中小型科技企業財務風險管理探究

韓寶真

［摘 要］為探索出中小型科技企業財務風險管理的措施，文章以中小型科技企業財務風險管理內涵和特點為切入點，明確中小型科技企業加強財務風險管理的意義，結合現階段中小型科技企業財務風險形成的原因，提出優化資本結構、加強內部控制、完善預警機制等財務風險管理措施，以期為相關人員提供參考。

［關鍵詞］中小型企業；科技企業；財務風險管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.24.019

［中圖分類號］F275［文獻標識碼］A［文章編號］ 1673-0194（2023）24-0058-03

0? ? ?引 言

中小型科技企業主要從事高新技術產品的科學研制，因此其需要依托一定數量的科技人員開展科學技術研究開發活動。隨著信息技術的不斷發展，中小型科技企業為科技行業注入了新鮮血液。基于此，有關部門也出臺了相應的支持政策，以促進中小型科技企業發展。但由于中小型科技企業自身具有特殊性，其財務管理風險較大［1］。為加強中小型科技企業財務風險管理，相關人員需要對中小型科技企業財務風險管理特點進行研究，并根據其特點分析財務風險形成原因，進而提出相應的財務風險管理措施。

1? ? ?中小型科技企業財務風險管理概述

1.1? ?財務風險管理內涵

財務風險管理是風險管理的一個分支，是一種特殊的管理，其主要是指企業對其經營過程中存在的各種財務風險進行識別、度量和分析評價，在分析評價后由相關人員適時采取及時有效的方法對風險進行防范和控制，采用經濟可行的方法進行風險處理，以達到保障企業經營活動正常、安全開展的目的，并在企業經營過程中減少因財務風險問題造成的經濟損失，實現經濟效益最大化。財務風險管理包括風險識別、風險度量和風險控制等環節，其核心是風險的度量問題，它直接決定了企業對風險的態度和決策結果。財務風險識別是指在事故發生前對風險進行判斷；財務風險度量是在識別基礎上利用特定方法對風險大小進行計量的過程，包括數理統計法、杠桿分析法和資本資產定價模型等；財務風險控制是風險管理的最后階段，包括制度控制和技術控制兩類。

1.2? ?中小型科技企業財務風險管理特點

不同于傳統企業，中小型科技企業的財務風險更高，主要體現在資金監管、資金收支等方面［2］。此外，中小型科技企業在融資方面存在著一定的限制，這就導致其會面臨外部融資帶來的融資風險；在投資過程中，受市場信息不確定性等因素的影響較大，出現投資風險的概率較大。與傳統企業相比，中小型科技企業具有創新性強、高收入、高風險、高收益、高成長性的特點，因此其在財務風險管理方面與大型企業和傳統的中小企業存在著較大的區別。例如，中小型科技企業更重視對知識資源的投入，甚至會將知識資本納入企業的財務風險管理對象范疇當中；在財務風險管理環境方面，中小型科技企業更重視環境的特殊性。

2? ? ?中小型科技企業加強財務風險管理的意義

2.1? ?有利于打造穩定的科研環境

中小型科技企業加強財務風險管理，有利于打造穩定的科技環境［3］。在中小型科技企業中，穩定的科研環境直接影響到企業科技成果的開發，但其對企業資金支持力度要求較高。中小型科技企業加強財務風險管理，能夠提高企業防范風險的能力。通過加強財務風險管理，相關人員能夠清晰掌握企業內資金流向，并明確財務風險，及時制定相關的應對措施，保障科技人員在后續開發過程中有充足的資金支持，打造穩定的科研環境，為科技人員提供優質的物質條件，進而促進中小型科技企業良性發展。

2.2? ?為制定經營決策提供支持

在市場經濟環境下，中小型科技企業加強財務風險管理，有利于企業保障資金安全，降低企業蒙受經濟損失的可能性［4］。企業的資金安全直接影響到企業的經營和決策。隨著企業各項制度的完善，財務風險管理在企業經營決策中發揮著重要的作用。通過加強財務風險管理，相關人員能夠更清楚地掌握資金的變動，有利于企業經營者了解資金在企業內的流向，為經營者進行經營決策提供依據。

