歷時(shí)三年　金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管新規(guī)出籠　風(fēng)險(xiǎn)出清　利銀行資產(chǎn)利潤(rùn)質(zhì)量雙提升

周心鈺

2月10日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行以1號(hào)令聯(lián)合發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》（下稱(chēng)“新規(guī)”），歷時(shí)三年，商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管新規(guī)終于一錘定音，引發(fā)資本市場(chǎng)熱議。筆者認(rèn)為，新規(guī)的出臺(tái)，既有助于推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)出清，也有助于真實(shí)反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量，更有助于提升其銀行利潤(rùn)質(zhì)量，對(duì)相關(guān)上市銀行長(zhǎng)期投資價(jià)值賦能。

這次新規(guī)的頒布及實(shí)施，將為銀行提升資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生奠基性影響。新規(guī)確立了一個(gè)全新的金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理視角，為我們觀察銀行資產(chǎn)質(zhì)量打開(kāi)了五扇窗戶。

第一扇窗，資產(chǎn)質(zhì)量涵蓋銀行所持有的存在風(fēng)險(xiǎn)敞口的金融資產(chǎn)。

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，貸款占各項(xiàng)業(yè)務(wù)的比重相對(duì)下降，同時(shí)非信貸資產(chǎn)比重逐漸上升，相對(duì)于前十年，我國(guó)銀行資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生很大的可喜變化。新規(guī)也是應(yīng)運(yùn)而生。

新規(guī)規(guī)定商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的對(duì)象由貸款擴(kuò)展至表內(nèi)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)，包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)等，以及承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的表外項(xiàng)目。資產(chǎn)質(zhì)量涵蓋銀行所持有的存在風(fēng)險(xiǎn)敞口的金融資產(chǎn)。

就目前來(lái)看，該規(guī)定對(duì)國(guó)有行及股份行影響較小，但城商行及農(nóng)商行對(duì)非信貸資產(chǎn)的五級(jí)分類(lèi)并未全部實(shí)行，撥備計(jì)提范圍可能會(huì)擴(kuò)大。

第二扇窗，以債務(wù)人履約能力為中心，弱化資產(chǎn)擔(dān)保因素，對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)。

借鑒巴塞爾……