供應鏈金融視角下農業融資風險管理研究

楊確 周佳欣 李繼志 袁康來

一、引言

為實現城鄉高度融合和農村經濟快速發展，中央提出鄉村振興戰略目標，農業中小企業在鄉村振興中發揮著主體的力量，有利于促進我國農村產業高質量、高層次發展提升。隨著國家“鄉村振興”戰略的實施，我國的中小型農業企業因其覆蓋面廣、帶動面廣，已成為新農村建設的主力軍，而中小企業的持續壯大已成為影響我國鄉村振興的重要因素。近幾年，我國的農業中小企業發展盡管有了一些成績，但總體上仍處于弱勢、利潤低、經營困難的狀態，而且社會對其的認同也不高，在經營中面臨著金融、人力、科技等方面的巨大成本，抵御市場風險的能力較弱，一旦發生自然災害，很容易導致經濟崩潰。因此，我國的農業中小企業在發展的過程中，無論是在財務、生產、經營管理方面，還在很大程度上受到管理者素質、能力和決策的影響。由于我國大部分的農業中小企業都是家族企業，而且大多是合作社、家庭農場、種植大戶，自身的整體實力還不強，長期的規劃和定位不明確，缺乏市場核心競爭力。其主要融資難的原因一是融資條件不足。農業中小企業大多數為種養殖企業或者是簡單的初加工企業，這些企業本身的綜合實力就較弱，固定資產抵押少，難以滿足金融機構的融資條件。二是融資渠道少。由于農村中小企業具有明顯的融資頻率高、貸款基數小的融資特征，造成金融機構貸款給農業中小企業的成本增加，并且增加銀行在評估和交易中的成本，加之小額貸款銀行收益沒有工業貸款收益高，使銀行等金融機構不愿意為農業中小企業提供金融服務。例如，甘肅省大部分農業中小企業都是通過農民自身原始資金積累或者民間親戚借款等方式籌集資金發展企業。

二、供應鏈金融視角下農業中小企業融資風險的現狀

1.農業中小企業供應鏈金融現狀

（1）農業中小企業供應鏈金融現狀

農村的信貸需求伴隨著我國經濟發展而產生了深刻變化。傳統農業發展的產業集中度低，產業化水平低，生產經營分散，市場交易分散，物流系統不完善，不適合發展供應鏈金融。隨著農業專業化、規模化程度的不斷提高，我國的農業生產經營逐步走向產業化，出現了大批的新型農業中小型企業。將供應鏈金融理念引入到農村信貸創新中，可以為農村信貸的發展提供一種新的思路。

農業供應鏈金融依托擔保機構和第三方物流監管，設置出符合特定條件的金融產品，以此滿足供應鏈上下游主體的資金需求，提高整個鏈條的運轉效率。農村供應鏈金融克服傳統農村授信效率低、成本高、風險大等缺點，站在供應鏈全局角度考慮問題，依據當地農業特色設計金融產品、提供金融服務，以核心企業為鏈條各式的中心，通過信用轉移以此推動實現上下游中小企業和農戶的融資需求，并且一定程度上降低了借款人貸款的門檻。

（2）農業供應鏈金融分類

第一類是農戶聯保模式或者中小企業聯保模式。在此模式下，農業供應鏈金融的服務對象是N個農戶或中小企業。與其他農產品供應鏈金融模式相比，農村信用社“五戶聯保”是我國農村信用社發展最早的一種形式。中小企業聯保是一種比較罕見的合作方式，一般都是由地方銀行根據自身特點開展的貸款服務，比如中國農行湖南支行的“多戶聯保”。

第二類是以農村合作組織為主體的農業供應鏈融資。與農戶聯保、中小企業聯保模式相比，農村合作組織的供應鏈金融在尋求信貸和其他融資服務上更具優越性。

第三類是在農業供應鏈金融中核心企業占據特殊地位，極大提升了整個供應鏈鏈條的運轉效率，企業間合作更加密切，協同效應更加明顯。

2.農業供應鏈金融下融資風險現狀及成因

（1）融資風險現狀

農業供應鏈金融風險包括商業銀行的虧損，即不能完全收回的資金，或者是實際的回報率沒有達到預期的水平；信貸風險、物權質押風險、經營風險是當前我國農村金融發展中存在的三大風險，其中，信用風險是最為常見和重要的。由于沒有足夠的支付能力或支付困難而導致的銀行損失。

（2）融資風險成因

第一，農業中中小企業在自身發展過程中需要資金作為支撐，在貸款過程中的門檻相對于大企業來說，門檻更高。對于商業銀行貸款來說，造成損失的關鍵因素是風險，所以為降低風險，商業銀行對缺乏經濟實力的中小企業貸款需求，紛紛采取提高貸款標準的方式加以控制。當前充分暴露了供應鏈金融業務的貿易背景真實性問題。在此背景下，一些公司為了獲得商業銀行的融資支持，偽造貿易合同、偽造存貨倉單等方式，對供應鏈金融的融資風險產生負面影響。再加上中小企業信貸業務壽命短，經常會發生退出市場的情況，這就導致貸款風險大大提高，然而大型企業因為自身實力很難出現退出市場的情況，所以很多銀行更愿意向大公司放貸。伴隨國家加大對中小企業的關注，最近幾年也開始陸續制定很多扶持性政策，大力支持金融機構利用創新型融資方式幫助中小企業提供營運資金。但是，很多商業銀行信貸業務創新始終無法跟上政策的制定速度，也沒有辦法及時提供適應中小企業的信貸產品。

