罕見??；在疫苗領域，除了帶狀皰疹疫苗，還有宮頸癌疫苗、成人及兒童兩種劑型的乙肝病毒疫苗。

對于在中國市場的預期，葛蘭素史克方面告訴《財經》記者，公司將進一步發揮在疫苗和藥物領域的專長，繼續深耕中國市場。

阿斯利康、賽諾菲亦表示對中國市場有信心。

“雖然受到疫情的影響，但是跨國藥企仍將持續投入研發、投資，深耕中國市場?！眲㈥扛嬖V《財經》記者。

中國居民的醫療需求尚未得到滿足，雖然中國醫療衛生事業在快速發展，但是中國基層醫療設施尚不完善；同時人口老齡化、居民健康意識提升等因素推動居民醫療消費需求持續攀升，導致醫療供需關系不平衡，因此中國仍是一個潛在的大市場。

整體而言，尚無跨國藥企希望退出中國。至于接下來在中國以何種方式開展業務，是擴張還是避險，跨國藥企有各自的考量。

“現在我們看到，有很多外資藥企在非常慎重地、嚴肅地審視未來在中國的戰略規劃?！焙喫既A告訴《財經》記者，目前看到兩種不同的策略。

一部分，是想在中國市場進一步深耕的跨國藥企，對它們來說，策略跟既往一樣，會持續地把有臨床需求的藥物帶入中國市場，帶來更多的同類最佳（best-in-class）、有創新性的藥物及療法，這些企業未來也許在中國進一步擴張，增加新的業務，投資新的商業模式。

另一部分跨國藥企，看待中國市場的角度有所不同，簡思華稱之為“本土化2.0”階段，這些企業未來看重的是如何更好地平衡在中國市場的預期與未來風險。它們的策略，更愿意采取一些溫和的方式，比如與中國藥企合作、技術轉讓（license-out）等，以合作或合資的方式，更好地管理在中國市場未來的一些不確定性風險。

在德勤中國生命科學與醫療行業管理咨詢合伙人謝崢看來，跨國藥企未來會以各種不同的方式，試圖更好地參與到中國醫療市場未來增長中，只不過各公司的策略可能大不相同。

2022年上半年，亦有跨國藥企在中國市場獲得增長。

賽諾菲上半年在中國市場的銷售額，增長了12.3%。賽諾菲公司方面表示，隨著新藥不斷加速引入，數字化探索以及提升健康可及性、人才發展等措施，該公司繼續貫徹既有戰略，在中國將持續發展。

從全球供應鏈上，在藥物供應、研發支持等方向，中國正在逐漸扮演越來越重要的核心角色。

劉昕分析，跨國藥企在中國醫藥領域仍是不可缺少的一分子，雖然近年來本土藥企正在快速發展，創新能力不斷提高，但是仍與來華多年的跨國藥企具有較大的差距。

創新藥是未來醫藥領域投資的核心，隨著跨國藥企創新能力持續深化，市場競爭格局在短時間內將保持相對穩定。

“雖然跨國藥企在中國會受到一定挑戰，但是他們在中國市場仍然有非常大的機會?！眲㈥空f。