2023重整

文 ‖清 泉

經(jīng)過(guò)深度調(diào)整的2023年，或?qū)⒏叽_定性。

變局之下，全球能源市場(chǎng)經(jīng)過(guò)深度調(diào)整的2023年會(huì)怎樣？

石油市場(chǎng)回歸理性

預(yù)計(jì)全球石油市場(chǎng)將回歸理性，地緣政治溢價(jià)逐步消解，推高和下拉國(guó)際油價(jià)的因素勢(shì)均力敵，油價(jià)將維系在80美元/桶上下寬幅高頻振蕩。

由于美國(guó)連續(xù)7次加息對(duì)全球經(jīng)濟(jì)影響巨大，最近，經(jīng)合組織（OECD）、IMF、聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議等機(jī)構(gòu)相繼對(duì)2023年的經(jīng)濟(jì)前景做出相對(duì)悲觀的預(yù)測(cè)。綜合各方觀點(diǎn)，2023年全球GDP增速在2.2%左右，全球經(jīng)濟(jì)陷入滯脹的風(fēng)險(xiǎn)加大。這樣的背景下，一方面，2023年全球石油消費(fèi)需求預(yù)計(jì)不溫不火，供需繼續(xù)保持寬松。另一方面，西方對(duì)俄羅斯原油和油品出口的“限價(jià)令”引發(fā)俄羅斯與西方更大的矛盾，俄羅斯主動(dòng)采取大幅限產(chǎn)的措施，這將顯著推高油價(jià)。還有，OPEC+奉行減產(chǎn)還是增產(chǎn)策略，也將影響油價(jià)的走勢(shì)。當(dāng)然，中國(guó)經(jīng)濟(jì)2023年出現(xiàn)的強(qiáng)勁反彈將是支撐油價(jià)堅(jiān)挺或進(jìn)一步走高的重要因素。

綜合來(lái)看，除非烏克蘭危機(jī)進(jìn)一步惡化，2023年的全球油氣市場(chǎng)將保持2022年四季度以來(lái)相對(duì)“穩(wěn)健”的態(tài)勢(shì)。

天然氣市場(chǎng)繼續(xù)“失衡”

預(yù)計(jì)全球天然氣市場(chǎng)會(huì)保持一定程度的“失衡”，歐洲天然氣市場(chǎng)仍處于短缺局面，全球天然氣消費(fèi)將有所回升。2022年，盡管歐洲面臨俄羅斯天然氣短供30%左右（約500億立方米）的艱難局面，但通過(guò)加大采購(gòu)美國(guó)LNG、大力度節(jié)能、統(tǒng)籌調(diào)配、加大儲(chǔ)氣庫(kù)注入量、加速推進(jìn)轉(zhuǎn)型等一系列手段，歐洲2022年冬季和2023年春季的天然氣供應(yīng)將不成問(wèn)題。再加上老天的眷顧，截至目前，并未出現(xiàn)極寒的天氣，歐洲用氣需求并沒(méi)有大幅攀升。“人努力、天幫忙”，使得歐洲大概率會(huì)順利度過(guò)當(dāng)下的冬季。

2023年，綜合中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院天然氣專家們的分析，預(yù)計(jì)歐洲進(jìn)口俄羅斯管道氣將繼續(xù)下降，加快重構(gòu)供應(yīng)體系，LNG進(jìn)口規(guī)模將再創(chuàng)歷史新高。按照歐洲年消費(fèi)量5000億立方米測(cè)算，如果俄羅斯經(jīng)過(guò)烏克蘭通往歐洲的天然氣管道在2023年出現(xiàn)6個(gè)月以上的完全斷供，則即便歐洲用盡全力從美國(guó)、北非、中東等地加大進(jìn)口，歐洲全年的天然氣短缺仍會(huì)超過(guò)200億立方米，這將會(huì)推高歐洲的天然氣價(jià)格。所以，歐洲能源安全問(wèn)題2022其實(shí)不大，關(guān)鍵看2023年。

新能源產(chǎn)業(yè)保持高歌猛進(jìn)

預(yù)計(jì)全球新能源產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持高歌猛進(jìn)，新能源上市企業(yè)在市值上將繼續(xù)領(lǐng)跑能源行業(yè)。2022年哀鴻遍野，如果說(shuō)唯一的產(chǎn)業(yè)有亮點(diǎn)，那就是新能源產(chǎn)業(yè)，由四個(gè)部門構(gòu)成：風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、新能源汽車。這是2022年的數(shù)據(jù)，中國(guó)的風(fēng)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)了16.9%，光伏發(fā)電新增并網(wǎng)容量增加了105.8%，電力儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模增加了36%，新能源汽車銷量增長(zhǎng)了110%。例如，作為儲(chǔ)能領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，寧德時(shí)代當(dāng)前的市值一直保持在1萬(wàn)億元人民幣，這樣的市值基本上與中國(guó)石油差不多，要知道，中國(guó)石油的年度營(yíng)收差不多是寧德時(shí)代的30倍。

可以說(shuō)，在風(fēng)能、光伏、儲(chǔ)電、新能源汽車等方面，中國(guó)人已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一次勇敢的換道超越。在已經(jīng)到來(lái)的2023年，我們將看到這個(gè)趨勢(shì)持續(xù)進(jìn)行。所以投入新能源產(chǎn)業(yè)，就是投入了未來(lái)十年的一個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)。此外，核能、氫能、終端能源大規(guī)模電氣化等，2023年將會(huì)得到進(jìn)一步重視，其發(fā)展速度必將更快。