2.3? ?有利于保障企業合理開展經營管理活動

中小型科技企業加強財務風險管理，有利于保障企業經營管理活動的合理性。建立完善的財務風險管理體系是企業經營管理活動規范有序開展的重要保障［5］。企業財務風險具有客觀性和全面性，它影響到企業經營管理活動的方方面面。因此，中小型科技企業加強財務風險管理，能幫助內部人員開展更合理的經營管理活動。通過對風險的判斷和對風險情況的掌握，相關人員能夠幫助企業決策者清楚掌握業財數據，并制定合理的經營決策，優化企業經營管理。

3? ? ?中小型科技企業財務風險形成原因

3.1? ?財務管理機制不健全

現階段，部分中小型科技企業財務管理水平偏低，嚴重阻礙了自身經濟發展［6］。一方面，企業內財會機構不健全，且財會人員專業素養仍須提高。部分中小型科技企業并沒有設立專門的財會機構，財會人員既是管理者，又是生產者，部分財會人員缺乏專業知識和技能，對財會制度、相關的法律法規等并不清楚，造成財務工作出現疏漏。另一方面，企業內財會制度并不健全，賬務處理程序、財會部門職責權限、財會人員崗位職責等并不健全和明確，造成財會人員在工作時出現核算不細致等問題。這些問題都會導致財務風險發生。

3.2? ?籌資活動風險性大

中小型科技企業在財務管理中存在著籌資活動方面的財務風險［7］。中小型科技企業在進行籌資時，易受到外部因素和內部因素等的影響。首先，在外部因素中，根據《中華人民共和國公司法》等相關法律法規的要求，只有上市企業可以在證券市場籌集資金，這類法律法規直接中斷了中小型企業通過發行股票和債券進行籌資的道路。另外，中小型科技企業需要投入大量的資金用于科研活動，但大部分科技產品研發具有一定的周期性，因此其資金投入周期較長，在此過程中，中小型科技企業面臨一定的融資風險。除此之外，中小型科技企業外部融資能力較弱，其外部融資包括直接融資和間接融資兩種，但直接融資門檻較高，因此大部分中小型企業被排除在外，導致其融資渠道較為單一。在此形勢下，中小型科技企業不僅需要面對內部的資金投入需求，還要面對外部的融資風險，這進一步增加了中小型科技企業財務風險。

3.3? ?資金使用和分配不規范

一方面，中小型科技企業處于發展階段，因此自身的資金籌集能力較弱。另一方面，中小型科技企業資金使用、資金分配上存在著一定的不規范問題。在資金使用上，部分中小型科技企業在生產投資上帶有一定的盲目性和不合理性，當市場內出現某一科技產品時，大量科技企業出現“跟風”的情況，進而投入大量的資金，而資金的回收周期卻較長，易發生資金鏈斷裂的問題。在資金分配上，部分中小型科技企業為增加自身在市場中的份額，存在盲目擴大資產規模的情況，導致企業存在超前消費的問題，易造成資金分配不合理，進而出現資金風險，影響到企業的后續發展。

3.4? ?企業信息披露機制不健全

一方面，部分中小型科技企業的運營方式較為封閉，信息透明度較低［8］。部分中小型科技企業內的財會工作人員并未按照專業的注冊會計師審計標準進行財務報表的制作和會計資料的收集，因此會造成投資人并不了解企業的信用情況，增加企業的融資風險。另一方面，部分中小型科技企業擔心信息披露后，自身迎來經營風險，因此其對信息披露機制的建立缺乏一定的積極性，造成信息披露機制不健全。另外，部分中小型科技企業由于底子較弱，并不具備充足的條件進行信息披露機制的建立，在建立過程中會面臨資金短缺、人力資源短缺等問題，造成信息披露機制基礎建設不健全。信息披露機制不健全導致外部投資人對企業的投資態度較為謹慎，甚至減少資金投入，導致企業面臨資金困境，資金風險增大。

