基于Tobit回歸模型的廣西金融扶貧效率研究

蔡臣臣

（梧州銀保監(jiān)局，廣西 梧州 543003）

1 引言

習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，必須增加金融資金對(duì)脫貧攻堅(jiān)的投放，發(fā)揮資本市場(chǎng)支持貧困地區(qū)發(fā)展作用。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心是金融，金融已是推動(dòng)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系高質(zhì)量發(fā)展的著力點(diǎn)。中國(guó)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是歷史的選擇，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資本逐利、流動(dòng)和擴(kuò)張的屬性是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和全球化的基本動(dòng)力，資本運(yùn)行邏輯既能助推經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也會(huì)因其天生野蠻性進(jìn)一步加劇金融排斥現(xiàn)象，而金融排斥又會(huì)進(jìn)一步遏制縣域、農(nóng)村地區(qū)尤其是貧困地區(qū)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，影響脫貧攻堅(jiān)進(jìn)程，最終形成惡性循環(huán)，引起巨大的貧富差距。本文選取廣西2018-2020年14 個(gè)地級(jí)市相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)廣西金融扶貧效率進(jìn)行實(shí)證分析，研究金融扶貧效率的驅(qū)動(dòng)因素，并結(jié)合廣西金融扶貧具體實(shí)踐來(lái)進(jìn)一步論證，只有堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，才能保證金融發(fā)展方向，約束資本的貪婪本性，集中力量用資本服務(wù)好貧困地區(qū)，最終實(shí)現(xiàn)金融扶貧的應(yīng)有成效。

2 研究綜述

有學(xué)者認(rèn)為，政黨要想在社會(huì)中發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，必須要將其自身嵌入社會(huì)機(jī)構(gòu)中，在對(duì)西方國(guó)家部分理性官僚制度研究發(fā)現(xiàn)，這種最重要、最突出的特征不僅代表了一種現(xiàn)代管理的組織手段，更顯示了某種支配結(jié)構(gòu)，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，這種支配的影響力體現(xiàn)在利益格局中，是“擁有貨物或者市場(chǎng)技巧而產(chǎn)生的”，如在市場(chǎng)中占比大的銀行機(jī)構(gòu)，會(huì)憑借其壟斷地位對(duì)信貸市場(chǎng)發(fā)揮支配影響，規(guī)定借款人想要獲得信貸的條件以及償還信貸的方式，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響。從我國(guó)黨建工作管理及措施角度看，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的重要性尤為重要，金融企業(yè)要想充分發(fā)揮支持經(jīng)濟(jì)的作用，應(yīng)對(duì)企業(yè)關(guān)鍵少數(shù)及企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一管理，應(yīng)堅(jiān)持引領(lǐng)國(guó)有金融企業(yè)發(fā)展，需要具備時(shí)代性，并創(chuàng)新發(fā)展。

在金融扶貧方面，關(guān)于國(guó)內(nèi)小額信貸在脫貧攻堅(jiān)中的作用研究表明，民間借貸在短期內(nèi)表現(xiàn)出了對(duì)貧困地區(qū)一定程度上的推動(dòng)性，但總體來(lái)說(shuō)，隨著時(shí)間的推移，貧困戶難以償還高額的利息，因?yàn)榭h域、農(nóng)村地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足以支撐民間借貸的可持續(xù)性，因此，小型的、非政府的金融不足以成為我國(guó)扶貧工作的主要推力。有學(xué)者利用向量自回歸模型分析了1990-2010年發(fā)展中國(guó)家金融深化與解決貧困之間的關(guān)系，得出了一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）金融深化程度與緩解貧困程度之間存在長(zhǎng)期的正相關(guān)關(guān)系，表示金融深化推動(dòng)著貧困緩解。2018年有對(duì)湖南省金融助推農(nóng)村脫貧攻堅(jiān)的相關(guān)研究結(jié)果表明，金融在貧困地區(qū)信貸投放的持續(xù)增加，“政府+金融+產(chǎn)業(yè)+農(nóng)戶”效果突出，相關(guān)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)也不斷完善，政府的不斷引導(dǎo)和金融的持續(xù)投入對(duì)于為該省脫貧攻堅(jiān)奠定了重要基礎(chǔ)。

