就業補貼、技術創新和制造業企業升級

李圣潔

【摘? 要】論文利用2012-2019年制造業上市公司數據，從微觀層面實證檢驗了技術創新對制造業企業升級的影響，以及就業補貼在其中發揮的作用。結果表明，技術創新能夠促進制造業企業升級，就業補貼會通過降低企業用工成本，增加企業雇傭員工人數，降低企業資本勞動比，對技術創新推動制造業企業升級的過程產生負向調節作用。對此，要根據經濟情況權衡制造業企業升級和穩定就業的關系，同時通過緩解企業融資約束和加強企業員工職業培訓來弱化就業補貼對制造業升級的負面影響。

【關鍵詞】就業補貼；技術創新；制造業升級；勞動力成本

【中圖分類號】F426? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2023）12-0058-03

1 引言

在發達國家制造業回流和發展中國家制造業低成本競爭的背景下，必須改變舊有要素驅動的經濟增長模式，利用創新驅動來促進制造業企業升級，推動經濟高質量發展，建設制造強國。從發達國家的經驗來看，技術創新和人力資本的發展會帶來產業結構轉型升級。但在我國，雖然近年來制造業專利申請數量不斷增加，制造業升級的速度卻較為緩慢[1]。從各個省份來看，用發明專利授權數衡量技術創新水平，用高端制造業和中端制造業的比值衡量制造業升級水平，發現在山東、四川、福建等勞動密集型產業占比較大的省份，技術創新水平大幅提高，但制造業升級水平卻沒有明顯提升，甚至在個別年份出現下降趨勢。而在河北、山西、湖北等資本密集型產業占比較大的省份，技術創新和制造業升級水平同步增加。這可能與生產要素投入組合不合理有關。我國要實現制造業轉型升級，就要改變資本、知識和技術要素相對匱乏，勞動要素相對豐富的稟賦結構。然而面對長期存在的就業總量壓力和日益突出的就業結構性矛盾，政府實行就業優先戰略，將穩定就業放在重要地位，出臺了一系列鼓勵企業吸納就業的政策，包括對企業發放穩崗就業補貼、吸納就業補貼、社保補貼、培訓補貼等。這些就業補貼能降低企業用工成本，改變勞動和其他要素的相對價格，促使企業增加雇傭人員數量，使企業的生產要素配置偏離現有技術條件約束下的最優要素替代結構，造成配置效率損失，進而影響企業全要素生產率和產品附加值的提高，對企業轉型升級產生不利影響。基于此，本文將就業補貼、技術創新和制造業企業升級納入一個研究框架，從企業層面實證檢驗技術創新對制造業企業升級的影響以及就業補貼的調節作用，揭示技術創新推動制造業企業轉型升級的有效機制。

2 文獻綜述與研究假設

現有文獻大多認為技術創新能推動制造業轉型升級[2，3]。技術創新將智力與其他生產要素結合，可以提高勞動生產效率，抵消要素的邊際報酬遞減效應。技術創新還能改變生產要素的替代關系，帶來新產品和新工藝，降低創新企業的生產成本，使資源流向高技術和高生產率的產業。技術創新還能帶動上下游關聯產業應用新技術，實現技術融合，促進新興產業的誕生。此外，技術創新還能刺激新需求，改變產業需求結構，提高出口產品附加值，改變貿易結構，推動產業結構升級。但上述研究大多從省份層面展開，從企業層面分析技術創新與制造業升級的研究相對較少。

現有文獻表明，勞動力成本與制造業升級存在關聯。勞動力成本上升會倒逼企業采用自動化即資本替代勞動的方式進行升級，較高的勞動力價格在推動資本深化的同時會促使企業增加技術研發投入，推動制造業結構升級[4-7]。然而，較少文獻考慮到就業補貼帶來的勞動力成本下降在技術創新和制造業升級中的作用。本文認為，就業補貼會減少企業的用工成本，負向扭曲勞動要素價格，使企業傾向于增加員工人數替代資本，造成資源錯配，不利于企業提高全要素生產率。同時，扭曲的價格信號會造成資本退化，不利于企業更新生產設備，利用規模效應提高產出水平，也不利于企業下一階段引資創新。此外，企業勞動力成本下降還會弱化部分企業轉型升級的動機，也不利于吸引具有技術優勢的新企業進入市場。綜上所述，本文提出以下研究假設：

H1：技術創新對制造業升級具有促進作用。

H2：就業補貼在技術創新和制造業升級之間存在負向調節作用。

H3：就業補貼能增加企業員工人數。

H4：就業補貼能降低企業資本勞動比。

3 研究設計

3.1 變量定義

被解釋變量為制造業企業升級（S），本文的制造業企業升級界定為產品附加值增加的過程，借鑒黃昌富等[8]的研究，用企業銷售利潤率來衡量產品附加值。在機制分析中，被解釋變量員工人數（L）和資本勞動比（C）分別用企業從業人數和人均固定資產來衡量。

解釋變量為技術創新（Patent），已有研究大多用企業研發投入、專利申請或授權量來衡量技術創新，本文用發明專利授權量表示。

調節變量為就業補貼（Subsidy），通過整理制造業上市公司企業年報的政府補貼明細得到，主要涵蓋政府對企業發放的穩崗就業補貼、吸納就業補貼、社保補貼和職業培訓補貼。

