“一個月上一個臺階”經濟企穩回升，企業信心歸來

《中國經濟周刊》記者 李永華|湖南報道

中聯重科生產現場

2月6 日，國務院總理李克強在北京主持召開座談會時說，我國經濟增長在去年底企穩、今年初回升。“隨著疫情防控措施的優化調整，多年來已成為經濟主拉動力的消費目前止跌向上”，要“繼續鞏固和拓展經濟運行回升態勢”。

從零食、新能源汽車、工程機械到光伏，各行各業都傳來樂觀積極的聲音。

“今年，中聯重科（000157.SZ）勢頭很好，挖掘機、混凝土機械特別是高空作業機械增速非常高，海外市場有望繼續保持翻番式增長。”中聯重科副總裁孫昌軍說。

松井股份（688157.SH）董秘伍俊蕓介紹，從2022 年四季度開始，公司新能源汽車板塊業務是“一個月上一個臺階”，2023 年全年都將保持極高的增速。

鹽津鋪子常務副總經理楊林廣介紹，鹽津鋪子抓住了2023 年春節消費旺季，銷售火爆。從發展勢頭看，2023 年，鹽津鋪子仍將實現高增長。

1 月份宏觀數據也支撐著樂觀預期。2 月10 日，人民銀行發布數據顯示，今年信貸“開門紅”，1 月新增貸款4.9 萬億元，比上年同期多增9227億元，創下自2001 年有記錄以來單月增量新高。在社會融資方面，1 月社融增量為5.98 萬億元，顯示出強勁的信貸需求。

“國內外訂單雙增長，營銷訂單已經排到3月份”

一開年，從西北高原到東海之濱，從山海關外到粵港澳大灣區，各地都在搶抓時機，拼開工，拼經濟，項目開工就像是接力賽一般火熱傳遞。

節后第一個工作日，河南集中開工項目1271 個，總投資1.6 萬億元；陜西省第一季度795個重點項目開工，年度投資2285 億元；云南計劃一季度開工項目675 個，總投資1973 億元。福建稱，2023 年確定省重點項目1580 個，力爭完成年度計劃投資6480 億元。1 月29 日,深圳舉行首批重大項目開工項目266 個，總投資約3295.3 億元。

重大項目投資帶來旺盛的需求。“當前，國內外訂單迎來雙增長，營銷訂單已經排到3 月份,中聯重科工程起重機各園區正在加緊生產。”春節后，中聯重科對外稱。

中聯重科副總裁孫昌軍告訴《中國經濟周刊》記者，一方面，新基建項目帶來新需求；另一方面，各地原有的庫存項目今年要集中開工。2023年，工程機械市場需求有望恢復到2019 年的水平甚至更高。

大基建中，2023 年，光伏、風電與核電等可再生能源產業都進入新的增長期。業內普遍認為，光伏行業將迎來長達30年的黃金發展期。2023年，光伏行業已經迎來一個新的增長刺激點，那就是上游硅料產能過剩以及隨之而來的價格下降，從而推動中下游需求，光伏裝機量攀升。

光伏熱場產品是金博股份（688598.SH）主要收入來源。金博股份總經理王冰泉稱，至2022 年底，公司市占率約40%，位居全行業第一。王冰泉認為，2023 年，光伏產業的增速會比去年增速更快，未來也將保持高增長，其中的關鍵因素是，“2022 年，光伏產業發展受限于硅料供給，而硅料緊張局面從2022 年年底得到緩解，硅料降價對需求拉動比較明顯”。

據中國有色金屬工業協會硅業分會的數據，2022 年，硅料價格一度高達30 萬元/噸，至2022 年底開始下跌。有券商的草根調研稱，2023 年1 月，有廠商的硅料出貨價格降至12 萬元/噸。不過，2023 年春節后，硅料價格又出現反彈，節后第一周環比節前價格漲幅為31.02%。

中信建投研報分析，硅料供給會日趨過剩，預計2023 年年底硅料產能總計達248 萬噸，大幅度超過需求，硅料年度級別的下跌趨勢沒有變化，預測全年均價15 萬元/噸以下，對光伏儲能板塊整體發展形勢看好。