能源安全繼續(xù)成為焦點(diǎn)

預(yù)計(jì)能源安全繼續(xù)成為各國(guó)首要關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題，能源轉(zhuǎn)型的前提是“先立后破”，安全轉(zhuǎn)型。目前，我國(guó)能源自給率保持在80%的較高水平，并建成了十分完整的能源產(chǎn)業(yè)體系，總體上能源安全是有保障的，但由于油氣對(duì)外依存度較高（2021年分別為72%和43%），進(jìn)口安全始終是影響我能源安全的重要敏感點(diǎn)。保障進(jìn)口安全要做到“買得到”（資源保障）、“買得起”（經(jīng)濟(jì)可行）、“運(yùn)得回”（通道安全）和“買得穩(wěn)”（持續(xù)供應(yīng)）。

在能源轉(zhuǎn)型的背景下，除了傳統(tǒng)的能源安全，2023年各國(guó)把關(guān)注點(diǎn)部分轉(zhuǎn)移到新能源產(chǎn)業(yè)的各種金屬礦產(chǎn)供應(yīng)安全上。像阿根廷、智利和玻利維亞三國(guó)，其碳酸鋰儲(chǔ)量占全球的58%，2022年10月，有消息稱，這三個(gè)國(guó)家正在草擬一份文件，以推動(dòng)建立一個(gè)類似OPEC的鋰礦行業(yè)生產(chǎn)國(guó)組織，從而在鋰礦價(jià)值波動(dòng)的情況下達(dá)成“價(jià)格協(xié)議”，通過(guò)類似OPEC設(shè)定生產(chǎn)水平的做法來(lái)影響鋰價(jià)。

因此，2023年，預(yù)計(jì)新能源相關(guān)金屬礦產(chǎn)進(jìn)口國(guó)將花費(fèi)更大的精力來(lái)研究新能源體系對(duì)關(guān)鍵礦物質(zhì)的需求，進(jìn)一步強(qiáng)化鋰、鉑、鎳、鈦、錳、釩、稀土等戰(zhàn)略礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈安全。

石油公司業(yè)績(jī)將有所回落

預(yù)計(jì)全球石油公司的業(yè)績(jī)將會(huì)回落，能源企業(yè)對(duì)傳統(tǒng)油氣的投資將持續(xù)保持謹(jǐn)慎，對(duì)低碳和降碳產(chǎn)業(yè)的投資將持續(xù)熱衷。2022年，烏克蘭危機(jī)或?qū)⒔o撤離俄羅斯市場(chǎng)的能源公司造成400億美元以上的賬面減記。但是，2022年接近100美元/桶的平均實(shí)現(xiàn)油價(jià)顯著擴(kuò)大了石油公司的利潤(rùn)空間，跨國(guó)石油巨頭、國(guó)家石油公司和獨(dú)立石油公司均創(chuàng)近十年來(lái)最好的業(yè)績(jī)。

●希望戰(zhàn)火早日熄火，讓2023年全球能源市場(chǎng)回歸理性。 供圖/ICphoto

預(yù)計(jì)2023年全球石油公司的平均業(yè)績(jī)水平將有所回落，一方面，2023年的平均油價(jià)將低于2022年，從而影響石油公司的營(yíng)收；另一方面，2022年高油價(jià)帶來(lái)的供應(yīng)商、承包商、服務(wù)商的成本上升將在2023年得以體現(xiàn)，從而進(jìn)一步推高石油公司的成本費(fèi)用，導(dǎo)致利潤(rùn)空間收窄。

能源地緣政治總體緩和

預(yù)計(jì)全球能源地緣政治將朝著“總體緩和、局部動(dòng)蕩”的方向轉(zhuǎn)化，拉美、非洲和中東或?qū)⒊霈F(xiàn)新的能源地緣政治沖突。2022年烏克蘭危機(jī)帶來(lái)的嚴(yán)重地緣政治對(duì)抗相當(dāng)程度上掩蓋了其他地區(qū)的沖突。2023年，隨著烏克蘭危機(jī)進(jìn)入“疲勞期”，其他地區(qū)的矛盾和問(wèn)題會(huì)凸顯出來(lái)。

中東地區(qū)，不排除伊核協(xié)議在持續(xù)達(dá)不成的情況下，伊朗這一全球油氣大國(guó)由于面臨持續(xù)增大的國(guó)內(nèi)壓力而將矛盾向外轉(zhuǎn)移的可能，有可能鼓動(dòng)本地區(qū)什葉派國(guó)家生事生亂。非洲地區(qū)，糧食和能源危機(jī)的加劇，或?qū)⒁l(fā)非洲一些國(guó)家政局動(dòng)蕩加劇。另外，也不排除非洲通往歐洲的油氣管道遭遇恐怖襲擊的風(fēng)險(xiǎn)。拉美地區(qū)，隨著資源民族主義在該地區(qū)再次盛行和一些國(guó)家政局“向左轉(zhuǎn)”，該地區(qū)的社會(huì)安全風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。當(dāng)下，秘魯?shù)恼謩?dòng)蕩值得關(guān)注。

2023年已來(lái)，“年年歲歲花相似，歲歲年年人不同。”不管面臨怎樣的困難和挑戰(zhàn)，我們唯有珍惜當(dāng)下，才能守住未來(lái)；唯有保持樂(lè)觀，才能從容度過(guò)；唯有提升韌性，才會(huì)不被折斷。希望2023年的全球能源市場(chǎng)更具確定性。