國有企業(yè)資金風(fēng)險管理探索

范 坤

青島中油巖土工程有限公司

一、引言

國有企業(yè)在我國社會經(jīng)濟體中占據(jù)著非常重要的地位，對我國社會經(jīng)濟發(fā)展作出了巨大的貢獻，推動了國民經(jīng)濟的發(fā)展和建設(shè)。新經(jīng)濟時代來臨，使得國有企業(yè)身處的市場環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)的資金管理風(fēng)險也在不斷攀升，影響企業(yè)的正常經(jīng)營和發(fā)展。為了進一步提升企業(yè)的經(jīng)營能力、內(nèi)部控制管理水平，實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標，企業(yè)可以通過強化財務(wù)資金風(fēng)險管理，提升企業(yè)資金管理效率，促進企業(yè)發(fā)展和提高投資決策力。目前，我國國有企業(yè)在優(yōu)化資金風(fēng)險管理上還存在較多難點，雖然建立了資金管理制度，但由于執(zhí)行力度不足，導(dǎo)致資金管理機制無法落實；風(fēng)險預(yù)警機制建設(shè)不完善，導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的資金風(fēng)險；投融資風(fēng)險指數(shù)較高，導(dǎo)致企業(yè)在資金的投資、融資管理上缺乏有效的管控，容易引發(fā)資金風(fēng)險；缺乏有效的資金監(jiān)督管理措施，導(dǎo)致資金風(fēng)險管控實施效果不佳，企業(yè)應(yīng)當針對難點進行優(yōu)化，從而提升資金風(fēng)險管理能力。

二、國有企業(yè)財務(wù)資金管理的價值

（一）提高決策準確性

財務(wù)資金管理對國有企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展至關(guān)重要，通過開展財務(wù)資金管理工作，能夠進一步提升企業(yè)管理者的決策準確性。現(xiàn)階段，我國國有企業(yè)面臨的市場環(huán)境越發(fā)激烈，提高決策有效性，可以推進企業(yè)健康發(fā)展，為企業(yè)戰(zhàn)略作出規(guī)劃提供正確的引導(dǎo)，確保企業(yè)的發(fā)展方向跟決策是一致的。國有企業(yè)在進行決策時，需要資金管理作為指導(dǎo)，企業(yè)資金管理也需要根據(jù)決策來進行調(diào)整，這二者關(guān)系是相輔相成、互相影響的。國有企業(yè)通過對財務(wù)資金管理情況進行梳理和分析，能夠更準確地了解企業(yè)當前發(fā)展的現(xiàn)狀，從而制定出更符合企業(yè)現(xiàn)狀的經(jīng)營管理目標。

（二）提高內(nèi)部管理水平

國有企業(yè)在我國社會經(jīng)濟體中占據(jù)核心地位，但國有企業(yè)受到的監(jiān)管較多，因此在經(jīng)營管理過程中需要考慮的因素也較多。企業(yè)管理者可以通過當前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對內(nèi)部管理進行細化，以模塊的形式進行管理，確保各管理模塊之間保持一定的獨立性和聯(lián)系，形成相互制約相互監(jiān)督的管理模式。在細分模塊下，更便于企業(yè)管理者對資金進行管理，有效提升資金管理效率。目前，我國國有企業(yè)在經(jīng)營管理中還面臨著較大的資金管理風(fēng)險。國有企業(yè)規(guī)模大，項目分布廣，因此企業(yè)在項目規(guī)劃和建設(shè)上存在經(jīng)驗不足，風(fēng)險預(yù)估不準確的情況，缺乏有效的風(fēng)險防范措施，容易引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)當加強資金管理，重視項目資金規(guī)劃和管控，從而提升內(nèi)部管理水平。

