集團企業資金管理問題研究

郭亞萍

杭州市房地產控股集團有限公司

隨著我國社會經濟飛速發展，很多集團企業都在不斷擴大自身發展規模，使得該類企業都具有規模大、成員單位多的特征，使得內部資金較為分散，很容易出現資金利用效率低的問題。并且，大部分集團企業現有的資金管理模式較為滯后，無法匹配當前企業的實際發展需求，嚴重影響了企業的良好發展。尤其是隨著企業資金管理規模的增大，企業亟須革新其管理模式，提高其管理水平，為企業管理層投資決策、最優化配置資源、提高資金使用效益等奠定良好的基礎。

一、資金管理的相關概述

資金管理主要是指企業利用恰當的方式對內部所有資金進行有效管理。該項管理不僅涉及賬單清算和第三方支付，還涵蓋月度現金流評定量表、資金預測分析等方面。企業在開展資金管理工作時需依據內部實際發展情況以及發展需求選擇切實可行的資金管理模式，以解決資金運行過程中出現的諸多問題。并且，加強集團企業資金管理能夠實現對所有子公司資金費用預算的集中化管理、統一監管以及資金的統籌規劃，對內部資金的所有來源渠道以及具體使用過程進行科學合理的預測分析、策劃、管理，幫助企業形成一套完善的、系統化的管理模式。

二、集團企業加強資金管理的重要性

其一，有助于企業實時監管資金流向。企業在開展該項管理工作時其管理重點是控制資金走向，通過資金結算中心實現對企業資金流向的全面掌控。因此，加強資金管理，能夠使得企業更加有效、及時地監督資金流向。企業根據資金流向以及資金使用情況，能夠對各分、子公司使用資金的具體情況有所把控，有助于增強資金管理效果，使其形成一種良性循環的模式，有效規避內部出現資金流向不清晰的問題，為各項經營活動的有序開展提供大力支持。并且，企業在開展資金管理工作時，能夠及時掌控各個分、子公司以及本部的資金變動情況，確保該項管理工作更加統一和有序。同時，各分、子公司使用資金的情況都能全面體現在資金結算中，便于本部對分、子公司的資金使用進行實時管控，避免分、子公司出現資金使用不當的問題，而統一的資金管理能起到降低管理成本、提高經濟效益的作用。

其二，有助于提高資金使用效益。企業要想獲得良好的經濟效益需在前期的技術創新階段投入大量人力、物力和財力。很多集團企業下屬分、子公司對于資金的實際需求各有不同，而部分分、子公司對于資金的使用過于盲目，而忽略了資金成本，不利于提高資金使用效率。因此，針對該類問題，集團本部應該充分考量各個分、子公司實際的資金需求，重視資金利用效率，做好資金管理工作，實現對各個分、子公司資金的統一管理和最優化配置，促進資金使用效益最大化，將內部有效的資金充分利用起來，將其投入到能帶來利潤的經營活動中，真正發揮資金的使用價值。

其三，有助于保障企業融資活動的有效性。由于集團企業自身發展規模較大、內部組織結構較為復雜、業務范圍覆蓋較廣以及本部與分、子公司資金往來活動較為復雜和管理難度大等問題，企業要想切實提高資金管理水平，需逐漸提高對資金使用過程的控制能力，提高資金的周轉率，為各個分、子公司各項經營活動的開展提供充足的資金，讓企業的整體償債能力、盈利能力得到提升，在此基礎上為企業建立良好的信用等級，有助于推動企業融資活動有效開展，充分發揮資金管理的內在價值，為企業融資以及長久性發展提供有力支持。