控制變量有：企業規模（Size），表示為企業總資產的自然對數；所有制（State），表示為0和1的虛擬變量；盈利能力（ROA），表示為企業資產收益率；現金流比率（Cashflow），表示為現金流量凈額和營業收入的比值；資產負債率（Lev），表示為負債合計與企業總資產的比值；企業成長（Growth），表示為營業收入增長率。此外，還控制了行業（Ind）和年份（Year）虛擬變量。

3.2 模型設定

為證明技術創新與制造業企業升級之間的關系，本文構建了以下模型：

Sit=β0+β1Patentit+βXit+εit ? ? ?（1）

為證明政府就業補貼、技術創新與制造業企業升級三者之間的關系，本文構建了以下模型：

Sit=β0+β1Patentit+β2EPit+β3Patentit×Subsidyit+βXit+εit （2）

為證明就業補貼與制造業企業雇傭員工人數之間的關系，本文構建了以下模型：

Lit=β0+β1Subsidyit+βXit+εit （3）

為證明就業補貼與制造業企業資本勞動比之間的關系，本文構建了以下模型：

Cit=β0+β1Subsidyit+βXit+εit （4）

其中，下標i和t分別表示企業和年份，S表示制造業企業升級水平，L表示員工人數，C表示資本勞動比，Patent表示技術創新水平，Subsidy表示就業補貼，Patent×Subsidy表示技術創新和就業補貼的交叉項，X表示一系列控制變量組成的向量，ε為隨機擾動項。

3.3 數據來源與描述性統計

本文選取制造業上市公司作為樣本，2012年監證會發布了上市公司行業分類修訂版，因此以2012年為研究的起點，由于2020年受到疫情沖擊，制造業企業的經營情況沒有代表性，因此本文以2012-2019年為研究區間。在剔除業績較差的ST、*ST、PT企業，首次上市日期在2012年之后的企業，還有數據嚴重缺失的企業后，共得到1 378個樣本量。本文使用的數據來源于國泰安（CSMAR）數據庫，描述性統計如表1所示。

由表1可見，制造業企業升級的均值小于0.1，說明總體上制造業企業的產品附加值不高，不同企業之間也存在一定差異，銷售利潤率最大和最小的企業相差了86%。企業員工人數、資本勞動比、技術創新和就業補貼的標準差都較大，說明不同企業的員工人數、資本勞動比、創新水平和補貼水平有很大差異，其中技術創新作為核心解釋變量的標準差最大。

4 實證分析

4.1 基準回歸

表2顯示了技術創新與企業轉型升級的回歸結果和就業補貼在其中發揮的調節作用。回歸（1）結果顯示，核心變量技術創新的估計系數為0.000 1且在1%的水平上顯著，這表明技術創新與制造業企業升級顯著正相關，假設H1得到驗證?；貧w（2）中的技術創新與企業升級的交互項系數為-0.000 03且在1%的水平上顯著，即就業補貼對技術創新與制造業企業升級之間的關系起到顯著負向調節作用，假設H2得到驗證。

4.2 機制檢驗

為明確就業補貼負向調節企業升級的具體機制，模型（3）檢驗了就業補貼對員工人數的影響，模型（4）檢驗了就業補貼對人均固定資產的影響。結果顯示（見表3），就業補貼與員工人數正相關，回歸系數為0.012 4，與人均固定資產負相關，回歸系數為-0.000 2。這說明就業補貼降低了勞動力成本，使資本的相對價格上升，此時企業會通過增加員工人數來替代固定資產投資，進而導致人均固定資產下降。假設H3和H4得到驗證。

4.3 穩健性檢驗

為進一步檢驗上文回歸結果的可靠性，本文用研發投入強度即研發投入和營業收入的比值這一相對指標來替換核心解釋變量。穩健性檢驗結果和基準回歸結果基本一致，說明回歸結果是可靠的，技術創新促進制造業企業升級，就業補貼在其中發揮負向調節作用。

5 結論與建議

根據前文研究，本文得到的結論主要是：技術創新能夠促進制造業企業升級，就業補貼會降低企業用工成本，改變企業勞動和資本要素投入，增加企業雇傭員工人數，降低企業資本勞動比，進而對制造業企業升級產生不利作用。該結論可以幫助政策制定者厘清制造業企業升級和穩定就業之間的權衡關系。綜上所述，本文認為在經濟發展好的時期，企業為擴大生產規模會自動吸納就業，政府應當減少就業補貼對要素市場的干預，而在經濟發展不好的時期，政府要合理利用就業補貼實現穩定就業優先。與此同時，可以通過兩方面弱化就業補貼對制造業企業升級的負面作用：第一，緩解企業融資約束，滿足企業長期性研發資金和固定資產投資需求，提高創新和設備投入，減少企業因為融資約束和勞動力成本下降而產生的勞動資本替代，促進潛力大、市場競爭力高的企業不斷實現規模擴張和技術進步，實現企業轉型升級；第二，增加就業補貼中職業培訓補貼的比例，鼓勵企業將穩崗補貼用于員工職業培訓，在企業員工人數增加的同時，注重提升職工技能，培養應用型強的專業技術人才，增加技能型勞動占比，使人力資本水平更好地和技術結構相匹配。

【參考文獻】

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