關于民營企業IPO的財務規范問題的探討

楊嫻英

（寧波遠見傳媒股份有限公司，浙江 寧波 315000）

通過實際調查發現，民營企業在實際的發展過程中如果還在沿用經營積累或者傳統的銀行貸款融資模式，那么就會導致企業快速擴展所需要的資金無法得到進一步滿足，尤其是現階段市場變化的速度比較快，部分民營企業會應用IPO來對發展所需的資金瓶頸問題進行處理，企業整體的發展步伐也就會變得越來越快。然而部分民營企業在管理過程中不規范，再加上相關投資者自身的判斷能力比較差，從而容易出現各種各樣的問題。為了能夠維護資本市場和保護中小投資者的權益，我國證券監督部門會對民營企業的PIO進行嚴格的審核，這樣才可以確保各種工作能夠正常開展。

一、民營企業IPO的財務規范重要性

就從目前的情況看來，IPO也就是首次公開募股并且還要向股民進行出售，企業在上市之后會在證券市場上首次開展掛牌交易。在通常的情況下，IPO企業財務規范會涉及各個方面，其中包括具有一定規模的企業在上市全過程、全方位的財務規范，所以其也是IPO上市企業最為重要的基礎性工作，將各個方面工作落到實處才可以達到成功IPO的效果[1]。

企業是否開展IPO會對各個階段的經營策略帶來較大程度的影響，如果企業并不具備IPO計劃，那么在后期就會出現管理制度、內部控制體系等方面的不健全和不規范的問題。正是因為這些問題所帶來的影響，企業財務管理工作并不具備規范運行條件，這樣就會導致財務數據和財務核算方式的科學性和有效性受到較大程度的影響，最終也無法滿足上市公司的基本要求，企業各個階段的經營狀況無法有效反映出來，從而IPO過程中滿足我國證券市場的要求就會受到相應的影響，經過證監會審核之后就會導致IPO失敗。

（一）滿足證監會對企業利潤等的具體上市條件的要求

在通常的情況下，我國有著各種各樣的證券市場，不同的證券市場會對登錄企業有著一定差異的營業收入、利潤等財務指標的具體要求。以主板和創業板作為例子，這兩者在登錄企業的盈利方面有著一定程度的差異，這種差異分別為三年和兩年，并且還會對其利潤、現金流入和凈資產的要求。

（二）IPO企業的內控體系完整、健全、有效

為了能夠確保企業可以正常發展運營，相關管理人員要結合時代發展的特點來建立完整、健全且有效的內控體系。根據有關調查表明，IPO上市企業有著較為完善的內控制度，并且企業會嚴格按照相關的規定和要求來執行相關制度，這樣才可以對日常經營、員工工作行為等方面有著較為明顯的規范性和約束性。此外，管理人員還要順應市場變化情況來對企業財務管理制度進行健全和完善，這樣才能夠確保各個方面的工作可以正常開展，并且還可以實現企業預期的戰略目標，將各種方針落實到每一個環節當中[2]。

（三）IOP企業的財務核算體系規范完整

IPO企業要采取有效的措施來將財務核算體系的規范性和完整性進行提高，相關管理人員還要在IPO上市之前提供具有真實性和準確性的財務數據信息，管理人員通過這些數據信息能夠對企業不同階段的生產經營情況進行充分掌握。企業要對國家相關法律法規的要求進行充分了解，在此基礎上來對財務會計制度進行科學的制定，這樣才可以確保其收入、成本費用的核算與計量能夠與準則要求相符合。另外，企業還要對證監會相關要求來將重大事項的財務信息進行及時披露，在這個過程中要確保每一個經營環節所涉及的信息有著透明性和公開性特點，管理人員對外交易的時候也要做到公平公正，這樣才能夠有效避免同業競爭過程中出現不良行為。

二、民營企業IPO的財務規范問題

（一）內部控制體系不夠完善

現階段我國市場內部企業之間的相互競爭變得越來越激烈，為了能夠在這樣市場環境當中站穩腳跟，企業要結合實際的情況來建立科學的內部控制體系，這樣才可以確保各個方面工作能夠正常運行。然而IPO企業在成功登陸資本市場之后并不是某一位或者幾位股東的企業，相關投資者要始終保持負責的態度來開展相應的工作，在企業實際發展運營過程中要建立內部控制體系的完善性和合規性。