（三）降低運營風(fēng)險

現(xiàn)階段，國有企業(yè)在經(jīng)營管理和發(fā)展中面臨的市場環(huán)境越發(fā)復(fù)雜，主要是由于企業(yè)在宏觀調(diào)控上不夠準確，財務(wù)管理和資金風(fēng)險管理上容易出現(xiàn)失誤，缺乏有效的監(jiān)督管理措施和運營管理體系，導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的資金運營風(fēng)險。如果企業(yè)不及時對風(fēng)險進行干預(yù)，將可能給企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營管理帶來嚴重的后果。企業(yè)運營的風(fēng)險是多變的，沒有絕對的應(yīng)對措施確保風(fēng)險完全不會發(fā)生。因此，國有企業(yè)應(yīng)當進一步強化對資金風(fēng)險的管控，積極落實資金管理機制，提高國有企業(yè)的財務(wù)資金管理水平和財務(wù)決策能力，避免企業(yè)在經(jīng)營管理中出現(xiàn)資金短缺等現(xiàn)象，降低企業(yè)運營風(fēng)險。

三、國有企業(yè)資金風(fēng)險管理分析

（一）資金管理制度執(zhí)行力度不足

隨著行業(yè)競爭的增大，國有企業(yè)在逐步通過完善資金管理體系、加強風(fēng)險管控等措施來提升企業(yè)的核心競爭力。目前，部分國有企業(yè)在資金風(fēng)險管理上存在資金管理制度建設(shè)不完善以及執(zhí)行力度不足的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)資金管理工作無法順利開展，從而引發(fā)了更大的經(jīng)營風(fēng)險。主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一方面，缺乏完善的資金管理制度。資金管理屬于企業(yè)財務(wù)管理的重要范疇，也是企業(yè)維持經(jīng)營和健康發(fā)展的核心，任何管理工作的順利開展都離不開完善的機制進行約束。由于缺乏完善的管理機制，導(dǎo)致管理機制約束力下降，企業(yè)也很難將資金管理機制順利落實下去；另一方面，缺乏對資金管理制度的執(zhí)行和績效考核。國有企業(yè)在進行資金管理時應(yīng)當形成一定的決策約束體系，對超出制度規(guī)定的行為進行規(guī)范和約束，但目前部分國有企業(yè)在資金管理制度上執(zhí)行力度不足，未全面對制度體系進行考慮，導(dǎo)致資金管理脫離企業(yè)經(jīng)營實際情況，缺乏對執(zhí)行情況的績效考核，導(dǎo)致員工執(zhí)行資金管理制度的積極性不高，降低了資金管理效率。

（二）風(fēng)險預(yù)警機制不完善

目前，國有企業(yè)在經(jīng)營管理和經(jīng)濟發(fā)展中面臨著較高的資金管理風(fēng)險，完善的資金風(fēng)險預(yù)警機制可以提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平，降低資金風(fēng)險，但由于企業(yè)缺乏完善的風(fēng)險預(yù)警機制，導(dǎo)致企業(yè)資金風(fēng)險偏高，主要原因在于以下兩個方面：一方面，國有企業(yè)在資金風(fēng)險預(yù)警機制建設(shè)上不夠完善。由于國有企業(yè)缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警機制，無法對資金風(fēng)險進行預(yù)測，導(dǎo)致企業(yè)無法對風(fēng)險進行合理管控，容易出現(xiàn)事前預(yù)測不夠、事中管控不足、事后不反思總結(jié)的現(xiàn)象，缺乏有效的應(yīng)對機制，導(dǎo)致企業(yè)反復(fù)出現(xiàn)資金管理風(fēng)險，影響企業(yè)正常經(jīng)營和發(fā)展；另一方面，企業(yè)構(gòu)建的風(fēng)險預(yù)警機制與企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀不符。部分國有企業(yè)應(yīng)用的風(fēng)險預(yù)警機制相對較為傳統(tǒng)，與企業(yè)實際發(fā)展情況脫軌，無法滿足企業(yè)優(yōu)化資金風(fēng)險管控的需求，影響到企業(yè)相關(guān)決策的制定和執(zhí)行。風(fēng)險預(yù)警機制的設(shè)立過于死板，未根據(jù)當前市場環(huán)境的變化、行業(yè)的變化等進行改進，無法實現(xiàn)資金風(fēng)險預(yù)警動態(tài)化管控，導(dǎo)致國有企業(yè)在資金風(fēng)險管控上效率偏低，投入了大量資源但收效甚微，影響企業(yè)發(fā)展和建設(shè)。

