我國中小商業銀行流動性管理研究

李靜

［摘 要］美國硅谷銀行因“流動性不足與資不抵債”宣告破產的事件引發人們對商業銀行流動性問題的關注。流動性風險被稱為商業銀行的最致命風險。文章針對我國中小商業銀行的流動性指標進行分析，總結當前中小商業銀行流動性管理中的問題，并提出相應對策。

［關鍵詞］中小商業銀行；流動性；風險管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.24.050

［中圖分類號］F832.33［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2023）24-0152-03

0? ? ?引 言

商業銀行的流動性問題不僅關系一家商業銀行的經營安全，還關系整個金融行業的安全穩健運行。習近平總書記指出：“金融安全是國家安全的重要組成部分，是經濟平穩健康發展的重要基礎。維護金融安全，是關系我國經濟社會發展全局的一件帶有戰略性、根本性的大事”［1］。近年來，中小商業銀行在發展普惠金融、服務中小微企業、促進實體經濟發展中發揮了重要的作用。但是，由于自身規模小、資金來源及運用渠道較為單一、經營管理水平較低等，其在當前金融產品創新加速、業務轉型升級不斷加快、金融監管趨嚴的環境下面臨風險加速暴露的情況。因此，研究我國中小商業銀行流動性風險管理的現狀及存在的問題，探尋關于中小商業銀行有效的流動性管理辦法具有十分重要的理論意義和現實意義。

1? ? ?商業銀行流動性及流動性風險的內涵

1.1? ?商業銀行流動性的內涵

商業銀行具備隨時滿足客戶提存、貸款等需求的能力，包括資產的流動性和負債的流動性。資產的流動性是指在不產生損失的情況下，商業銀行將持有的資產迅速變現的能力；負債的流動性表現為商業銀行能夠以較低的成本在市場上隨時獲得所需的追加資金。

1.2? ?商業銀行流動性風險的內涵

根據《商業銀行流動性風險管理辦法》，其可界定為“商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險”［2］。

2? ? ?中小商業銀行流動性指標分析及存在的問題

本文選擇已上市的城商行和農商行為代表的中小商業銀行為研究對象，綜合考量銀行所處的地理位置、指標數據的可獲得性等因素，以寧波銀行、西安銀行、晉商銀行、蘇州銀行、東莞農商行共5家中小商業銀行為樣本進行分析，數據均來源于這五家商業銀行2019—2022年公布的年報數據。

2.1? ?指標分析

結合我國《商業銀行流動性風險管理辦法》中的流動性監管的指標體系，以及考察商業銀行資產負債方面流動性狀況的指標，本文選取存貸比、不良貸款率、資本充足率、流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、流動性比例6項指標，通過5家商業銀行的年報數據，分析其流動性管理情況。

2.1.1? ?存貸比

存貸比反映的是貸款總額與存款總額的比。指標中涉及的貸款總額與負債總額分別反映的是一家商業銀行的資金運用情況和資金來源情況。在商業銀行的資產中，貸款的流動性最差，而負債業務中，存款是最主要的資金來源。該指標越高，說明不具有流動性的資產占用的資金來源越多，流動性越差。

由表1可以看出，樣本中的5家商業銀行的存貸比偏高，并且存在一定的波動性，其中4家還呈現逐年增長的趨勢，在當前流動性資金普遍寬裕、信貸投放較為困難的情況下，存貸比依然逐年增長，說明樣本中的中小商業銀行面臨著一定的流動性風險。

2.1.2? ?不良貸款率

由于貸款的變現能力差，從流動性的角度來看，更要關注貸款的質量。諸多流動性危機的案例也證明，不良貸款是引起流動性危機的重要原因之一。筆者整理5家商業銀行的不良貸款率指標數據發現，5家商業銀行不良貸款率總體偏低，貸款質量整體較好。其中，不良貸款率最低的是寧波銀行，近年來一直維持在1%以下。但進一步查找數據發現，盡管其保持了較低的不良貸款率，但在每年核銷的基礎上，一些中小商業銀行的不良貸款余額仍在逐年增加，一定程度上消耗了利潤和撥備，也對流動性造成一定程度的影響。