中國(guó)共產(chǎn)黨是馬克思主義無(wú)產(chǎn)階級(jí)政黨，毛澤東同志提出并確立了全心全意為人民服務(wù)的宗旨，他指出，為什么人的問(wèn)題，是一個(gè)根本的問(wèn)題，原則的問(wèn)題。我們黨的執(zhí)政邏輯是為人民服務(wù)，以人民為中心，而資本的運(yùn)行邏輯則是逐利，其中的差異性表明，失去管控的金融機(jī)構(gòu)，其行為會(huì)被資本運(yùn)行邏輯支配，同時(shí)，微型金融不足以解決中國(guó)的貧困問(wèn)題，只有推進(jìn)系統(tǒng)性建設(shè)，提高金融深化程度，才能取得效果。因此，作為中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)重要組成部分的金融機(jī)構(gòu)，必須要在黨的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下開(kāi)展金融扶貧工作。

3 實(shí)證分析

在黨對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，廣西金融扶貧投入持續(xù)增大，至2020年末，廣西精準(zhǔn)扶貧貸款余額2 165.1 億元，實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，廣西深度貧困地區(qū)各項(xiàng)貸款余額1 578.71億元，增速超過(guò)廣西各項(xiàng)貸款增速22.95 個(gè)百分點(diǎn)，廣西銀行業(yè)共建立縣域物理網(wǎng)點(diǎn)超2.82 萬(wàn)個(gè)，建成銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)超2.83 萬(wàn)個(gè)。廣西保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)免除政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保貧困戶自繳保費(fèi)、深度貧困縣中央和自治區(qū)險(xiǎn)種縣級(jí)財(cái)政保費(fèi)和投保戶自繳保費(fèi)3 億元，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供的風(fēng)險(xiǎn)保障超1 500 億元，同比增長(zhǎng)近20%，為3.9 萬(wàn)戶次貧困戶支付保險(xiǎn)賠償4 493.21 萬(wàn)元。為驗(yàn)證廣西金融扶貧效率的客觀性，下文將選取廣西2018-2020年相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行實(shí)證分析。

3.1 選擇模型

本文采用Tobit 回歸模型來(lái)探究影響廣西金融扶貧效率的因素。

Tobit 回歸模型基本表達(dá)式如下：

Yi代表效率值向量；代表截?cái)嘁蜃兞肯蛄浚籜i代表自變量向量；β 代表參數(shù)估計(jì)值向量；μi代表誤差項(xiàng)，i=1，…，n，且μi~（0，σ2）。

3.2 指標(biāo)構(gòu)建

本文用Y（金融扶貧效率）作為被解釋變量。

鑒于數(shù)據(jù)的可得性，本文用X1（金融相關(guān)率=存貸款總額/GDP）、X2（每萬(wàn)平方公里銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)）、X3（人均涉農(nóng)貸款）、X4（每萬(wàn)平方公里銀行機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)）、X5（普惠涉農(nóng)不良貸款率）作為解釋變量。

其中，X1作為衡量金融深化程度的指標(biāo)，X2、X3作為衡量金融扶貧物質(zhì)投入的指標(biāo)，X4作為衡量金融扶貧人力投入的指標(biāo)，X5作為衡量金融扶貧風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)，構(gòu)建如下模型：

3.3 回歸分析

首先進(jìn)行Hausman 檢驗(yàn)，P 值0.071>0.05，因此選擇隨機(jī)效應(yīng)的Tobit 模型，經(jīng)計(jì)算，結(jié)果如表1所示。

表1 回歸分析結(jié)果

3.4 實(shí)證結(jié)論

一是金融扶貧投入產(chǎn)出效果顯著。實(shí)證顯示，金融扶貧的物質(zhì)及人力投入都顯著推進(jìn)了金融扶貧效果，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)、人均涉農(nóng)貸款均與金融扶貧效率顯著正相關(guān)，影響均在0.5 以上，尤其是機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)的影響達(dá)到0.613，為3 個(gè)因素中最大，說(shuō)明近年來(lái)，廣西金融部門在農(nóng)村地區(qū)逐步加大的金融資源投入使得能享受到金融服務(wù)的人群逐步增多，市場(chǎng)信息傳遞成本逐漸降低，極大提升了金融扶貧效率。

二是金融深化提升金融扶貧效率。實(shí)證顯示，金融相關(guān)率對(duì)金融扶貧效率的影響為0.491，表明近年來(lái)廣西金融發(fā)展水平整體提升，農(nóng)村金融服務(wù)持續(xù)優(yōu)化，推進(jìn)了金融扶貧成效。至2020年3月末，廣西金融部門評(píng)定信用農(nóng)戶數(shù)超591 萬(wàn)，信用村超7 900 個(gè)，信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）660 個(gè)，創(chuàng)建面分別超過(guò)59%、56%、58%，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)與扶貧對(duì)象的精準(zhǔn)對(duì)接，農(nóng)村地區(qū)的金融排斥現(xiàn)象得到明顯改善，農(nóng)戶獲取信貸的難度大幅降低，利于緩解貧困。