（三）投融資風(fēng)險指數(shù)較高

目前，我國國有企業(yè)在資金風(fēng)險管控上存在投融資風(fēng)險較高的現(xiàn)象，主要原因是兩方面：一方面，企業(yè)融資渠道單一。國有企業(yè)的資金管控非常嚴格，投融資管理更是需要層層審核，因此大部分國有企業(yè)都是通過銀行進行投融資管理，但由于投融資渠道過于單一，給企業(yè)資金管理帶來了一定的風(fēng)險。我國對銀行等金融機構(gòu)的監(jiān)管并非一成不變，會根據(jù)當前的市場環(huán)境和國際經(jīng)濟形勢做出一些調(diào)整，例如出臺新的信貸政策等，在新的政策要求下，銀行辦理信貸的條件和流程也會發(fā)生變化，影響到貸款的審批，可能導(dǎo)致國有企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的風(fēng)險，導(dǎo)致相關(guān)項目無法順利開展，增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險；另一方面。企業(yè)資金利用效率低。國有企業(yè)的資金管理直接影響著企業(yè)的發(fā)展和建設(shè)，部分企業(yè)存在閑置資金，導(dǎo)致企業(yè)資金未得到充分利用，資金周轉(zhuǎn)效率偏低。國有企業(yè)的經(jīng)營管理會受到相關(guān)政府部門的決策影響，政府部門也對國有企業(yè)的經(jīng)營提出了要求，如果企業(yè)不能高效利用資金，將影響項目的順利開展，企業(yè)也會受到一定的影響。

（四）資金監(jiān)督管理體制不夠完善

我國國有企業(yè)在資金風(fēng)險管控上存在資金監(jiān)督管理機制建設(shè)不完善的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)資金風(fēng)險管理效率偏低，無法有效促進企業(yè)發(fā)展和建設(shè)，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一方面，資金監(jiān)督管理機制執(zhí)行不到位。雖然國有企業(yè)目前的預(yù)算管理機制也較為健全，也建立了資金計劃管理機制，但事實上在執(zhí)行過程中，預(yù)算與計劃管理的力度還相對較弱，剛性控制的情況還不是很到位，導(dǎo)致國有企業(yè)在進行資金規(guī)劃時，缺乏對實際情況的考量，相關(guān)信息的缺乏直接導(dǎo)致企業(yè)在資金計劃上出現(xiàn)失誤，給企業(yè)帶來了嚴重的危害；另一方面，企業(yè)各項管理機制較為傳統(tǒng)，與企業(yè)實際經(jīng)營情況脫軌。現(xiàn)階段，我國國有企業(yè)面臨的市場環(huán)境不斷變化，行業(yè)競爭也越發(fā)激烈，企業(yè)應(yīng)當及時根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化對資金監(jiān)督管理機制進行調(diào)整，確保企業(yè)的資金使用都在企業(yè)的監(jiān)督管理范圍內(nèi)，及時做好風(fēng)險預(yù)測，提升企業(yè)的抗風(fēng)險能力。此外，部分國有企業(yè)所使用的監(jiān)督管理機制不符合當前實際經(jīng)營情況，無法有效應(yīng)對風(fēng)險，容易給企業(yè)帶來一定的損失，影響企業(yè)長期戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。

