2023年我國甲醇總產(chǎn)能有望破億噸

□ 崔志明

近年來，隨著供給側(cè)改革、環(huán)保督查、能耗雙控、碳雙控等政策的實施，我國甲醇產(chǎn)能利用率不斷提升，甲醇企業(yè)集團化、規(guī)模化程度不斷增強，需求重心繼續(xù)向石化替代領(lǐng)域方向發(fā)展。我國甲醇市場7年周期性走勢愈發(fā)明顯，其中2008-2014年為第一個7年，2015-2021年為第二個7年，2022年為第三個7年的開始。

據(jù)隆眾資訊監(jiān)測顯示，截至2022年底，我國甲醇總產(chǎn)能達到9947萬噸，規(guī)模在50萬噸/年及以上的產(chǎn)能占比超七成。我國2022年全年甲醇產(chǎn)量超8100萬噸，產(chǎn)能利用率超八成，進口量穩(wěn)步增加到1220萬噸左右，出口量比前年同期減少約18萬噸，表觀消費量首次超過9300萬噸，但比前年同期增速有所放緩。

圖1 中國甲醇市場周期性走勢圖

圖2 中國甲醇產(chǎn)能變化圖

圖3 中國甲醇進口變化圖

2022年我國甲醇市場行情先強后弱

2022 年，受地緣政治沖突、美聯(lián)儲多次加息、國內(nèi)疫情多點頻發(fā)等因素影響，國內(nèi)經(jīng)濟緩慢恢復，終端需求有限，MTO（甲醇制低碳烯烴）等行業(yè)虧損嚴重，我國甲醇產(chǎn)業(yè)利潤較低。煤炭價格高位運行，甲醇生產(chǎn)企業(yè)成本明顯增加。整體行情呈現(xiàn)先強后弱的局面。

2022年上半年，我國甲醇市場先漲后跌，現(xiàn)貨價格處于近5年來的中位偏上位置。其中，華東太倉地區(qū)最高價格出現(xiàn)在3月上旬，最低價格出現(xiàn)在6月底，甲醇市場驅(qū)動主要受宏觀面影響較大，同時受成本和供需輔助調(diào)整。其中，1-2月，受春節(jié)影響，甲醇市場價格隨著下游企業(yè)剛需采購而震蕩上行；3月，甲醇市場波動與原油價格相關(guān)性較大，在0.67附近，且受地緣政治沖突影響，原油價格先漲后跌，甲醇市場緊跟波動；4-5月，國內(nèi)疫情多點暴發(fā)，甲醇市場價格震蕩下行；6月，甲醇進入傳統(tǒng)需求淡季，市場弱勢下行。

2022年下半年，甲醇市場同樣先漲后跌，其中基本面對行情影響較大。原油窄幅波動，PP（聚丙烯）等商品變化有限；煤炭價格高企不下，甲醇成本繼續(xù)受支撐；受國慶長假影響，下游階段性補貨；8-10月進口量預期減少，多地疫情反復，物流運輸受限。

近年來我國甲醇產(chǎn)能增速放緩明顯

“十三五”以來，我國甲醇產(chǎn)能增速放緩明顯，2017-2021年復合增長率在4.84%。截至2021年底，我國甲醇總產(chǎn)能為9674萬噸，連續(xù)7年與上年相比增量不到10%。近幾年，部分獲批的甲醇項目有條不紊地推進，作為MTO企業(yè)原料補充的大型甲醇裝置也在穩(wěn)步建設，此外，華東、華中、華北及東北等地部分廢舊及長期停車裝置逐步出清，全國甲醇市場有效產(chǎn)能穩(wěn)步增加。

伴隨甲醇新增產(chǎn)能釋放及需求增長，2017-2021年我國甲醇產(chǎn)量逐步提升，近5年復合增長率在12.98%。2017-2019年需求持續(xù)增長，企業(yè)盈利狀況好轉(zhuǎn)，行業(yè)負荷不斷提升，2021年中國甲醇產(chǎn)量達到7899萬噸，產(chǎn)能利用率提升至81.66%，創(chuàng)歷史新高。

2022 年，雖然我國甲醇總產(chǎn)能比前年同期增加不足3 個百分點，但仍有部分新建裝置陸續(xù)投產(chǎn)，多數(shù)集中在內(nèi)蒙古、寧夏、安徽等地，到2022年底逼近1億噸。從產(chǎn)能增速看，2022年依舊較緩，甲醇產(chǎn)能利用率同比變化不大。預計2023年，隨著寧夏寶豐三期240萬噸/年等新建甲醇裝置的投產(chǎn)，我國甲醇總產(chǎn)能突破億噸的概率較大。

近5年我國甲醇進口量逐年增加

近5 年，我國甲醇進口量年復合增長率達到5.07%。2022年，國外投產(chǎn)裝置不多，僅北美一套20萬噸/年US methanol投產(chǎn)，但因2021年投產(chǎn)的伊朗165萬噸/年Sabalan、美國170萬噸/年Koch均進入四季度才穩(wěn)定生產(chǎn)，且受運力緊張、臺風天氣、疫情等因素影響，故2022年甲醇進口增量有限，比上年增加僅在100萬噸左右。預計2023年甲醇進口量變化仍有限。

圖4 中國甲醇消費格局變化圖

2017-2021年我國甲醇消費量不斷增加，其中2021年首次超過8000萬噸，但消費格局依舊以MTO為首的新型下游企業(yè)為主，占到甲醇消費總量的七成以上。隨著國產(chǎn)技術(shù)的不斷突破與創(chuàng)新，MTO成為推動甲醇消費增長的最大動力，截至目前，其消費量占比超過52%。

近兩年，隨著能耗雙控、環(huán)保限電及發(fā)展清潔燃料等政策的實施，甲醇燃料的消費有所提升，未來幾年或成為甲醇下游企業(yè)需求新的增長點。

從新增產(chǎn)能情況看，2022年上半年我國甲醇下游新投產(chǎn)裝置多于下半年，其中上半年主要以MTO為主，包括天津渤化60萬噸/年MTO裝置等，另外還包括部分氯化物和甲醛裝置；而下半年主要以部分甲醛裝置為主。

整體看，2022年上半年新增需求較多，下半年則以剛需為主。2022年全年我國甲醇消費量超8600萬噸，比上年增加近5個百分點。從2023年預期情況看，首先關(guān)注寧夏寶豐新建的115萬噸/年MTO裝置投產(chǎn)情況，其次關(guān)注久泰新建的100萬噸/年乙二醇裝置情況及兩套氯化物新建裝置情況，若順利投產(chǎn)，2023年我國甲醇消費量或超9300萬噸。

整體看，2023年我國甲醇市場宏觀面趨于向好，但仍需關(guān)注地緣政治沖突對原油等大宗商品的影響及我國經(jīng)濟的恢復情況。供需基本面預期齊增，但受國家能耗雙控等政策影響，其增速同步放緩，需密切關(guān)注房地產(chǎn)等終端行業(yè)政策的釋放情況。2023年我國甲醇市場或穩(wěn)步回升。