三是黨的領(lǐng)導(dǎo)引領(lǐng)金融部門行為。實(shí)證顯示，普惠涉農(nóng)不良貸款率對(duì)金融扶貧效率影響的P 值大于0.05，表明影響不顯著，即使部分地區(qū)普惠涉農(nóng)貸款不良率高于各項(xiàng)貸款不良率，但普惠涉農(nóng)貸款增速仍然高于各項(xiàng)貸款增速，這充分說(shuō)明在黨的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，不管貧困地區(qū)不良率如何，金融部門都會(huì)嚴(yán)格履行金融扶貧使命和社會(huì)責(zé)任，遏制資本天生的逐利性，有效解決不敢貸、不愿貸、不會(huì)貸問(wèn)題，將更多的金融資源投入脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)場(chǎng)上，切切實(shí)實(shí)攻克“兩不愁三保障”問(wèn)題。

實(shí)證結(jié)果顯示，在黨的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，廣西金融部門的金融扶貧資源投入不斷加大，農(nóng)村地區(qū)金融排斥現(xiàn)象得到有效緩解，金融扶貧是具有明顯效率的，下面本文將以廣西金融扶貧的具體實(shí)踐來(lái)進(jìn)一步論證。

4 具體實(shí)踐

4.1 全方位突出政治引領(lǐng)，壓實(shí)金融扶貧政治責(zé)任

廣西金融業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于金融扶貧的重要講話精神，始終將脫貧攻堅(jiān)作為一項(xiàng)重要的政治任務(wù)來(lái)抓。

一是加強(qiáng)監(jiān)管引領(lǐng)，實(shí)施差異化政策，突出金融扶貧特色，設(shè)置一定的精準(zhǔn)扶貧貸款不良率容忍度，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)扶貧專屬農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

二是加強(qiáng)廳局聯(lián)動(dòng)，金融與扶貧、財(cái)政、農(nóng)業(yè)農(nóng)村、林業(yè)、糖辦等部門的聯(lián)動(dòng)，聯(lián)合出臺(tái)《金融助力疫情防控聚焦深度貧困決戰(zhàn)脫貧攻堅(jiān)的通知》等政策，全方面突出政治優(yōu)勢(shì)。

三是加強(qiáng)共建融合，不斷強(qiáng)化金融業(yè)與貧困縣、鄉(xiāng)、村的共建，促進(jìn)金融業(yè)務(wù)與貧困地區(qū)共同發(fā)展，將金融工作更好地融入脫貧攻堅(jiān)工作當(dāng)中，使得金融業(yè)的資本優(yōu)勢(shì)在貧困地區(qū)得到進(jìn)一步發(fā)揮。

4.2 立體式完善服務(wù)體系，全力增強(qiáng)扶貧內(nèi)生動(dòng)力

要打破貧困惡性循環(huán)，必須增強(qiáng)貧困地區(qū)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，促進(jìn)貧困人口與貧困地區(qū)的協(xié)同發(fā)展，以此阻斷貧困發(fā)生，而要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須要引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)通過(guò)少盈利甚至不盈利的形式加大資金注入，有效支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的薄弱領(lǐng)域，促進(jìn)各個(gè)行業(yè)部門同步發(fā)展：政策性銀行堅(jiān)守其定位，充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，大力支持貧困地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷推進(jìn)和改善貧困地區(qū)的條件，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)著力打通金融服務(wù)“最后一公里”，國(guó)有大型銀行則充分發(fā)揮其對(duì)接市場(chǎng)、信息靈活的優(yōu)勢(shì)，支持廣西各地發(fā)展特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)貧困人口脫貧致富，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，提高農(nóng)村地區(qū)疾病、災(zāi)害和意外事故等風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)保障水平，切實(shí)防止貧困人口因?yàn)?zāi)、因病返貧。

4.3 深層次克服風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，統(tǒng)籌提高業(yè)務(wù)可持續(xù)性