三、分析集團企業開展資金管理工作的現狀

（一）資金管理意識淡薄，認知存在差異

企業管理層作為各項管理活動的決策者，承擔著十分重要的責任。當前，一些集團的企業管理人員運用的資金管理方式不合理，雖然部分企業設有相應的管理模式，但很少關注具體的運行過程，使得該企業在實際運營過程中遇到的問題較多。而企業管理層與基層員工對于資金管理的認知存在差異，也是影響該項管理工作無法有效發揮其真實作用的因素之一。一方面，很多企業領導層更注重資金的安全和有效化使用，對其他方面重視程度不高，往往會造成資金使用效率不及預期的問題，而下屬分、子公司更注重資金使用的靈活性和流動性，但是很少考慮資金使用的安全性以及是否合規的問題，往往會造成內部出現資金使用超預算、資金成本過高、大量資金浪費的現象；另一方面，部分企業領導層更注重總體業績，忽略資金管理的問題，未能對該項管理制定統一的管理方法以及做好整體規劃，還停留在“秋后算賬”的傳統環節[1]。相關經濟活動的財務數據無法及時有效地同步到集團總部，內部現金流也無法與內控有效融合，不能對資金進行實時監管。雖然部分企業設置了相應的資金監管方案，但是在具體實施過程中未能充分發揮監督職能。尤其是下屬分、子公司的工作人員在進行投融資決策時依然是憑借主觀意愿，很可能會出現一些違法違紀行為，嚴重影響資金管理的實際效果。

（二）資金管理預算體制不完善，管理模式較為單一

目前，很多企業由于缺乏對該項管理的重視，所以在日常工作中不注重加強資金管理體系建設，依然采用傳統的資金管理模式。傳統的管理模式往往會導致資金配置率低、相關控制制度不完善、管理漏洞、資金使用效益較低、資金成本高等問題，從而嚴重影響企業的良好發展。而預算管理作為加強資金管理的手段之一，企業可借助對資金預算的編制工作，實現對資金在經營活動中具體的收支情況進行精準預測。然而，很多企業并不具備完善的資金管理體制，在開展各項經營活動時不能進行有效的預算編制工作，也無法對內部經營活動的收支情況提前預測，從而會嚴重影響資金的管理效果。加之部分企業還存在資金預算管理意識較為淡薄的問題，未能積極主動地配合該項預算活動的開展，因此無法保證資金使用科學合理，從而出現資金使用效益較低等問題。由于預算編制缺失，不能對成本進行有效預估，從而致使各項經營活動在開展過程中出現費用無法控制的情況，造成企業內部出現資金流轉速度較慢、資金短缺等問題[2]。而部分企業雖然設有相應的預算管理機制，但是在整個預算編制、執行、控制等階段缺乏有效落實，使得該項機制的真實效用不能得到有效發揮，資金利用效率較低。

（三）集團資金分散，規模效益較低

在當前經濟全球化的影響下，集團企業面臨著更多機遇的同時也面臨諸多挑戰，由于集團企業的規模較大，一般含有多個分、子公司，內部工作多元化，資金較為分散，無法有效歸集形成一定的規模，從而會嚴重影響企業規模效益。如果企業進行資金集中管理缺乏統一的目標，在具體管理過程中問題就會較多，資金管理模式滯后、管理體制落后等問題就會嚴重影響資金的規模效益。

四、優化集團企業資金管理的對策

（一）增強資金管理意識，重視管理策略

其一，管理層需重視該項管理工作，引導各個分、子公司管理層以及基層員工積極主動地參與資金管理工作。企業可通過加大宣傳力度，利用線上線下的方式為全員普及該項管理的相關內容，使其樹立正確的管理意識，意識到該項管理工作的重要性，才有利于實現資金管理的總體戰略目標。簡而言之就是在開展資金管理工作時，其工作重點是重視資金的流通性和使用效率。同時，集團企業總部要與各個下屬分、子公司達成一致的權益，形成一種統一的資金協同觀念[3]。

其二，加深財務人員對該項管理的正確認識，使其能夠對資金管控具有一定的風險意識，能夠有意識地履行自身財務職能，確保財務工作有序開展。同時，還需設置專門的內審機構，增強資金管理風控意識，尤其是針對重大財務事項，需要與內審機構協商，避免出現財務信息失真的問題以及引發財務風險。加大審計監督力度，確保內部資金使用合理。

其三，企業需設置專門的績效考核機制，利用該機制實現對內部所有人員執行力上的監督，達到激發和約束管理人員和基層員工的目的，更有利于落實該項管理工作。

（二）制定完善的資金管理預算制度，豐富管理模式

其一，企業需重視開展該項管理工作，積極主動地學習和了解其先進的管理模式、新的管理理念等，依據內部實際情況為其制定切實可行、科學合理的資金管理制度。該制度需摒棄傳統管理模式，充分提高資金配置率和資金使用效益，為其配置完善的控制制度，盡可能地發揮資金的最大效益，能夠支持內部各項經營活動有序開展。