四、國有企業(yè)資金風(fēng)險管理防范措施

（一）積極落實資金管理機制

基于目前國有企業(yè)在資金風(fēng)險管理上存在資金管理機制建設(shè)不完善、執(zhí)行力不足的現(xiàn)象，企業(yè)應(yīng)當積極落實資金管理機制，強化資金風(fēng)險管控，具體措施如下：首先，建立完善的資金管理機制。國有企業(yè)通過強化內(nèi)部資金管理，可以有效降低企業(yè)的風(fēng)險指數(shù)，企業(yè)應(yīng)當結(jié)合實際發(fā)展現(xiàn)狀，建立完善的資金管理機制，在實踐中逐步優(yōu)化資金管理機制，降低資金風(fēng)險。與此同時，企業(yè)應(yīng)當明確資金管理的內(nèi)容，將資金風(fēng)險管控作為企業(yè)的常規(guī)控制機制執(zhí)行，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，確保資金管理的科學(xué)性和合理性；其次，防范風(fēng)險，加強成本管控。為了避免企業(yè)出現(xiàn)資金流失和資金使用不當?shù)默F(xiàn)象，企業(yè)在制定資金管理機制時，應(yīng)當全面分析該計劃執(zhí)行的可行性，根據(jù)不同情況制定出針對性的應(yīng)急預(yù)案，從而降低企業(yè)的資金管理風(fēng)險，此外，企業(yè)還應(yīng)當進一步提升管控資金的能力，加強預(yù)算管理，嚴格按照預(yù)算規(guī)劃來進行。最后，提升資金管理效率，降低資金風(fēng)險。國有企業(yè)在應(yīng)對資金管理風(fēng)險時效率偏低，主要原因是企業(yè)未能夠把資金管理機制積極落實下去，導(dǎo)致資金管控較為混亂，容易引發(fā)資金周轉(zhuǎn)困難、資金鏈斷裂等風(fēng)險，嚴重情況下將導(dǎo)致企業(yè)無法正常開展經(jīng)營管理活動，企業(yè)應(yīng)當積極落實資金管理機制，拓寬融資渠道，提升企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

（二）優(yōu)化風(fēng)險預(yù)警機制

目前我國國有企業(yè)在資金風(fēng)險管理上存在風(fēng)險預(yù)警機制建立不完善的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)在資金風(fēng)險管理上存在較大漏洞，容易引發(fā)資金風(fēng)險。國有企業(yè)應(yīng)當加強風(fēng)險管控，優(yōu)化風(fēng)險預(yù)警機制，具體優(yōu)化措施如下：首先，建立完善的風(fēng)險預(yù)警機制。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)現(xiàn)有情況，建立資金風(fēng)險預(yù)警機制，重點是對企業(yè)資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中涉及的投融資活動進行管理，從而強化企業(yè)對資金的監(jiān)控，通過風(fēng)險預(yù)警分析，制定專屬的資金流量表，幫助企業(yè)管理者更清晰地了解企業(yè)當前的資金管理動態(tài)，避免企業(yè)在后續(xù)經(jīng)營管理活動中出現(xiàn)資金風(fēng)險；其次，完善風(fēng)險管理體系。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)經(jīng)濟形勢和市場環(huán)境的變化，全面優(yōu)化風(fēng)險管理體系，梳理風(fēng)險管理組織架構(gòu)，充分了解企業(yè)的風(fēng)險承受能力，從而形成科學(xué)、合理的風(fēng)險應(yīng)對措施，提升資金管理效率。例如，企業(yè)在進行事前資金風(fēng)險管理時，應(yīng)當對現(xiàn)有資金管理情況進行分析，確保風(fēng)險預(yù)警機制的可行性；最后，建立金融風(fēng)險防范制度。金融風(fēng)險防范機制對國有企業(yè)優(yōu)化資金管理和降低資金管理風(fēng)險有著積極的促進作用，有利于企業(yè)根據(jù)防范機制來優(yōu)化投融資管理，梳理資金使用流程，財務(wù)人員可以根據(jù)防范機制來預(yù)測當前企業(yè)面臨的資金風(fēng)險并采取有效措施進行應(yīng)對。