2.1.3? ?資本充足率

保有充足的資本是商業銀行抵御風險的重要因素，即商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。

從表2的數據來看，5家銀行的資本充足率均符合《巴塞爾協議Ⅲ》的監管要求。從提高資本充足率的方式來看，可使用內部籌資和外部籌資的方式來補充銀行資本，還可以通過減少高風險資產權重、適當壓縮資產規模的方式降低資產風險權重。我國中小商業銀行自身規模小，通常是立足當地城鄉，為地方經濟發展服務。因此，中小商業銀行在資本籌集方式上不如大型銀行和全國性的股份制商業銀行渠道廣、方式靈活多樣；在資產風險的處置方面，雖然得到一些政策的支持進行不良資產的清算和剝離，但管理風險的方式較為單一，對于風險的預警、計量、處理也有一定的局限性。因此，中小商業銀行即使在資本充足率達到監管標準的情況下，仍然要注重流動性風險的防范。

2.1.4? ?流動性覆蓋率

該項指標的意義是要確保一家商業銀行在監管當局設定的流動性嚴重壓力情景下，能夠將保有充足且優質的流動性資產進行變現，以滿足未來30天期限的流動性需求。

從表3的數據可以看出，5家商業銀行的流動性覆蓋率指標均滿足監管標準為不低于100%的要求，尤其在2022年，西安銀行該項指標高于監管標準6倍，但其余4家銀行基本保持在監管標準的2倍左右。不過，5家銀行該指標均呈現出大幅波動的情況。比如，西安銀行從2020年的262.48%躍升至2022年的665.90%，晉商銀行、寧波銀行2022年末流動性覆蓋率降幅約達到100個百分點。由此可以看出，中小商業銀行普遍存在以下兩個問題：一是合格的優質流動性資產變動幅度大；二是保有大量的流動性資產對于商業銀行信貸擴張能力和盈利能力有影響，進而影響商業銀行的流動性。

表3 流動性覆蓋率指標單位：%

名稱 2019年 2020年 2021年 2022年

晉商銀行 252.85 327.19 322.30 208.87

西安銀行 437.60 262.48 417.85 665.90

寧波銀行 169.03 179.11 279.06 179.11

蘇州銀行 154.18 146.12 183.30 180.43

東莞農商行 212.76 216.17 227.35 233.71

2.1.5? ?凈穩定資金比例

該指標分析的是商業銀行的穩定資金，以此來衡量一家商業銀行在較長期限內是否有穩定的資金來源以支持其業務發展的能力。綜合年報數據來看，5家商業銀行的該項指標均達到不低于100%的監管要求，說明在較長期限內擁有穩定的資金來源支持其資產業務的發展。從資產負債的角度來看，這一指標有助于減少中小商業銀行資產負債的期限錯配問題。即使目前來看，中小商業銀行有較為穩定的資金來源，但是在利率市場化、互聯網金融的外部壓力下，商業銀行既要保持表內信貸業務的擴張，又要創新理財、同業等表外業務活動，不然會導致商業銀行流動性的頻繁劇烈波動，流動性創造動機減弱，商業銀行的流動性水平降低［3］。

2.1.6? ?流動性比例

流動性比例是商業銀行流動性風險監管的核心指標之一，其最低標準為不低于25%。該指標主要考察的是商業銀行的流動性資產與流動性負債。從年報數據可以看出，樣本中5家商業銀行的該項指標均遠高于最低監管標準要求，但呈現出一定的波動狀況，如晉商銀行、西安銀行的波動幅度較大。由此可以看出，中小商業銀行的流動性資產遠大于流動性負債，資金利用效率較低，不利于商業銀行“三性”統一目標的

實現。

2.2? ?中小商業銀行流動性問題分析

從以上對5家中小商業銀行流動性指標的分析來看，我國中小商業銀行存在流動性管理的問題。

一是中小商業銀行對于流動性管理的重視程度有待提高。上述上市農商行和城商行年報披露的涉及流動性管理的指標雖然均符合監管標準要求，但多數指標波動幅度較大，這雖然與內部經營情況、外部經濟環境密切相關，但也從側面反映出這些銀行流動性的脆弱性。中小商業銀行對流動性管理前瞻性重視程度不足，與流動性作為銀行“三性”原則的“地位”極不