不過部分企業并沒有建立較為良好的內部控制環境，進而就導致內部審計和監管機制出現缺失或者無法落到實處，再加上一些授權機制比較混亂，管理人員自身缺乏風險意識，最終都會導致各種問題的出現。部分企業盡管為IPO建立了自己的內部控制體系，不過這種體系無法與業務、財務管理體系等方面進行充分融合，從而導致內部控制體系無法在實際應用過程中發揮出良好的作用，企業在后期經營過程中就會存在安全隱患。

（二）違規調整利潤，存在收入虛增粉飾報表的現象

隨著時代的不斷發展，證監會對IPO企業的收入利潤等方面有著較高的要求，部分企業為了收入利潤滿足上市要求，這樣就會導致違規過使用不恰當的方式來將利潤進行適當的調整。盡管這樣能夠快速從財報數字上擺脫企業經營過程中存在的不利局面，不過也會為后期IPO埋下隱患。還有一些企業單純地為了IPO而IPO，在日常的生產運營環節當中就會出現關聯企業虛增收入來對報表進行粉飾的行為，這樣都會導致企業IPO發生失敗[3]。

（三）銷售收入的確認時點問題

新準則會對現階段企業發展帶來一定程度的影響，在銷售收入確認時點方面會將“控制權轉移”來對“風險報酬轉移”進行替代，在這個過程中會將收入確認時點的判斷作為標準，在財務報表核算當中最為重要的指標就是銷售收入，其也是IPO企業的財務數據當中不可缺少的部分，在一定程度上能夠將企業整體的盈利水平充分反映出來。IPO企業提交的上市材料當中最為重要的審核內容就是收入確認，在不同交易當中要對其交易實質進行不同的收入確認，然而企業在處理這種問題的時候會將產品的銷售發出開具發票時點來作為收入確認時間，這樣就會導致核算收入的確認時點并不具備準確性，后期IPO過程中也就會存在隱患問題。

（四）經營現金流與企業業績匹配問題

IPO企業與其他類型的企業之間存在較大程度的差異，前者的負債表可以將其自身的資產狀況充分體現出來，并且其經營成果也可以通過利潤表體現。一些IPO企業當中的資產負債表當中會體現出其資產比負債還要高出許多，盡管利潤表當中的經營利潤數據比較漂亮，不過企業經營業務開展過程中資金流入和流出無法與上述數據之間相互匹配。

與此同時，證監會會對IPO企業提供的各種資料進行審核，在這個過程中如果IPO企業無法為這種不匹配提供合理的解釋和說明，那么證監會就會對IPO企業所提交材料的真實性產生懷疑，最終民營企業也就無法成功登陸資本市場，自身的發展運營就會受到較大程度的影響。

（五）會計核算基礎工作不符合相關規定

在通常的情況下，會計核算缺乏規范性會導致會計核算基礎工作無法與相關規定相符合，一些企業在開展日常會計核算的時候整體規范性比較差，相關管理人員無法嚴格按照國家相關會計法規和會計準則來對會計核算進行嚴格要求。管理人員無法明確會計主體，他們不能準確分辨股東與公司之間、關聯企業之間的界限，在工作過程中還會出現套賬、兩種核算體系等問題出現。

另外，企業日常財務核算的規范性比較差，工作人員無法嚴格按照相關的規定和要求來開展基本的原始憑證取得、保管缺乏一定的規范性，一些對外相關發票、票據在取得過程中無法做到嚴格的審核，內部核算費用如領料單、產品出庫單在填寫方面不夠規范。就從目前的情況看來，企業會計核算工作當中最為基礎的部分就是填寫會計憑證，然而部分財務工作人員在填寫會計憑證的時候存在憑證摘要填寫簡略、不清等問題，而且二級科目核算也不夠準確，他們在選擇會計政策上會存在較大的隨意性特點。盡管這些問題所帶來的影響程度比較小，不過這些小問題都會與企業整體之間有著緊密的聯系，并且還會對企業上市過程帶來相應的影響。

（六）高端會計人才缺乏

民營企業成功登陸資本市場非常關鍵的一個因素就是高端會計人才，這種類型的人才不僅要具備較為全面的財務管理能力而且還要對相關法律法規進行充分了解，特別是上市相關的法律法規，他們要明確企業自身的業務，然而部分企業想單純地引入人才來解決這種問題，由于人才市場當中良莠不齊，進而無法取得良好的效果。根據有關調查表明，我國人才市場當中精通核算又對專業知識有著足夠儲備的高端會計人才的數量比較少，再加上具備IPO經驗的財務總監具有不錯薪資跳槽意愿不強，加之IPO通常情況下需要較長的時間，所以就會導致高端會計人才數量變得越來越缺乏。