其二，企業需邀請專業人員參與資金管理預算編制工作，確保資金編制科學合理。企業根據內部人才結構，為其培養一批專業、優秀的預算編制人才。在此基礎上，還需充分發揮財務人員的專業性，引導其積極主動地參與資金管理活動，保障整個資金使用過程合規、透明和合理，盡可能提高資金的使用效益[4]。

其三，完善的資金管理預算制度能幫助企業對內部經營活動產生的成本費用進行提前預估，便于企業有效地把控成本使用，促進內部資金有效周轉。而企業在開展資金預算管理工作時需充分考量內部的所有經營活動，將該活動進行統一安排，有利于節約成本費用，提高資金使用效益。還可借助多種方法和手段了解內部經濟活動的實際資金需求，為不同的經營活動配置合理的資金，盡可能發揮資金的使用價值。

（三）設置集團資金池，提高資金收益

企業要想在競爭激烈、并驅爭先的市場環境中嶄露頭角，擴大市場份額，需擴大自身發展規模以及市場范圍，在整個擴大的過程中資金的使用就顯得尤為重要。資金池的建立是由跨國公司、財務公司與國際銀行聯合形成的一種資金管理模式，旨在于實現對集團全球資金的統一調撥，盡可能降低企業持有的凈頭寸。一般集團在建立資金池時需要各個分、子公司進行賬戶余額上劃、日間透支、主動撥付、收款、委托借貸、上存下借等[5]。該種資金管理模式是經過長期實踐證明有效的模式之一，主要是將各個分、子公司的資金集中化管理，實現規模效應，保證內部資金使用高效、合理。例如匯豐銀行，該銀行也設有資金池，將內部多個賬務余額通過轉賬機制，推動資金在各個賬戶間有效轉移和集中化安排。而集團企業在建立資金池時需要依據內部實際情況進行科學合理的建設，做好對內部各個分公司的清理與核查，規范一些內部運營效果不佳的分、子公司，盡可能促進企業資金效益提高，保障資金使用安全。企業在選擇銀行時需重視對銀行資金實力、經營理念等方面的考察，確保雙方能夠達成一致協議，避免由于信息不對等問題導致合作失敗。同時，企業還需與銀行加強溝通與交流，雙方之間建立良好的溝通渠道，為彼此的良好合作奠定基礎。

（四）制定完善的人才管理機制，提高人才的專業水平

首先，企業需制定完善的人才引進機制。集團本部需加強對財務部門的管控，對財務人員的招聘做好總體把關，為企業引入專業人才，引入的專業人才不僅要具備扎實的專業知識，還要具備豐富的管理經驗，通過引入該類人才更新現有的財務隊伍結構。其次，制定完善的人才培訓機制。依據市場發展形勢以及內外環境等因素，為企業制定科學合理的人才培養計劃。對財務人員進行培訓，使其能夠清晰了解到資金統一管理的相關知識，學習新的管理方法，不斷提高其資金管理能力。同時還需對財務人員的法律觀念進行強化，旨在于規范財務人員的工作行為，避免出現違法違紀行為。最后，制定完善的考核、激勵機制。企業需對財務人員的綜合素質以及資金管理情況進行全面考核，將該考核結果與員工的薪酬、獎金、晉升等方面相掛鉤，激發其參與學習的積極性，要全面落實精神與物質激勵，確保能夠調動其工作積極性。

結語

總而言之，企業在發展和運行過程中會遇到諸多機遇與挑戰，企業需要不斷提高自身核心競爭力，才能在復雜多變的市場環境中穩步發展，將所遇到的挑戰都轉變成機遇，提高企業綜合實力。而這些都離不開資金的大力支持，當前很多企業財務管理的重點內容就是加強資金管理，尤其是近年來很多集團企業為擴大自身規模，創建了很多分、子公司，這對于企業經營管理要求更高，其要想推動本部與各個分、子公司共同發展，需重視對各個分、子公司的資金管控工作，為其制定有效的資金管理預算制度，實現對本部與分、子公司資金使用情況的實時監督，保障資金使用過程安全、穩定。同時，還需為企業設置集團資金池、健全人才管理機制、為全員樹立正確的資金管理意識等措施，不斷增強資金管理效果。