（三）平衡投融資資金管理能力

基于目前部分國有企業(yè)缺乏平衡投融資資金管理的能力，導(dǎo)致企業(yè)在資金投融資環(huán)節(jié)面臨較大的風(fēng)險，影響企業(yè)整體的資金管理水平，不利于企業(yè)開展資金風(fēng)險管控活動。國有企業(yè)應(yīng)當進一步提升投融資資金管理能力，提升資金使用率，降低資金成本，具體優(yōu)化措施如下：首先，建立完善的投融資資金審批流程。部分國有企業(yè)在投融資資金管理上容易出現(xiàn)風(fēng)險，主要原因是企業(yè)未經(jīng)過合理的審批流程，導(dǎo)致投融資資金存在不規(guī)范的現(xiàn)象，企業(yè)應(yīng)當明確每一筆資金的用途，嚴格按照制定的審批流程進行，在與銀行合作期間，應(yīng)當建立融資機動機制，為隨時可能出現(xiàn)的變動做好調(diào)整的準備，進而提升企業(yè)的經(jīng)營管理能力；其次，拓寬融資渠道。單一的融資渠道給企業(yè)經(jīng)營管理和發(fā)展帶來較大的資金風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)目前的經(jīng)濟環(huán)境對自身的融資結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，降低融資活動的資金成本，加強企業(yè)信用管理，進一步拓寬融資渠道，提升企業(yè)的投融資管理能力；最后，提升企業(yè)管理層的決策力。企業(yè)管理者在進行項目投資時，應(yīng)當對項目的情況進行全方位地梳理和分析，通過預(yù)算管理機制，對項目進行初步評估，權(quán)衡項目建設(shè)的利弊，避免出現(xiàn)盲目投資的現(xiàn)象。此外，企業(yè)應(yīng)當對閑置資金進行妥當處理，提升閑置資金的使用效率，避免出現(xiàn)資金成本浪費的現(xiàn)象。

（四）健全資金監(jiān)督機制

現(xiàn)階段，我國國有企業(yè)在不斷加強資金風(fēng)險管控，但由于企業(yè)缺乏健全的資金監(jiān)督管理機制，導(dǎo)致企業(yè)的資金風(fēng)險管理機制的執(zhí)行效果不佳，無法發(fā)揮出資金管理的重大作用。國有企業(yè)應(yīng)當加強資金管理，建立健全的資金監(jiān)督管理機制，積極落實資金管理制度，具體優(yōu)化措施如下：首先，構(gòu)建完善的資金管理監(jiān)督機制。通過執(zhí)行監(jiān)督管理機制，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)的風(fēng)險，并通過一系列針對性措施及時解決，降低資金風(fēng)險，切實保障企業(yè)資金的使用效率，避免企業(yè)出現(xiàn)貪污舞弊、侵占資金的行為，企業(yè)還可以在內(nèi)部設(shè)置審計部門，強化對資金的管控；其次，完善內(nèi)部控制管理制度。國有企業(yè)可以通過風(fēng)險預(yù)警機制的要求，對企業(yè)開展的項目進行深入分析，了解項目運行過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，防范風(fēng)險的發(fā)生，形成動態(tài)化的資金管理模式，為企業(yè)發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)；最后，優(yōu)化內(nèi)部資金管理信息系統(tǒng)。國有企業(yè)應(yīng)當利用信息化手段，不斷優(yōu)化企業(yè)的資金信息化管理平臺，通過信息化平臺來匯總企業(yè)的資金數(shù)據(jù)，然后通過分析手段對數(shù)據(jù)進行深入分析，完善資金的預(yù)算、分配、結(jié)算、監(jiān)督管理，加強與銀行的合作，建立動態(tài)化的監(jiān)督管理機制，確保監(jiān)控范圍內(nèi)的資金管理情況得到妥善處理。

五、結(jié)語

現(xiàn)階段，我國國有企業(yè)在資金管理和財務(wù)風(fēng)險管控上仍然面臨著巨大的挑戰(zhàn)。完善的資金風(fēng)險管控可以有效提升企業(yè)的決策力，優(yōu)化內(nèi)部管理水平，降低運營風(fēng)險。目前，國有企業(yè)在資金管控、風(fēng)險預(yù)警、投融資管理、監(jiān)督管控等多方面都存在較大問題。企業(yè)應(yīng)當積極落實資金風(fēng)險管理機制，完善資金風(fēng)險預(yù)警機制，平衡投融資資金管理能力，進一步健全資金監(jiān)督管理機制。通過以上措施，可以進一步提升國有企業(yè)內(nèi)部資金管理效率，提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理能力，有效降低企業(yè)的資金風(fēng)險，促進企業(yè)長期戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。