三、民營企業IPO過程財務規范的完善策略

（一）科學運行會計政策完善IPO企業的內部控制體系

為了能夠對IPO企業上市過程中存在的財務不規范情況進行有效處理，企業要順應時代發展的特點來對內部控制制度進行不斷的完善，在這個過程中對內部控制環境進行優化，將企業自身的審批機制落到實處，對內部控制制度在企業當中的地位及實現其審計工作獨立性予以足夠的重視，這樣才能夠將其在內部控制當中的作用充分發揮出來[4]。

另外，擬IPO企業要對風險預警體系進行完善，確保每一位管理人員都要對IPO上市當中存在的財務風險問題進行充分了解，結合自身實際發展情況來制定具有針對性的解決措施，在提高風險管理科學性的同時，實際經營當中存在的各種問題也可以得到較大程度的緩解。擬IPO企業在上市審計過程中要提高財務的規范性，嚴格按照相關的規定和要求來選擇正確的會計制度，并且還要對這些政策制度進行合理的應用，對隱瞞、篡改真實財務信息的行為進行嚴厲處理，這樣才可以確保財務信息具有較高的真實性和可靠性。

（二）完善財務管理架構，多措并舉嚴禁財報不規范現象出現

IPO企業可以通過對財報的規范來樹立良好形象，投資者信心也可以在這個過程中得到提高，在企業實際發展運營過程中要加大力度對董事會進行財報監控，在這個過程中可以設置獨立董事和內部審計機構，這樣才可以對相關工作進行科學的改善。IPO企業在上市過程中要對必要的財務進行梳理，不僅要對前期運營當中不規范行為進行及時的調整與修正，這樣才可以對財務規范與業務梳理進行科學的優化。

另外，IPO企業還要結合時代發展的特點來建立與自身業務相匹配的財務管理制度進行建立，并且還要對自身的核算形式與內容進行規范，從而能夠有效避免各種不合規行為的出現。

（三）按照產業經營狀況提出產品銷售收入確認

在類似IPO企業財務規范形式的具體方案解決措施當中會有兩種表現形式，其中擬IPO企業銷售產品過程中需要確認，相關工作人員要嚴格按照企業會計準則來對相關內容規定進行合理應用，將購買方接受商品完成安裝檢驗的時間節點作為銷售收入統計時間點[5]。在確認過程中涉及的程序比較簡單，不僅相關步驟程序比較少，而且流程環節也比較簡單，在該過程中各種商品也不會出現風險，工作人員在這個過程中要對銷售收入時點進行簡化，對擬IPO所銷售商品從生產完成直至庫房打包發出時點作為財務銷售收入標準進行科學的選擇。

（四）根據現金流轉情況與利潤報表數據相匹配

就從目前的情況看來，擬IPO企業在首次參與公開發行上市所遞交的相關申報書內容當中關于現金流量指標會與企業經營狀況收入之間有著緊密的聯系，如果擬IPO企業無法根據實際情況進行合理且充分的解釋，那么就會導致最終的審核環節會存在阻礙。

所以，擬IPO企業在籌備上市的整體環節當中要對財務數據會計核算當中所涉及的各種指標之間的匹配狀況進行充分掌握，在這個過程中嚴格按照真實情況來進行科學且合理的解釋，這樣才能夠對企業整體發展來說起到良好的促進作用。

（五）關注會計基礎

企業在開展IPO的過程中要嚴格按照會計準則來對財務會計核算進行規范，采取有效的措施來將會計信息質量和處理效率進行提高，各個部門之間也要對多種信息進行共享和溝通，在此基礎上能夠將會計核算基礎信息的真實性和準確性進行提高。另外，企業還要定期邀請外部高級會計專家來對日常會計核算工作予以正確的指導和改進建議，從而企業內部會計事務處理的規范性也會得到相應的提高，

（六）注重企業人才的引入

IPO企業在開展人才規劃的時候要將各種監督管理權利進行有效的分割，這樣才能夠避免權力交叉的時候會對IPO財務管理運行帶來制約。管理人員要根據情況來對人力管理模式進行科學的選擇，在這個過程中要將綜合管理理念作為監督管理的依據，這樣才能夠的對于IPO企業發展相適應的財務管理模式進行合理的制定[6]。相關財務管理人員也要對這種財務管理模式進行高效率應用，這樣才可以對IPO企業經營業務的正常開展起到推動作用IPO企業審批進程也可以得到快速推進。

四、結束語

由此可見，財務規范問題會對民營企業IPO帶來較大程度的影響，這就要求相關管理人員要結合實際的情況來采取相應的措施進行處理，這樣才能夠讓企業獲得更高的經濟效益，對于企業發展來說起到良好的促進作用。