4? ? ?中小型科技企業財務風險管理的措施

4.1? ?優化資本結構

中小型科技企業進行財務風險管理，需要積極優化資本結構［9］。首先，中小型科技企業需要先對自身籌資現狀進行分析，并對自身盈利情況、償款能力等進行分析，明確自身的盈利能力；然后，中小型科技企業財務管理人員需要結合企業的盈利能力和償款能力進行資本結構分析與調整。在資本結構調整過程中，中小型科技企業需要進行財務結構框架調整，并根據自身償款能力制訂合理的籌資方案，以此實現財務風險控制。最后，中小型科技企業在資本結構優化過程中，要加強對流動資金的監督，并根據企業內科研項目的周期進行資金規劃，避免出現在長期項目中使用流動負債的情況，有效規避償債風險。

4.2? ?加強內部控制

中小型科技企業在財務風險管理中要加強內部控制，實現企業內部資源的合理配置［10］。首先，中小型科技企業需要對企業內部科研項目進行分析，明確各科研項目的周期；之后，中小型科技企業需要加強對企業內部資金流向的控制，清楚掌握企業內部各類資金使用情況，加強企業內部財務預算管理。其次，中小型科技企業要保證內部具有足夠的流動資金，制定完善的流動資金管理制度，保障企業擁有應對突發情況的能力。最后，中小型科技企業要提高內部控制的有效性，建立完善的內部控制評價機制，并將其納入企業績效考核機制當中，通過對內部成效的考核，提高企業內部工作人員的工作熱情。

4.3? ?完善風險管理機制

中小型科技企業加強財務風險管理需要完善風險管理機制。風險管理機制需要涉及財務風險管理的3個階段，包括風險識別、風險度量以及風險控制。首先，中小型科技企業需要建立風險識別機制，由于財務風險是客觀存在的，企業在風險識別階段需要對風險進行匯總、分類以及走勢監測，進而為后續風險度量提供科學的理論依據。其次，在風險度量階段，企業要通過風險預警機制，清晰掌握財務風險程度，并根據財務風險程度實行財務風險控制。最后，企業在開展投資活動時，要運用風險責任約束機制，明確企業內財務工作人員的責任，提高財務工作人員的責任心，以有效控制財務風險。

4.4? ?拓寬融資渠道

中小型科技企業加強財務風險管理，需要拓寬融資渠道，分散融資風險。中小型科技企業開展的科研項目具有較強的周期性，且需要投入較多的資金，因此需要中小型科技企業進行融資，以促進后續科研項目順利進行。在拓寬融資渠道時，中小型科技企業需要選擇正確的融資方式，并控制融資成本。企業除向銀行借款外，還可以通過融資租賃、眾籌、商業信用等方式獲取外部資金支持。這需要企業保證自身具有良好的信用值，并具有較強的競爭實力，這樣才能有效拓寬融資渠道，獲得足夠的資金。

4.5? ?提高財務管理人才素養

人才是企業持續發展的動力源，中小型科技企業加強財務風險管理，需要提升人才素質，加強人才培養。中小型科技企業需要對財務管理人員定期開展培訓，提升財務管理人員理論水平、實踐能力等綜合素質，并將培訓表現記錄在冊，作為后續對財務管理人員考核的標準之一。另外，中小型科技企業需要為財務管理人員提供一定的發展平臺，給予財務管理人員一定的才華施展空間，并制定完善的績效考核機制，將財務管理人員的財務風險管理工作成果納入考核機制當中，以此提高財務管理人員的工作熱情，激發財務管理人員的工作積極性，提升其財務風險管理工作的質量。

5? ? ?結束語

在經濟、科技不斷發展的當今社會，中小型科技企業迎來了蓬勃發展時期。在此情況下，中小型科技企業需要加強財務風險管理，解決內部問題，為企業發展提供源源不斷的后續力量。基于此，中小型科技企業需要明確企業財務風險管理的特點，并結合現階段企業財務風險產生的原因，進行內部控制、優化資本結構、重視對人才的培養，以此提高企業財務風險管理工作質量，實現持續發展，以便在激烈的市場競爭中占據一定的地位。

主要參考文獻

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