看準時機，光伏中下游企業忙著擴產，搶抓市場機遇。明冠新材（688560.SH）是光伏背板、POE 膠膜與鋁塑膜領域龍頭。1 月31 日，明冠新材稱，公司計劃在安徽合肥肥東縣總投資50 億元，其中一期新建建筑面積約20 萬平方米，年產3 億平方米太陽能背板及2 億平方米功能性膜，將進一步擴大公司光伏組件封裝材料的行業市場份額，加強公司在太陽能背板及功能性膜領域的領先優勢，為公司業務快速發展提供產能保障。

2022 年11 月，明冠新材公布的股權激勵計劃稱，其考核目標之一是，以2021 年凈利潤為基數，2023年、2024 年凈利潤增長率分別不低于225%、380%，彰顯其樂觀預期。

越來越多的企業跨界進入光伏行業。聚賽龍（301131.SZ）原有主業是改性塑料，2022 年切入光伏膠膜賽道。一位前往聚賽龍蕪湖膠膜生產基地調研的資深投資者稱，聚賽龍下屬的膠膜子公司現有3 條產線，2022 年已經實現銷售收入且有盈利，2023 年將持續擴產，預計年底產能將擴大一倍以上。

2 月9 日，占據核電閥門領域90%市場份額的江蘇神通（002438.SZ）在接受機構調研時表示，目前公司各類業務產能基本處于滿負荷生產，而且還將視市場需求變化，適時通過增加班次、非關鍵工序委外、技改擴能等方式滿足市場需求。

滿負荷生產是因為高增長的訂單。據江蘇神通2022 年中報，去年1—6月，其核電閥門的訂單大增82%。相對應的是，2022 年上半年，國家新審批核電機組6 臺。江蘇神通稱：“上半年獲批建設的6 臺機組的相關核電閥門訂單大部分已經拿到，下半年獲批的4 臺機組正在按照既定程序招標。”

鹽津鋪子產品生產環節

“提前布局，做好創新，才能抓住機會”

新年一開工，鹽津鋪子常務副總經理楊林廣每天的工作日程都排得幾乎插不進針，忙得腳不沾地，從云南基地剛回，又去廣西出差，接下來又要前往東南亞多個國家，既要查看當地工廠的生產經營情況，也要尋找新的投資機會，深入拓展東南亞市場。

鹽津鋪子主營休閑零食產品，即便是面對疫情沖擊與原料漲價，近幾年業績仍持續上揚。2020、2021 年營收規模分別增長39.99%、16.47%。其2022 年業績預告稱，全年扣非凈利潤同比增長197.58%～206.34%。

在楊林廣看來，鹽津鋪子之所以能實現持續高增長，可總結為“提前布局，做好創新，才能抓住機會”。2022 年底，鹽津鋪子研判認為，疫情過后，春節零食消費需求將大釋放，在生產端準備充分，但也有同行因預計偏悲觀，備貨不足，錯過疫情后的這波機會。

近年來，蒟蒻果凍成為當紅零食（蒟蒻就是常見的魔芋），鹽津鋪子0卡蒟蒻果凍也銷售火爆。2022年10月，鹽津鋪子在云南曲靖投資設立控股子公司，生產魔芋精粉。“這是鹽津鋪子新品研發的一個例子，這次去云南就是看蒟蒻基地。只有不斷研發創新，才能抓住新的消費需求。”楊林廣對《中國經濟周刊》表示。

湖南明湘科技發展有限公司是一家軍民融合企業，生產的活性納米無機復合材料(RNIC)用于國防、人防以及民用建筑領域。今年，意向訂單金額之大，讓公司董事長吳羅明意氣風發，要大干一場，“今年是關鍵一年，各方面都做好了準備，產品已經更新到第三代，正在攻關第四代，性能優化，成本大幅下降；以前的產能約束也打破了，再多的訂單也能滿足。”吳羅明接受《中國經濟周刊》記者采訪時說。