匹配。

二是存貸比居高不下導致流動性承壓嚴重。隨著《中華人民共和國商業銀行法》修訂后取消了存貸比限制條款，加之當前貨幣政策較為寬松，各銀行紛紛加大信貸投放力度，尤其中小商業銀行追逐更高的收入和利潤，信貸投放沖動，存貸比保持在較高的水平。一旦銀根收緊，在存款增長乏力且貸款難以按時收回的雙重壓力下，流動性將面臨較大壓力［4］。

三是資產、負債結構不合理容易誘發流動性緊張局面。隨著國家金融監管日趨嚴格，資金脫實向虛問題得到有效遏制，銀行紛紛回歸本源，加大實體經濟貸款投放力度。城商行和農商行由于受到服務地域的限制，業務范圍和業務領域特別是貸款也與地方主導產業緊密關聯，容易導致貸款行業集中度偏高，一旦主導產業受到經濟周期波動或其他因素影響而出現低迷狀況，很容易波及銀行，銀行的貸款質量將承受巨大壓力，導致不良貸款大幅攀升，從而造成流動性緊張。此外，從監管部門通報的行政處罰情況來看，一些中小商業銀行對股東等關聯人貸款管理不審慎、對貸款“三查”制度執行不嚴格等，極易形成貸款損失風險，還易引發負面輿情，進而出現儲戶擠兌等嚴峻局面，流動性緊張情況在所難免。

3? ? ?加強中小商業銀行流動性管理的策略

3.1? ?內外發力、多措并舉，持續加強中小商業銀行流動性管理

從宏觀層面而言，監管機構要加強中小商業銀行的流動性監管設計，從制度上提高中小商業銀行流動性管理意識。針對中小商業銀行的發展特點和經營特點，制定適合中小銀行流動性風險監管的流程、指標、措施。同時，定期組織中小商業銀行開展流動性管理交流會議，進行經驗分享。從微觀層面來說，中小商業銀行董事會、高管層要高度重視流動性管理，健全內控制度、強化制度執行，將流動性風險防范的識別-預警-應急機制貫徹到位，提高從業人員的風險防范意識，提升中小商業銀行流動性管理能力。

3.2? ?積極擔當，主動作為，持續調整與優化資產負債結構

資產與負債期限相匹配、質量雙提升，是管控流動性風險的關鍵所在。在資產方面，順應構建新發展格局和推動高質量發展要求，緊緊圍繞國家戰略，根據國家信貸政策和經營地域的經濟發展情況，把握信貸投向領域，在積極尋求地方政府政策支持的同時，開發適應本行定位和當地經濟特色的信貸產品，兼顧主導產業和新興產業，兼顧老客戶和新客戶，以信貸產品的多樣化發展促進信貸結構的調整。同時，優化現金資產配置，在兼顧流動性的前提下將閑置資金投入國債、利率債等變現速度快的領域，實現流動性、安全性和效益性的協調。在此基礎上，進一步探索資產證券化的路徑，合理配置資產，提高資產的流動性［5］。

在負債方面，中小商業銀行受限于自身規模的影響，主動負債的能力弱于大型商業銀行。因此，可針對客戶資源進行細分市場，不同客戶群體開發不同的產品，進行差別化定價，優化負債的種類和期限，控制經營成本，增強負債端的流動性，緩解“短借長貸”帶來的流動性風險壓力。

主要參考文獻

［1］新華社.習近平：金融活經濟活金融穩經濟穩 做好金融工作維護金融安全［J］.中國應急管理，2017（4）：3.

［2］國家金融監督管理總局.商業銀行流動性風險管理辦法（中國銀行保險監督管理委員會令2018年第3號）［EB/OL］.（2018-05-23）［2022-12-21］.http：//www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/governmentDetail.html？docId=270854&itemId=861&generaltype=1.

［3］賈墨月.現代商業銀行風險管理理論第三版［M］.北京：中國統計出版社，2006：34-36.

［4］喻微鋒，向玲.競爭對商業銀行流動性創造的影響研究：基于城市商業銀行放松管制的再檢驗［J］.金融發展研究，2021（9）：21-31.

［5］葉鈺琪，李紅玉.存款市場競爭對農村商業銀行信用風險的影響：基于商業銀行流動性的視角［J］.科技與經濟，2023（1）：66-70.