第二，供應鏈金融業務主要服務對象農業中小企業，在具體實施時還是面臨著很多阻礙，融資擔保能力比較薄弱。而企業的相關決策主要以企業主的個人意志決定，這種情況也導致企業的決策具有較強的主觀性，決策無法適應市場的經營發展需求，企業的發展受到一定的影響。除此以外，中小企業與大企業相比在資金水平上存在明顯劣勢，中小企業在市場中所提供的產品無法占據有利位置，這一點與中小企業自身特點密切相關。中小企業沒有充足的不動產抵押物。商業銀行為了能夠減少自己的信用風險，在放貸時都會要求有關企業提供不動產抵押物，市場中的銷售與購買環節都對中小企業十分不利，這也導致中小企業的資金規模十分受限。商業銀行等金融服務機構在提供貸款時，會對企業的資質規模進行充分考慮，金融服務機構更傾向于大型企業作為自身的服務對象。

三、供應鏈金融視角下農業中小企業融資風險控制的策略

鑒于農業中小企業的融資風險評估涉及商業銀行、農業中小企業、金融監管機構等多個方面，本部分從各個主體提出了相應的防范措施。商業銀行作為金融服務提供者，及時收回本金和利息是其發展的基本前提，必須對其進行風險評估，以提高其風控能力。對農業中小型企業來說，要做到最大限度地改善其薄弱環節，規范其經營管理體系，從根本上降低其風險。提高企業的責任感和對供應鏈管理的責任感，為中小企業提供更大的生存空間，是農業核心企業的努力方向。金融監管機構需推動支付體系建設以促進農業中小企業發展。

1.我國商業銀行的風險評估方法應當持續改進

供應鏈金融服務這種模式注重的是真實的貿易背景，可以降低我國的金融風險，同時也會增加風險的傳染性、擴散性和損害性，從而要提高風險的風控水平。在實踐中，為防止融資欺詐事件，必須轉變風控理念，檢驗貿易背景的真實性，并建立風險評估指標，獨立評估農產品供應鏈金融的信用風險。對供應鏈中的農業中小企業信用評價是一個綜合性的問題，為了保證評價結果的準確性和客觀性，指標的選取尤為重要，要盡可能地避免人為因素的干擾，同時指標涵蓋的范圍要全面。商業銀行風控人員的理論水平需要與時俱進，在實踐中，需要及時對指標體系做出調整和改進。

2.中小型農資企業經營管理體系的規范化

一方面，完善的財務管理系統可以幫助企業作出正確的決策，促進公司的長遠發展；另一方面，在融資過程中，可以對其進行獨立的信用評估，從而增強其在農村供應鏈金融服務中的作用。農業中小型企業必須嚴格遵循正確的決策機制，做好每一項業務決策，都要遵循科學的、準確的市場信息，特別是對于高風險、高回報的項目，更要做到科學決策，不能隨便挪用。商業銀行的融資成本相對來說比較低，從成本最小化和利潤最大化的角度來考慮，農業中小企業進行融資，主要還是依靠商業銀行。因此，農業中小企業需要加強自身信用建設，與商業銀行保持良好的合作關系，成為長期合作伙伴。誠信經營對于農業中小企業來說，有如下幾點要求：依法納稅、提供真實的財務信息、不惡意騙貸、不挪用貸款資金、按期還本付息等。農業中小企業在尋求商業銀行授信時，應積極配合商業銀行對企業財務狀況的審查，及時溝通，降低信息不對稱的影響。

3.農業核心企業應承擔更多供應鏈責任

處于優勢地位的企業，不能通過惡意拖延支付或者提前支付給中小企業以獲取短期的收益，而是要有全局觀，考慮長久利益，以加強版的農業供應鏈信用值來爭取金融機構的貸款資金支持。

4.金融監管機構應加快農村地區支付體系建設進度

農村支付和結算系統的便捷程度與提高小規模農業企業的資金使用效率有著直接關系。這主要是因為農村支付結算系統工作效率的提高會加速中小農商行的資金周轉，中小型農商行可以利用更少的流動資金來促進更大規模的生產經營，同時，降低流動資金會直接降低中小企業對外部融資的依賴程度，從而有效地減輕了對信貸水平不高的中小企業的融資壓力。因此，金融監管部門要加快建立支農金融支付服務體系，完善支農性質的支付系統和清算系統。

四、結語

農業領域的中小企業融資困難和風險一直是一個嚴峻的問題，不僅是在中國，在世界范圍內也是如此。由于農業中小企業自身的脆弱性和高風險，仍然面臨著巨大的資金壓力。與商業銀行完善信用風險評價方法相適應，農業中小企業需要完善和規范自身的經營管理制度。同時，要減少農戶金融排斥，降低信息不對稱，提高守約概率以緩解農業中小企業供應鏈融資風險。