從營收結構來看，松井股份現有營收集中在消費電子領域。董秘伍俊蕓認為，2023 年，消費電子將迎來反彈，而爆發式增長的亮點仍是汽車業務，公司為此做了充分布局，“2022 年，我們已經拿到了下游車企的資質認證，相當于進了門”。

松井股份旗下的長沙松潤新材料有限公司總經理李運凱對《中國經濟周刊》記者稱，松潤通過差異化創新，抓住新能源汽車功能上的新需求，成為汽車涂料行業新勢力。比如，新能源汽車裝了大量激光雷達，但是傳統涂料會讓電磁波受到阻隔，而松潤的涂料既可以讓電磁波無阻擾無屏蔽，還能實現汽車色彩美化的功能。在松潤，還有大量這樣的創新產品應用在各大客戶的產品上。

李運凱說，為滿足旺盛市場需求，松潤已經成立眾多專業團隊對接各大客戶，產能上也做了充足準備，“今年還是爆發式增長”。

依靠技術創新，金博股份同樣坐上了快速前行的“新能源汽車”。據公告，金博股份2022 年已成為比亞迪、廣汽埃安等新能源車企的碳陶制動盤定點供應商，開始小批量交付。金博股份1月19日在投資者互動平臺表示，公司已具備10 萬盤碳陶剎車盤的制備能力。

金博股份總經理王冰泉向《中國經濟周刊》介紹，2022 年，金博股份碳陶制動產品實現從0 到1 的突破。“碳陶制動對汽車廠商來說是一個全新產品，市場很大，一旦放量，就會有比較大的發展。”此外，金博股份還進入鋰電熱場材料及鋰電負極材料領域。

中聯重科謀劃更大，布局更早。2019 年初，中聯重科開始在湖南湘江新區建設面積近萬畝的智慧產業城。這是其制造升級的核心，共布局8 個燈塔工廠、300 多條智能產線、600多項產線專利技術、8 個國家級創新平臺、1 個國際標準秘書處，全面建成后將成為全球規模最大、品種最全的工程機械綜合產業基地。

4 年后，中聯重科副總裁孫昌軍介紹，“防疫政策優化后，一撥又一撥的客人到智慧產業城參觀，我們的數字化、智能化程度之高，讓很多人大吃一驚，客人們直觀感受到產品質量和性能都得到大幅提升。”

已建成的中聯智慧產業城土方機械園，全面應用智能排產、工業AI、數字孿生、工業互聯網等前沿技術，從備料到焊接、機加工、涂裝、裝配、調試全方位全流程智能制造，平均每6 分鐘可以下線一臺挖掘機。

高空作業機械是中聯重科近幾年成長最快的業務板塊，主要產品包括剪叉式、直臂式、曲臂式等系列高空作業平臺產品。2020 年至2022 年，湖南中聯重科智能高空作業機械有限公司（下稱“中聯高機”）分別實現營業收入10.5 億元、29.47 億元、45.5億元；分別實現凈利潤2936 萬元、2.32 億元、6.4 億元。

孫昌軍介紹，公司高空作業機械之所以能保持高增長，首先是因為中聯重科在工程機械行業數十年的積淀，具有很強的領先優勢；其次是隨著人口老齡化以及人口紅利的消退，高機既能降低工人的高空作業風險，還能大量替代人工作業；還有很重要的一點是，“高空作業機械近幾年的綠色化、智能化程度不斷提升，作業效率提高，作業成本下降，應用場景越來越多，能夠取代的人工和其他機械也變得越來越多”。

2 月5 日，中聯重科公告稱，分拆中聯高機注入路暢科技，實現重組上市。

孫昌軍還透露，海外一家工程機械龍頭企業的高管了解到中聯重科智慧產業城的建設情況之后，感到非常震驚，他們沒想到以中聯重科為代表的中國工程機械生產管理水平已經高度智能化、無人化。隨之而來的是市場競爭力的提高，在海外，中國工程機械產品已經進入快速擠占國外品牌的發展階段。

他認為：“2023 年，海外市場仍然能夠保持較高的增長速度，甚至是翻番式的增長，這是可以預期的。”