在金融扶貧實(shí)踐的推進(jìn)過(guò)程中，仍然存在扶貧信貸資金使用效率不高、聚焦深度貧困地區(qū)不夠、金融扶貧風(fēng)險(xiǎn)不容小視等問(wèn)題，面臨諸多挑戰(zhàn)。一方面，廣西金融部門堅(jiān)持實(shí)事求是，深入一線、深入重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)Ω鞯厥懈髫毨У貐^(qū)不同的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)查研究，定期監(jiān)測(cè)分析扶貧小額信貸不良指標(biāo)，及時(shí)部署開(kāi)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)排查和整改，并在此基礎(chǔ)上，研究推出一系列契合地區(qū)實(shí)際的續(xù)貸展期、完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)日叽胧掷m(xù)規(guī)范扶貧小額信貸發(fā)放，提升其使用效率。另一方面，廣西金融部門不斷強(qiáng)化金融扶貧項(xiàng)目遴選和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，統(tǒng)籌推進(jìn)扶貧信貸支持與金融扶貧風(fēng)險(xiǎn)防控，把握好防風(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展之間的平衡點(diǎn)，既保證對(duì)深度貧困地區(qū)的金融投入，又防范以扶貧名義過(guò)度融資，既加大對(duì)深度貧困地區(qū)的關(guān)注力度和支持力度，又避免加重深度貧困地區(qū)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，提前謀劃金融支持脫貧攻堅(jiān)與金融支持鄉(xiāng)村振興的有效銜接，切實(shí)提高了金融扶貧業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。

4.4 多角度強(qiáng)化金融支持，助推脫貧攻堅(jiān)取得勝利

從宏觀角度出發(fā)，金融可以通過(guò)促進(jìn)資本積累、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步從而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，降低貧困發(fā)生率，廣西金融部門圍繞廣西經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略，不斷加大金融支持，促成鐵路、公路、碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施得到了全面強(qiáng)化，推動(dòng)了廣西經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)：在疫情的嚴(yán)重影響下，2020年廣西GDP 同比增長(zhǎng)3.7%，第一產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)5.0%。從微觀角度出發(fā)，良好的金融服務(wù)與足夠的信貸支持可以為貧困人口提供更多的生產(chǎn)投資機(jī)會(huì)，進(jìn)而增加家庭收入，廣西各金融機(jī)構(gòu)結(jié)合脫貧攻堅(jiān)工作實(shí)際情況，因地制宜創(chuàng)新金融服務(wù)，2020年廣西產(chǎn)業(yè)精神扶貧貸款余額749.96 億元，較年初增速達(dá)66.95%，連續(xù)保持高位增長(zhǎng)，其中桂林、防城港、玉林、欽州市貸款增速超過(guò)100%，精準(zhǔn)對(duì)接縣級(jí)“5+3”、村級(jí)“3+1”特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大力培育壯大具有區(qū)域特色的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。在黨的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，廣西金融輸血持續(xù)強(qiáng)勁，推動(dòng)廣西脫貧攻堅(jiān)取得決定性勝利：2020年，廣西106 個(gè)有扶貧開(kāi)發(fā)工作任務(wù)縣（市、區(qū)）建檔立卡貧困人口全部脫貧，5 379 個(gè)貧困村全部出列，54 個(gè)貧困縣全部“摘帽”，這意味著，全國(guó)少數(shù)民族人口最多的省份，歷史性地告別了延續(xù)千百年的絕對(duì)貧困。

5 結(jié)論

習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，增加金融資金對(duì)脫貧攻堅(jiān)的投放，發(fā)揮資本市場(chǎng)支持貧困地區(qū)發(fā)展作用。脫貧攻堅(jiān)這項(xiàng)系統(tǒng)性工程需要大量的資金支持，一個(gè)重要方式是運(yùn)用和處理金融，通過(guò)金融深化來(lái)解決貧困問(wèn)題。實(shí)踐已經(jīng)證明，在黨的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，廣西金融業(yè)將金融扶貧作為政治擔(dān)當(dāng)和社會(huì)責(zé)任堅(jiān)定，改變了農(nóng)村地區(qū)金融排斥現(xiàn)象，促成了廣西金融扶貧效率的提升，助推廣西實(shí)現(xiàn)了脫貧攻堅(jiān)的決定性勝利。實(shí)踐再一次證明，黨對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)不僅沒(méi)有傷害資本運(yùn)行基本規(guī)律，而且實(shí)現(xiàn)了金融資源配置最優(yōu)、效益最大，我們必須更加緊密地團(tuán)結(jié)在以習(xí)近平同志為核心的黨中央周圍，堅(jiān)持黨對(duì)金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)這一我國(guó)金融業(yè)的最大優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固脫貧攻堅(jiān)成果，為鄉(xiāng)村振興貢獻(xiàn)出更大的金融力量。